600718东软集团2023年上半年现金流量报告

东软集团2023年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2023年上半年现金流入为754,764.76万元，与2022年上半年的884,967.13万元相比有较大幅度下降，下降14.71%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为357,843.31万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的47.41%。

但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了52,168.91万元的资金缺口，在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的45.02%。

二、现金流出结构分析
2023年上半年现金流出为811,327.58万元，与2022年上半年的822,734.15万元相比有所下降，下降1.39%。

表明企业进行投资扩展，进行结构调整。

最大的现金流出项目为投资所支付的现金，占现金流出总额的39.61%。

三、现金流动的稳定性分析
2023年上半年，营业收到的现金有所减少，经营活动现金流入的稳定性下降。

2023年上半年，工资性支出有所减少，企业现金流出的刚性有所下降。

2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；收回投资收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。

现金流出项目从大到小依次是：投资支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金。

四、现金流动的协调性评价
2023年上半年东软集团筹资活动需要净支付资金6,068.59万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

五、现金流量的变化
2023年上半年现金及现金等价物净增加额为负58,545.02万元，与2022年上半年的59,996.6万元相比，2023年上半年出现现金净亏空，亏空58,545.02万元。

2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为负52,168.91万元，与
2022年上半年负53,279.01万元相比现金净亏空有所减少，减少2.08%。

2023年上半年投资活动产生的现金流量净额为1,674.68万元，与2022年上半年的128,486.81万元相比有较大幅度下降，下降98.70%。

2023年上半年筹资活动产生的现金流量净额为负6,068.59万元，与2022年上半年负12,974.83万元相比资金流出有较大幅度减少，减少53.23%。

六、现金流量的充足性评价
企业当期经营活动缺乏创造现金的能力，需要依靠投资活动或融资活动来弥补其经营活动的现金亏空，经营现金是不充足的。

从近三年情况来看，企业经营活动产生的现金流量净额不能满足购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所支付的现金的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。

现金偿债能力指标
注释：
1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计
2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额
3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计
4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额
5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债
七、现金流动的有效性评价
从现金的盈利情况来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的-13.41%。

表明企业经营活动缺乏创造现金的能力，需要"输血"维持。

2023年上半年销售现金收益率为-13.41%，与2022年上半年的-15.75%相比有
所提高，提高2.34个百分点，但盈利水平仍然为负。

经营活动耗费的现金有所减少。

2023年上半年资产现金报酬率为-6.2%，2022年上半年为
6.19%。

从变化情况来看，企业2023年上半年总资产净现率有较大幅度的下降。

现金盈利能力指标
注释：
1.销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入
2.资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计
3.收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润
4.资本现金收益率= 现金及现金等价物净增加额/所有者权益
从经营活动现金流入情况来看，东软集团2023年上半年销售活动回收现金的能力较强，销售含金量较高。

2023年上半年销售收现率为91.99%，与2022年上半年的113.35%相比有较大幅度的降低，降低21.36个百分点。

从变化情况来看，企业2023年上半年的销售收现能力有较大幅度的下降。

八、自由现金流量分析
通过企业的经营努力，2023年上半年创造的自由现金流量为9,160.93万元。

2023年上半年经营活动使企业可支配的自由现金流量为负
52,168.91万元。

当期经营活动使企业可支配的现金降低，企业现金管理效率下降。

（注：报告中使用的分析参数为2023年上半年行业分析参数）。