600299安迪苏2023年三季度财务分析结论报告

安迪苏2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为负7,319.14万元，与2022年三季度的36,022.73万元相比，2023年三季度出现亏损，亏损7,319.14万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入下降，企业出现了经营亏损，经营形势进一步恶化，应采取措施。

二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为274,057.77万元，与2022年三季度的272,518.81万元相比变化不大，变化幅度为0.56%。

2023年三季度销售费用为28,859.12万元，与2022年三季度的28,953.75万元相比变化不大，变化幅度为0.33%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度销售费用基本不变，但企业营业收入却有所下降，企业经营业务的市场形势不太理想，应当引起关注。

2023年三季度管理费用为18,846.03万元，与2022年三季度的15,323.39万元相比有较大增长，增长22.99%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为5.74%，与2022年三季度的4.25%相比有所提高，提高1.48个百分点。

而企业的营业利润却有所下降，企业管理费用增长并没有带来经济效益的增长，应当关注支出的合理性。

本期财务费用为-854.89万元。

三、资产结构分析
2023年三季度企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。

2023年三季度存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款占营业收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降，与2022年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，安迪苏2023年三季度经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业净利润为负，负债经营
是否可行，取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析
安迪苏2023年三季度的营业利润率为-2.25%，总资产报酬率为
-0.92%，净资产收益率为-1.82%，成本费用利润率为-2.20%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为1,965,540.56万元，经营资产的收益率为-1.50%，而对外投资的收益率为-5.33%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，并且二者均小于企业实际贷款利率，表明企业的盈力能力是不能令人满意的。

对外投资业务缺乏盈利能力，并且亏损程度加剧。

六、营运能力分析
安迪苏2023年三季度总资产周转次数为0.61次，比2022年三季度周转速度放慢，周转天数从528.88天延长到586.42天。

企业资产规模有较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。

安迪苏2023年三季度固定资产周转天数为244.71天，2022年三季度为188.53天，2023年三季度比2022年三季度延长56.19天。

安迪苏2023年三季度存货周转天数为65.65天，2022年三季度为86.92天，2023年三季度比2022年三季度缩短21.27天。

安迪苏2023年三季度应收账款周转天数为46.46天，2022年三季度为52.17天，2023年三季度比2022年三季度缩短5.70天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供167,360.1万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供195,271.74万元的流动资金。

但企业投融资活动所提供的资金还不能完全满足经营活动对资金的需求。

从绝对值来看，资金紧张状况并不严重。

八、发展能力分析
2023年三季度企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使企业经营资金减少6,774.47万元。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由154.65天缩短为151.4天，由此而节约资金11,873.46万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
安迪苏2023年三季度盈亏平衡点为288,392.45万元。

从营业安全水平来看，企业有一定的承受销售下降打击的能力，但营业安全水平并不太高。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为337,768.87万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的81.92%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加61,786.14万元。

2023年三季度安迪苏投资活动需要资金42,588.97万元；经营活动创造资金61,786.14万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2023年三季度安迪苏筹资活动需要净支付资金6,419.79万元，也被经营活动所创造的资金满足。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。