2017 高净值市场
2017权威报告披露中国高净值人群热衷地为马来西亚
2017权威报告披露中国高净值人群热衷地为马来西亚全球领先的研究中国高净值人群的权威机构胡润研究院首次发布《2017中国高净值人群新马投资置业特别报告》，深度解读中国高净值人群海外需求与海外置业现状，聚焦新马投资置业市场。
报告披露，88% 的高净值人群表示对全球金融环境非常关心，其中超过五成的人最为关心的是人民币贬值问题，其次他们对美元汇率、海外理财和M2人民币货币供应量三方面也有一定的关注度。
高净值人群的资产等级越高，其拥有的海外经历越为丰富，尤其是在置业投资方面。
研究显示，资产为1 亿元以上的超高净值人群海外置业的比例达到59%，该占比明显高于资产在1 亿元以下的高净值人群。
在海外置业的购置用途上，以分散风险为目的的资产配置需求最为明显，占比52.8% ；其次是子女海外教育居住使用，比例为47.8%。
45 岁以上的高净值人群购置海外房产最大的用途是子女海外教育居住使用。
同时随着中国国际化发展进程的深入，中国高净值人群逐渐接触到更为全面完善的海外市场观念与服务，选择在海外“乐退养老”的人群正在逐步增加，占比14.3%，这一现象在45 岁以上、资产1亿元以上的人群身上体现得更为明显。
在海外购置房产的决策过程中，房产本身的投资价值是高净值人群最为关注的方面，61.5% 的人会在置业时考虑这一因素；其次是性价比和地段，考虑比例达到39.3% 和33.8% ；而永久产权和自然生态环境是排名第四、第五的考虑因素，占比分别为30.8% 和28.2%。
从海外置业未来趋势来看，高净值人群对于海外购置房产的偏好有所上升。
在未来五大海外需求中，考虑海外置业的人群占比达到46%，仅次于海外旅游，排名第二。
随着财富等级的增加，其对海外置业的倾向也不断提升，资产在1,000 万-1 亿元之间的高净值人群，未来海外置业需求比例为43%，而资产在1 亿元以上的人群，该比例则达到59%。
全球经济面临许多挑战，在这一经济大环境下，海外资产配置越来越受到高净值人群的关注和青睐。
2017年中国高净值人群健康指数白皮书
3.1 中国高净值人群运动健身概况与分析
3.1.1 运动方式及原因运动时间与频率 3.1.2 运动方式及原因 3.1.3 运动信息渠道与运动场所、花费 3.1.4 运动需求与趋势
3.2 中国高净值人群体检现状分析与趋势
3.2.1 总体概况 3.2.2 自费型体检 3.2.3 境外体检
09. 第二章 中国高净值人群健康指数
2017
中国高净值人群 健康指数白皮书
核心发现
1 中国高净值人群的总体健康指数为 7.85 分（十分制） 。而他们对于健康管理满意度的 打分明显低于其重视程度，平均分仅为 7.39 分。其中，仅 55% 的高净值人群对自身健康 管理满意度打分在 8 分以上。 2 高净值人群每月为家庭成员健康管理花费 约 1.4 万元。但从当前健康管理效果上看，高 达八成的高净值人群认为并没有达到个人预期 效果。其最主要的原因来自于“工作强度大， 没有足够精力去做” 。 3 运动不仅是一项跟健康相关的行为，也是 一种社交方式。从中国高净值人群偏爱的运动 场所来看，结合中国高净值人群对于“社交” 与“气氛”的两点需求，有 41% 的被访者表示 “健身机构”是他们进行运动健身的首选场合。 4 中国高净值人群最为关注的健康管理话题 是如何在相对较短或“碎片化”的时间内提高 效率或运动效果。他们聘请“私人教练”的花 费平均每月 1900 元。因工作的因素无法安排 出充足且固定的时间，他们更倾向于选择更专 业、更有效率的方式进行健康管理。 5 “定制化程度”是中国高净值人群选择自 身健康管理方式与机构的首选判断标准。57% 的被访者认为健身机构的定制化程度直接影响 他们的体验程度。 “科技化产品”将会成为中 国高净值人群在进行运动健身时的标配。他们 之中有超过 7 成的被访者都会经常在运动时使 用科技化产品。 6 “亚健康”症状是中国高净值人群最常见 的体检结果。他们已经不满足于单纯的“公司 福利型”体检， “自费型”体检是他们大多数 人选择的体检方式。其中， “基因检测”是目 前他们进行体检的“热门选项” 。
【深度透视】中国超高净值人群是怎样投资的
【深度透视】中国超高净值人群是怎样投资的1.1 中国超高净值人群构成1.1.1 中国高净值人群构成“高净值”是中国超高净值人群（本文指个人总资产——包括实物资产和金融资产，超过5亿元人民币的人群）成长的必经阶段，高净值人群（本文指个人总资产——包括实物资产和金融资产，超过1亿元人民币的人群）是聚焦超高净值人群开展研究的更为广泛的基础人群。
因此，在本次研究开展之前，我们首先对包括超高净值人群在内的高净值人群的总体情况进行总领性研究。
数据显示，截至2014 年9 月末，中国高净值人群约6.7 万人，比上一年度增加了2500人，上升比例为3.9%。
2009 年至2012 年，高净值人群规模快速增长，每年增长比例均超过5%。
受经济下行因素影响，2013年增长率仅为1.6%，涨幅为5 年来最小，而2014 年又有所回升。
高净值人群主要由三部分人群构成：企业主：企业的拥有者，占80%，大约5.4万人。
企业资产总量占其所有资产的62%。
企业主平均拥有1200 万元以上的自住房产，350万元的汽车。
炒房者：主要指投资房地产，拥有数套房产的人，占15%，大约1万人。
房产投资总量占其所有资产的60%。
炒房者平均拥有2200万元以上的自住房产，300万元的汽车。
职业股民：收益主要来自股票投资的人，占5%，大约有3350人。
股票、现金和其他投资总量占其所有资产的73%。
职业股民平均拥有2500万元以上的自住房产和200万元的汽车。
1.1.2 中国超高净值人群构成中国超高净值人群约17,000人，总计资产规模约31 万亿元人民币，平均资产规模18.2 亿元人民币。
这部分人群主要以企业主为主。
1.2 中国超高净值人群区域分布从地区分布看，北部和东部人数占比最高，分别超过1/3；中西部涵盖的省市最多，但总人数占比最低；南部虽然只有三个省，但总人数占比近1/5。
从省市分布看，北京、广东、上海、浙江的占比最高，均超过10%。
这四个省市共拥有超高净值人士9,703 位，占全国总人数的57%。
胡润研究院：2017中国高净值客户海外置业展望
胡润研究院：2017中国高净值客户海外置业展望2017中国高净值客户海外置业展望全球领先的研究中国高净值人群的权威机构胡润研究院与万国置地第一次联合发布《2017中国高净值客户海外置业展望》。
这份28页的专业报告首次推出两个指数：“2017全球房价指数”和“2017海外置业投资回报指数”。
同时，剖析了中国高净值人群海外置业的特征，阐述了主要国家房地产市场回顾与展望，其中酒店、酒庄等类型在海外置业房产类型所占比例较低。
