2023年2月基金从业考试《法律法规、职业道德与业务规范》真题及答案解析

2023年2月基金从业考试《法律法规、职业道德与业务规范》
真题及答案解析
第1题单选题（每题1分，共100题，共100分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

1．根据以下材料，回答{TSE}1－3题
A公募基金管理公司拟对旗下的定期开放混合型C基金进行转型，拟将C基金变更为一只开放式FOF （基金中基金），其中涉及转型后产品要素的设计以及召集基金份额持有人大会等工作。

{TS}关于C基金变更为FOF基金后的投资运作，以下说法正确的是（）。

A．可以投资分级基金份额实现有利的投资目的
B．投资A公司自身管理的基金合计不得超过其基金资产净值的50％
C．投资的标的基金（除ETF联接基金外）运作不应少于1年
D．可以投资其他符合条件的FOF
【参考答案】C
【参考解析】选项C正确，为防范利益输送，要求除ETF联接基金外，FOF投资其他基金时，被投资基金的运作期限应当不少于1年。

第3章－第10节－基金中基金的运作规范
2．A公司将召集基金份额持有人大会审议C基金转型事项。

关于该次基金份额持有人大会，以下说法正确的是（）。

A．该次基金份额持有人大会审议事项需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的1/2同意方能通过
B．该次基金份额持有人大会可以采取通信方式
C．A公司应至少提前60日公告本次基金份额持有人大会审议事项
D．该次基金份额持有人大会应有至少代表2/3份额的持有人参加方可召开
【参考答案】B
【参考解析】基金份额持有人大会就审议事项做岀决定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的1/2以上通过；但是，转换基金的运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、提前终止基金合同、与其他基金合并，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的2/3以上通过。

因此A错误；基金份额持有人大会可以采取现场方式召开，也可以采取通信等方式召开。

B正确。

召开基金份额持有人大会，召集人应当至少提前30日公告基金份额持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。

因此C错误
基金份额持有人大会应当有代表1/2以上基金份额的持有人参加，方可召开。

因此D选项说法错误。

【考察考点：第4章－第4节－基金份额持有人及基金份额持有人大会】
3．C基金的首次基金份额持有人大会因未能达到法定出席人数而未能召开，A公司在次日依据《证券投资基金法》再次发布公告召集基金份额持有人大会。

关于该程序，以下说法正确的是（）。

A．再次召集基金份额持有人大会的参加人数要求与首次召集没有区别
B．该次基金份额持有人大会有至少代表1/3的持有人参加即可召开
C．此次审议事项，仍然需要参加大会的基金份额持有人所持表决权的1/2通过
D．由于首次召集失败，再次召集的基金份额持有人大会应当依法采取现场方式
【参考答案】B
【参考解析】A项说法错误，B项说法正确，重新召集的基金份额持有人大会应当有代表1/3以上基金份额的持有人参加，方可召开。

C项说法错误，转换基金的运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、提前终止基金合同、与其他基金合并，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的2/3以上通过。

D 项，《证券投资基金法》无此规定。

4．某上市公司的实际控制人因刑事犯罪被司法机关逮捕后，该上市公司股价连续多个交易日跌停。

某基金管理人对旗下公募基金持有的该上市公司股票采用当日收盘价格进行估值。

上述情况反映了该基金管理人应当从以下哪个方面加强会计系统控制?（）。

A．基金管理人应当规范基金清算交割工作，确保基金资产安全
B．基金管理人应当建立会计复核制度，防止会计差错发生
C．基金管理人应当采取合理的估值方法和科学的估值程序
D．基金管理人应当保证同一基金的不同份额之间独立建账和独立核算
【参考答案】C
【参考解析】基金管理人应当采取适当的会计控制措施，以确保会计核算系统的正常运转：
（1）应当建立凭证制度，通过凭证设计、登录、传递、归档等一系列凭证管理制度，确保正确记载经济业务，明确经济责任。

（2）应当建立账务组织和账务处理体系，正确设置会计账簿，有效控制会计记账程序。

（3）应当建立复核制度，通过会计复核和业务复核防止会计差错的产生。

（4）应当采取合理的估值方法和科学的估值程序，公允反映基金所投资的有价证券在估值时点的价值。

（5）应当规范基金清算交割工作，在授权范围内，及时准确地完成基金清算，确保基金资产的安全。

（6）应当建立严格的成本控制和业绩考核制度，强化会计的事前、事中和事后监督。

（7）应制定完善的会计档案保管和财务交接制度，财会部门应妥善保管密押、业务用章、支票等重要凭据和会计档案，严格会计资料的调阅手续，防止会计数据的毁损、散失和泄密。

