财务管理第一章174974
合集下载
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
• 收益分配政策，在公司制企业称为股利分配政策， 受很多因素影响。
风险价值的计量。
• （3）投资按范围分为对内投资与对外投资
1-19
资金营运管理
• 营运资金管理主要是对企业流动资产的管理，包 括对现金、短期有价证券、应收账款和存货等的 管理
• 主要是对流动资产周转速度和使用效率进行管理 。
1-20
收益分配管理
• 收益分配政策，是指企业的利润分配政策，关键问 题是要决定“留多少”、“分多少”的问题。
计划课时 5 6 5 5 4 8 3 7 2 6 51
1-4
第一章
财务管理总论
1-5
主要内容
• 第一节 财务管理概述 • 第二节 企业组织形式与财务管理 • 第三节 企业目标与财务管理目标 • 第四节 财务管理环境 • 第五节 财务管理原则
1-6
第一节 财务管理概述
• 一、财务管理的含义和内容 • 二、财务管理的环节 • 三、财务管理与会计的联系与区别 • 四、企业财务管理体制 • 五、公司组织中的财务管理
• 《公司理财》，（Corporate Finance)
• (美) 罗斯著,吴世农等译,机械工业出版社,原书第六版
1-3
章节 第一章 第二章 第三章 第四章 第五章 第六章 第七章 第八章 第九章
合计
课时安排
教学内容 总论 财务管理的基本观念和方法 筹资决策 资金成本与资金结构 收益分配 项目投资决策 金融资产投资决策 营运资金管理 财务预测与计划 期中考试、复习、其它
• 筹资活动是指企业根据其一定时期内资金投放和资金运用 的需要，运用各种筹资方式，从金融市场和其他来源渠道 筹措、集中所需要的资金的活动。
权益资金： 吸收直接投资 发行股票 利用留存收益
债务资金： 银行借款 发行债券 应付款项
1-10
投资活动
• 投资是指企业根据项目资金需要投出资金的行为。 • 企业投资可分为广义的投资和狭义的投资两种。
及其所体现的经济利益关系；
• 前者称为财务活动，表明了企业财务的内容和形式特征 • 后者称为财务关系，揭示了企业财务的实质
• 其基本构成要素是投入和运动于企业的资金
• 企业资金的实质是生产经营过程中运动着的价值
• （二）财务活动 • 财务活动是指资金的筹集、投放、运用、回收及收益分配
等活动。
1-9
筹资构
1-2
参考书
• 该课程其他任何版本,如: • 《财务管理》，全国会计专业技术资格考试辅导教材，2009 • 《财务成本管理》，注会全国统一考试辅导教材，2010 • 《公司财务原理》，（Principles of Corporate Finance)
• 理查德.布雷利等著,机械工业出版社,方曙红等译,原书第八版
1-7
资金运动图
投
投出资金
入
投资者、债权人
对外投资
投资收益, 投资收回
支支 付付 利股 息利
货币资金
固定资金 储备资金
未完工产 品资金
成品资金
货币资金
工资及其他生产费用
弥补生产耗费 进行自我积累
筹资活动
投资活动
资金营运活动
分配活动
1-8
一、财务管理的含义和内容
• （一）财务 • 企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动
1-13
一、财务管理的含义和内容
• （三）财务关系
• 指企业在进行各项财务活动过程中与各种相关利益主体所
发生的经济利益关系。包括：
与国家 行政管理 部门之间
与职工 之间
与投资 者之间
企业
与受资 者之间
与债权 人之间
企业内部 各经济责任 主体之间
与往来客户 之间
与债务 人之间
1-14
一、财务管理的含义和内容
• （四）财务管理的内容 • 财务管理
• 是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产 生的，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经 济管理工作。
• 基本特征是价值管理
• 内容包括：
• 筹资管理、投资管理、资金营运管理、收益分配管理
1-15
筹资管理
权益资金的特点： • A、不需要归还，可以长期使用； • B、筹资风险小； • C、资金成本高。
