2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识全真模拟考试试卷B卷含答案

2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识全真模拟考试试卷B卷含答案
单选题（共60题）
1、（）风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。

A.经营
B.对冲
C.非系统性
D.系统性
【答案】 D
2、私募股权投资最为广泛使用的战略形式包括()
A.成长收益、买断式回购
B.投资私募股权二级市场、质押式回购
C.风险投资、定向增发
D.并购投资、危机投资
【答案】 D
3、有关现金流量表叙述不正确的有（）
A.现金流量表的编制是权责发生制
B.现金流量表的编制基础是收付实现制
C.现金流量表的作用包括反应企业的现金流量，评论企业未来生产现金净流量的能力
D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。

【答案】 A
4、2016年初发行的两年期浮息国债，每年的票面利率为上一年的通胀率加3%，假设2015年通货膨胀率为2%，2016年通货膨胀率为2%，2017年的通货膨胀率为1%，则该国债到期时投资者获得的实际收益率约为（）
A.10%
B.5%
C.7%
D.6%
【答案】 C
5、我国上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（）。

A.会员制
B.公司制
C.合同制
D.承包制
【答案】 A
6、（）扣除通货膨胀补偿以后的利息率。

A.固定利率
B.浮动利率
C.实际利率
D.名义利率
【答案】 C
7、低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合中的原因是其（）。

A.流动性较差
B.采取高杠杆模式运作
C.估值难度大
D.成本高
【答案】 A
8、在我国早期证券市场中曾经有一类投资者，对市场上所有的股票，每一只都少量购买甚至只买一手，业内特其称为股票集邮投资者或
者股票收藏投资者，这类投资者的投资方法体现了其分散投资和被
动管理的策略。

以下哪一类基金的出现，是的这类投资者的想法的
以更好地实现？（）。

A.QDII基金
B.混合基金
C.股票型指数基金
D.灵活配置型基金
【答案】 C
9、在给定收益率变化下，债券价格的百分比变化与修正久期变化方向（）。

修正久期越大，由给定收益率变化所引起的价格变化（）。

A.相同；越大
B.相反；越小
C.相反；越大
D.相同；越小
【答案】 C
10、欧洲最大的证券交易所是( )。

A.法兰克福证券交易所
B.爱尔兰证券交易所
C.布鲁塞尔证券交易所
D.伦敦证券交易所
【答案】 D
11、（）是指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。

A.利率风险
B.信用风险
C.通胀风险
D.再投资风险
【答案】 D
12、为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为（）。

A.债券收益率
B.风险溢价
C.收益率差额
D.有效边界
【答案】 B
13、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法错误的是（）。

A.管理公司可在满足若干条件的情况下将管理公司的义务委托给第三方
B.管理公司的起始资本不能低于15万欧元
C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本
D.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”
【答案】 B
14、（）假定，股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立估价模型对普通股进行估值。

A.自由现金流贴现模型
B.股权资本自由现金流贴现模型
C.超额收益贴现模型
D.股利贴现模型
【答案】 D
15、回购一般分为（）。

A.正回购和逆回购
B.买入回购和卖出回购
C.一次性回购和永久性回购
D.质押式回购和买断式回购
【答案】 D
16、某种附息国债面额为100元，票面利率为5.21%，市场利率为
4.89%，期限为3年，每年付息1次，则该国债的内在价值是（）元。

A.100.853
B.99.876
C.78.987
D.100.873
【答案】 D
17、股票反映的是一种（），是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东。

A.所有权关系
B.债权关系
C.信托关系
D.债务关系
【答案】 A
18、目前,我国对基金从证券市场取得的收入中,暂不征收企业所得
税的项目不包括（）。

A.存款收入
B.股票的股息、红利收入
C.债券的利息收入
D.买卖股票、债券的差价收入
【答案】 A
19、某种附息国债面额为100元，票面利率为5.21%，市场利率为
4.89%，期限为3年，每年付息1次，则该国债的内在价值是（）元。

A.100.853
B.99.876
C.78.987
D.100.873
【答案】 D
20、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（）
A.夏普比率
B.平均收益率
C.Brinson模型
D.特雷诺比率
【答案】 C
21、下列不属于基金利润来源中利息收入的是（）。

A.买入返售金融资产收入
B.存款利息收入
C.债券利息收入
D.银行贷款利息收入
【答案】 D
22、下列选项中，（）只在交易所交易。

A.期货合约
B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期
货合约通常没有杠杆效应
C.期权合约
D.互换合约
【答案】 A
23、关于同业拆借，下列说法错误的是()。

