学案12：6.2 股票、债券和保险

股票、债券和保险
一、预习填空
1．股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的_____________。

股票代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权，包括参加_____________、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等权利。

2．在向股份有限公司参股投资取得股票后，股东不能要求公司返还其出资。

如要改变股东身份，要么等待公司的_____________，要么将股票转售给第三人。

经_____________审批同意后，股票可以在证券市场上流通买卖。

3．股票投资的收入包括两部分。

一部分是_____________或红利收入，另一部分收入来源于_____________。

4．股票市场的建立和发展，对促进资金融通、提高_____________、推动企业改革和发展具有重要作用。

5．债券是一种_____________，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。

一般来说，债券主要由期限、面值、利率和偿还方式等要素组成。

6．目前在我国，根据发行者不同，债券主要分_____________、_____________和_____________。

7．在我国的债券中，有的可以_____________，从而使相关债券具有较好的流动性。

8．商业保险，指投保人根据_____________，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担_____________责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担_____________责任的行为。

9．在我国，只有依法设立的_____________才能经营保险业务，其他单位和个人不得经营保险业务。

保险分为_____________和_____________两大类。

10．投保人和保险人应当遵循_____________、_____________、自愿订立的原则，订立保险合同。

二、新课学习
1．股票的含义及其特征
【典例1】下图是某公司12个月的股市行情图。

以下对于该图的看法正确的是
A ．购买该股的最佳时段是在9月
B ．该公司股价在一年内涨了50%
C ．该公司的财务信息无需向社会公开
D ．该公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任 2.股票投资收益的来源及其特征
股票 基本 特征
①在向股份有限公司参股投资取得股票后，股东不能要求公司返还其出资。

如要改变股东身份，要么等待公司的
破产清盘，要么将股票转售给第三人 在我国，并不是所有股份有限公司的股票
都能上市交易。

股份有限公司申请其股票
上市交易必须符合一定的条件，并要经国
务院证券监管机构核准。

股票买卖一般通
过证券交易所进行。

我国现在有上海证券
交易所和深圳证券交易所两个证券交易
所。

②经国家证券管理部门审批同意后，
股票可以在证券市场上流通买卖。

股票投
资的收
入构成
与基本
特征
股票投
资的收
入包括
两部分 ①一部分是股息或红利收入，即股票持有人作为股东享有的从股份公司取得的利润分配收入。

它来源于企业利润。

公司有盈利才能分配股
息或红利。

如果公司破产倒闭，股东不但不
能获得收入，反而要赔本。

这是购买股票的
一种风险
股票投资
基本特征
高风险
②投资股票的另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。

股票价格要受诸如公司经营状况、供求关系、
高收益
【典例2】下图为某公司股票一年来的股价走势图
该图反映的经济信息有
①股票价格的波动具有很大的不确定性 ②股票在经济低迷时往往不能还本付息 ③股票是一种风险性比较大的投资方式 ④股票持有人有取得股息或红利的权利 A ．①②
B ．③④
C ．①③
D ．②③
3．债券
发行债券是企业或政府筹集资金的另外一种重要方式。

银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。

因此，股票是一种高风险的投资方式。

发展股票市场的
意义与作用
股票市场的建立和发展，对促进资金融通，
提高资金使用效率，推动企业改革和发展具
有重要作用。

对个人：增加了投资渠道
对企业：增加征集资金
渠道
对社会：提高资金使用效率
含
义
含义：债券是一种债务证书．即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。

组成要素：一般来说，债券主要由期限、面值、利率和偿还方式等要素组成。

类型及
根据发行
主体
含义
发行主体 风险状况 收益情况 国债
中央政府为筹集财政
资金而发行的一种政中央政府
最低
比储蓄高
【典例3】公司为筹集资金而发行的债券
①到期之前，不可以转让②通常是为筹措长期资金、扩大生产而发行的③风险较高，收益率也较高④利率通常高于银行同期限的定期存款利率A．①②B．①②③C．②③④D．①②③④
4．商业保险
在现实生活中，我们可能面临各种各样的风险。

如果发生某些意外，会使我们遭受重大损失。

而购买保险，正是规避风险的有效措施。

这里所讲的保险，是区别于社会保险的商业保险。

在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务，其他单位和个人不得经营保险业务。

【典例4】某次台风带来的强降雨导致某地被淹，居民生产、生活都受到严重影响。

该城市大量被淹的汽车发动机进水后损坏，一些购买了涉水险和车损险的车主惊喜地发现能从保险公司获得相应的理赔。

这说明购买这类保险
①是规避风险的一种有效选择
②能够为投保人带来意想不到的额外收益
③能够降低投保人承担的风险损失
④能够使投保人的资金保值增值
A．①②B．①③C．②④D．③④
5．商业保险和社会保险的异同
【典例5】中国保险业蓝皮书《中国保险业竞争力报告》称，中国老龄化速度之快前所未有，商业养老保险迎来发展机遇。

