12327金融理财规划复习材料整理

12327金融理财规划复习资料
一、名词解释
1、确定性决策：是指决策者对所决策的问题的未来发展有十分清楚的了解，其有关条
件都能准确的列举出来，每种决策只可能有一种后果，这种决策就是确定型决策。

2、敏感性分析：通过计算一个或多个不确定因素的变化而导致项目经济效果评价指标
的变化幅度，判断预期目标受各个不确定因素变化的影响程度。

3、员工持股计划：是企业建立的一项缴费确定型养老计划，主要投资于本企业股票并
能获得税收优惠，使职工既获得养老金又成为企业股东的一项福利制度安排。

4、资产分配策略：是指财务策划师根据客户的目标和风险偏好，确定客户总资产在各
类投资产品之间的合理分配比例。

5、资产配置：是指投资者根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，是
投资者确定其全部资金在各类可投资的资产类别上的分配比例的过程，是金融理财
规划和投资管理中最基本的一个步骤。

6、证券投资基金：是指通过发售基金份额，将众多投资人的投资资金集中起来，形成
独立财产，由基金管理人管理、基金托管人托管，以投资组合的方法进行证券投资
的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

7、生命周期理论：是指个人在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为，以在他的整
个生命周期内实现消费的最佳配置。

8、个人理财规划：是通过制订财务计划，对个人（家庭）财务资源进行适当管理而实
现生活目标的一个过程
9、个人证券理财：是指个人投资者买卖股票、债券、基金等证券理财产品，以实现个
人货币资产保值和增值的行为。

10、退休计划：是实现退休生活财务独立的一系列理财计划和行为。

其特征有：追
求长期收支平衡；锁定账户；可能享受政府税优。

退休规划的主要内容是老人经济
问题，包括养老金、医疗、住房；
11、金融理财：是一种综合金融服务。

是指专业理财人员通过分析和评估客户财务
状况和生活状况，明确客户理财目标，最终帮助客户制订出合理的、可操作的理财
方案，使其能满足客户人生不同阶段的需求，最终实现人生在财务上的自由、自主
和自在。

12、个人银行理财产品：个人银行理财产品是商业银行以个人（自然人）为服务对
象提供一种或多种金融服务过程的结果是个人银行理财活动的具体实现形式，分为
人民币理财、外汇理财产品、卡理财产品三种。

13、年金：在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列
现金流
14、个人保险理财规划：是指投资者个人依据自身财务能力，通过识别面临的各种
风险，进而制订出合理可行的保险方案并购买合适的保险理财产品，以实现保险理财目标的行为。

15、个人财务规划标准流程：即个人理财基本程序，包括以下六个步骤：建立客户
关系、收集客户基本信息、分析客户财务状况、整合个人理财策略并提出财务策划计划、执行和监控财务策划计划
16、个人信托：所谓个人信托，是委托人（自然人）基于财产规划的目的，将其财
产权移转予受托人（一般为金融信托公司），使受托人依信托契约的本旨为受益人的利益或特定目的，管理或处分信托财产的行为。

17、个人外汇交易：个人外汇交易是一种主动性的，以赚取外汇买卖差额为主要目
的的理财工具。

二、简答题
1、简述投资连接寿险的特点
a)保障和投资账户
b)死亡保险金的大小与投资账户的投资表现直接相关
c)投资账户是独立的（本身与保险公司其他账户分离，而且不同投资账户之间
也相互分离）
2、子女教育金规划工具有哪些？
a)教育金补助
b)国家助学贷款
c)教育年金保险
d)中低风险的基金产品
e)教育金信托
3、简述物价指数对股市的影响
物价指数反映了经济中通货膨胀的程度，它对股票价格走势的影响既有刺激股票
价格上涨的作用，也有抑制股票价格的作用。

在适度通货膨胀的情况下，股票具有一定的保值功能，适度的通货膨胀还造成有支
付能力的有效需求增加，从而刺激生产的发展和证券投资的活跃。

通货膨胀达到一定程度就会损害经济的发展。

一方面严重的通货膨胀会加速货币
的贬值，打击人们对经济发展前景的信心，加上会对政府提高利率以抑制通货膨胀
的预期增强，许多投资者可能选择退出股票市场，导致股票价格的下跌。

