603829洛凯股份2023年上半年现金流量报告

洛凯股份2023年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2023年上半年现金流入为80,376.99万元，与2022年上半年的59,071.73万元相比有较大增长，增长36.07%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为51,407.77万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的63.96%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加
3,311.43万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的25.27%。

这部分新增借款有79.77%用于偿还旧债。

二、现金流出结构分析
2023年上半年现金流出为76,722.12万元，与2022年上半年的63,004.41万元相比有较大增长，增长21.77%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的38.24%。

三、现金流动的稳定性分析
2023年上半年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。

2023年上半年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。

2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收回投资收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。

现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；投资支付的现金。

四、现金流动的协调性评价
2023年上半年洛凯股份投资活动需要资金3,765.27万元；经营活动创造资金3,311.43万元。

投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。

2023年上半年洛凯股份筹资活动产生的现金流量净额为4,108.71万元。

满足了投资活动的资金缺口。

五、现金流量的变化
2022年上半年现金净亏空3,932.68万元，2023年上半年扭亏为盈，现金净增加3,654.87万元。

2022年上半年经营活动现金净亏空4,741.66万元，2023年上半年扭亏为盈，现金净增加3,311.43万元。

2023年上半年投资活动产生的现金流量净额为负3,765.27万元，与2022年上半年负4,711.57万元相比投资有较大幅度减少，减少20.08%。

2023年上半年筹资活动产生的现金流量净额为4,108.71万元，与2022年上半年的5,520.55万元相比有较大幅度下降，下降25.57%。

六、现金流量的充足性评价
从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要8.04年，当前企业债务偿还率为48.5%，如果按照本期债务偿还速度，则还债期为2.06年。

从近三年情况来看，企业经营活动产生的现金流量净额不能满足购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所支付的现金的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。

现金偿债能力指标
注释：
1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计
2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额
3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计
4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额
5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债
七、现金流动的有效性评价
从现金的盈利情况来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的3.59%。

表明企业经营活动创造现金的能力较弱，"造血"功能较弱。

2023
年上半年销售现金收益率为3.59%，2022年上半年为-6.73%。

2023年上半年资产现金报酬率为3.12%，2022年上半年为-4.21%。

从变化情况来看，企业2023年上半年总资产净现率明显提高。

现金盈利能力指标
注释：
1.销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入
2.资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计
3.收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润
4.资本现金收益率= 现金及现金等价物净增加额/所有者权益
从经营活动现金流入情况来看，洛凯股份2023年上半年销售活动回收现金的能力很弱，销售含金量很低。

2023年上半年销售收现率为55.7%，与2022年上半年的54.5%相比有所提高，提高1.2个百分点。

从变化情况来看，企业2023年上半年的销售收现能力有所提高。

八、自由现金流量分析
通过企业的经营努力，2023年上半年创造的自由现金流量为7,927.14万元。

2023年上半年经营活动使企业可支配的自由现金流量为3,311.43万元。

当期经营活动使企业可支配的现金降低，企业现金管理效率下降。

（注：报告中使用的分析参数为2023年上半年行业分析参数）。