000519中兵红箭2023年上半年现金流量报告

中兵红箭2023年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2023年上半年现金流入为184,370.03万元，与2022年上半年的228,699.85万元相比有较大幅度下降，下降19.38%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为135,602.42万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的73.55%。

但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了98,540.07万元的资金缺口，
二、现金流出结构分析
2023年上半年现金流出为305,335.22万元，与2022年上半年的325,675万元相比有所下降，下降6.25%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的51.91%。

三、现金流动的稳定性分析
2023年上半年，营业收到的现金有较大幅度减少，经营活动现金流入的稳定性明显下降。

2023年上半年，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。

2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收回投资收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。

现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；无形资产和其他长期资产支付的现金；投资支付的现金。

四、现金流动的协调性评价
2023年上半年中兵红箭投资活动需要资金36,740.17万元；经营活动需要资金98,540.07万元。

企业经营活动和投资活动均需要投入资金。

导致当年企业的现金流量净额为-120,962.94万元。

2023年上半年中兵红箭筹资活动产生的现金流量净额为14,315.04万元。

五、现金流量的变化
2023年上半年现金及现金等价物净增加额为负120,962.94万元，与2022年上半年负96,981.17万元相比现金净亏空有较大幅度增加，增加24.73%。

2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为负98,540.07万元，与2022年上半年负85,603.52万元相比现金净亏空有较大幅度增加，增加15.11%。

2023年上半年投资活动产生的现金流量净额为负36,740.17万元，与2022年上半年负6,328.5万元相比投资成倍增加，增加480.55%。

2023年上半年筹资活动带来资金14,315.04万元。

六、现金流量的充足性评价
企业当期经营活动缺乏创造现金的能力，需要依靠投资活动或融资活动来弥补其经营活动的现金亏空，经营现金是不充足的。

从近三年情况来看，企业经营活动产生的现金流量净额不能满足购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所支付的现金的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。

现金偿债能力指标
注释：
1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计
2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额
3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计
4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额
5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债
七、现金流动的有效性评价
从现金的盈利情况来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的-51.48%。

表明企业经营活动缺乏创造现金的能力，需要"输血"维持。

2023年上半年销售现金收益率为-51.48%，与2022年上半年的-26.72%相比有
较大幅度的降低，降低24.76个百分点，效益进一步下降。

经营活动耗费的现金大幅度增加。

2023年上半年资产现金报酬率为-17.18%，与2022年上半年的-14.19%相比有所降低，降低2.99个百分点，效益进一步下降。

从变化情况来看，企业2023年上半年总资产净现率有所下降。

现金盈利能力指标
注释：
1.销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入
2.资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计
3.收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润
4.资本现金收益率= 现金及现金等价物净增加额/所有者权益
从经营活动现金流入情况来看，中兵红箭2023年上半年销售活动回收现金的能力较弱，销售含金量较低。

2023年上半年销售收现率为70.85%，与2022年上半年的55.39%相比有较大幅度的提高，提高15.46个百分点。

从变化情况来看，企业2023年上半年的现金回收能力明显提高。

八、自由现金流量分析
通过企业的经营努力，2023年上半年创造的自由现金流量为
10,531.41万元。

2023年上半年经营活动使企业可支配的自由现金流量为负98,540.07万元。

当期经营活动使企业可支配的现金降低，企业现金管理效率下降。

（注：报告中使用的分析参数为2023年上半年行业分析参数）。