胡润表示：“伦敦投资回报率才2%。
我认为英国是被低估了，在最适合中国高净值人群投资移民的国家中，英国排第二，未来英国的投资机会还在。
”截止2016年5月，中国大陆地区总资产千万以上的高净值人群数量约134万，比2015年增加13万人，增长率达到10.7%。
总资产亿万以上的超高净值人群人数约8.9万，比2015年增加1.1万人，增长率高达14.1%。
此外，他们当中的“炒房者”人数较2015年相比均有了明显的上升。
值得一提的是，广东省取代北京成为2016年千万总资产人群数量最多且增幅最高的省份，其千万总资产人群数量达到24万人，增幅为17.7%。
其中重要的原因是得益于深圳的房价在近年涨势迅猛而造成的。
有接近一半的中国高净值人群将海外房地产投资作为最主要标的，他们平均拥有2.3套海外房产，且拥有4套及以上海外房产的人群占比为15.6%。
从购置房产类型来看，公寓和别墅以明显的优势成为高净值人群购置最多的海外房产类型。
商业型地产因受投资门槛、政策风险、投资回报波动大以及投资者对当地的经济环境不熟悉等原因的影响，在海外置业房产类型所占比例较低。
“分散风险”是中国高净值人群购置全球房产的最主要原因。
2016年第三季度全国GDP增速为6.7%，国内经济陷入增长缓慢期；加之最近人民币汇率的低迷不振，更多高净值人群开始放眼于全球，并寄希望于通过海外资产配置的方式来实现自身的资产保值。
近几年来，国人送子女出国留学的比例逐年增长，并呈现低龄化的趋势，因此子女海外教育也成为高净值人群进行海外置业的一个重要驱动因素。
高净值客户人群分析
高净值客户人群分析高净值客户人群分析海银财富市场部1高净值客户人群分析目录一、中国高净值人群概况 (3)二、高净值人群基本特征 (3)三、高净值人群金融行为特征 (7)四、给我们的启示 (10)2高净值客户人群分析一、中国高净值人群概况近年来，中国经济高速成长催生了高净值人群迅猛增长，中国私人财富规模也迅速膨胀。
高净值人群财富管理目标、资产配置和服务需求日益多元化，并且越来越多的由依赖个人或家庭操作转向使用专业金融机构进行管理，中国财富管理领域呈现巨大潜力。
在过去五年，全国个人可投资资产（包括金融资产和投资性房产）总体规模从2006年的36.1万亿元增长到2010年的86.7万亿，增长幅度为 105.8%，复合年均增长率为15.5%。
根据模型测算与样本验证，在全国个人可投资资产大幅增长的同时，中国高净值人群数量也得以迅猛增长：由2006年的36.1万增长到2010年的 100.3万，年均增速为29.1% ；预计到2015年可达到219.3万人。
（图1）至2011年底，全国个人可投资资产规模持续快速增长，总体规模超72万亿人民币*其他类别投资包括个人持有的信托、私募股权、阳光私募、黄金、期货资料来源：贝恩公司高净值人群收入-财富分布模型二、高净值人群基本特征1、区域分布较为集中，中西部省份增速较快从区域分布上看，高净值家庭仍然集中在北京、上海、广东、深圳特区以及其它东南沿海地区。
3高净值客户人群分析据测算，高净值人群占全国的比例，北京最高，占到 18%，广东、上海、浙江其后占到 16%、14%、13%，江苏、福建各占7%、4% ，其他地区占28% 。
四川、山西、辽宁、河南、河北、陕西、湖北、湖南也有相当数量的高净值家庭。
从全国范围来看，拥有2万户以上高净值家庭的省份和直辖市已经达到 15个，高净值排名前十的省份所拥有的高净值家庭总数，已经占全国高净值家庭总数的近70% ，仅北京、上海和广东三地拥有的高净值家庭数量已占全国高净值家庭总数的35% 。
《2017中国私人财富报告》
《2017中国私人财富报告》2017年中国私人财富市场概览和走势●2016年，中国个人持有的可投资资产总体规模达到165万亿人民币，2014-2016年年均复合增长率达到21%；预计到2017年底，可投资资产总体规模将达188万亿人民币。
●2016年，可投资资产1千万人民币以上的中国高净值人士数量达到158万人，2014-2016年年均复合增长率达到23%；预计到2017年底，中国高净值人群数量将达187万人。
●2016年，中国高净值人群共持有可投资资产49万亿人民币；预计到2017年底，高净值人群持有的可投资资产规模将达58万亿人民币。
●2016年，高净值人士数量超过5万人的省市共9个，分别是广东、上海、北京、江苏、浙江、山东、四川、湖北和福建，其中东南沿海五省市（广东、上海、北京、江苏、浙江）率先超过10万人；全国22个省市高净值人数超过2万人，地区差距进一步缩小。
中国高净值人群投资心态、投资行为和人群细分心态更成熟：重视“财富保障和传承”，资产配置多元化，对财富管理机构信任加深●从“创富”到“财富保障和传承”，“稳健”成为高频关键词在2009年及2011年的调研中，“创造更多财富”均高居中国高净值人群的财富目标首位。
近年来，“保证财富安全”、“财富传承”和“子女教育”一直作为高净值人群最关注的财富目标，“创造更多财富”则被挤出前三位。
随着全球政治、经济环境的不确定性日渐上升，他们逐步意识到财富管理的根本目的，是能够抵御经济下行和市场周期所带来的各种不可控风险，保障财富安全并完成代际传承，进而实现长久、稳定的家业繁荣。
从风险偏好的数据来看，选择“高风险高收益”投资的高净值人群比例约占5%，相较2015年下降了近十个百分点；倾向于“高于储蓄收益即可”的人群比例则从2015年的20%左右大幅上升至2017年的近30%；与此同时，偏好“中等收益水平”的人群比例稳定在60%左右。
对专业财富管理机构信任加深2009年，高净值人士的个人可投资资产仅有不到40%由机构管理，其中私人银行管理部分不足15%，绝大部分可投资资产仍由自己及家人直接投资；机构理财钱包份额在2017年上升到约60%，其中私人银行管理部分达到了近50%。
2017中国高净值人群医养白皮书
主力高净值人群在理财态度上越发偏向“稳健型”，风 险控制成为他们在理财过程中首要关注的因素。数据表明， 90% 的主力高净值人群认为“规避风险”在理财过程中扮 演着重要的角色。随着避险心态的逐步提升，兼具“安全” 和“稳步增长”特性的保险，投资潜力不容小觑。作为保障 型投资，保险实现了风险控制和收益的最佳配置，极大程度 地满足主力高净值人群稳健理财的需求。从主力高净值人 群投资理财现状上来看，保险以 92% 的选择率位列理财方 式的首位，在未来计划增加配比的投资方面，“保险”也以 82% 的选择率排名第一，由此可见，保险作为理财压舱石 的作用日益凸显。
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数据来源 ：2017 中国高净值人群医养需求调研
对中高端养老社区态度三年数据对比
2015 年 2016 年 2017 年
