营运资金管理学习情境设计
财务管理第八章营运资金管理PPT学习教案
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25
26
二、存货管理
存货成本
取得成 本TCa
订货成 本
购置成本DU
订货固定成本F1 订货变动成本D/Q*K
存货成 本TC
存储成本 TCc
缺货成本 TCs
储存固定成本F2
储存变动成本K c*Q/2
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品德 ( Character)
能力(Capacity) 资本(Capital) 抵押品(Collateral) 条件(Condition)
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41
（二）信用标准与信用条 件
信用风险定量分析——信用评分法
对反映客户信用质量的各种要素先行评分， 然后采用一定的权数加权平均，得出客户综合 的信用分数，并以此进行信用评估。
息的费用；账簿的记录费用；收账费用；其他相
关费用。
❖
坏账成本
应收账款因故不能收回而发生的损失
应收账款的信用成本=机会成本+管理成本+坏账成本
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三、 应收账款管理
（二）信用标准与信用条件
1. 信用标准
客户获得企业的交易信用所应具备的条件
信 用 风 险 定 性分析 ——5C评 估法
、风险
1、宽松的营运资金持有政策
小
2、适中的营运资金持有政策 3、紧缩的营运资金持有政策
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收益高 、风险 大
营运资金持有政策
流
宽松政策
动
资
产
适中政策
紧缩政策
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销售额
4
5
营运资金管理课程设计
营运资金管理课程设计一、课程目标知识目标：1. 让学生理解营运资金的定义及重要性；2. 掌握营运资金管理的基本原则和常用方法；3. 了解企业流动资产和流动负债的组成及其对营运资金的影响；4. 学会分析企业营运资金状况，并提出改进建议。
技能目标：1. 培养学生运用财务知识进行营运资金分析的能力；2. 提高学生运用财务软件进行营运资金管理的能力；3. 培养学生团队协作和沟通表达的能力。
情感态度价值观目标：1. 培养学生对企业财务管理工作的兴趣，激发学习热情；2. 培养学生严谨、认真、负责的工作态度；3. 增强学生的法律意识和社会责任感，使其在营运资金管理过程中遵循相关法律法规。
课程性质分析：本课程属于财务管理的核心内容，通过学习营运资金管理，使学生掌握企业日常经营活动中资金运用的基本规律，提高企业资金使用效率。
学生特点分析：针对高中年级学生，他们已具备一定的财务知识基础，具有较强的学习能力和探究欲望，但实践经验不足。
教学要求：1. 结合实际案例，使学生深入理解营运资金管理的理论知识；2. 注重实践操作，提高学生运用财务软件进行营运资金管理的能力；3. 创设情境，培养学生团队协作和沟通表达的能力。
二、教学内容1. 营运资金管理概述- 营运资金的定义与重要性- 营运资金管理的基本原则2. 流动资产与流动负债管理- 流动资产的组成与管理方法- 流动负债的组成与管理方法3. 营运资金分析方法- 营运资金结构分析- 营运资金需求分析- 营运资金周转分析4. 营运资金管理策略与优化- 营运资金管理策略- 营运资金优化的方法与措施5. 实践操作与案例分析- 财务软件在营运资金管理中的应用- 企业营运资金管理案例分析与讨论教学大纲安排：第一周：营运资金管理概述，学习营运资金的定义、重要性和基本原则；第二周：流动资产与流动负债管理，学习流动资产和流动负债的组成与管理方法；第三周：营运资金分析方法，学习营运资金结构、需求和周转分析；第四周：营运资金管理策略与优化，探讨营运资金管理策略及优化方法；第五周：实践操作与案例分析，运用财务软件进行营运资金管理，分析企业案例。
情境四营运资金管理课件
企业应当按照以下流程进行存货核算：首先，根据实际发生的采购、加工等成本 进行记录和核算；其次，根据销售情况和库存情况计算出销售成本；最后，根据 库存情况和市场情况进行库存调整和补充。
短期融资与投资
05
短期融资方式及选择
01
02
03
04
银行短期借款
利用银行信贷资金进行短期融 资，具有融资速度快、弹性大
应对市场变化
营运资金管理有利于企业 应对市场变化，如扩大销 售规模、调整产品结构等 。
营运资金管理策略
优化现金流
通过合理安排现金流，确保企 业有足够的资金支持日常生产 经营活动，同时降低财务风险
。
制定信用政策
制定合理的信用政策，对客户 进行信用评估，并根据信用等 级给予不同的信用期限和折扣 。
合理安排存货
存货库存控制方法
01 02
定量库存控制
通过确定经济订货量和订货点，来控制库存量。经济订货量是指能够使 存货相关总成本最低的订货量，而订货点是指库存量降至某一特定数量 时，应立即订货的点。
定期库存控制
通过定期检查库存情况，来确定库存量的增减，以保持库存量的稳定。 定期库存控制模型包括定期订货模型和定期盘点模型。
应用案例
以某上市公司为例，介绍综合评价方法的具体应用和实施效 果。
THANKS.