资金、长期负债或非流动负债。
• 短期资金－－主要指一年内需要归还的短期债务（流动
负债）。
• 长期、短期资金在筹资速度、成本、风险、限制条 款方面各有特点。
1-17
投资管理
• 在投资过程中，企业必须考虑投资规模； • 同时，企业还必须通过投资方向和投资方式的选择，
确定合理的投资结构，以提高投资效益、降低投资风 险。
• 对外投资
• 购买其它企业股票、债券 • 与其它企业联营 • 投资于外部项目
• 内部使用资金
• 固定资产 • 无形资产 • 流动资产
1-11
资金营运活动
• 资金营运活动：企业在正常的生产经营过程中，发 生的一系列资金收付活动。 • 1.企业采购材料或商品从事生产和销售活动,同时,还要
支付工资和其他各种费用；
• 2. 企业把商品或产品售出后，取得收入，收回资金； • 3.如果资金不能满足企业经营需要,还要采取短期借款方
式来筹集所需资金。
1-12
收益分配活动
• 广义的分配是指企业对各项收入进行分割和分派的 行为；狭义的分配仅指对企业净利润的分配。
• 广义：营业利润、利润总额、净利润分配（狭义） • 取得资金收入 • 补偿生产耗费 • 依法纳税 • 净利润 • 弥补亏损 • 提取公积金 • 向投资者分配利润
1-18
投资的分类
• （1）投资按方式分为直接投资与间接投资
• 直接投资－把资金直接投放于生产经营性资产，以期获取利润的
投资。
• 间接投资－亦称“证券”投资，即把资金投资于金融性资产，以
便获得股利或利息收入的投资。
• （2）投资按期限分为长期投资与短期投资
• 长期投资－影响所及超过一年的投资。 • 短期投资－影响所及不超过一年的投资。 • 注意：管理方法有所区别：长期投资的管理更应重视时间价值和
• 债务资金的特点： • A、需要按期归还； • B、筹资风险较大； • C、资金成本较低。
• 筹资管理的关键问题是确定最佳的资本结构； • 资本结构的核心问题是权益资金和债务资金的配
合问题。
1-16
筹资管理
• 筹资管理要解决的另一个重要问题是长、短期资金 的相对比例。
• 资金按使用时间可分为长期资金和短期资金。 • 长期资金－－使用年限在一年以上的资金。包括：权益
风险价值的计量。
• （3）投资按范围分为对内投资与对外投资
1-19
资金营运管理
• 营运资金管理主要是对企业流动资产的管理，包 括对现金、短期有价证券、应收账款和存货等的 管理
• 主要是对流动资产周转速度和使用效率进行管理 。
1-20
收益分配管理
• 收益分配政策，是指企业的利润分配政策，关键问 题是要决定“留多少”、“分多少”的问题。
计划课时 5 6 5 5 4 8 3 7 2 6 51
1-4
第一章
财务管理总论
1-5
主要内容
• 第一节 财务管理概述 • 第二节 企业组织形式与财务管理 • 第三节 企业目标与财务管理目标 • 第四节 财务管理环境 • 第五节 财务管理原则
1-6
第一节 财务管理概述
• 一、财务管理的含义和内容 • 二、财务管理的环节 • 三、财务管理与会计的联系与区别 • 四、企业财务管理体制 • 五、公司组织中的财务管理
• 《公司理财》，（Corporate Finance)
• (美) 罗斯著,吴世农等译,机械工业出版社,原书第六版
1-3
章节 第一章 第二章 第三章 第四章 第五章 第六章 第七章 第八章 第九章
合计
课时安排
教学内容 总论 财务管理的基本观念和方法 筹资决策 资金成本与资金结构 收益分配 项目投资决策 金融资产投资决策 营运资金管理 财务预测与计划 期中考试、复习、其它
• 筹资活动是指企业根据其一定时期内资金投放和资金运用 的需要，运用各种筹资方式，从金融市场和其他来源渠道 筹措、集中所需要的资金的活动。
权益资金： 吸收直接投资 发行股票 利用留存收益
债务资金： 银行借款 发行债券 应付款项
1-10
投资活动
• 投资是指企业根据项目资金需要投出资金的行为。 • 企业投资可分为广义的投资和狭义的投资两种。
及其所体现的经济利益关系；
• 前者称为财务活动，表明了企业财务的内容和形式特征 • 后者称为财务关系，揭示了企业财务的实质
• 其基本构成要素是投入和运动于企业的资金