生”的首选方案。近三年来，此类养老社区在高净值人群中 的感兴趣程度逐年提高，与 2015 年相比，高净值人群入住 养老社区的可能性增长 44% ；相比 2016 年，表示“肯定 会入住”的人群上涨 50%。
祝您阅读愉快！
通过三年数据对比 挖掘未来医疗、养老新趋势
同时，我们聚焦 40-49 岁主力高净值人群
以他们的视角 解读未来医养解决之道
1
目录
01. 序言
04. 2017 中国高净值人群医养白 皮书核心发现
06. 第一章 中国高净值人群总体概况
1.1 日益增长的高净值人群规模 1.2 中国高净值人群分布及构成
江苏 - 华东
3,500 2.89% 9.38%
109,000 7.41% 11.22%
7,500
7.50% 11.11%
No.3 上海 - 华东
四川 - 西南
中国高净值人群数据统计报告
2016中国高净值人群数据统计报告中国的富豪越来越多。
今天，招商银行和贝恩公司联合发布《2017中国私人财富报告》。
报告指出，2016年中国个人可投资资产1千万人民币以上的高净值人群规模已达到158万人，其中创富一代企业家占比40%，职业金领30%，二代继承人占比10%。
对于2017年的展望，报告指出对股票市场持相对乐观的态度，相对看好公募基金、银行理财产品、保险、私募证券投资、私募股权投资、互联网金融产品、黄金投资这些投资品种；看平房地产市场、现金及存款；对传统的融资类信托产品、基金子公司和券商资产管理计划和境外投资则略为谨慎。
一、千万富豪达158万人广东、上海、北京人最多2016年，中国的高净值人群数量达到158万人；与2014年相比，增加了约50万人，年均复合增长率达到23%，相比2012年人群数量实现翻倍。
其中，超高净值人群规模约12万人，可投资资产5千万以上人士共约23万人。
具体来看，高净值人士数量超过10万人的省市共5个，分别东南沿海五省市：广东、上海、北京、江苏、浙江，占全国比重47% 。
除此之外，4 省的高净值人群数量超过5 万人，分别为山东、四川、湖北和福建；6 省市的高净值人群数量处于3-5 万人之间，分别为辽宁、河南、天津、河北、安徽和湖南。
从财富规模看，2016年中国高净值人群共持有49万亿人民币的可投资资产，占中国个人持有的可投资资产总体规模的1/3。
2014-2016年增速达24%，相较2012-2014年有所增加；人均持有可投资资产约3100万人民币，与2012-2014年基本持平。
而2016年，中国个人持有的可投资资产总体规模达到165万亿人民币，2014-2016年年均复合增长率达到21%；预计到2017年底，可投资资产总体规模将达188万亿人民币注：“资本市场产品”包含个人持有的股票、公募基金、新三板和债券；其他境内投资包括个人持有的信托、基金专户、券商资管、黄金、私募股权投资基金、私募证券投资基金、互联网金融产品等。
2017年a股市场回顾
2017年a股市场回顾【实用版】目录1.2017 年 A 股市场总体概述2.2017 年 A 股市场主要特点3.2017 年 A 股市场政策影响4.2017 年 A 股市场行业表现5.2017 年 A 股市场展望正文2017 年 A 股市场回顾2017 年 A 股市场总体概述2017 年，我国 A 股市场呈现出稳中有进的态势。
整体上，市场表现较为稳健，投资者信心逐步恢复，市场交易活跃度有所提升。
截至 2017 年12 月 31 日，上证指数收盘于 3309.22 点，全年上涨 6.56%。
2017 年 A 股市场主要特点1.价值投资理念回归：2017 年，A 股市场投资风格逐渐从投机转向价值投资，优质蓝筹股受到市场追捧，而一些绩差股、题材股遭遇冷落。
2.结构性行情：2017 年 A 股市场呈现明显的结构性行情特点，不同行业、不同市值的股票表现差异较大。
其中，消费、金融、科技等行业表现较好，而能源、原材料等周期性行业表现相对较差。
3.监管政策影响：2017 年，证监会加大市场监管力度，严厉打击市场操纵、内幕交易等违法违规行为，市场秩序得到进一步整顿，有利于市场长期健康发展。
2017 年 A 股市场政策影响1.证监会发布再融资新规：2017 年 2 月，证监会发布再融资新规，旨在规范上市公司再融资行为，保护投资者利益。
2.减持新规出台：2017 年 5 月，证监会发布减持新规，对上市公司股东减持行为进行规范，以维护市场稳定。
3.股指期货交易恢复：2017 年 9 月，中金所对股指期货交易进行恢复，有利于发挥股指期货风险管理功能，提高市场流动性。
2017 年 A 股市场行业表现1.消费行业：2017 年，消费行业表现较好，特别是白酒、家电等子行业，受益于消费升级和行业集中度提升，相关上市公司业绩稳步增长。
2.金融行业：2017 年，金融行业整体表现稳健，其中保险、银行等子行业表现较好，受益于金融业监管加强和市场利率上升。
高净值个人财富管理的趋势与服务
高净值个人财富管理的趋势与服务随着全球经济的不断发展和高净值个人数量的增加，高净值个人财富管理成为了一个热门话题。
高净值个人通常指的是那些个人资产净值超过一定规模的人群，他们的财富规模庞大，对于财富管理的需求也更加复杂和多样化。
因此，越来越多的金融机构和财富管理公司开始致力于为这部分客户提供定制化的财富管理服务，以满足他们日益增长的财富管理需求。
本文将探讨高净值个人财富管理的趋势与服务，分析当前市场的局势和趋势，并提出一些新的发展方向和建议。
一、高净值个人财富管理的趋势1、全球财富规模不断增长当前全球范围内高净值个人的数量与财富规模都呈现出持续增长的趋势。
据相关统计数据显示，全球拥有超过1000万美元以上净资产的人群已经超过了180万人，总财富规模近20万亿美元。
随着全球经济的不断发展和全球化进程的加速推进，高净值个人的数量和财富规模都有望继续增长。
2、财富管理需求趋于多样化和个性化随着高净值个人的数量和财富规模的增加，他们对于财富管理服务的需求也变得越来越多样化和个性化。
传统的财富管理服务往往难以满足高净值个人的复杂和多样化的需求，因此，越来越多的高净值个人开始追求定制化的财富管理服务，希望能够获得更加个性化和精准的财富管理建议。
3、科技创新对财富管理的影响科技创新对财富管理行业的影响越来越大，尤其是数字化技术的应用正在改变着整个财富管理行业的格局。
高净值个人对于科技创新和数字化技术的需求也越来越高，他们希望能够通过科技手段获得更加便捷和高效的财富管理服务。
4、ESG投资与社会责任投资的兴起随着全球范围内对于环境、社会和治理（ESG）投资的重视程度不断提高，越来越多的高净值个人开始将ESG投资和社会责任投资纳入到自己的财富管理计划中。
财富管理机构和公司也开始将ESG投资作为一个重要的服务内容，并开展相应的ESG投资产品和服务。