严格制定财务收支审批制度和费用报销管理办法，自觉遵守国家财税制度和财经纪律。

5．某基金公司对所管理的基金进行持续营销，在其微信公众号发布了题为“今年以来收益率超20％”的营销文案且未载明历史业绩。

该表述存在（）。

A．销售合规性风险
B．信息披露合规性风险
C．投资合规性风险
D．反洗钱合规性风险
【参考答案】B
【参考解析】基金管理人信息披露合规性风险是指基金管理人在信息披露过程中，违反相关法律法规和公司规章，对基金投资者形成了误导或对基金行业造成了不良声誉，受到处罚和声誉损失的风险。

【考查考点－第二十六章第四节合规风险】
6．良好的投资者教育能帮助投资者规避大量的投资风险以及一些不必要的损失，某金融机构在了解投资者的个人背景和社会背景后，指导投资者分析投资问题，获得必要信息并进行理性选择，该行为属于投资者教育中的（）。

A．权益保护教育
B．投资决策教育
C．资产配置教育
D．防范诈骗教育
【参考答案】B
【参考解析】投资决策教育就是要在指导投资者分析投资问题、获得必要信息、进行理性选择的同时，
致力于改善投资者决策条件中的某些变量。

【考察考点：第23章－第3节－投资者教育的基本原则和内容】
7．张某拟投资上市开放式基金（LOF），关于其可以采取的交易方式，以下说法正确的包括（）。

I在代销该基金的银行申购该基金
II在银行申购的基金份额只能在银行赎回
III在证券交易所买进该基金，并只能在证券交易所卖出
IV在银行申购该基金转托管到证券交易所卖出
A．I、III
B．I、IV
C．I、II
D．III、IV
【参考答案】B
【参考解析】上市开放式基金（LOF）是一种既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所（场内市场）进行基金份额交易和基金份额申购或赎回的开放式基金。

它是我国对证券投资基金的一种本土化创新。

LOF结合了银行等代销机构和交易所交易网络两者的销售优势，为开放式基金销售开辟了新的渠道。

LOF具有的转托管机制，使投资者既可以通过场外销售渠道申购和赎回基金份额，也可以在挂牌的交易所买卖该基金或进行基金份额的申购与赎回。

这一机制使LOF不会出现封闭式基金的大幅折价交易现象。

【考察考点：第3章－第1节－证券投资基金的分类标准及介绍】
8．以下不符合《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》规定的是（）。

A．某基金公司通过其APP代理销售其他公司的明星基金产品
B．具有基金销售业务资格的独立销售机构通过其APP向客户销售货币市场基金
C．具有基金销售业务资格的商业银行代理募集相关基金
D．某券商通过其营业部向客户推荐其公募事业部发行的股票型基金
【参考答案】D
【参考解析】商业银行、证券公司、期货公司、保险公司、保险经纪公司、保险代理公司、证券投资咨询机构、独立基金销售机构从事基金销售业务的，应当向住所地中国证监会派出机构申请注册基金销售业务资格。

【考察考点：第4章－第3节－对基金服务机构的监管】
9．具有基金销售业务资格的甲商业银行对乙基金管理公司进行审慎调查时，以下做法正确的是（）。

I优先根据乙公司公开披露的信息进行审慎调查
II优先根据第三方提供的信息进行审慎调查
III乙公司提供非公开信息时，甲银行对信息的适当性实施尽职甄别
IV不接受且不使用乙公司提供的非公开信息
A．II、III
B．II、IV
C．I、III
D．I、IV
【参考答案】C
【参考解析】开展审慎调查应当优先根据被调查方公开披露的信息进行；接受被调查方提供的非公开信息使用的，必须对信息的适当性实施尽职甄别。

【考察考点：第22章－第4节－基金销售渠道审慎调查】
10．关于基金监管，以下表述正确的是（）。

I基金监管的首要目标是保护投资人利益
II基金监管也应对投资人之外的其他基金相关当事人的合法权益依法予以保护
III中小投资者在基金市场中处于弱势地位，需要基金监管的保护
IV基金监管需要保护投资人避免遭受误导、欺诈、内幕交易等行为的损害
A．II、III、IV
B．I、II、IV
C．I、II、III、IV
D．I、III、IV
【参考答案】C
【参考解析】依法保护投资人及相关当事人的合法权益，是基金监管的首要目标。

