中国商业银行流动性过剩问题分析

中国商业银行流动性过剩问题分析
论文报告：中国商业银行流动性过剩问题分析
一、引言
二、中国商业银行流动性过剩原因分析
1.货币政策宽松
2.金融领域过度竞争
3.国有企业存款增加
4.外汇占款增长
5.资产负债约束缺失
三、中国商业银行流动性过剩影响及对策
1.商业银行利润下降
2.金融体系稳健性受到影响
3.资金价格下降
4.对策探讨
四、案例分析
1.万科收益率大幅提高
2.工商银行房地产业务规模扩大
3.招商银行存款增加
4.上市公司不断增加自有流动资金
5.特斯拉入华融资顺利
五、结论
引言
近年来，随着中国经济的发展，中国商业银行的资产规模呈现快速增长的趋势。

然而，也随之而来的是流动性过剩的问题，商业银行无法有效利用这些过剩资金实现高效的投资收益。

本
论文就此问题进行深入研究，旨在从原因、影响及对策等方面分析中国商业银行流动性过剩问题。

中国商业银行流动性过剩原因分析
1.货币政策宽松
近年来，为了稳定经济增长、刺激内需、调整产业结构和加强监管，我国实行了一系列货币政策方针，如实施降息、降准等，导致各类金融机构普遍流动性充裕，特别是商业银行的流动性过剩问题十分突出。

2.金融领域过度竞争
商业银行在利益的驱动下，投资的竞争愈演愈烈，各家银行倾向于过度依赖存款、短期借款等短期资金，将资产转化为流动性过剩。

同时，由于国内商业银行业务同质化、竞争激烈，使资金利率及资金成本长期处于下降趋势，导致银行的资产负债表长期失衡，形成了大量的过剩资金。

3.国有企业存款增加
中国的国有企业拥有大量财务收入，却缺少有利于财务管理的金融市场工具，这就促使这些企业自己储备大量的现金和现金等价物，并将其存入银行，形成了大量的过剩资金池。

4.外汇占款增长
中国商业银行通过各种方式帮助中国的企业扩大海外业务，进而促进国际贸易，无疑需要大量的人民币资金，因此会增加外汇占款规模。

这些外汇占款长期处于高位，很多银行的人民币资产已经远远超过了贷款需求，形成了大量的流动性过剩。

5.资产负债约束缺失
近年来，由于金融体系不断地发行各种不同类型的理财产品，备受网络销售和代销渠道的推崇，使得商业银行面临的政策风险和操作风险越来越大。

资产负债约束缺失，则更加加剧了流动性过剩的现象。

中国商业银行流动性过剩影响及对策
1.商业银行利润下降
商业银行面对过剩流动性的问题，导致银行存款利率下降，且经营规模得不到有效的扩大，从而对银行利润造成严重的影响。

2.金融体系稳健性受到影响
流动性过剩对金融稳定造成一定的威胁，在当前维护金融体系稳健、防控金融风险的大背景下，严重的流动性过剩会影响国家金融体系的稳健性。

3.资金价格下降
流动性过剩会导致金融机构之间的市场竞争加剧，这又会进一步促使各机构为了吸引存款而降低利率，形成利率下行的恶性循环。

4.对策探讨
政府应该制定相应的政策来规范金融市场健康发展，如适当加强银行业金融监管力度，解决存款利率过低等各种不合理的现象。

同时，银行也应该主动发掘市场，创新产品和服务。

案例分析
1.万科收益率大幅提高
2018年，中国万科的可转债收益率急剧下降，创历史新低。

原因是由于商业银行流动性过剩，推动了万科债券等风险红利的扩散，更短期的到期期限、更低的风险溢价和更高的股息率使得可转债的收益率急速下降。

2.工商银行房地产业务规模扩大
目前，由于中国商业银行过剩流动性严重，为了利用这些流动性资金，银行将资金分配到房地产业务中，支持房地产业增加资金的流入。

工商银行已经明确表示计划在2019年提高房地产贷款规模。

3.招商银行存款增加
在全球信用风险高企的背景下，中国商业银行存款持续增加。

招商银行近年来存款明显增加，其存款余额较上年同期增长了25%以上。

这种情况表明，银行一方面缺乏投资渠道，另一方面也反映出大量线下渠道在市场拓展方面的重要性。

4.上市公司不断增加自有流动资金
与过去3年上市公司流动资金大量负增长的情况不同，2019年上市公司自有流动资金大幅度增长，表明当前时期下商业银行流动性过剩对实体经济的贡献是正面的。

5.特斯拉入华融资顺利
特斯拉选择直接投资中国电动汽车产业，取得了在京工厂建设所需资金。

资金方面较为顺利，这说明银行的资金十分充裕，
为形成线下资本支持银行提供了条件。

结论
商业银行流动性过剩不仅会对银行的经营利润造成影响，也会对社会经济产生一定的不良影响。

因此，在解决银行流动性过剩问题中，政府、监管机构、商业银行及市场参与者应尽早制定中长期的可行性计划，加强监管，创造自我约束，促进市场健康发展。