(根据三大报表-带公式)财务比率详细计算公式及分析

理效率的高低，周转率高表明：1、收账迅速，账龄较短；2、子站
流动性强，短期偿债能力强。
存货周转率（次数）=主营业务成本/平均存货余额 （还有一种是存货周转率（次数）=营业收入/存货平均余 额，该式主要用于获利能力分析） 平均存货余额 =（期初存货+期末存货）÷2, 存货周转率计 算公式 存货周转天数=计算期天数/存货周转率（次数）
营，获取尽可能多的收益。 3.该指标越高，表明企业投入产出
净资产收益率=税后利润/所有者权益
的水平越好，企业的资产运营越有效。 该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效 率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。
发展能力
销售增长率是指企业本年销售增长额与上年销售额之间的比率，反
映销售的增减变动情况，是评价企业成长状况和发展能力的重要指
。 销售利润增长率（营业利润增长率）=本年营业利润增长额/
上年营业利润总额×100% 本年营业利润增长额=本年营 业利润总额-上年营业利润总额
反映企业营业利润的增减变动情况。
净资产增长率
是代表企业发展能力的一个指标，反应企业资产保值增值的情况。
现在企业经营，净资产收益率较高代表了较强的生命力。如果在较
现金比率=（现金+有价证券）/流动负债×100%
能力。另外，运用此公式时需要注意，现金比率不考虑现金收到以 及现金支付的时间。现金比率能够反映企业即时付现能力。除此之
外，还需注意一点，现金比率将存货与应收款项排除在外。
营运能力
应收账款周转率 存货周转率
流动资产周转率 总资产周转率 主营业务利润率
应收账款周转率越高，说明其收回长期资产适合率=（所有者权益总额+长期负债总额）/（固定 资产总额+长期投资总额）×100%
该比率从企业资源配置结构方面反映了企业的偿债能力。该指标不 仅反映企业财务结构的稳定程度和财务风险的大小，而且反映企业 偿债能力和企业资金使用的合理性。该指标大于1较好。
反映出公司在不依靠存货销售及应收款的情况下， 支付当前债务的
越高，这两个指标从不同的角度对公司资产的运营进行了评价。
盈利能力
主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入*100%=(销售收 该指标反映公司的主营业务获利水平，只有当公司主营业务突出，
入-销货成本-管理费-销售费)/销售收入×100%
即主营业务利润率较高的情况下，才能在竞争中占据优势地位。
1、主营业务利润率是从企业主营业务的盈利能力和获利水平方面对
总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额×100%
总资产增长率越高，表明企业一定时期内资产经营规模扩张的速度
本年总资产增长额＝年末资产总额-年初资产总额
越快。但在分析时，需要关注资产规模扩张的质和量的关系，以及
企业的后续发展能力，避免盲目扩张。三年平均资产增长率指标消
除了资产短期波动的影响，反映了企业较长时期内的资产增长情况
指标名称
流动比率
速动比率
财务比率分析
计算公式
流动比率=流动资产/流动负债×100%
偿债能力分析 指标说明
该指标为2比较适宜，它反映企业用可在短期内转变为现金的流动资 产偿还到期流动负债的能力。
速动比率=速动资产/流动负债×100% 速冻资产=流动资产-存货
该比率为1时比较适宜，小于1则证明企业面临很大偿债风险，大于1 能可能现金及应收账款资金占用过大。
已获利息倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用
它是衡量企业支付负债利息能力的指标（用以衡量偿付借款利息的 能力）。企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用相比，倍数 越大，说明企业支付利息费用的能力越强。因此，债权人要分析利 息保障倍数指标，以此来衡量债权的安全程度。该指标不仅反映企 业获利能力的大小，而且反映了获利能力对偿还到期债务的保证程 度，它既是企业举债经营的前提依据，也是衡量企业长期偿债能力 大小的重要标志。指标至少大于1，比值越高，企业长期偿债能力一 般也就越强。
表示公司总资产中有多少是通过负债筹集的，该指标是评价公司负 债水平的综合指标。同时也是一项衡量公司利用债权人资金进行经 营活动能力的指标，也反映债权人发放贷款的安全程度。比率较 小，表明企业的长期偿债能力较强。
产权比率= 负债总额/股东权益×100%
一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率 低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时 期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时 期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以 减少利息负担和财务风险。指标越低，表明企业的长期偿债能力越 强，债权人权益的保障程度越高，承担风险越小。