A.对整个市场来说，同业拆借市场是对短期流动性最敏感的市场
B.同业拆借利率作为市场的基准利率，是衡量市场流动性的重要指
标
C.同业拆借市场是有形的交易市场
D.英国伦敦的银行间同业拆借市场是世界上规模最大的同业拆借市
场之一
【答案】 C
24、半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而
且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，例如盈利预测、
红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息。

因此，如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着（）无效。

A.技术面分析
B.基本面分析方法
C.上市公司调研
D.上市公司投资价值研究报告
【答案】 B
25、货银对付原则又称（）。

A.分级结算原则
B.款券两讫原则
C.多边净额清算原则
D.国际交易原则
【答案】 B
26、我国货币基金不得投资于剩余期限高于()天的债券。

A.360
B.397
C.270
D.180
27、下列关于证券市场做市商和经纪人的说法，错误的是( )。

A.利润来源不同
B.市场流动性贡献不同
C.不能共同合作完成证券交易
D.市场角色不同
【答案】 C
28、根据有关规定，基金收益分配默认的方式是（）。

A.分红再投资
B.现金分红
C.直接分配基金份额
D.固定红利
【答案】 B
29、( )用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。

A.流动性
B.财务杠杆
C.营运效率
D.盈利能力
30、关于投资组合管理的基本步骤，以下选项错误的是（）。

A.投资管理人结合投资政策说明书和资本市场预期来决定各类目标资产的配置
B.投资管理人对多种资产类别的长期风险和收益特征进行预测
C.投资规划的首要任务就是优化投资组合
D.投资政策说明书是所有投资决策制定的指导性文件
【答案】 C
31、根据发行主体的不同，债券的分类不包括（）。

A.政府债券
B.金融债券
C.公司债券
D.附息债券
【答案】 D
32、下列亮类私募股权投资的战略通常是向初创型企业提供资金?（）
A.并鸭投资
B.成长权益
C.危机投资
D.风险投资
【答案】 D
33、关于交易成本，以下表述正确的是（）
A.隐性成本包括佣金、印花税和过户费
B.大盘蓝筹股流动性较好，买卖价差大；小盘股则反之。

C.受市场因素影响，目标组合和被转换组合在转持期间往往有不同的损益表现。

D.目标组合与被转换组合的差异越大，机会成本增加的可能性就越低。

【答案】 C
34、复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差_____，调整所花费的交易成本_____。

()
A.越小;越低
B.越大;越低
C.越小;越高
D.越大;越高
【答案】 D
35、证券的市场价格是由市场()所决定的。

A.供求关系
B.内在价值
C.市场价值
D.预期价格
【答案】 A
36、关于计价错误的处理及责任承担，以下表述错误的是（）。

A.当估值或资产计价错误达到或超过基金资产净值的0.5%时，公募基金管理人应及时向中国证监会报告
B.基金管理公司应当制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案
C.基金管理公司在基金估值过程中未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定给基金财产造成损失的，对其行为依法承担赔偿责任
D.基金托管人在基金估值复核过程中未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定给基金财产造成损失的，对其行为依法承担赔偿责任
【答案】 A
37、（）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。

A.跟踪误差
B.β系数
C.久期
D.凸性
【答案】 B
38、（）是通过数学建模将常用交易理念固化为自动化的交易模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动化〕的一种交易方式。

A.算法交易
B.手动交易
C.口头交易
D.电脑交易
【答案】 A
39、资料区A公司2016年1月面向合格投资者完成发行公司债券
“X6A债”，发行规模10亿元，因A公司于2015年亏损4．77亿元，直接导致“X6A债”发行完成后不符合上市条件，并触发了相关条款。

最终，投资者与2016年6月将“X6A债”以预定好的价格（包括本金
和期间已发生的利息）卖给了发行人A公司。

A.可转换条款
B.可赎回条款
C.可回售条款
D.结构化条款
【答案】 C
40、商业票据的特点不包括（）。

A.面额较大
B.利率较低
C.只有一级市场，没有明确的二级市场
D.利率常比银行优惠利率高
【答案】 D
41、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。

三种复制方法跟踪误差大小的顺序为（）。

A.完全复制＜抽样复制＜优化复制
B.完全复制>抽样复制>优化复制
C.优化复制>完全复制>抽样复制
D.优化复制＜完全复制＜抽样复制
【答案】 A
42、下列不可以从基金财产中列支的费用有（）。

