四新板N板介绍-上股交

N板介绍
上海股权托管交易中心
目录contents 1 2 3 N 板建设背景及定位●NE 板市场要素●
NQ 板市场要素●
一、N板建设背景及定位
建设背景
习近平总书记在上海考察时明确提出：上海在
科技创新方面要走在全国前列，向加快具有全
球影响力的科技创新中心进军。

李克强总理在多个场合提及对上海金融发展的
两个特别指示：一是上海的金融特别是要素市
场必须面向全国提供服务；二是上海金融创新
可以步子再大一些，宁可不可复制。

四新板（N板）主要服务于“四新”（新技术、新产业、新业态、新模式）和科技型企业。

N 板挂牌企业可以是股份公司，也可以是有限公
司，但均突出科技、创新要素。

　N 板交易采取线上交易和线上报价、线下交易
两种方式。

　根据交易方式的不同分为N 板转让系统和N 板
报价系统。

N 板转让系统挂牌企业必须为股份公
司，N
板报价系统企业必须为有限公司。

N板企业的成熟度可以低于E板，对N板企业的规范性要求较E板可以更为灵活，但信息披露与E板要求一致。

N板报价系统企业的规范性要求较Q板为高，需进行审计，信息披露要求高于Q板但是低于E板。

下一层次板块的挂牌企业符合上一层级板块挂牌条件时，可以申请转板。

二、NE板市场要素
NE板挂牌条件
（1）“四新”企业、科技型企业或其他国家政策鼓励支持
行业的企业；
（2）治理结构健全、运作规范；
（3）最近两年内无重大违法违规行为；
（4）股份转让合法合规；
（5）注册资本中存在非货币出资的，应设立满一个会计
年度；
（6）实收资本不得低于注册资本的30%
NE 板的审批制度采用注册制与核准制相结合。

　
N 板转让系统企业最近6个月内取得推荐机构投资
金额不低于200万元且不成为企业第一大股东或实 际控制人，锁定期为2年（做市除外）的企业采用 注册制，免于审核。

　其余N
板转让系统企业按照核准制进行审核。

NE 板主要挂牌业务流程如下：
（1）非上市公司召开董事会和股东大会就同意在上海股 交中心N 板挂牌并进行股份转让相关事宜做出决议；　（2）非上市公司委托上海股交中心N 板推荐机构会员， 聘请经上海股交中心认定的会计师事务所、律师事务所、 资产评估事务所（必要时）为其N 板挂牌提供专业服务；　（3）N 板推荐机构会员向上海股交中心报送预审材料；　
（4）会计师事务所进行独立审计并出具审计报告、律师
事务所进行独立调查并出具法律意见书、N 板推荐机构会员进行尽职调查、并形成相关尽职调查文件
;
（5）N板推荐机构会员向上海股交中心报送申请文件；　
（6）核准制：上海股交中心对申请文件进行审核；注册制：公示拟挂牌公司信息；
（7）核准制：上海股交中心审核同意的，出具同意挂牌的通知；注册制：在规定时间内对公示信息无异的，出具予以注册的通知；
（8）N板拟挂牌公司向上海股交中心申请N板股份简称和代码，与上海股交中心签订N板挂牌协议书，办理股份的集中登记；
（9）拟挂牌公司在上海股交中心办理挂牌手续；
（10）挂牌日前，拟挂牌公司在上海股交中心指定网站披露：《股份转让说明书》、《公司章程》、《审计报告》、《法律意见书》；
N板推荐机构会员在上海股交中心指定网站发布拟挂牌公司挂牌公告。

私募股权融资
私募债权融资
银行贷款
优先股或夹层融资　
创新产品
与E板相同
NE板信息披露制度
与E 板相同
三、NQ板市场要素
　（一）“四新”企业、科技型企业或其他国家政策鼓励支持行业的企业；
　（二）不存在以下6项情况之一：
　（1）无固定的办公场所。

　（2）无满足企业正常运作的人员。

　（3）企业被吊销营业执照。

　（4）存在重大违法违规行为或被国家相关部门予以严重处罚。

　（5）企业的董事、监事及高级管理人员存在《公司法》第一百四十六条所列属的情况。

　（6）最近一年度或一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见。

　NQ 板的挂牌规则方式采用备案制。

　（1）非上市公司召开董事会和股东会就同意在 上海股交中心N 板挂牌并进行股权报价相关事宜
做出决议；
　（2）非上市公司委托上海股交中心N 板推荐机 构会员为其N 板挂牌提供服务；
　（3）N 板推荐机构会员向上海股交中心报送挂 牌申请和备案文件；
　（4
）上海股交中心对申请文件进行备案审核；
NQ板挂牌程序
　（5）上海股交中心审核同意的，出具同意挂牌
的通知；
　（6）拟N板挂牌公司向上海股交中心申请N板股
份简称和代码，与上海股交中心签订N板挂牌协议
书，办理股权的信息记录；
　（7）拟挂牌公司在上海股交中心办理挂牌手续
　（8）挂牌日前，拟挂牌公司在上海股交中心指
定网站披露《企业挂牌情况说明书》、《审计报
告》、《企业章程》。

NQ板交易制度
N板报价系统企业需遵循《公司法》关于有限公
司股权转让的相关规定，实行线上报价，线下交
易。

NQ板信息披露制度
　N板报价系统企业挂牌前，需披露基本情
况说明书、审计报告等。

　挂牌后应披露经审计的年度报告、半年度
报告以及重大事项临时报告。

NQ板交易制度
N板报价系统企业需遵循《公司法》关于有限公
司股权转让的相关规定，实行线上报价，线下交
易。

谢谢。