另一方面
企业成本上升，盈利水平下降，破产企业增多，经济形势进一步恶化，导致社会恐
慌心理加重，从而加剧股票市场不景气状况。

4、家庭的收入、支出、财产与消费之间的关系。

如将家庭财产视为一个蓄水池，家庭收入和家庭消费正是这一“蓄水池”的两个进出口。

家庭收入使财产拥有量增加，家庭消费使财产拥有量减少。

其中蕴涵的家庭支出是家庭财产形式的一种变换，即从货币性财产转化成实物财产和劳务服务。

各指标的相互关系：家庭收入-家庭支出=家庭财产。

期初家庭财产存量+本期家庭收入总额-本期家庭消费总额=期末家庭财产存量。

5、家庭可用投资工具有哪些？
投资工具通常包括：股票、债券、信托、期权、期货、外汇，选择投资工具应该根据风险偏好、投资策略、国民经济的发展前景来看。

6、简述家庭财务预算编制的原则
按自己最能掌控的分类来编制，记账分类要与预算分类相同，以进行比较做差异分析。

预算应分为月预算与年预算，分别以当月差异及年度预算达成进度来做追踪比较；
预算应分为可控预算与不可控预算，已经安排好固定金额支付的房贷还款、保费、定期定额投资、房租、管理费，所得税缴纳等通常不会发生差异的项目均属于不可控制预算项目。

金额及用途不确定的项目均属于可控制预算项目，要做差异分析，每月检查改进。

7、简述住房公积金的用途。

a)支付职工购买自住住房费用，含房价、交易手续费与产权登记费。

b)支付职工个人或透过集体合资建造自住住房的费用。

c)支付职工个人修缮自住住房发生的费用
d)支付职工因购买、建造、修缮自住住房所需的贷款本息、保险费及公证费。

e)房租超出家庭工资收入的固定比率可用住房公积金支付。

8、简述子女教育金规划的原则。

a)要提早规划，子女高等教育支付期与退休金准备期高度重叠，如果不提早规
划子女教育，可能会因为供子女上大学而牺牲退休生活质量；
b)要从宽规划，子女高等教育的学费成长率无法预估，所以需要从宽规划；
c)要配合保险规划：若发生保险事故，教育金准备来源将中断，因此应根据教育
金需求增加投保额。

9、什么是理财规划，为什么要进行理财规划？
广义的个人理财规划是指包括银行保险公司，理财事务所等在内的各种专业理财机构，为个人提供的有针对性的，专业化的综合性全面理财服务，其获得范围涉及个人整个生命周期财务需求的全过程。

狭义的个人理财规划，是商业银行或其他金融保险机构举办的，以拥有一定资产和意愿的个人为服务对象，主要为其销售各类金融理财产品，办理财产代理，信息咨询，投资顾问等金融中介服务，并从中收取一定手续费和佣金的行为。

a)居民对金融理财服务的迫切需要；个人理财服务推动财富增值
b)理财规划可以对经济生活中的不确定性进行管理
c)为特殊消费积累财富
d)为退休储蓄
e)保障你的财产安全
f)理性投资
g)使税负最小化
10、简述金融理财的目的。

追求一生财务资源收支的平衡；财富管理；追求支出的合理控制；财务风险的控制。

11、简述房地产投资风险的处置方法有哪些。

风险自留、风险转移、投资组合、风险回避等
12、简述住房公积金的用途
支付职工购买自住住房费用，含房价、交易手续费与产权登记费；
支付职工个人或透过集体合资建造自住住房的费用
支付职工个人为修缮自住住房发生的费用
支付职工因购买、建造、修缮自住住房所需的贷款本息、保险费及公证费；
房租超出家庭工资收入的固定比率可用住房公积金支付。

13、如何进行家庭的养老规划。

养老规划的制订——“四步法”
a)估算养老需要费用
b)估算能筹措到的养老金
c)估算养老金差距
d)制订养老金筹措增值计划
14、何谓市盈率？市盈率分析的缺陷使什么？
市盈率是股票当前市价与公司每股收益的比率。

其缺陷有：
a)使用的是会计收益。

历史成本，可能不反映经济收益；
b)实际收益会随经济周期的变化而波动。

15、简述万能寿险的特点。

a)缴费灵活：续期保费可以多缴、少缴、甚至停缴，但有上下限的限制。

b)保额可调：可以调低，也可以调高，保额调高通常有一定限制。

c)要素分立：透明度高。

16、简述动态平衡的实施步骤。

a)界定动态平衡范围。

b)制定资产配置的战略和战术计划。

c)评价、反馈动态平衡业绩。

17、债券投资风险主要包括哪几种？
违约风险、利率风险、购买力风险、流动性风险
18、投资策略报告的作用是什么？
a)保证投资策略的一致性。

b)保证理财顾问变更时投资策略的连续性。

c)明确责任与义务。

三、论述题
1、论述个人所得税的筹划要领
a)工资薪金所得节税要领：收入福利化、收入保险化、收入实物化、收入资本化
b)个体工商户的生产经营所得节税要领：收入项目极小化、成本费用扣除极大化、
防止零界点档次爬升节税
c)稿酬所得节税要领：作者将稿子转让给书商获得税后所得、作者虚拟化、利用
每次收入少于4000元按800元扣除、利用每次收入超过4000元的按20%扣
除、利用30%折扣节税。

