2012—2014年我国上市公司年报质量述评

2012—2014年我国上市公司年报质量述评作者：何日胜
来源：《商业会计》2015年第24期
基金项目：广东省哲学社会科学“十二五”规划项目（项目编号：GD13XGL14）的部分成果
中图分类号：F239 文献标识码：A 文章编号：1002-5812（2015） 24-0013-02
摘要：本文选取2012—2014年我国上市公司年报作为样本，根据中注协年报审计意见及财政部会计信息质量检查公告，对我国上市公司年报质量进行述评。

通过分析，本文认为年报披露的形式、进度及内容逐年得以提升，监管严格，年报质量及可信度整体较高。

关键词：上市公司年报审计报告检查公告质量
国现有2 600多家上市公司，其年报披露的时效性和质量是广大报表使用者普遍关心的热点问题。

本文以中注协公布的2012—2014年我国上市公司年报审计报告，以及财政部对重点行业和企业（主要是国家控股上市公司）会计信息质量检查报告为研究资料，对上市公司的年报质量进行分析和总体评价。

一、2012—2014年我国上市公司年报审计质量分析
（一）来自会计师事务所的审计报告分析
笔者根据中国注册会计师协会公布的审计报告进行整理和分析，形成2012—2014年会计师事务所对我国上市公司年报审计意见统计表（见表1）。

（二）来自财政部会计信息质量检查公告的分析
笔者根据2012、2013、2014年财政部会计信息质量检查公告进行了分析和整理，形成2012—2014年财政部会计信息质量检查公告统计表（见下页表2）。

二、2012—2014年我国上市公司年报披露及质量评价
基于以上统计和分析，得出我国2012—2014年年报披露及质量方面的总体评价。

（一）年报披露评价
1.实行信息披露直通车，加快年报面市速度。

上交所从2013年7月起实施“信息披露直通车”业务，上市公司通过上交所信息披露电子化系统直接提交公告，并对外披露信息，投资者可在当日晚7点前参阅年报的绝大部分内容，加快了年报面市速度。

2.形式逐年简化，图表交相披露。

根据中国证监会及沪、深证券交易所关于年报披露规则，对年报内容做好进一步简化，突出了净利润、利润分配、内控、对外投资等信息的有效披露，不再像以往那样披露过于专业化、让人们晦涩难懂，满足了不同层次年表使用者的阅读需要。

3.更加注重非财务情况的披露。

要求上市公司除详细披露财务信息外，更加注重披露公司发展战略、经营模式、行业风险、核心竞争力等非财务信息，为报表使用者提供了不少“干货”，增加了许多有效信息量，提供企业全方位的信息。

2015年初上交所宣布推进分行业监管制度，做到“想投资者所想，急投资者所需”，推进监管转型，以信息披露为抓手，加强事中事后监管，促进了上市公司主动披露的意愿，将更加有利于投资者进行决策参考。

4.主动增加行业及市场信息披露。

不少公司主动在年报中对所处行业的情况进行整体的量化分析，公告本公司在行业中的地位，帮助人们判断公司的投资价值。

一些公司在年报中对公司渠道、模式、储量、经营风险等行业关键经营信息，以及去年的市场形势作了客观的分析，加入行业和市场的整体数据，对行业竞争格局加以特别说明，并增加了新一年公司前景展望，为投资者挖掘更多决策有用信息。

5.披露内控信息的上市公司逐年增加。

2012年披露了内部控制报告的上市公司共有948家，占全部上市公司2 471家的38.37%，其中全部主板上市公司占比为64.38%；2013年有1 141家，占全部上市公司2 534家的45.03%，其中全部主板上市公司占比为75.91%；2014年有1 465家，占全部上市公司2 667家的54.93%，其中全部主板上市公司占比为93.89%。

（二）年报质量评价
1.年报审计严格，质量整体较高。

2012—2014年，年报被出具无保留审计意见（标准年报）的上市公司分别占96.40%、96.69%、96.33%，较2009—2011年（95.74%、94.46%、95.13%）有所提升。

2012—2014年标准年报平均值为96.47%，较2009—2011年平均值
95.11%提高了1.36%。

年报非标准审计意见三年的平均比例为3.53%，较2009—2011年的平均比例5.83%降低了2.3%。

以上数据说明，上市公司年报的整体质量很高。

2.国家监管越来越严，可信度提高显著。

国家监管机构对上市公司监管措施不断推出。

中国证监会发布《上市公司监管指引》，并于2012年3月30日发布第1号——上市公司实施重大资产重组后存在未弥补亏损情形的监管要求，12月21日发布第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求，2013年11月30日发布第3号——上市公司现金分红，12月27日发布第4号——上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行。

深圳证券交易所发布《上市公司信息披露工作指引》，中注协及时公告年报审计信息，许多社会分析
机构亦及时跟踪、统计和分析年报数据，使年报综合信息得以及时和准确，提升了上市公司年报的可信程度。

3.年报评选，敦促年报质量提高。

2012年6月15日，投资者报和香港管理专业协会联合举行“中国上市公司年报奖”评选活动，对上市公司年报进行评选并展开系列报道。

此评选活动有效地促使上市公司在年报编制及披露方面的质量提高。

三、小结
本文根据国家相关部门的权威数据和结论，对我国上市公司2012—2014年度的年报质量进行初步评述，由于目前国家尚无统一的评价标准以及年报可能存在粉饰行为，因此其结论可能欠全面及深入，这也是本文今后努力的方向。

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参考文献：
1.何日胜.2007—2011年我国上市公司年报质量述评[J].会计之友，2013，（11下）.
2.杨有红，汪薇.2006年沪市公司内部控制信息披露研究[J].会计研究，2008，（3）.
3.蒋尧明.上市公司会计信息披露的真实性与虚假陈述研究[J].会计研究，2004，（1）.
4.中国注册会计师协会.年报审计快报[EB]http：
///Industry_regulation/annual_audit/
5.中华人民共和国财政部.会计信息质量检查公告[EB]http：
///zhengwuxinxi/jianchagonggao/
作者简介：
何日胜，男，嘉应学院经济与管理学院，会计学教授，嘉应学院财会研究所所长；研究方向：会计信息化。