企业并购会计刍议

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企业并购会计刍议
◎文/王雪洁
摘 要：并购是企业快速扩大经营规模，实施多元化业务战略，提高企业综合实力的重要手段。

企业选用适当的并购会计方法，有助于保证并购会计信息质量的可靠性。

介绍了权益结合法和购买法，分析了当前企业并购会计存在的问题，并提出了解决问题的建议，期望对提高企业并购会计信息质量有所帮助。

关键词：企业；并购会计；权益结合法；购买法
0 引言
随着市场竞争压力增大，整合多方资源、实现规模化发展已经成为企业提升市场竞争力的重要途径。

企业并购实际上是企业资源整合、业务快速扩张的一项经营策略，在企业并购活动日益频繁的新形势下，必须依照企业会计准则的规定做好并购会计核算工作，才能保证企业会计信息质量，杜绝出现并购企业借助并购之机进行利润操纵的情况。

我国会计准则准许采用的并购会计方法为权益结合法和购买法，两种方法各有其优缺点。

1 企业并购会计处理方法
1.1 权益结合法
权益结合法将企业并购行为视为两家及其以上的企业进行股权结合的行为，将所有参与并购的企业资产、负债、所有权者权益以账面价值计入并购后的企业账务中。

在运用权益结合法进行企业并购会计处理时，需在并购日按照目标公司的资产和负债进行入账处理，并购方企业根据并购支付的资金与实际入账的资产负债账面价值之差确认对价差额，进行并购方企业资本公积和留存收益调整。

如果并购方与目标企业存在着会计政策差异，则并购方需要对已取得的资产和负债按照本企业的会计政策进行调整，之后再确认入账。

在企业并购活动实施过程中，发生的一切相关费用都应计入并购方的当期损益中。

1.2 购买法
购买法将企业并购行为视为并购企业直接购买目标企业净资产的交易行为，在会计处理中，要按照并购日取得目标公司所付出的成本入账。

购买法引入了公允价值工具，需要对目标公司的资产、负债进行估价，在采用购买法进行会计处理时，需注意以下几点：（1）并购方企业的成本入账，包括在并购活动实施中支付的货币资金、股票公允价值、债券面值等直接费用，在并购活动中发生的间接费用不能计入成本，只能计入期间费用。

（2）根据目标企业的净资产公允价值与并购方企业的入账成本之差，确认为商誉。

若入账成本大于净资产公允价值，则确认为正商誉，正商誉需要并购方企业每年进行减值测试，根据测试结果计提减值准备，在会计处理上不允许直接在持有期内摊销正商誉；若入账成本小于净资产公允价值，则确认为负商誉，负商誉既可以直接
计入当期损益，并入合并报表中，也可以直接按比例冲减非
流动资产的公允价值，直到减至为零。

1.3 权益结合法与购买法的会计处理区别
两种企业并购会计方法在会计实务中的区别主要体
现在：（1）商誉处理。

购买法需要在并购企业的合并报表上
体现出目标企业资产、负债的公允价值，并且还要对商誉
进行会计处理，会计处理过程较为复杂。

权益结合法无须
进行商誉处理，不用考虑资产折旧基础，与购买法相比可
增加并购后的会计收益，所以权益结合法是并购方企业
倾向于选用的并购会计核算方法。

（2）会计信息质量。

权益
结合法没有考虑到目标企业资本、负债的公允价值，只是
按照其账面价值进行成本入账处理，在财务报表上无法
体现出投资者想要看到的公允价值信息，易降低会计核
算信息的准确性。

与权益结合法相比，运用购买法进行会
计核算可提高会计信息的相关性，但是公允价值确认的
准确性一直受到多方因素的影响，所以可能会出现降低
会计信息可靠性的情况。

（3）收益与留存收益处理。

在并
购前的目标企业收益与留存收益会计处理方面，购买法
将其作为并购企业购买成本的确认部分，不计入并购企
业的收益和留存收益科目中。

权益结合法则需要将目标
企业收益和留存收益都直接反映在并购企业的合并报表中。

（4）并购费用处理。

权益结合法将并购活动发生的直接
费用计入当期损益，而购买法则将其确认为购买成本。

购
买法引入了公允价值工具，一般情况下，目标企业资产的
公允价值会大于账面价值，导致企业并购后出现固定资
产折旧与商誉摊销费增加的情况［1］。

2 企业并购会计存在的问题
2.1 非经营收益操控问题
企业并购会计若采用权益结合法进行会计核算，则
目标企业的资产会直接反映在并购企业的合并报表上，
并购企业无须进行资产价值评估。

如果并购企业合并目
标企业所获取的资产公允价值高于其账面价值，则并购
企业会利用公允价值与账面价值的差额进行利润调节，
将其作为企业运营所获取的收益，以提高企业经营业绩。

但是，实际上这部分收益属于并购企业的非经营收益，与
并购企业的运营能力无关，造成并购企业合并报表信息
失真，合并报表将失去在投资者进行决策中的参考价值。

2.2 财务报表粉饰问题
若并购企业采用购买法进行会计核算，在并购企业
合并报表中直接体现目标企业的全年损益，将目标企业
全年损益与并购企业的损益合并体现在报表中。