d)特许权使用费所得节税要领：将特许权使用费捐献无偿化、将特许权使用费低
价转让、将此项收入包含在设备转让价款中。

e)利息股息所得节税要领：利息收入国债化、股票收入差价化、红利收入送股配
股化。

f)财产租赁、财产转让所得节税要领：成本扣除极大化、房产原值评估极大化、
费用装饰极大化
2、子女教育支出有什么特征？时间规划有什么原则？
a)没有时间弹性：子女到了一定年龄（18岁左右）就要念大学。

b)没有费用弹性：高等教育的学费相对固定，大学费用支出一年在1.5万以上。

c)子女的资质无法事先控制：追求上进的子女与不求上进的子女在求学期间所花
的费用相差很大。

d)没有强制储蓄账户，需要自己准备；这和退休规划有个人养老金账户，购房规
划有住房公积金账户有很大不同。

e)支出总金额较大：子女教育虽然每年支出的金额不是最多，但子女从小到大持
续20年支付，总金额可能比购房支出还多。

f)教育金的支出成长率高于通货膨胀率：以2004年为例，CPI涨幅为3.9%，但
教育费用成长率达到4.3%。

子女教育金的投资不能太保守，至少要使投资收益
率高于学费成长率。

g)要提早规划，子女高等教育支付期与退休金准备期高等重叠，如果不提早规划
子女教育，可能会因为供子女上大学而牺牲退休生活质量；
h)要从宽规划，子女高等教育的学费成长率无法预估，所以需要从宽规划；
i)要配合保险规划：若发生保险事故，教育金准备来源将中断，因此应根据教育
金需求增加投保额。

3、谈谈有效市场的分类。

根据证券价格反映不同信息的差别，一般将市场有效性分为弱有效、半强有效、强
有效等三种不同效率的市场。

弱有效市场：是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息，如有关证券的价格、收益率、交易量等。

半强有效市场：是指证券价格不仅能体现历史的价格信息，而且反映了所有与公司证券有关的公开有效信息，如公司收益、股息红利、对公司的预期、证券分拆，公司并购活动等。

强有效市场：是指有关证券的所有相关信息，包括公开发布的信息和只有公司内部人员才有可能得到的内部信息，对证券价格变动没有任何影响。

4、分析家庭生命周期理论对个人理财的影响。

生命周期理论假定一个典型的理性消费者，以整个生命周期为单位计划自己和家庭的消费和储蓄行为，实现家庭拥有资源的最佳配置。

它需要综合考虑过去积累的财富、现在的收入、将来的收入及可预期的支出、工作时间、退休时间等众多因素，然后来决定一生中的消费和储蓄，以使消费水平在一生中保持在一个相当平稳的状态而不至于出现大的波动。

生命周期理论是个人理财的思想基础，金融机构应在此基础上，以客户的财富和闲暇的终身消费为出发点，关注客户的生命周期来设计产品和提供服务。

以客户为中心，明确客户的需求和愿望，实施客户关系管理，加强产品创新和服务创新。

并针对客户的年龄、职业、受教育程度、收入、资产、风险偏好和风险承受能力等，量身定做，提供个性化服务。

5、分析个人税务筹划的方法。

a)利用税收优惠政策：利用起征点、免征额、费用扣除；合理安排收支形式（社
会保障）
b)收入实现时机的选择：尽量把收入实现时间安排在减免税或低税率年度，以使
正常的纳税年度应税收入减少，从而实现少缴税款的税收利益。

c)缩小计税依据：不可税前列支的成本费用最小化
d)最小化税率：充分利用税法规定中的各种优惠政策，降低纳税人所适用的税率，
以减少应纳税额。

e)其他方面的考虑：考虑投资行业的选择、投资地的选择、融资方式的选择、定
价政策等要素。

6、分析现金流规划融资工具的特点。

a)信用卡融资：持卡人可在信用额度内先消费后还款，并可在中国境内指定的商
家购物和消费。

信用卡可透支消费，但支取现金收取 1%到3%的手续费。

符合
条件免息透支；免息分期付款；调高临时信用额度；预借现金。

b)银行个人贷款——通常有凭证式国债质押贷款，存单质押贷款等，不超过凭证
面额的 90%。

c)保单质押融资：
1、具有现金价值的保单，如养老保险、投资分红型保险等人寿保险合同，
缴纳保险费超过2年，可申请贷款；
2、医疗保险、意外伤害保险、财产保险属于损失补偿性合同，不能作为
质押物；
3、期限双方约定最长不超过6个月。

d)典当融资：
1、当户将其不动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵
押给典当行，交付一定比例费用，取得当金
2、典当期限双方约定，最长不超过6个月
3、期满后5日内，经双方同意可续当，最长 6个月；
4、对客户的信用要求为零，可以动产、不动产抵押兼为。

5、典当物品起点低、手续简便。

但贷款利息、手续费高、规模小。

小额
周转、只适合于短期。