300664鹏鹞环保2022年财务分析结论报告

鹏鹞环保2022年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2022年利润总额为28,942.85万元，与2021年的39,783.45万元相比有较大幅度下降，下降27.25%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析
2022年营业成本为123,341.26万元，与2021年的139,127.07万元相比有较大幅度下降，下降11.35%。

2022年销售费用为2,181.82万元，与2021年的1,742.96万元相比有较大增长，增长25.18%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年尽管企业销售费用有较大幅度增长，但营业收入却出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得很不理想。

2022年管理费用为12,356.91万元，与2021年的12,095.96万元相比有所增长，增长2.16%。

2022年管理费用占营业收入的比例为6.57%，与2021年的5.78%相比有所提高，提高0.79个百分点。

这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。

2022年财务费用为7,689.77万元，与2021年的8,354.7万元相比有较大幅度下降，下降7.96%。

三、资产结构分析
2022年存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款出现过快增长。

其他应收款增长过快。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2021年相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，鹏鹞环保2022年是有现金支付能力的，其现金支付能力为4,455.08万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创
造利润。

五、盈利能力分析
鹏鹞环保2022年的营业利润率为15.28%，总资产报酬率为4.72%，净资产收益率为5.12%，成本费用利润率为19.32%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为501,120.14万元，经营资产的收益率为5.74%，而对外投资的收益率为1.34%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率小于内部资产收益率，也低于企业负债资金成本水平，表明对外投资的盈利能力偏低。

对外投资业务的盈利能力提高。

六、营运能力分析
鹏鹞环保2022年总资产周转次数为0.25次，比2021年周转速度放慢，周转天数从1185.22天延长到1449.02天。

企业资产规模有较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。

鹏鹞环保2022年固定资产周转天数为79.30天，2021年为63.08天，2022年比2021年延长16.22天。

鹏鹞环保2022年存货周转天数为45.08天，2021年为43.74天，2022年比2021年延长1.34天。

鹏鹞环保2022年应收账款周转天数为185.77天，2021年为137.63天，2022年比2021年延长48.14天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供79,589.52万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供75,134.44万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

从两期比较来看，企业的经营业务两期均需要资金，企业的长期性资金来源能够为企业提供营运资本，营运资本数额由不能满足营运资金需求转化为能够提供79,589.52万元营运资金，企业资金的供求状况由不协调转变为协调，企业进入良性循环。

八、发展能力分析
2022年企业新创造的可动用资金总额为21,362.05万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由559.77天缩短为519.39天，由此而节约资金
21,107.45万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
鹏鹞环保2022年盈亏平衡点为66,222.27万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为186,578.86万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的48.99%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加23,540.89万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的38.15%。

2022年鹏鹞环保投资活动需要资金32,195.76万元；经营活动创造资金23,540.89万元。

投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。

2022年鹏鹞环保筹资活动产生的现金流量净额为55,069.93万元。

满足了投资活动的资金缺口。

（注：报告中使用的分析参数为2021年行业分析参数）。