001296长江材料2023年上半年现金流量报告

长江材料2023年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2023年上半年现金流入为92,109.83万元，与2022年上半年的32,688.64万元相比成倍增长，增长1.82倍。

企业的主要现金来源项目是收回投资所收到的现金，占企业当期现金流入总额的59.01%。

销售商品、提供劳务收到的现金为25,844.15万元，约占企业当期现金流入总额的28.06%。

但企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，经营业务自身不能实现现金收支平衡。

二、现金流出结构分析
2023年上半年现金流出为86,489.2万元，与2022年上半年的
67,743.55万元相比有较大增长，增长27.67%。

表明企业进行投资扩展，进行结构调整。

最大的现金流出项目为投资所支付的现金，占现金流出总额的49.72%。

三、现金流动的稳定性分析
2023年上半年，营业收到的现金有较大幅度减少，经营活动现金流入的稳定性明显下降。

2023年上半年，工资性支出有所减少，企业现金流出的刚性有所下降。

2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：收回投资收到的现金；销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。

现金流出项目从大到小依次是：投资支付的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；支付的其他与投资活动有关的现金；支付给职工以及为职工支付的现金。

四、现金流动的协调性评价
2023年上半年长江材料筹资活动产生的现金流量净额为8,710.1万元。

五、现金流量的变化
2022年上半年现金净亏空35,046.72万元，2023年上半年扭亏为盈，现金净增加5,621.75万元。

2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为负6,370.12万元，与2022年上半年负867.24万元相比现金净亏空成倍增加，增加634.53%。

2023年上半年投资活动净收回现金3,280.66万元，2022年上半年投资活动现金净支出29,334.83万元。

2023年上半年筹资活动带来资金8,710.1万元。

六、现金流量的充足性评价
现金偿债能力指标
注释：
1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计
2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额
3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计
4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额
5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债
七、现金流动的有效性评价
从现金的盈利情况来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的-14.53%。

表明企业经营活动缺乏创造现金的能力，需要"输血"维持。

2023年上半年销售现金收益率为-14.53%，与2022年上半年的-1.82%相比有较大幅度的降低，降低12.7个百分点，效益进一步下降。

经营活动耗费的现金大幅度增加。

2023年上半年资产现金报酬率为5.61%，2022年上半年为-38.62%。

从变化情况来看，企业2023年上半年总资产净现率明显提高。

现金盈利能力指标
注释：
1.销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入
2.资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计
3.收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润
4.资本现金收益率= 现金及现金等价物净增加额/所有者权益
从经营活动现金流入情况来看，长江材料2023年上半年销售活动回收现金的能力很弱，销售含金量很低。

2023年上半年销售收现率为58.93%，与2022年上半年的63.26%相比有较大幅度的降低，降低4.33个百分点。

从变化情况来看，企业2023年上半年的销售收现能力有较大幅度的下降。

八、自由现金流量分析
通过企业的经营努力，2023年上半年创造的自由现金流量为5,931.29万元。

2023年上半年经营活动使企业可支配的自由现金流量为负6,370.12万元。

当期经营活动使企业可支配的现金降低，企业现金管理效率下降。

（注：报告中使用的分析参数为2023年上半年行业分析参数）。