二、高净值个人财富管理的服务1、资产配置与财富规划资产配置与财富规划是高净值个人财富管理的核心内容，通过科学的资产配置模型和个性化的财富规划方案，为高净值个人提供针对性的资产配置和财富规划服务。
2017最新银行理财产品收益排行榜
2017最新银行理财产品收益排行榜2017最新银行理财产品收益排行榜排名产品名称发行银行投向类型投资期限年化预期收益率收益类型风险等级申购门槛投资币种1“鑫喜”系列之汇嘉14C056号（财富家庭月特供）包商银行组合投资类365天6.80%非保本浮动收益型★★300000人民币2“鑫喜”系列之汇嘉14C060号（高净值）包商银行组合投资类365天6.50%非保本浮动收益型★★300000人民币3快乐金7号66期人民币理财计划珠海华润银行组合投资类91天6.40%非保本浮动收益型★★50000人民币4“聚富1403期1”35天人民币理财产品（A40074）（上海）（网银）南京银行债券与货币市场类35天6.30%非保本浮动收益型★50000人民币5“聚富1403期1”35天人民币理财产品（A40073）（上海）南京银行债券与货币市场类35天6.30%非保本浮动收益型★50000人民币62014年津银理财－汇富计划121期-赞母恩天津银行债券与货币市场类41天6.30%非保本浮动收益型★★50000人民币72014年津银理财－汇富计划121期-赞母恩天津银行债券与货币市场类41天6.30%非保本浮动收益型★★50000人民币8优盛理财--尊享（VIP客户专属）14102B理财产品南昌银行债券与货币市场类47天6.20%保本浮动收益型★50000人民币9“鑫喜”系列之汇嘉146061号（周三特供）包商银行组合投资类181天6.20%非保本浮动收益型★★100000人民币10钻石财富系列之外贸中宝1号优先理财计划（103154）招商银行证券投资类333天6.20%非保本浮动收益型★★100000人民币11“丁香花理财”富赢201405号七期哈尔滨银行组合投资类365天6.20%非保本浮动收益型★★50000人民币12天天万利宝2014年第18期K款(直销银行专属版)兴业银行债券与货币市场类87天6.10%非保本浮动收益型★50000人民币13“金石榴创盈140502M3号”（手机银行）人民币理财产品苏州银行组合投资类91天6.10%非保本浮动收益型★★50000人民币14长江聚利2014年第4期理财产品重庆银行融资类177天6.10%非保本浮动收益型★★50000人民币15“金石榴创盈140502M6号”（新资金专享）人民币理财产品苏州银行组合投资类182天6.10%非保本浮动收益型★★50000人民币16“聚富1403期1”252天人民币理财产品（A40072）（南通）南京银行债券与货币市场类252天6.10%非保本浮动收益型★★100000人民币17“鑫喜”系列之汇嘉14C059号包商银行组合投资类365天6.10%非保本浮动收益型★★100000人民币18“鑫喜”系列之汇嘉144062号（网银专属）包商银行组合投资类124天6.05%非保本浮动收益型★★100000人民币19长江鑫利2014第92期重庆银行债券与货币市场类36天6.00%非保本浮动收益型★100000人民币20优盛理财--尊享14102A理财产品南昌银行债券与货币市场类47天6.00%保本浮动收益型★50000人民币。
2017年中国私人财富市场深度调研分析报告
2017年中国私人财富市场深度调研分析报告目录第一节2015年中国私人财富市场概览和走势 (5)一、总体增长平稳，资本市场回暖，新兴投资产品增长亮眼 (5)二、2013-2014年中国私人财富市场回顾与2015年展望 (8)三、七省市高净值人群破五万，中西部增长强势，地区差距进一步缩小 (13)第二节中国高净值人群投资心态、投资行为和人群细分 (17)一、实业投资总体受高净值人群关注，但观点呈现分化 (17)1.1高净值人群普片考虑保持或增加金融投资，同时对实业投资中的创业行业和消费服务行业相对看好 (18)二、“财富传承”成为高净值人群重要财富目标 (21)2.1“财富传承”内涵超越物质财富规划——高净值人群表达精神财富传承的殷切希望 (25)三、境外投资目的从“分散风险”开始向“主动寻求海外投资收益”转变 293.1境外投资的热度持续上升，高净值人群跨境投资需求更加多元 (34)3.2高净值人士境外投资动因更加多元，尝试更多境外投资资产类型.. 373.3境外投资的首选地仍为香港，美、加、澳等也成为不动产投资的热门区域 (39)3.4投资移民方兴未艾，服务需求进一步深化 (40)四、移动互联网等线上服务渠道日益丰富，但以客户经理沟通为代表的线下服务渠道仍更受青睐 (43)4.1互联网等创新型行业发展促进“新富人群”涌现 (47)第三节中国私人银行业竞争态势 (51)一、在境内市场，中资私人银行不断深化客户关系，探索创新服务模式 (52)二、在境外市场，中资银行持续加大战略投入，打造境内外联动的综合金融服务平台 (56)三、中国私人银行业发展态势展望 (58)图表目录图表1：中国2008-2015年全国个人持有的可投资资产总体规模 (6)图表2：中国2008-2015年高净值人群的规模及构成 (7)图表3：中国2008-2015年高净值人群的可投资资产规模及构成 (7)图表4：2014年末中国高净值人群地域分布 (14)图表5：2014年末广东、上海、北京、江苏和浙江五个东部沿海省市高净值人士及其所拥有的可投资资产占全国比重 (15)图表6：2012-2014年中国高净值人群增速区域比较 (16)图表7：2015年高净值人群关注的经济热点关键词 (17)图表8：2015年高净值人士针对金融投资和实业投资的未来趋势 (19)图表9：2015年高净值人士针对实业中不同行业的未来投资趋势 (19)图表10：2015年高净值人士针对投资性房地产的未来投资趋势 (20)图表11：2011, 2013和2015年中国高净值人群财富目标对比 (21)图表12：2013和2015年已经开始考虑财富传承的中国高净值人群对比 (22)图表13：2015年高净值人群在财富传承上所做安排 (23)图表14：2015年高净值人群对家庭工作室的主要需求 (24)图表15：2015年高净值人群最重视的家族财富 (26)图表16：2015年高净值人群认为值得传承的“家风” (27)图表17：2015年高净值人群希望在财富传承规划中得以落实的“家风” (27)图表18：2015年高净值人群认为值得代代相传的家风 (28)图表19：2011至2015年中国高净值人群的风险偏好变化趋势 (29)图表20：2011至2015年中国高净值人群境内可投资资产配置比例 (31)图表21：2015年中国高净值人群对各类产品的投资趋势 (33)图表22：2011年、2013年与2015年拥有境外资产的中国高净值人群对比 (34)图表23：2015年中国高净值人群境外投资未来趋势 (35)图表24：2015年中国各省境外投资渗透率对比 (36)图表25：2015年中国高净值人群境外主要投资动因 (38)图表26：2013年和2015年中国高净值人群境外主要投资类别对比 (38)图表27：2015年中国高净值人群境外投资地区偏好 (40)图表28：2015年中国高净值人群投资移民偏好 (41)图表29：2015年中国高净值人群对境外投资的主要顾虑 (42)图表30：2015年中国高净值人群最看重的境外增值服务 (42)图表31：2015年高净值人群对私人银行提供移动互联网端服务的接受度 (44)图表32：2015年高净值人群最希望从移动互联网端获得的金融资讯类型 (45)图表33：2015年高净值人群最经常通过手机转发的金融资讯类型 (45)图表34：2015年高净值人群最希望从移动互联网端获得的服务 (46)图表35：2015年新富人群特征 (48)图表36：2015年全部高净值人士和新富人群主要财富目标对比 (48)图表37：2015年全部高净值人士和新富人群境内资产配置对比 (49)图表38：2015年全部高净值人士和新富人群对私人银行移动端服务接受度对比 (50)图表39：2009-2015年受访高净值人群最主要投资理财渠道变化趋势 (52)图表40：选择境内私人银行/财富管理机构的主要标准 (53)图表41：客户对于全权委托的接受情况 (55)图表42：客户考虑全权委托的主要原因 (55)图表43：选择境外私人银行/财富管理机构的主要标准 (57)第一节2015年中国私人财富市场概览和走势2014年中国个人持有的可投资资产总体规模达到112万亿人民币，2012-2014年年均复合增长率达到16%。
快车财富：2017高净值人群财富管理报告分析
快车财富：2017高净值人群财富管理报告分析2017高净值人群财富管理报告日前发布，此次报告主要聚焦于时下两大热门话题——家族传承和企业家责任，内容主要涵盖四大亮点，家族传承八项观点。
白皮书四大亮点1.八成以上企业家已考虑家族传承事宜，文化传承是灵魂随着创一代的年龄上升，中国企业逐渐进入交接期，家族传承的意识逐渐增强，关注和重视度日益提高。
本次调研显示，86.2%的企业家已开始考虑或着手准备家族传承事宜, 在家族传承的过程中，文化传承和财富传承是中国企业家目前最为需要传承的两大内容，占比分别为56.7% 和48.5% ；其中文化传承包括创新、勇气、抗压、价值观等深层次的思维观念和生活方式，它是基业长青、永续的关键性因素和“灵魂”指导。
2.家族传承的三大挑战：接班人、企业权属、内外环境在家族传承过程中，接班人是决定成败的关键因素，但家族后代接班意愿低、无能力接班、多子女难以确定接班人、接班人理念与企业文化、价值取向冲突等现象广泛存在。
另一方面，在企业经营过程中，家业不分、风险混同、权属不清、权臣稀释控制权、一代企业家难放权等问题也成为家族传承的痛点。
除此以外，中国现代对家族传承研究起步相对较晚，当前的知识体系和法律法规还不够完善，专业经验少且缺乏长期规划，第三方传承机构的服务和专业度不足及瞬息多变的宏观政策等市场内外环境为中国企业家的家族传承规划带来不小的挑战。
3.家族办公室成趋势，解决系统性、一站式、私密性、个性化的传承需求目前，家族办公室是中国企业家第二偏好的传承规划模式，仅次于自建团队。
未来，随着市场成熟度和专业度的提升，家族办公室的受欢迎度必然会不断提升，作为全能“管家”的家族办公室，以家业永续经营为目的，站在全球化的视野下，系统地为家族解决目前和未来可能出现的问题和挑战，针对家族个性需求，高度定制出一整套家族传承体系，在需求迎合度上明显更高。
4.企业家三大责任：全球视野下的经济责任、道德责任、社会责任经济责任是企业家首要关注的，调研数据显示，“保持良好的经营业绩”和“保持企业持续的竞争力”是并列第一的企业家责任，占比44%。
高净值客户营销策略针对高净值客户制定个性化的营销策略
高净值客户营销策略针对高净值客户制定个性化的营销策略高净值客户营销策略在竞争激烈的市场环境下，各个行业都在寻求能够帮助其脱颖而出的方式和策略。
而对于金融机构来说，高净值客户是非常重要的资源，因为他们能够为公司带来丰厚的利润。
然而，由于他们的独特性和特殊需求，制定个性化的营销策略对于吸引和保留高净值客户至关重要。
本文将讨论如何针对高净值客户制定个性化的营销策略。
了解目标客户首先，了解高净值客户的特点和需求是制定个性化营销策略的基础。
金融机构应该通过市场调研和数据分析来获取关于目标客户的详细信息。
这些信息可能包括其收入水平、投资偏好、风险承受能力以及家庭背景等。
只有深入了解目标客户的需求和偏好，才能制定相应的个性化策略。
提供个性化的产品和服务基于对高净值客户需求的深入了解，金融机构应该提供个性化的金融产品和服务。
这些产品和服务应该针对客户的投资目标、风险偏好和市场条件等因素进行定制。
例如，如果客户追求长期的资本增值，金融机构可以推荐一些风险相对较高但收益潜力较大的投资产品。
此外，金融机构还可以为高净值客户提供专属的理财顾问或投资顾问，以帮助他们优化投资组合并实现财务目标。
建立强大的信任关系高净值客户对于金融机构的信任是非常重要的。
因此，建立强大的信任关系是个性化营销策略的关键。
金融机构应该通过提供优质的服务，并确保与客户的有效沟通来建立信任。
同时，金融机构还可以通过邀请客户参加专题研讨会、投资者教育活动以及社交聚会等方式，加强与客户的互动和交流。
这将帮助金融机构不仅获取客户的长期投资需求和动态变化，还可以进一步了解客户的兴趣和偏好。
保持频繁的联系和互动与高净值客户的频繁联系和互动也是制定个性化营销策略的重要方面。
金融机构可以通过定期发送财经资讯、研究报告和市场分析等方式与客户保持沟通。
此外，金融机构还可以定期组织专属活动，例如私人展览、高尔夫比赛和海外游学等，以提供更多的互动机会。
这些互动活动不仅可以促进与客户的深入交流，还可以加强客户对金融机构的忠诚度。
高净值客户开发与维护课件
高效服务流程
优化服务流程，提高服务效率，确保客户能够快速获得所需 的服务和支持。
建立高效的沟通机供高品质的服务体验，注重细节和客户需求，让客户感 受到尊贵和专业的服务。
针对客户的问题和需求，提供专业、 有效的解决方案，帮助客户实现资产 保值增值。
提升客户满意度与忠诚度
优质服务提供
为客户提供专业、高效、贴心的服务，提高客户的满意度和忠诚度。
客户关系管理
建立完善的客户关系管理体系，通过数据分析和挖掘，了解客户的消费习惯和需求，为客户提供更加精准的服务 。
05
高净值客户风险管理
产品与服务定制
定制化产品
服务质量提升
根据高净值客户的特定需求和偏好， 提供定制化的金融产品和服务，以满 足其个性化需求。
不断提升服务质量，包括优化服务流 程、提高服务效率、提升客户体验等 ，以提高客户满意度和忠诚度。