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况下，为并购企业进行财务报表粉饰提供了操作空间。

如果并购企业的经营业绩较差，并购企业可通过合并目标企业财务报表的方式掩饰企业自身的不良经营业绩，误导财务报表使用者对并购企业做出错误判断，使得合并报表无法如实反映出并购企业的财务状况和过去一段时间内的实际经营成果。

2.3 公允价值计量问题
若并购企业采用购买法进行会计核算，则需要引入公允价值计量工具。

当前资本市场尚处于发展阶段，使得公允价值计量所需的指标来源本身可靠性较差，直接影响公允价值计量的准确性。

同时，公允价值计量中的部分指标需要通过评估人员的主观判断进行选取，增加了人为操控的风险，公允价值评估机构易受到利益的驱使，并做出不公正的评估结果，使公允价值严重偏离目标企业的实际资产负债市场价值。

此外，在企业并购中，并购企业还可能存在着利用公允价值进行利润调节的行为，并购企业通过高估或低估公允价值，如高估负债、低估资产，以确认负商誉，用于冲减非流动性资产的公允价值，从而达到调节利润的目的。

2.4 商誉会计处理问题
若并购企业采用购买法进行会计处理，并购企业需确认商誉。

但是，受到资本市场交易价格准确性不高、现值计量过程过于复杂等因素的影响，增加了并购方资产公允价值准确计量风险和并购方股票价值准确计量风险，导致商誉确认不准确。

根据现行会计准则规定，确认正商誉的并购企业需在每年年末进行减值测试，由于测试机构和人员很难掌握到企业真实的财务信息，使得减值测试结果不准确，造成并购企业每年进行商誉价值摊销的波动性较大，易使商誉减值计提成为并购企业进行利润操作的手段。

3 完善企业并购会计的建议3.1 完善权益结合法的应用准则
国际上对企业并购的会计处理主要采用购买法，国内根据国情需要及市场经济特点，在会计准则中准许使用权益结合法和购买法，实际上增加了企业滥用权益结合法的风险。

为此，建议对并购会计准则中的会计处理方法进行细化规定，具体包括：（1）要求同一控制下企业进行并购时需确定一系列量化指标，减少主观因素对购买成本确认结果的影响，降低并购企业利润操控风险；（2）根据会计准则规定，目标企业的所有者权益账面价值与实际支付的差额计入并购企业“资本公积——股本溢价”科目，但是易造成财务报表信息的失实。

因此，建议应将对价差额计入并购企业负债的应付款项之中；（3）在采用权益结合法进行并购会计核算时，要由监管部门介入并购环节，加强对资产负债确认的监督，杜绝并购企业在并购后通过变卖目标企业资产的方式获取利润 ［2］。

3.2 加大合并报表信息披露力度
国家应进一步加大会计报表信息的披露力度，减少会计信息不对称对投资者决策带来的负面影响。

在企业并购业务中，应进一步明确并购企业必须在合并报表上如实披露相关事项，具体包括：（1）披露企业并购日的具体时间，将合并报表的披露时间节点划分为两段，前段为年初至并购日之间的并购前期财务报表，后段为并购日至年末的合并报表，使财务报表使用者能够通过两个时间阶段的财务报表分析判断出并购活动对并购企业经营业绩带来的影响；（2）在财务报表中，要求并购企业单独列示说明可能存在着的虚增利润部分；（3）会计信息披露应控制并购企业的信息披露范围，保护并购企业在并购活动中的机密信息。

3.3 加强公允价值计量确认
公允价值的计量和确认直接关系到并购会计信息的质量。

所以，必须重视对公允价值计量工具的应用管理，保证公允价值计量的准确性。

具体建议如下：（1）要培育一批专业性强的资产评估机构，完善资产评估人员准入制度，以保证并购企业在委托资产评估机构进行目标企业的资产、负债评估时，能够提高公允价值确认的准确性。

资产评估机构必须独立开展评估业务，严格遵守执业操守，出具公正的评估报告；（2）建立公允价值评估模型，尤其针对公开性不足的资产和负债，应借助科学的公允价值评估模型做出更为准确的判断；（3）企业应健全内部控制体系，发挥出内部审计部门的监督审查作用，由内部审计部门对公允价值的计量确认进行审计，避免企业出现利用公允价值操控利润的行为；（4）公允价值的计量与企业并购中的商誉确认息息相关，有关部门应加强对并购企业商誉确认的监督管理，重点审查现金流量现值计算结果是否准确，并对并购企业后续的商誉会计处理是否
规范进行跟踪监督［3］。

4 结束语
企业并购会计处理难度高，选用不同的会计处理方法，其核算内容、核算结果、核算信息也有所不同。

会计准则体系应进一步规范企业并购中权益结合法和购买法的应用，加大合并报表信息披露力度，完善公允价值计量确认体系，保证企业并购会计信息质量，为投资者提供可靠的报表信息。

参考文献：
［1］ 李惟杰.企业并购中的财务问题及处理策略［J ］.财会学习,2019 (34):43-44.
［2］ 张羽佳.试论基于新常态下的企业并购会计方面问题［J ］.现代营销(下旬刊),2020(01):238-239.
［3］ 刘仲旭.新时代经济下企业并购中存在的会计问题探究［J ］.财经界,2020(01):31-32.
作者单位：青岛华推健康管理有限公司。