• 企业资金的实质是生产经营过程中运动着的价值
• （二）财务活动 • 财务活动是指资金的筹集、投放、运用、回收及收益分配
等活动。
1-9
筹资构
1-2
参考书
• 该课程其他任何版本,如: • 《财务管理》，全国会计专业技术资格考试辅导教材，2009 • 《财务成本管理》，注会全国统一考试辅导教材，2010 • 《公司财务原理》，（Principles of Corporate Finance)
• 理查德.布雷利等著,机械工业出版社,方曙红等译,原书第八版
1-7
资金运动图
投
投出资金
入
投资者、债权人
对外投资
投资收益, 投资收回
支支 付付 利股 息利
货币资金
固定资金 储备资金
未完工产 品资金
成品资金
货币资金
工资及其他生产费用
弥补生产耗费 进行自我积累
筹资活动
投资活动
资金营运活动
分配活动
1-8
一、财务管理的含义和内容
• （一）财务 • 企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动
1-13
一、财务管理的含义和内容
• （三）财务关系
• 指企业在进行各项财务活动过程中与各种相关利益主体所
发生的经济利益关系。包括：
与国家 行政管理 部门之间
与职工 之间
与投资 者之间
企业
与受资 者之间
与债权 人之间
企业内部 各经济责任 主体之间
与往来客户 之间
与债务 人之间
1-14
一、财务管理的含义和内容
• （四）财务管理的内容 • 财务管理
• 是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产 生的，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经 济管理工作。
• 基本特征是价值管理
• 内容包括：
• 筹资管理、投资管理、资金营运管理、收益分配管理
1-15
筹资管理
权益资金的特点： • A、不需要归还，可以长期使用； • B、筹资风险小； • C、资金成本高。
资金、长期负债或非流动负债。
• 短期资金－－主要指一年内需要归还的短期债务（流动
负债）。
• 长期、短期资金在筹资速度、成本、风险、限制条 款方面各有特点。
1-17
投资管理
• 在投资过程中，企业必须考虑投资规模； • 同时，企业还必须通过投资方向和投资方式的选择，
确定合理的投资结构，以提高投资效益、降低投资风 险。
• 对外投资
• 购买其它企业股票、债券 • 与其它企业联营 • 投资于外部项目
• 内部使用资金
• 固定资产 • 无形资产 • 流动资产
1-11
资金营运活动
• 资金营运活动：企业在正常的生产经营过程中，发 生的一系列资金收付活动。 • 1.企业采购材料或商品从事生产和销售活动,同时,还要
支付工资和其他各种费用；
• 2. 企业把商品或产品售出后，取得收入，收回资金； • 3.如果资金不能满足企业经营需要,还要采取短期借款方
式来筹集所需资金。
1-12
收益分配活动
• 广义的分配是指企业对各项收入进行分割和分派的 行为；狭义的分配仅指对企业净利润的分配。
• 广义：营业利润、利润总额、净利润分配（狭义） • 取得资金收入 • 补偿生产耗费 • 依法纳税 • 净利润 • 弥补亏损 • 提取公积金 • 向投资者分配利润
1-18
投资的分类
• （1）投资按方式分为直接投资与间接投资
• 直接投资－把资金直接投放于生产经营性资产，以期获取利润的
投资。
• 间接投资－亦称“证券”投资，即把资金投资于金融性资产，以
便获得股利或利息收入的投资。
• （2）投资按期限分为长期投资与短期投资
• 长期投资－影响所及超过一年的投资。 • 短期投资－影响所及不超过一年的投资。 • 注意：管理方法有所区别：长期投资的管理更应重视时间价值和
• 债务资金的特点： • A、需要按期归还； • B、筹资风险较大； • C、资金成本较低。
• 筹资管理的关键问题是确定最佳的资本结构； • 资本结构的核心问题是权益资金和债务资金的配
合问题。
1-16
筹资管理
• 筹资管理要解决的另一个重要问题是长、短期资金 的相对比例。
• 资金按使用时间可分为长期资金和短期资金。 • 长期资金－－使用年限在一年以上的资金。包括：权益