增值服务
提供一系列增值服务，如财富规划、 税务咨询、投资顾问等，以增强客户 黏性和满意度。
维护高净值客户关系的成功经验
经验一
建立长期、互信的客户关系是关键，需要定期与客户沟通，了解其需求变化，并提供专 业的财富规划建议。
经验二
提供超出期望的服务，如量身定制的投资组合、税务筹划、家族办公室服务等，能够增 强客户忠诚度和满意度。
风险管理在高净值客户中的实践
实践一
针对高净值客户的投资风险，私人银行和投 资银行需要制定个性化的风险管理方案，包 括市场风险、信用风险和操作风险的防范措 施。
风险识别与评估
风险识别
识别潜在的风险因素，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
2017中国高净值人群健康指数
2017中国高净值人群健康指数胡润研究院与中航健康时尚集团联合发布《2017中国高净值人群健康指数白皮书》，这份专业报告研究了高净值人群健康现状与趋势。
1研究对象都是谁？这次报告基于500位平均财富2400万元，平均年龄40岁的中国大陆高净值人士的定量研究，以及对北京、上海、广州和深圳四个城市的10位高净值人士和专家的一对一定性深入访谈。
根据《白皮书》，高净值人群主要包括：•拥有180万元的可投资资产、20万元以上的车和价值200万元以上住房的企业主。
••房产投资占总资产90%、现金及有价证券占比5%的炒房者；••大型企业集团，跨国公司高层、拥有公司股份、高昂年薪、分红等，拥有500万元以上的自住房产，价值50万以上汽车的金领；••现金及股票占总财富30%。
拥有450万元以上自住房产、200万元以上投资性房产和价值50万元以上汽车的职业股民。
•2研究结果是什么？重点在这里：•中国高净值人群总体健康满意度7.85分（10为满分）••40多岁的主力高净值人群健康满意度最差••工作忙忙忙，8成高净值人群认为自己健康管理效果不显著••平均每周运动3.3次，共4.5小时。
超3成都有私人教练••定制化和科技化成为高净值人群对健身机构的两大需求•25-30岁高净值人群的健康指数最高（7.97分）。
从地区来看，东北地区高净值人群的健康指数相对最低（7.56分），西北地区高净值人群的健康指数相对最高（8.09分）。
男性高净值人群的健康指数（7.82分）低于女性（7.88分）。
已婚高净值人群的健康指数（7.82分）低于单身的（8.05分）。
财富等级1000-3000万人民币的高净值人群健康指数（7.83分）低于财富等级3000万以上的（7.95分）。
3他们都花了多少钱？高净值家庭平均每月健康管理花费1.4万，占日常花费的四分之一，其中近一半健康花费用于爱人和父母，子女最少。
然而8成认为效果并不显著，主要原因是工作太忙。
高净值客户开发与维护
员工培训与考核
加强员工的风险意识和合规意识培训， 提高员工对高净值客户开发与维护工作
的认识。
定期组织员工参加专业技能培训，提升 员工的服务质量和专业水平。
建立科学的员工考核机制，将风险管理 和合规性要求纳入考核范围，激励员工
积极履行职责。
05 数据分析与业绩价
数据收集与整理方法论述
确定数据收集目标
团队文化塑造和价值观传递
塑造团队文化
倡导专业、诚信、创新、协作的团队文化，营造积极向上 的工作氛围。
传递价值观
通过团队活动、内部交流等方式，向团队成员传递公司的 核心价值观和经营理念，增强团队凝聚力。
鼓励团队创新
鼓励团队成员积极提出创新意见和建议，不断优化工作流 程和服务方式，提高客户满意度。
THANKS FOR WATCHING
满意度调查实施
定期开展客户满意度调查，了解 客户对服务的评价，针对调查结
果进行改进。
服务质量提升
根据客户满意度调查结果和投诉 处理情况，不断提升服务质量和 水平，提高客户满意度和忠诚度。
增值服务及优惠活动推送
增值服务提供
为高净值客户提供多种增值服务，如财富沙龙、投资研讨会等，帮 助客户拓宽投资视野，提升投资能力。
高净值客户开发与维护
目 录
• 引言 • 高净值客户开发策略 • 高净值客户维护方法 • 风险管理与合规性要求 • 数据分析与业绩评价 • 团队建设与人才培养
01 引言
背景与目的
随着经济全球化和金融市场的不断发展，高净值客户成为各大金融机构竞相争夺的 对象。
开发和维护高净值客户对于金融机构提升业务规模、优化客户结构、提高盈利能力 具有重要意义。
根据风险评估结果，为客户量 身定制风险防范措施，如资产 配置策略、投资组合调整等。
中国高净值人群画像及传承需求
中国高净值人群画像及其代际传承需求前言随着中国经济的高速发展，中国高净值人群数量及其可投资资产规模持续快速增长。
根据贝恩和招商银行联合发布的《2017中国私人财富报告》，2016年中国个人可投资资产1千万人民币以上的高净值人群规模已达158万人，可投资资产规模达49万亿元；2017年人群规模可达187万人，可投资资产规模可达58万亿元。
高净值人群是一群带有鲜明时代烙印的人，他们持续释放可观的增长潜力和巨大的市场价值，对高端财富管理行业在中国的发展起着非常关键的作用，在这样的背景下家族办公室走上了历史舞台。
01 中国高净值人群画像1. 中国高净值人群及可投资资产规模持续增长如图1和图2所示，中国高净值人群规模和可投资资产规模持续增长，到2017年，高净值人群规模可达187万人，其可投资资产规模总额达58万亿元。
高净值人群规模和可投资资产规模的增长带来了极大的高净值财富管理需求，为家族办公室、家族信托、私人银行等提供了更为广阔的发展空间。
图1：2006-2017中国高净值人群规模及构成（万人）资料来源：贝恩&招商银行《2017中国私人财富报告》图2：2006-2017中国高净值人群可投资资产规模及构成（万亿元）资料来源：贝恩&招商银行《2017中国私人财富报告》2. 中国高净值人群构成中国高净值人群中，创富一代企业家占比40%，职业金领占比30%，二代继承人占比10%。
●创富一代：约80%仍从事传统行业，如制造业、建筑业等；约有80%年龄分布在40岁以上；资产规模1亿以上的占比15%，5千万到1亿的占比20%，1到5千万的占比65%。
●职业金领：主要从事制造、信息及金融行业；约40%正值壮年（40-50岁）；约80%的人群资产规模处于1到5千万的区间内。
●家族企业二代继承人：主要从事制造、金融及建筑行业；70%的人群小于40岁；约40%的人群资产规模处于5千万以上的区间内。
3. 中国高净值人群地域分布高净值人群数量超过10万人的省市共5个，分别为广东、上海、北京、江苏、浙江，占全国高净值人群比重约47% ；除此之外，4个省份的高净值人群数量超过5万人，分别为山东、四川、湖北和福建；6个省市的高净值人群数量处于3-5 万人之间，分别为辽宁、河南、天津、河北、安徽和湖南。
名教授狠批慢牛假话：2020是畸形市,假牛市,真熊市!