A.基金管理费
B.基金托管费
C.基金合同生效前的验资费
D.基金合同生效后的信息披露费用
【答案】 C
43、关于下行风险和最大回撤，下列说法错误的是（）
A.最大回撤与考察期限长短无关
B.下行风险是由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理所预期的目标价位
C.最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失
D.下行风险是投资者可能要承担的损失
【答案】 A
44、以下表述不属于财务报表分析的是（）
A.公司2015年净资产收益率同比増长5%
B.公司股价创出52周新高
C.公司存货周转率高于行业平均
D.公司的经营性现金流持续萎缩
【答案】 B
45、（）是股票投资价值分析的重要指标在计算公司的净资产收益率时有重要的作用。

A.股票的票面价值
B.股票的内在价值
C.股票的账面价值
D.股票的清算价值
【答案】 C
46、普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（）。

A.营销权
B.支配公司财产的权利
C.特许经营权
D.基本权利和义务
【答案】 D
47、关于交易所发行未上市品种的业务描述，在上市前通常采用成本法估值的是（）
A.某基金产品参与股票C的配股，获配1000股
B.某基金产品参与股票A的首次公开发行，获配1000股
C.某基金产品参与股票B的公开增发新股，获配1000股
D.某基金产品参与交易所债券发行，获配10000元面值金额
【答案】 B
48、资产负债表的作用不包括（）。

A.资产负债表可以为收益把关
B.资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础
C.资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质
D.资产负债表可以反映企业投入与产出的关系
【答案】 D
49、混合基金是指同时投资于（）和货币市场等工具，且不属于股票基金、债券基金和基金中基金中任何一类的基金。

A.股票、货币
B.货币、债券
C.股票、债券
D.股票、基金
【答案】 C
50、回购市场目前以（）为主要交易品种。

A.兼并式回购
B.质押式回购
C.买断式回购
D.抵押式回购
【答案】 B
51、T日，某投资者在A股市场进行了三笔交易，买入X股票1000股，每股10元，卖出X股票400股，每股15元，买入Y股票300股，每股10元。

假设不考虑交易费用，在结算日该投资者应结算的证券和资金为（）。

A.三笔交易实行净额结算，应付资金7000元，应收X股票600股，应收Y股票300股
B.买入交易和卖出交易分别实行净额结算，应付资金13000元，应
收X股票1000股，应收Y股票300股；应收资金6000元，应付X
股票400股
C.三笔交易实行全额结算，应付资金10000元，应收X股票1000股，应收资金6000元，应付X股票400股，应付资金3000元，应收Y
股票300股
D.标的证券相同的交易实行净额结算，应付资金4000元，应收X股票600股；应付资金3000元，应收Y股票300股
【答案】 D
52、（）同时考虑"税盾效应"和"破产成本〃，认为最佳资本结构存
在且应该是负债和所有者权益之间的一个均衡点。

A.有税MM理论
B.无税MM理论
C.代理理论
D.权衡理论
【答案】 D
53、下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（）。

A.本资产定价模型（CAPM）以马可维茨证券组合理论为基础，研究
如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题
B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿
C.现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因
D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益
【答案】 D
54、在不能买空卖空的情况下，构造的投资组合不可能达到的效果是( )。

A.某些情形下，组合中的某一资产的损失可以被另一资产的收益抵消
B.降低整个投资组合的非系统性风险
C.使得组合投资收益的波动变小
D.使得组合投资预期收益比组合中的任一资产各自的预期收益都大
【答案】 D
55、以下投资对象中，属于商业房地产投资的是（）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ
【答案】 B
56、基金会计核算中，（）是基金会计核算的责任主体。

A.证监会
B.基金管理公司
C.基金托管人
D.基金持有人
【答案】 B
57、私募股权投资基金的组织结构不包括( )。

A.会员制
B.有限合伙制
C.公司制
D.信托制
【答案】 A
58、关于全球投资业绩标准（GIPS），以下说法错误的是（）。

A.GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基础上报告投资业绩数据
B.GIPS标准要求不同期间的收益率可以算术平均方式相连接
C.GIPS标准计算收益率时采用经现金流调整后的时间加权收益率
D.GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性
【答案】 B
59、陈女士在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为110元。

那么该区间内，总持有区间收益率为()。

A.10%
B.11%
C.12%
D.13%
【答案】 D
60、（）是—个绝对风险指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基准的相对风险指标。

A.下行风险
B.期望收益
C.波动率
D.跟踪误差
【答案】 C。