投资人是基金市场的支撑者，其合法权益得到有效的保护，证券投资基金才有可能持续健康发展。

但在基金市场上，投资人多处于弱势地位，相对于基金管理人，投资人往往信息获取途径不足、风险识别和承受能力薄弱，其合法权益容易受到侵害。

因此，基金监管必须要切实保护投资者的合法权益，使投资者避免遭受误导、欺诈、虚假陈述、内幕交易、操纵市场等行为的损害，使投资者避免遭受不公平对待。

同时，基金监管对于基金市场相关当事人的合法权益也应依法给予保护。

11．关于基金代销机构的职责，以下描述错误的是（）。

A．可赚取销售佣金
B．可委托其他机构代为办理基金的代销业务
C．应与基金公司签订基金产品销售协议
D．可代为销售基金产品
【参考答案】B
【参考解析】基金销售机构不得委托其他机构代为办理基金的销售业务。

【考察考点：第21章－第2节－基金销售机构的职责规范】
12．某证券公司将其代销的基金产品风险等级划分为：低风险等级、较低风险等级、中级风险等级、较高风险等级、高风险等级，依据各个基金的投资方向、投资范围、投资比例三要素来确定其基本风险等级，再依据基金历史规模和持仓比例、基金过往业绩及其基金净值的历史波动程度、基金成立以来有无违规行为发生三方面进行风险等级调整，并且每季度调整一次。

关于证券公司对基金产品的风险评价，以下说法错误的是（）。

A．该证券公司每季度调整一次基金产品风险等级是可行的做法
B．该证券公司基金产品风险等级类型过多，必须调整为：低风险等级、中风险等级、高风险等级C．该证券公司需要通过官网公示其基金产品风险评价方法
D．该证券公司对基金产品风险评价的依据合规
【参考答案】B
【参考解析】基金产品风险评价以基金产品的风险等级来具体反映，根据基金业协会发布的《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》，其产品至少分五个等级：R1、R2、R3、R4和R5。

基金产品风险评价应当至少依据以下四个因素：一是基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例，二是基金的历史规模和持仓比例，三是基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度，四是基金成立以来有无违规行为发生。

同时综合考虑流动性、到期时限、杠杆情况、结构复杂性、投资最低金额、募集方式等因素。

故B项说法错误
【考察考点：第22章－第4节－基金产品或者服务风险评价】
13．基金管理人制定内部控制制度应当遵循的原则包括（）。

I合法合规性原则，内部控制制度应符合国家法律法规、规章和各项规定的要求
II全面性原则，内部控制制度应涵盖公司经营管理的各个环节
III商业性原则，内部控制制度的制定应在确保风险可控的基础上以企业商业价值最大化为出发点IV适时性原则，内部控制制度的制定应随着内外部环境的变化进行及时的修改或完善
A．I、II、III
B．I、II、III、IV
C．I、II、IV
D．I、III、IV
【参考答案】C
【参考解析】基金管理人制定内部控制制度一般应当遵循以下原则：
（1）合法、合规性原则。

公司内控制度应当符合国家法律法规、规章和各项规定。

（2）全面性原则。

内部控制制度应当涵盖公司经营管理的各个环节，不得留有制度上的空白或漏洞。

（3）审慎性原则。

公司内部控制的核心是风险控制，制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险为出发点。

（4）适时性原则。

内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。

【考察考点：第25章－第3节－内部控制制度概述】
14．关于基金销售机构，以下说法正确的是（）。

A．基金管理人不可以自行销售其募集的基金产品
B．保险代理机构不可以销售基金产品
C．各类商业银行可以直接销售基金管理公司的基金产品
D．独立基金销售机构可以从事基金销售业务
【参考答案】D
【参考解析】基金销售机构是指从事基金销售业务活动的机构，包括基金管理人以及经中国证监会认定的可以从事基金销售的其他机构。