名教授狠批慢牛假话：2017是畸形市，假牛市，真熊市！2017年的中国股市，绝大多数股民亏损累累，但如此糟糕的市场，却被官方媒体吹捧为成熟股市的慢牛市。
对此，一贯敢于直言的著名教授，华东师大李志林博士撰文大力批驳了这种观点。
他认为，2017年的股市，不能算慢牛式，而是畸形市，假牛市、真熊市！水晶球财经小编看了很过瘾，推荐如下，同时还有另外五位股市元老级人物的最近观点，值得收藏阅读。
李志林：A股应“高质量发展”，不负广大投资者期待一、2017年是低质量发展的畸形股市对2017年股市的评价，市场各方人士众说纷纭。
认为是慢牛市的理由是：大盘股指数均收出年阳线：上证50指数从2286点—2860点，涨幅25.1%；沪深300指数从3310点—4030点，涨幅21.76%；上证指数从3103点—3307点，涨幅6.58%；深成指从10177点—11040点，涨幅8.48%。
认为是熊市的理由是：小盘股指数和绝大多数股票都下跌，广大中小投资者损失惨重，最典型的是创业板从1962点—1750点，跌幅10.8%，中证1000从8490—7017点，跌幅17.34%。
个股更是大面积下跌，跌幅惊人。
据东方财富网统计，截止12月26日，2017年上涨股票只有22%，而下跌股票占比78%，有2359只。
其中，跌幅在20%以下的股票773只；跌幅在20%—50%的股票有1394只；跌幅大于50%的股票有192只。
90%以上的中小投资者都出现20%——50%的亏损。
有舆论认为，20%的大盘股和大盘股指数上涨，也可以算是牛市，因而“二八”现象合理的。
如果此论可以成立，那么中国30个省市中，只需6个城市重点发展盈利就行了，其他24个省市亏损也无所谓；整个社会只要一部分人富有就行了，大多数人贫困也无所谓。
这种说法显然是在为发展的“不平衡论”唱赞歌、与重要会议大关于“当前社会主要矛盾是人民群众日益增长的对美好生活的需求与发展的平衡、不充分的矛盾”的论述背道而驰的。
我国居民高净值客户画像分析(2021年)
0
9.1%
9.0%
8.9%
8.8%
8.7%
8.6%
8.5%
8.4%
8.3%
图表18：2018年五个省市超高净值人群（AUM>1000万）及其所拥有的可投资资产占全国比重
上海北京浙江江苏广东全国
注：这里各家机构统计口径不同，我们后面重点讨论的高净值客群包括：高净值客群（AUM>600万），超高净值客群（AUM>1000万）
高净值客户
✓最有钱的人，他们都在哪？
✓最有钱的人，他们的财富从何而来？
✓高净值客户的几个特征：
A、居民财富的“二八”分化
B、财富管理的“门槛效应”
C、抗风险冲击能力更强
✓对比海外，我国高净值客户增长的潜力巨大
✓我国未来高净值客户服务上，有哪些增长点？
最有钱的人，他们都在哪？
✓不论是从财富、收入、人群数量的角度看，上海、北京、广东、江苏和浙江这五省明显是高净值客户的“聚集地”；每个省均有10万以上可投资者资产(AUM)超过1千万的人；且这五省的加总占全国超高净值客户的比例约
43%，可投资资产的占比约59%。
图表17：2020年广东、北京、浙江、江苏、广东人均可支配收入均明显高于全国
人均可支配收入（万元）人均可支配收入过去3年增速
8
7
✓此外山东、天津、四川、辽宁、湖北、福建六省市的超高净值客户6
（AUM>1000万）人数也超过5万人；5
4
✓根据2020胡润财富报告，总资产在600万以上的家庭数量最多的城市TOP103
最有钱的人，他们的财富从何而来？
企业主是“传统优质资源”，高管及专业人才也在逐步成长。
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29
中国财富市场和高净值人群发展的四大展望
30
对财富管理机构的两大启示
打造差异化竞争模式 和核心能力 强化跨境联动平台， 服务境外财富管理需求
品牌聚合效应将持续
增强， 专业领先财富管理机 构有望不断扩大竞争 优势。 财富管理机构应当找 准自身定位，明确目 标细分客户群及其产 品、服务需求，建设 清晰的差异化竞争模 式和相应的核心能力， 避免盲目追求大而全 的客群全覆盖策略。
2
3
7
A. 金融投资的重要性日益提升
在实体经济和金融市场的双引擎驱动下，中国高净值人群规模逐年扩大。高净值人群的 行业分布随着产业升级、大众创新等宏观经济重点变化，从传统制造行业逐渐拓展到新 兴行业。 同时，随着高净值人士的资产配置理念增强，对财富管理机构的信任逐渐加深，金融 投资的重要性日益提升。未来，高净值人士偏好利用金融投资间接助推事业发展。
2
3
22
A. 中国私人财富市场十年回顾
23
B. 中国私人财富市场六大洞察
24
经济发展造就财富“新面孔”，社会创富渠道拓宽
2009年及2017年高净值人群规模按职业及资产规模划分
25
财富区域分布更均匀，于海内地轮番领涨
26
高净值人群价值观转变，财富意义日益深化
随着十年市场发展和起伏，高净值人群理财意识增强，心态更加成熟，财富诉求
2017年高净值人群规模按职业及资产规模划分
注：* 职业金领包括高管/ 职业经理人/ 专业人士 ** 其他高净值人群包括全职太太、社会名流（运动员、演员、画家等）
数据来源：贝恩公司高净值人群收入-财富分布模型
20
J. 家族治理：传承内涵不断丰富，财富传承站上家族治理新高度
高净值人群创富方式多元化，代际传承和企业创新推动人群结构变化
2011-2017年可投资资产境内外配置比例
数据来源：贝恩公司高净值人群收入-财富分布模型
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H. 境外配置人群上升，人均配比趋于平稳
受访高净值人士中有超过80%认为分散风险是进行境外投资的首要原因，另有约50%的受访者 表示捕捉境外市场投资机会是重要原因。
出于分散风险的首要目的，境外资产配置仍集中在现金、股票及债券；预期未来保险、房产及 股票比例将上升。资产规模越大的高净值人士境外资产配置越为分散。
2017年末中国高净值人群未来对实业投资及金融投资的偏好
数据来源：贝恩公司高净值人群收入-财富分布模型
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B. 资产规划考量更长远更成熟、
财富目标更成熟、资产配置意识增强、 财富传承需求的认知和反思更深入
心态和行为
逐渐认可精神 财富传承以及 企业传承设计 的必要性
财富传承
财富目标
从“创造更多财 富”演变到以 “财富保障”和 “财富传承”为 首要考量
20%
↓10%
对更低的整体投资回报率。
数据来源：贝恩公司高净值人群收入-财富分布模型
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E. 对专业财富管理机构信任加深
2009-2017年末HNW最主要投资理财渠道变化趋势 随着市场波动以及投资品种的复杂化， HNW愈发认同专业机构的价值与投资机 会的建议。 市场上优质的财富管理机构强调精耕细 作，产品筛选和资产配置各方面逐步获得 HNW的肯定和信任。 对专业机构的依赖度不断提升。 2009年，高净值人士的个人可投 资资 产仅有不到40%由机构管理， 其中私人银行管理部分不足15%，
数据来源：贝恩公司高净值人群收入-财富分布模型
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D. “稳健”成为高频关键词
2009-2017年末中国高净值人群风险偏好对比
20%
↑30%
对“保证财富安全”的首要诉求在
高净值人士的风险偏好上也有所体 现。
60%
稳定 60%
不少高净值人士用“稳健”二字来
形容其当前投资风格。大部分高净 值人士不希望通过提高整体投资风 险来维持以往的高收益，而是选择 较为稳健的投资策略，愿意接受相
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THE END THANK YOU!