商业养老保险即依据个人收入情况从年轻时开始定期缴纳保险费，从合同约定年龄开始持续、定期领取养老金的人寿保险。

这里的商业养老保险
①建立在自愿的基础上
②是高风险高收益的投资产品
③具有流动性好的特点
④是通过合同形式确立的一种较高水平的生活保障
A．①③B．①④C．②③D．②④
6．储蓄、债券、股票、保险四种投资方式的关系
【典例6】在投资过程中，应根据不同投资方式的特点制定合理的投资计划。

下列关于投资方式的说法中，错误的是
①国债风险小，利率一般高于同期储蓄存款利率
②金融债券利率通常高于一般的企业债券和国债
③企业债券的风险一般要大于储蓄和国债
④购买股票和国债都是一种高风险的投资方式
A．①②B．①③C．②③D．②④
7．投资理财的原则
（1）既要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。

投资的目的是获得收益，但投资的风险大小不同，在选择时要慎重。

（2）要注意投资的多元化。

随着我国金融市场的不断完善，我们应该根据家庭的实际承受能力选择多种多样的投资方式，这样可以分散风险，给自己带来较好的收益。

（3）投资要根据自己的实际情况和经济实力，量力而行。

经济实力薄弱，可投资储蓄或购买债券；经济实力允许，可选风险高、收益高的投资，如购买金融债券和企业债券、炒股、投资房地产等。

（4）投资理财既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，做到利国利民，同时不违反国家的法律法规和政策。

【典例7】某家庭共有闲置资金10万元，其投资理财方案如下图所示。

该家庭理财方案的特点是
①采用了多种理财方式，资产组合合理②偏重于风险资产投资
③有较强的风险规避意识④储蓄和债券投资所占比例偏低
A．①③B．①④C．②③D．②④
三、巩固检测
1．丘吉尔说过：“如果我办得到，我一定把保险这两个字写在家家户户的门上，因为我深信，透过保险，每一个家庭只要付出微不足道的代价，就可以免除遭受永劫不复的灾难。

”这说明商业保险
A．是规避风险的有效措施B．以利润回报为主要目的
C．能保障基本生活需要D．是筹集闲散资金的有效方式
2．新学期开始，学校要求每位学生都缴纳50元钱购买学生保险。

张同学说：“我家经济困
难，没闲钱买保险。

”班主任李老师对他说：“越是经济困难，就越应该买保险。

”李老师这么说是因为
A．购买保险是每个公民的法定义务
B．保险是最安全的投资方式，可以有效规避风险
C．通过购买保险，投保人可以降低风险带来的损失
D．完善的社会保障是社会稳定的基石
3．进入2017年，一些国家央行降息明显。

银行降息会对股市带来一定的影响，不考虑其他因素，这一影响表现在
A．股票投资流通性明显增强
B．投资股票风险相应降低
C．股票价格会出现一定程度上涨
D．股民投资收益有所减少
4．2017年6月1日，财政部、国土资源部公布了《地方政府土地储备专项债券管理办法（试行）》，该办法规定2017年先从土地储备领域开展试点，发行土地储备专项债券。

该债券A．是一种风险的投资方式
B．是避免风险的有效措施
C．以税收作为还本付息的保证
D．属于金融债券的一种形式
5．在下列家庭理财方案中，既符合“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”的理财理念，又符合“平时投入一滴水，难时拥有太平洋”广告语的方案是
A．购买国债、住房、汽车和人身保险
B．借钱购买股票、证券投资基金和财产保险
C．增加外币储蓄、黄金投资和社会保险
D．按比例投资储蓄、国债、股票和商业保险
6．如果一个人的境况由于变革而变好，因而他能够补偿另一个人的损失而且还有剩余，那么整体的效益就改进了，这就是福利经济学著名的“卡尔多—希克斯改进”准则（实际是社会总财富大化标准）。

如果A和B两个投资项目只能选择一个，投资A项目甲可以获利180，乙可获利150。

而投资B项目，甲可以获利200，乙可获利140。

以下符合该准则的选项是A．甲乙合作投资A项目B．甲选择了投资A项目
C．甲乙合作投资B项目D．乙选择了投资B项目
7．下图为“标准普尔家庭资产象限图”，图中“生钱的钱”“保命的钱”“保本保值的钱”的投资渠道最有可能分别是
A．股票储蓄国债B．企业债券储蓄保险
C．股票保险国债D．金融债券保险储蓄
8．读下面某公司股票价格K线图，从中可以看出
①从A点买入股票，B点卖出，投资者赢利
②股票市场价格具有很大的波动性
③股票具有高风险、高收益同在的特点
④股票价格的波动取决于股民的心理预期
A．①②B．②④C．②③D．③④
9．《中国经济生活大调查》数据显示，2016年百姓投资意愿前三名分别是：保险（36.79%）、股票（33.05%）、理财产品（32.69%）。