存货周转率指标的好坏反映企业存货管理水平的高低，它影响到企 业的短期偿债能力，是整个企业管理的一项重要内容。一般来讲， 存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换 为现金或应收账款的速度越快。因此，提高存货周转率可以提高企 业的变现能力。用于反映存货的周转速度，即存货的流动性及存货 资金占用量是否合理，促使企业在保证生产经营连续性的同时，提
高资金的使用效率，增强企业的短期偿债能力。
流动资产周转率（次）=主营业务收入/平均流动资产总额 平均流动资产总额=（年初流动资产总额+年末流动资产总 额）/2
流动资产周转率反映了企业流动资产的周转速度，是从企业全部资 产中流动性最强的流动资产角度对企业资产的利用效率进行分析， 以进一步揭示影响企业资产质量的主要因素。一般情况下，该指标 越高，表明企业流动资产周转速度越快，利用越好。在较快的周转 速度下，流动资产会相对节约，相当于流动资产投入的增加，在一 定程度上增强了企业的盈利能力；而周转速度慢，则需要补充流动 资金参加周转，会形成资金浪费，降低企业盈利能力。
利润总额指企业实现的全部利润，包括企业当年营业利润、投 业资产经营的关注，促进企业提高单位资产的收益水平。 2.一
资收益、补贴收入、营业外支出净额等项内容，如为亏损，则 般情况下，企业可据此指标与市场资本利率进行比较，如果该指标
用“-”号表示。
大于市场利率，则表明企业可以充分利用财务杠杆，进行负债经
总资产周转率（次）=营业收入净额/平均资产总额
总资产周转率越低，周转天数越高，说明公司利用其资产进行经营
总资产周转率=销售收入/总资产
的效率越差，这不仅会影响公司的获利能力，而且直接影响上市公
总资产周转天数=360÷总资产周转率（次）
司的股利分配。总资产周转率与流动资产周转率都是衡量公司资产
运营效率的指标，一般来说流动资产周转率越高，总资产周转率也
销售增长率=本年销售增长额÷上年销售额=（本年销售额-上 标。（1）销售增长率是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企
年销售额）÷上年销售额
业经营业务拓展趋势的重要指标，也是企业扩张增量资本和存量资
本的重要前提。（2）该指标越大，表明其增长速度越快，企业市场
前景越好。（3）销售增长率的趋势分析和同业分析。
净资产增长率=（期末净资产—期初净资产）/期初净资产） 高净资产收益率的情况下，有保持较高的净资产增长率，则表示企
×100%
业未来发展更加强劲。有较高的盈利能力才是企业能够生存和发展
的最根本基础，净资产收益率更为核心一些。
明企业产品或商品定价科学，产品附加值高，营销策略得当，主营
业务市场竞争力强，发展潜力大，获利水平高。
总资产报酬率 净资产收益率
销售增长率 总资产增长率 销售利润增长率
1.表示企业全部资产获取收益的水平，全面反映了企业的获利能力
总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额X100% 和投入产出状况。通过对该指标的深入分析，可以增强各方面对企
资本金收益率指标的进一步补充，体现了企业主营业务利润对利润
总额的贡献，以及对企业全部收益的影响程度。 2、该指标体
现了企业经营活动最基本的获利能力，没有足够大的主营业务利润
率就无法形成企业的最终利润，为此，结合企业的主营业务收入和
主营业务成本分析，能够充分反映出企业成本控制、费用管理、产
品营销、经营策略等方面的不足与成绩。 3、该指标越高，说
呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。应收账款周转
1、应收账款周转率=主营业务收入/平均资产总额 2、应收账款平均余额=[(年初应收账款净额+年初应收账款坏 账准备)+(年末应收账款净额+年末应收账款坏账准备(]/2
率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能 反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收 款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销 售或年末销售大幅度下降。反映企业应收账款变现速度的快慢机管
现金流动负债比率 现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债×100% 它可以从现金流量角度来反映企业当期偿付短期负债的能力。
资产负债率 产权比率 已获利息倍数
资产负债率=负债总额/资产总额×100% 1、负债总额：指公司承担的各项负债的总和，包括流动负债 和长期负债。 2、资产总额：指公司拥有的各项资产的总和，包括流动资产 和长期资产。