目前可申请从事基金代理销售的机构主要包括商业银行、证券公司、保险公司、证券投资咨询机构、独立基金销售机构。

【考察考点：第2章－第2节－证券投资基金的参与主体和运作关系】
15．关于货币市场基金偏离度，以下表述错误的是（）。

A．当负偏离度绝对值超过0.25％时，基金管理人需要向中国证监会报告并履行信息披露义务
B．当负偏离度绝对值达到0.5％时，基金管理人应该使用风险准备金或者固有资金弥补潜在资产损失C．当正偏离度绝对值达到0.5％时，基金管理人应该暂停接受赎回
D．在中期报告和年度报告中，基金管理人需披露报告期内偏离度的绝对值达到或超过0.5％的信息【参考答案】C
【参考解析】C项，当正偏离度绝对值达到0.5％时，基金管理人应当暂停接受“申购”并在5个交易日内将正偏离度绝对值调整到0.5％以内。

当负偏离度绝对值达到0.5％时，基金管理人应当使用风险准备金或者固有资金弥补潜在资产损失，将负偏离度绝对值控制在0.5％以内。

当负偏离度绝对值连续2个交易日超过0.5％时，基金管理人应当采用公允价值估值方法对持有投资组合的账面价值进行调整，或者采取暂停接受所有赎回申请并终止基金合同进行财产清算等措施。

基金管理人应按照合同中约定前述情形及处理方法并履行信息披露义务。

【考察考点：第20章－第4节－基金净值公告】
16．某基金管理公司遇到以下四项风险事件，其中与市场风险无关的事件是（）。

A．由于股指期货价格不利波动，使得投资组合面临亏损
B．由于收益率水平上升，使得持仓债券估值大幅下跌
C．由于上市公司年报披露亏损，使得持仓个股股价下跌
D．由于市场交易量不足，导致不能以合理价格及时卖出持仓股票
【参考答案】D
【参考解析】市场风险是指因受各种及其衍生品市场价格不利波动，使投资组合资产、公司资产面临损失的风险。

ABC都是属于市场风险。

流动性风险是指因市场交易量不足，导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或投资组合无法应付客户赎回要求所引起的连约风险。

D属于流动性风险第二十四章第三节风险分类和管理程序。

17．基金销售机构的以下做法，不符合基金销售机构人员管理和培训要求的是（）。

A．要求基金销售人员及时自行办理执业注册并反馈办理情况
B．对所属已获得基金从业资格的从业人员，由基金销售机构来组织与基金销售相关的职业培训C．通过网络方式将所属取得基金从业资格人员的姓名、从业资质证明等信息进行披露
D．对基金销售人员的流动情况进行登记管理
【参考答案】A
【参考解析】A项，基金销售机构对于通过基金业协会资质考核并获得基金销售资格的基金销售人员，统一办理执业注册、后续培训和执业年检。

【考察考点：第22章－第1节－基金销售机构人员管理和培训】
18．关于基金管理公司董事会应履行的风险管理职责，以下表述错误的是（）。

A．审议重大事件、重大决策的风险评估意见
B．授权下设的专门委员会履行相应风险管理和监督职责
C．组织实施重大风险的解决方案
D．制定公司风险管理战略和风险应对策略
【参考答案】C
【参考解析】董事会对有效的风险管理承担最终责任，履行的风险管理职责是：确定公司风险管理总体目标，制定公司风险管理战略和风险应对策略【D正确】；审议重大事件、重大决策的风险评估意见，审批重大风险的解决方案【A正确】，批准公司基本风险管理制度；审议公司风险管理报告；可以授权董事会下设的风险管理委员会或其他专门委员会履行相应风险管理和监督职责【B正确】。

第二十四章－第三节－组织架构和职能
19．基金管理公司内部控制机制的层次包括（）。

I员工自律
II部门各级主管的检查监督
III公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制
IV董事会领导下的审计委员会和督察长对公司的检查、监督、控制和指导
I监管机构对公司的检查和处罚
A．I、II、IV、V
B．I、II、III
C．III、IV、V
D．I、II、III、IV
【参考答案】D
【参考解析】基金管理人内部控制机制的层次：（1）员工自律（Ⅰ项）；（2）部门各级主管的检查监督（Ⅱ项）；（3）公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制（Ⅲ项）；（4）董事会领导下的审计委员会和督察长的检查、监督、控制和指导（Ⅳ项）。