B.
187万人→58万亿元（ 3,100万/人均）
预计2017年中国高净值人群将达到187万人左右，同比增长18%；高净值人群
持有财富总量将达58万亿元，同比增长19%。
中国2006-2017年高净值人群的规模及构成
个人可投资资产超过1千万的人数（万）
中国2006-2017年HNW可投资资产规模及构成
58 187
• 高净值人士：可投资资产超过1千万人民币的个人 • 超高净值人士：可投资资产超过1亿人民币的个人
数据来源：贝恩公司高净值人群收入-财富分布模型
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C. 超20省市高净值人群突破2万
全国22个省市高净值人数超过2万人，其中共有9各省市高净值人数超过5万人
东南沿海5省市率先突破10万人：广东、上海、北京、江苏、浙江。 4省的高净值人群数量超过5万：山东、四川、湖北、福建。 6省市的高净值人数数量处于3-5万人之间：辽宁、河南、天津、河北、安徽、湖南。
金融投资收益重要性日益提升ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ随着IPO重新开闸，加之对一二级
资本市场信心逐渐恢复，高净值人群的金融投资意愿有所增加。高净值人群的风
险意识和资产配置意识也显著增强。风险投资和私募股权等另类投资的兴起，吸 引了部分高净值人士将自己的私人财富交由专业的机构管理，用以投向实体经济 里的热点行业。。
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境外投资持续稳定渗透， 境外配置进入理性发展
2016年末广东、上海、北京、江苏、浙江五个省市HNW人士及其可投资资产占全国比重
47%
62%
数据来源：贝恩公司高净值人群收入-财富分布模型 • 高净值人士：可投资资产超过1千万人民币的个人 • 超高净值人士：可投资资产超过1亿人民币的个人
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目录
1
2017年中国私人财富市场概览和走势
中国高净值人群投资心态、投资行为和人群细分 中国私人财富市场回顾、展望和启示
2017年HNW财富传承主要需求
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I. 家族企业传承的思考方式及核心问题
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J. 家族治理：传承内涵不断丰富，财富传承站上家族治理新高度
2017年HNW家族企业传承的日程安排 2017年XHNW家族企业传承成功因素的认识
数据来源：贝恩公司高净值人群收入-财富分布模型
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J. 家族治理：传承内涵不断丰富，财富传承站上家族治理新高度
长的主要资产类别。 （预计2017年全国个人可投资资产总体规模将达到188万亿元，同比增长14% ） 中国2006-2017年全国个人持有的可投资资产总体规模
个人可投资资产规模（人民币万亿元）
188
注：*“其他境内投资”和“境外投资”的年复合增长率为2008-2016年数据。 **“资本市场产品”包含个人持有的股票、公募基金、新三 3 板和债券。数据来源：贝恩公司高净值人群收入-财富分布模型
注：* 公募基金包括货币类基金、债券类基金、权益类基金 ** 其他境内投资包括私募证券基金及私募股权基金、对冲基金、黄金以和收藏品等另类资产 数据来源：贝恩公司高净值人群收入-财富分布模型
2015年增加近一倍。
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G. 资产配置变化趋势（境内外）
获取稳健收益仍是大部分高净值人群的主要投资目标， 不少高净值人士仍表示，会考虑配置一定比例的创新产品，以私募股权投资为典型代表 经济全球化，中国高净值人群投资眼界更为开阔，更多地投向境外市场。多区域、多币种、 多形式的跨境多元化配置获得越来越多高净值人士的认可。 2017年HNW境内资产的配置变化趋势
2017
中国私人财富报告
中国高净值客户市场分析
目录
1
2017年中国私人财富市场概览和走势
中国高净值人群投资心态、投资行为和人群细分 中国私人财富市场回顾、展望和启示
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3
2
A.
188万亿元
2016年总体保持高速增长，其他境内新兴投资产品增速居前，房地产投资回暖。
2017年私人财富市场预计将稳步增长，其他境外投资、资本市场产品是驱动增
更理性、更开放，对风 险的辩证认识更高，不 再局限于传统的投资品 种，关注并愿意尝试另 类投资产品
分散风险
资产配置
境外配置的人群占比 不断提升，人均境外 资产配置比例近年来 则趋于稳定。
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C. 重视“财富保障和传承”
从“创富”到“财富保障和传承”
不少高净值人士表示，财富管理的根本目的，是能够抵御经济下行和市场周期所带来的各种 不可控的风险，保障财富安全并完成代际传承，进而实现长久、稳定的家业繁荣。 2009-2017年末中国高净值人群财富目标对比
2017年HNW境外主要投资动因 2017年HNW境外主要投资类别
2017年中国HNW境外主要投资类别
数据来源：贝恩公司高净值人群收入-财富分布模型
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I. 考量更长远：家族办公室服务需求显现
XHNW对家族办公室服务的知晓度 XHNW对家族办公室服务的使用率及感兴趣程度
从财富传承到家族治理的多方面内涵
绝大部分可投资资产仍由自己及家
人直接投资； 机构理财钱包份额在2017年上升 到约60%，其中私人银行管理部
数据来源：贝恩公司高净值人群收入-财富分布模型
分达到了近50%。
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F. 资产配置更加多元化
2009-2017年末中国高净值人群境内可投资资产配置比例 随着市场投资品种不断丰富，
同时高净值人士分散投资风 险的意识提升，高净值人群 资产配置呈现出多元化趋势。 回顾近两年，由于资本市场 大幅波动，高净值人群的避 险情绪逐渐升温，银行理财 等固定收益类产品的配置比 例有所增加，股票及公募基 金类资产配置比例有所下降。 2017年，高净值人群在银行 理财产品上的配置约占其整 体可投资资产的25%，相较