IPO上市费用如何处理

上市费用如何账务处理
上市费用主要有承销费、保荐费、审计费、律师费、财务公关费、广告费等，对于上市费用如何进行账务处理，相关规定不太明确，造成目前披露不清晰、处理方法各异等现状。

涉及主要问题有：
1、上市费用发生时，支出挂账还是费用化？现金流量表如何反映？
2、股票发行后，之前发生的上市费用如何处理？
3、招股说明书披露的上市费用，与账务处理的关系如何？
现从以下几方面，对上市费用的账务处理进行分析。

一、上市费用收费情况：
费用名称收费标准
辅导费用参照行业标准由双方协商确定
承销费用参照行业标准由双方协商确定，一般在800-1600万元之间
会计师费用参照行业标准由双方协商确定，一般在80-150万元之间
律师费用参照行业标准由双方协商确定，一般在70-120万元之间
评估费用参照行业标准由双方协商确定，一般在10-50万元之间
路演费用参照行业标准由双方协商确定
保荐费用参照行业标准由双方协商确定，一般在200-400万元之间可见，券商的承销费、保荐费，所占比重最大，约占总费用的约70%。

二、上市费用的几种分类：
1、按与权益性证券（一般是股票）发行相关性分：
（1）直接费用：主要有承销和保荐费、审计费、律师费、评估费、上网发行费、招股书印刷费等，是与发行证券直接相关、必需的开支；
（2）间接费用：广告、路演及财务公关费等，有推广宣传的性质，不是必要的开支。

2、按受益对象分：
（1）证券服务机构费用：承销和保荐费、审计费、律师费、评估费，即支付给证券服务机构（券商、会计师、律师、评估费）的费用；
（2）其他支出：除上述外的其他支出，如，印刷费、路演、财务公关费等。

3、按支付时间及方式分：
（1）批准发行后、一次性支付：承销费，又称发行手续费，发行股票时支付的佣金。

（2）上市过程中、分次支付：除承销费外，其余支出基本都是在IPO过程中分次支付。

三、相关规定：
2010年6月23日，中国证监会会计部上市公司执行企业会计准则监管问题解答（2010年第一期、总第四期）问题3“上市公司在发行权益性证券过程中发生的各种交易费用及其他费用，应如何进行会计核算？”解答：上市公司为发行权益性证券发生的承销费、保荐费、上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用，应自所发行权益性证券的发行收入中扣减，在权益性证券发行有溢价的情况下，自溢价收入中扣除，在权益性证券发行无溢价或溢价金额不足以扣减的情况下，应当冲减盈余公积和未分配利润；发行权益性证券过程中发行的广告费、路演及财经公关费、上市酒会费等其他费用应在发生时计入当期损益。

上述规定，只是规定上市公司如何处理。

但对于拟上市公司如何处理？以及前述几项问题？未做明确答复。

四、部分已过会查询情况：
类型上市费用处
理（申报时）
财务状况披露（申
报时）
现金流量披露（申
报时）
发行后（年
报中）
案例
1 挂账部分挂账在“预付
账款、其他应收款”筹资、经营活动，
都有反映
上市费用全
部冲减股本
溢价
盛运股份、郑州华晶、向日
葵、梦洁家纺
2 费用化？未披露宝德股份、华谊兄弟、钢研高纳、蓝色光标、吉峰农机
注1：挂账处理的，象梦洁家纺三年报，其他应收款账龄有2-3年，据了解，是从申报之日开始挂账；
注2：未披露的，通过检查申报材料中“预付账款、其他应收款”的账龄、大额明细披露，未见挂账痕迹，可初步判断是费用化；
注3:招股书披露的上市费用，一般包括直接、间接费用，其中，证券服务机构费用一般是IPO协议的总金额。

不论上市费用之前是否挂账，公司在股票发行后，一般按招股书披露的上市发行费用冲减股本溢价，未见有追溯调整期初数，即可能存在“之前已费用化，未追溯调整，直接冲减发行当期的费用”。

会计分录，举例如下：
借：资本公积--股本溢价1000万（即，招股书披露总费用）
贷：预付账款（或其他应收款）100万（即，已付并已挂账部分）
贷：管理费用200万（即，已付并费用化部分）
贷：其他应付款700万（即，未付部分）
五、上市费用财务处理分析：
2010年6月证监会解答（2010年第一期），已明确“直接费用可在溢价中扣除，间接费用在发生时计入当期损益”，但未明确前述问题。

1、上市费用发生时，支出挂账还是费用化？现金流量表如何反映？
①股票成功发行存在诸多不确定性因素，上市费用发生时，以“过会”为界分别核算（尽管有已过会未最终发行的情况，但因次数较小，不具广泛性）：
●过会前，因不能判断其将来能否给企业带来经济利益，即不符合资产定义“资产预期会给企业带来经济利益”，所以相关上市费用，不分直接、间接费用，全部费用化比较合适；
●过会后，满足资产确认条件，相应的直接费用可挂账，待发行后从溢价中扣除。

②现金流方面，与之前处理同步，过会前进“经营活动—支付的其他”，过会后进“筹资活动—支付的其他”。

2、股票发行后，之前发生的上市费用如何处理？
延续之前想法，仍以“过会”为界进行分析：
①过会前，上市费用费用化是根据当时情况做出的正确判断及处理，“过会”属于期后事项，不可预料，不能因后面已过会再调整之前的支出，即不应追溯。

对于年中申报，年终过会的情况，同样，过会前已费用化的直接费用也不再调整。

②过会后，直接费用已挂账，最后冲减溢价，即减少“资本公积--溢价”。

总之，以“过会”为分界点，账务处理归纳如下：
分类过会前过会后
挂账有待冲减溢价；不追溯调整之前已费用化部分。

直接费用
费用化
间接费用费用化
3、招股说明书披露的上市费用，与账务处理的关系如何？
招股书中上市费用如何披露，未找到相关规定，从理解上有2种情况：
（1）披露的是总费用：其中之前已经费用化的金额，股票发行溢价不应扣除。

所以，股本溢价冲减数，可与之不一样。

延用上述分录，为例：
借：资本公积--股本溢价900万（即，小于招股书披露总费用，报告附注对之再予以解释）
贷：预付账款（或其他应收款）100万（即，已付并已挂账部分）
贷：其他应付款700万（即，未付部分）
（2）披露的是部分费用：若披露的仅是后期费用，溢价冲减数与之相符。

4、部分地方政府对拟上市公司的专项资金支持，如何处理？
专项资金支持，按“今后是否归还”分为两类，处理如下：
（1）无偿不需还的，即政府补助，是与收益相关的政府补助。

因只有相应的条件满足时，才能收到款项，所以在收到时即确认为“营业外收入”。

如，惠州市《关于加快推动我市企业上市的实施意见惠府》（［2008］147号，有效期暂定5年）对成功上市企业给予最高300万元奖励，①对完成股份制改造，进入上市辅导期，并经广东证监局辅导验收同意报证监会的企业，每家奖励人民币100万；②对在中国内地、香港或国外证券市场成功上市及“买壳”、“借壳”成功上市，注册地在惠州的企业奖励人民币200万元。

（2）基本最终还是要归还的，相当无息借款，因是专项专用，所以挂“专项应付款”。

如，梦洁家纺2009年收到长沙市财政局、长沙市经济委员会的中小企业上市扶持资金200万，约定用于上市前期工作，未经同意不得改变用途，无偿使用，①成功上市后，三个月内全额返还；②因客观原因上市未成功可申请核销专项资金；③主动退出上市程序的，应在三个月内一次性归还。