招商轮船2020年经营成果报告

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项目名称
成本构成表(占成本费用总额的比例)(万元)
2018年
2019年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
2020年 数值 百分比(%)
成本费用总额
1,007,856.3 1
100.00 1,275,924.9 6
100.00 1,482,069.7 3
招商轮船2020年经营成果报告
一、实现利润分析 1、利润总额 2020年利润总额为295,143.79万元，与2019年的167,551.82万元相 比有较大增长，增长76.15%。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈 利基础比较可靠。
2、营业利润
2020年营业利润为298,292.69万元，与2019年的168,362.24万元相 比有较大增长，增长77.17%。以下项目的变动使营业利润增加：投资收益 增加31,207.32万元，营业税金及附加减少128.68万元，销售费用减少 431.49万元，财务费用减少38,324.05万元，共计增加70,091.55万元；以 下项目的变动使营业利润减少：资产减值损失减少46,216.9万元，营业成 本增加220,333.57万元，管理费用增加24,695.41万元，共计减少 291,245.88万元。各项科目变化引起营业利润增加129,930.46万元。
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目变化引起总成本增加159,927.87万元。
项目名称
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
2018年 数值 百分比(%)
2019年 数值 百分比(%)
2020年 数值 百分比(%)
营业收入
1,093,109.7 4
100.00 1,455,641.3
5.84 89,923.62
-
0
77.42 1,347,293.5
3
0.12 1,574.46
0.29 3,778.86
3.65 77,823.31
6.18 51,599.56
-
0
74.55
0.09 0.21 4.31 2.86
-
3、营业成本控制情况 2020年营业成本为1,347,293.53万元，与2019年的1,126,959.96万元 相比有较大增长，增长19.55%。
100.00
营业成本
营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用
899,402.01
1,683.32 4,201.84 38,722.79 63,846.35
0
89.24 1,126,959.9
6
0.17 1,703.14
0.42 4,210.35
3.84 53,127.9
6.33 89,923.62
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3、净资产收益率变化原因
2020年净资产收益率比2019年提高的主要原因是：2020年净利润为 281,191.4万元，与2019年的162,648.69万元相比有较大增长，增长 72.88%。2020年平均所有者权益为2,587,646.36万元，与2019年的 2,303,780.37万元相比有较大增长，增长12.32%。净利润增长速度快于平 均所有者权益的增长速度，致使净资产收益率提高。
895,958.21 408,268.2
124,362.27 204,695.3
17.94 1,210,320.9 5
8.17 599,826.76
2.49
0
4.10 266,339.28
22.08 1,552,434.7 9
10.94 931,686.81
240,083.58
4.86 121,083.7
7、成本费用利润率变化原因
2020年成本费用投入经济效益比2019年提高的主要原因是：2020年 实现利润为295,143.79万元，与2019年的167,551.82万元相比有较大增 长，增长76.15%。2020年成本费用总额为1,482,069.73万元，与2019年 的1,275,924.96万元相比有较大增长，增长16.16%。实现利润增长速度快 于成本费用总额的增长速度，致使成本费用投入经济效益提高。
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2018年 17.57
2019年
9.89
11.54
4.11
5.51
22.46 11.57 13.13
4.91 7.06
2020年
25.37 16.5
19.91 6.11
10.87
2、净资产收益率 2020年净资产收益率为10.87%，与2019年的7.06%相比有所提高， 提高3.81个百分点。
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项目名称
负债及权益构成表(万元)
2018年
2019年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
2020年 数值 百分比(%)
负债及权益总额
4,995,555.3 4
100.00 5,481,764.3 7
100.00 5,863,466.9 1
100.00
所有者权益
三、盈利能力分析 1、盈利能力基本情况
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招商轮船2020年的营业利润率为16.50%，总资产报酬率为6.11%，净 资产收益率为10.87%，成本费用利润率为19.91%。企业实际投入到企业 自身经营业务的资产为5,451,621.86万元，经营资产的收益率为5.47%， 而对外投资的收益率为27.05%。
4、总资产报酬率
2020年总资产报酬率为6.11%，与2019年的4.91%相比有所提高，提 高1.2个百分点。
5、总资产报酬率变化原因
2020年总资产报酬率比2019年提高的主要原因是：2020年息税前收 益为346,743.36万元，与2019年的257,475.43万元相比有较大增长，增长 34.67%。2020年平均总资产为5,672,615.64万元，与2019年的 5,238,659.85万元相比有较大增长，增长8.28%。息税前收益增长速度快 于平均总资产的增长速度，致使总资产报酬率提高。
