833819颖泰生物2022年财务分析结论报告

颖泰生物2022年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2022年利润总额为143,980.09万元，与2021年的67,953.66万元相比成倍增长，增长1.12倍。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析
2022年营业成本为603,575.1万元，与2021年的586,810.09万元相比有所增长，增长2.86%。

2022年销售费用为11,160.87万元，与2021年的10,462.87万元相比有较大增长，增长6.67%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2022年管理费用为56,348.05万元，与2021年的36,959.12万元相比有较大增长，增长
52.46%。

2022年管理费用占营业收入的比例为6.9%，与2021年的5.03%相比有所提高，提高1.88个百分点。

管理费用占营业收入的比例有所上升，与之同时，营业利润明显上升。

管理费用增长伴随着经济效益的大幅度提升，增长合理。

2022年财务费用为6,753万元，与2021年的22,642.39万元相比有较大幅度下降，下降70.18%。

三、资产结构分析
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。

与2021年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，颖泰生物2022年经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析
颖泰生物2022年的营业利润率为17.72%，总资产报酬率为13.60%，
净资产收益率为19.65%，成本费用利润率为20.51%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为968,092.4万元，经营资产的收益率为14.94%，而对外投资的收益率为16.28%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。

对外投资业务的盈利能力提高。

六、营运能力分析
颖泰生物2022年总资产周转次数为0.67次，比2021年周转速度加快，周转天数从584.57天缩短到540.11天。

企业在资产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。

颖泰生物2022年固定资产周转天数为111.65天，2021年为126.63天，2022年比2021年缩短14.98天。

颖泰生物2022年存货周转天数为102.46天，2021年为99.93天，2022年比2021年延长2.53天。

颖泰生物2022年应收账款周转天数为60.00天，2021年为72.44天，2022年比2021年缩短12.44天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有所下降，营运能力有所提高。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在57,413.83万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供171,510.61万元的流动资金。

从两期情况来看，企业经营活动需要资金171,510.61万元，而企业的投资活动也需要资金57,413.83万元，经营活动和投资活动均出现资金缺口，二者均依赖短期借款及应付票据资金，经营活动资金严重紧张，经营业务不能协调开展。

八、发展能力分析
2022年企业新创造的可动用资金总额为105,776.61万元。

说明在没有
外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由249.52天缩短为241.17天，由此而节约资金
18,946.73万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
颖泰生物2022年盈亏平衡点为289,660.06万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为709,920.79万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的58.04%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加146,104.18万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的33.01%。

但企业增加的负债所取得的现金，仍然不能满足偿还债务的资金需求。

2022年颖泰生物投资活动需要资金27,111.35万元；经营活动创造资金146,104.18万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2022年颖泰生物筹资活动需要净支付资金72,695万元，也被经营活动所创造的资金满足。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。

（注：报告中使用的分析参数为2021年行业分析参数）。