Ⅴ项不属于基金管理公司内部控制机制的层次。

综上，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意。

故本题选D选项。

20．A银行基金风险管理部门]对其代销的基金产品进行风险评价，其需要考虑的因素包括（）。

I基金投资方向和范围
II基金历史规模和持仓比例
III基金过往业绩
IV基金流动性、杠杆情况
A．I、II、III
B．I、III
C．I、II、III、IV
D．I、II
【参考答案】C
【参考解析】基金产品风险评价应当至少依据以下四个因素：
一是基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例，二是基金的历史规模和持仓比例，三是基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度，四是基金成立以来有无违规行为发生。

同时综合考虑流动性、到期时限、杠杆情况、结构复杂性、投资最低金额、募集方式等因素
第二十二章－第四节－基金产品或者服务风险评价
21．某资产管理公司正在为其拟发行的私募基金产品准备推介材料，推介材料中可使用的宣传用语为（）。

A．本公司管理的基金过去一个季度的年化收益率超过50％
B．本基金预计年化收益可达20％，高收益高回报
C．本基金业绩报酬计提基准为7％，基金管理人从超额部分按比例收取业绩报酬
D．本基金募集期仅5天，欲购从速
【参考答案】C
【参考解析】A、D选项不可使用，基金宣传推介材料不得使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述。

B选项不可使用，基金宣传推介材料不得预测基金的投资业绩。

C选项可以使用，基金宣传推介材料需要登载私募基金承担的主要费用和费率。

故本题选C选项。

第二十二章－第二节宣传推介材料的禁止性规定
22．某基金经理的下列行为违反诚实守信要求的是（）。

A．目标公司股票高度集中，流通股票比例少，股价较低，于是大量买入以待股价高涨
B．在公开论坛上，使用自己的微博大V账号发表目标公司的收入趋势分析
C．参加目标公司相关公开活动，关注目标公司高管的公开访谈，依据收集的公开信息进行投资决策D．目标公司股票市值小，当发现有大的同业基金进入时，就打压股价，等对方卖出时再低价买入【参考答案】D
【参考解析】基金业是个竞争激烈的行业，同业同行间应当如何展开竞争，直接关系同业同行间的诚信，关系基金市场的秩序和基金行业的社会形象。

诚实守信规范要求基金从业人员不得进行不正当竞争，不得以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平，低于基金销售成本销售基金；不得采取抽奖、回扣或者赠送实物、保险、基金份额等方式销售基金。

【考察考点：第5章－第2节－诚实守信】
23．基金管理人内部控制的总体目标包括（）。

I保证公司经营运作严格遵守国家有关法律和行业监管规则
II防范和化解经营风险，提高经营管理效益，实现公司的持续、稳定、健康发展
III确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时
IV保障基金从业人员的利益
A．I、II
B．I、IV
C．I、II、III
D．I、II、III、IV
【参考答案】C
【参考解析】内部控制的总体目标：
（一）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念
（二）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展
（三）确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时
【考察考点：第25章－第1节－内部控制的三目标】
24．公募基金份额发售前，基金托管人需在指定网站上登载的文件包括（）。

I基金份额发售公告
II基金合同
III基金托管协议
IV基金招募说明书
A．II、III、IV
B．I、II、III
C．II、III
D．I、II、III、IV
【参考答案】C
【参考解析】在基金份额发售的三日前，托管人需将基金合同（Ⅱ项）、托管协议（Ⅲ项）登载在规定网站上。

综上，Ⅱ、Ⅲ项符合题意。

故本题选A选项。

第20章－第2节－基金托管人的信息披露义务
25．以下属于触发披露基金临时报告的重大事件是（）。

I对基金份额持有人权益产生重大影响
II对基金份额的价格产生重大影响
III对基金管理人的利益产生重大不利影响
IV对基金托管人的利益产生重大不利影响
A．III、IV
B．I、II
C．I、II、III
D．I、II、III、IV
【参考答案】B
【参考解析】如果预期某种信息可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响，则该信息为重大信息，相关事件为重大事件，信息披露义务人应当在重大事件发生之日起2日内编制并披露临时报告书。

【考察考点：第20章－第4节－基金临时信息披露】
26．以下可体现基金公司督察长工作独立性的是（）。

A．督察长不得从事基金销售相关的工作
B．督察长有权参加或者列席公司经营决策会议
C．督察长可以以公司的名义直接聘请外部专业机构协助工作，费用由公司承担
D．督察长应对公司的新产品出具合规意见
【参考答案】A。