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3、投资收益 2020年投资收益为69,487.24万元，与2019年的38,279.91万元相比 有较大增长，增长81.52%。
4、营业外利润 2020年营业外利润为负3,148.9万元，与2019年负810.42万元相比亏 损成倍增加，增加2.89倍。 5、经营业务的盈利能力
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资产构成表(万元)
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项目名称
2018年 数值 百分比(%)
2019年 数值 百分比(%)
2020年 数值 百分比(%)
总资产
4,995,555.3 4
100.00 5,481,764.3 7
100.00 5,863,466.9 1
100.00
流动资产 货币资金 其他应收款 应收账款
项目名称
实现利润增减变化表(万元)
2018年
2019年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
2020年 数值 增长率(%)
营业收入
利润总额 营业利润 投资收益 营业外利润

1,093,109.7 4
116,279.26
108,150.56 21,387.61 8,128.69
79.34 1,455,641.3
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从营业收入和成本的变化情况来看，2020年的营业收入为 1,807,293.26万元，比2019年的1,455,641.3万元增长24.16%，营业成本 为1,347,293.53万元，比2019年的1,126,959.96万元增长19.55%，营业 收入和营业成本同时增长，但营业收入增长幅度大于营业成本，表明企业 经营业务盈利能力提高。
-
0
88.32 1,347,293.5
3
0.13 1,574.46
0.33 3,778.86
4.16 77,823.31
7.05 51,599.56
-
0
90.91
0.11 0.25 5.25 3.48
-
2、总成本变化情况及原因分析
招商轮船2020年成本费用总额为1,482,069.73万元，与2019年的 1,275,924.96万元相比有较大增长，增长16.16%。以下项目的变动使总成 本增加：营业成本增加220,333.57万元，管理费用增加24,695.41万元， 共计增加245,028.99万元；以下项目的变动使总成本减少：营业税金及附 加减少128.68万元，销售费用减少431.49万元，财务费用减少38,324.05 万元，资产减值损失减少46,216.9万元，共计减少85,101.12万元。各项科
33.51 2,313,319.3 2
39.45
（注：报告中使用的分析参数为2019年行业分析参数。）
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26.48 15.89
4.09 2.07
非流动资产
4,099,597.1 3
82.06 4,271,443.4 2
77.92 4,311,032.1 3
73.52
固定资产
长期股权投资 在建工程
3,641,095.4 7
193,615.59 171,937.8
72.89
0
3.88 229,557.12
100.00 1,807,293.2 6
100.00
营业成本
营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用
899,402.01
1,683.32 4,201.84 38,722.79 63,846.35
0
82.28 1,126,959.9
6
0.15 1,703.14
0.38 4,210.35
3.54 53,127.9
3.44
0
3,850,679.5
4.19 256,891.97
- 94,862.24
65.67
4.38 1.62
2、负债及权益构成基本情况
招商轮船2020年负债总额为3,263,053.27万元，实收资本为 674,012.01万元，所有者权益为2,600,413.65万元，资产负债率为55.65%。 在负债总额中，流动负债为949,733.95万元，占负债和权益总额的16.2%； 非流动负债为2,313,319.32万元，占负债和权益总额的39.45%。
23.9 167,551.82
65.3 168,362.24
50.76 38,279.91 -71.4 -810.42
33.17 1,807,293.2 6
44.09 295,143.79
55.67 298,292.69
78.98 69,487.24 -109.97 -3,148.9
24.16
76.15 77.17 81.52 -288.55
四、财务状况 1、资产构成基本情况
招商轮船2020年资产总额为5,863,466.91万元，其中流动资产为 1,552,434.79万元，主要以货币资金、其他应收款、应收账款为主，分别 占流动资产的60.01%、15.46%和7.8%。非流动资产为4,311,032.13万元， 主要以固定资产、长期股权投资、在建工程为主，分别占非流动资产的 89.32%、5.96%和2.2%。
6、成本费用利润率变化情况
从成本费用投入的经济效益来看，2020年成本费用利润率为19.91%，
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与2019年的13.13%相比有较大幅度的提高，提高6.78个百分点。2020年 期间费用投入的经济效益为896.41%，与2019年的179.77%相比有较大幅 度的提高，提高716.64个百分点。
二、成本费用分析 1、成本构成情况
招商轮船2020年成本费用总额为1,482,069.73万元，其中：营业成本 为1,347,293.53万元，占成本总额的90.91%；销售费用为3,778.86万元， 占成本总额的0.25%；管理费用为77,823.31万元，占成本总额的5.25%； 财务费用为51,599.56万元，占成本总额的3.48%；营业税金及附加为 1,574.46万元，占成本总额的0.11%。
2,032,681.6 6
40.69 2,574,879.0 8
46.97 2,600,413.6 5
44.35
流动负债
1,620,001.5 2
32.43 1,069,837.7 6
19.52 949,733.95
16.20
非流动负债
1,342,872.1 6
26.88 1,837,047.5 3