保险投资意愿从2013年的第6位跃居第一。

出现这种变化，可能的原因有
①我国居民的风险意识日益增强
②在经济增速放缓的背景下，保险的收益率有明显的优势
③国家和单位可以为个人支付一部分保险费
④银行降息，股市剧烈波动
A．①②B．①④C．②③D．③④
10．2016年8月31日，世界银行2016年第一期特别提款权（SDR）计价债券经央行批准正式在华发行。

总规模为20亿特别提款权，结算货币为人民币。

首日发行的第一期5亿特别提款权计价债券，期限为三年，面值为100SDR，人民币发行价格为931.6元。

此债券
①属于国债，以中央政府的信誉做担保，风险较小
②属于金融债券，按约定到期还本付息
③属于企业债券，在各种债券投资方式中风险最大，收益最高
④丰富了中国债券市场的交易品种，促进债券市场开放与发展
A．①④B．②④C．①②D．③④
参考答案
一、预习填空
【答案】
1．股份凭证股东大会
2．破产清盘国家证券管理部门
3．股息股票价格上升带来的差价
4．资金使用效率
5．债务证书
6．国债金融债券企业债券
7．上市交易
8．合同约定赔偿保险金给付保险金
9．保险公司人身保险财产保险
10．公平互利协商一致
二、新课学习
【典例1】
【答案】A
【解析】本题考查经济生活中投资理财的有关知识。

根据图示我们可以看出在9月份股价最低，所以在这时购买该股是最佳时段。

故本题选A。

【典例2】
【答案】C
【典例3】
【答案】C
【典例4】
【答案】B
【典例5】
【答案】B
【典例6】
【答案】D
【解析】金融债券利率介于企业债券和国债之间；国债安全性好。

②④表述错误，故选D。

【典例7】
【答案】D
三、巩固检测
1．A
【解析】股票等投资方式以利润回报为主要目的，社会保险能保障基本生活需要，储蓄是筹集闲散资金的有效方式，因此，B、C、D均不符合题意。

2．C
【解析】A、B错误，购买保险不是公民的义务，也不能认为是最安全的投资方式。

商业保险不同于社会保险，D与题意无关。

3．C
【解析】一般情况下，股票价格与银行利息率成反比。

银行降息，股票价格则会出现一定程度的上涨，C项正确，其他选项不符题意。

4．C
【解析】债券不是高风险的投资方式，A项不选；债券也不是避免风险的有效措施，B项不选；该债券是政府发行的，以税收作为还本付息的保证，C项正确；该债券不是金融机构发行的，不属于金融债券，D项不选，故本题答案应为C。

5．D
【解析】商业保险包括人身保险和财产保险，所以A、B不全面；社会保险和商业保险有本质区别，“平时投入一滴水，难时拥有太平洋”说的是商业保险，故选D。

6．C
7．C
【解析】根据题目表中，保命的钱即解决家庭突发的重大开支，这部分钱应该是保险的钱；生钱的钱，即看得见收益看得见风险，这部分钱应该是购买股票的钱；排除法，保本保值的钱应该是用于购买国债的钱。

故C选项对应正确。

8．C
【解析】①从A点买入股票，B点卖出，投资者处于亏损状态，故说法错误。

通过图示可以发现，一天之内，股票的价格在不断波动，因此其价格具有很大的波动性，这正是股票的风险所在。

故②③符合题目的意思。

④夸大了股民心理预期的作用。

答案选C。

9．B
【解析】题目中，数据显示，2016年百姓投资意愿前三名分别是：保险（36.79%）、股票（33.05%）、理财产品（32.69%）。

保险投资意愿从2013年的第6位跃居第一。

出现这种变化，可能的原因有我国居民的风险意识日益增强，银行降息，股市剧烈波动。

故①④入选。

②③选项与题意不符，排除。

选B。

10．B
【解析】作为债券，按约定的期限还本付息，故②符合题意，应选；这是一种全新的金融债券，有利于丰富中国债券市场的交易品种，促进了资产多元化，故④符合题意，应选；①说法错误，这是一种由央行批准发行的债券，而央行属于金融机构，因此这是一种金融债券而不是国债，所以不是国家发行的，排除；③说法错误，金融债券是一种债务证书，但是企业债券的风险才是最高的，排除。

故本题答案选B。