时间价值与投资组合
利用时间价值理论，合理配置资产，构建多元化的投资组合，以降 低风险。
现金流量分析
通过对投资项目的现金流量进行分析，评估项目的盈利能力和风险 水平。
短期投资风险控制
风险识别与评估
01
及时识别和评估潜在的短期投资风险，采取相应的措施控制风
险。
营运资金管理实践教学教案
营运资金管理实践教学教案第一章：营运资金管理概述1.1 教学目标让学生理解营运资金管理的概念和重要性。
让学生掌握营运资金的组成和分类。
让学生了解营运资金管理的目标和原则。
1.2 教学内容营运资金管理的定义和作用。
营运资金的组成和分类。
营运资金管理的目标和原则。
营运资金管理的基本流程。
1.3 教学方法讲授法：讲解营运资金管理的概念和内容。
案例分析法：分析实际案例，让学生理解营运资金管理的重要性。
1.4 教学评估小组讨论：让学生讨论营运资金管理的重要性。
课后作业：布置相关案例分析题目，巩固所学内容。
第二章：现金管理2.1 教学目标让学生掌握现金管理的基本概念和方法。
让学生了解现金管理的流程和关键环节。
让学生学会制定现金管理策略。
现金管理的基本概念和方法。
现金管理的流程和关键环节。
现金管理策略的制定。
现金管理工具的使用。
2.3 教学方法讲授法：讲解现金管理的基本概念和方法。
案例分析法：分析实际案例，让学生了解现金管理的流程和关键环节。
小组讨论法：让学生分组讨论并制定现金管理策略。
2.4 教学评估小组讨论：评估学生对现金管理流程和关键环节的理解。
课后作业：布置制定现金管理策略的题目，巩固所学内容。
第三章：应收账款管理3.1 教学目标让学生掌握应收账款管理的基本概念和方法。
让学生了解应收账款管理的流程和关键环节。
让学生学会制定应收账款管理策略。
3.2 教学内容应收账款管理的基本概念和方法。
应收账款管理的流程和关键环节。
应收账款管理策略的制定。
应收账款风险的控制。
讲授法：讲解应收账款管理的基本概念和方法。
案例分析法：分析实际案例，让学生了解应收账款管理的流程和关键环节。
小组讨论法：让学生分组讨论并制定应收账款管理策略。
3.4 教学评估小组讨论：评估学生对应收账款管理流程和关键环节的理解。
课后作业：布置制定应收账款管理策略的题目，巩固所学内容。
第四章：存货管理4.1 教学目标让学生掌握存货管理的基本概念和方法。
营运资本管理的课堂教学实验设计
营运资本管理的课堂教学实验设计作者：朱志红等来源：《中小企业管理与科技·下旬刊》2012年第12期摘要：设计一个能强调营运资本管理的效率与公司盈利之间关系的课堂教学实验。
该实验的框架由三部分组成：首先回顾现金周转期的概念并阐明基于现金周转期的营运资本的效率性；接着指导学生获取一组公司的财务报表并计算其营运资本管理效率的指标；最后指导学生运用Excel电子数据表进行营运资本效率变量和公司收益变量的相关分析。
关键词：营运资本管理实验现金周转期盈利相关分析0引言本文的目的在于设计一个完整的课题教学实验来强调营运资本的效率和公司盈利能力之间的关系。
该实验框架由三部分组成。
首先回顾现金周转期的概念并阐明基于现金周转期的营运资本的效率性。
接着要求学生获取一组特定公司的财务报表。
该实验要求学生利用这些财务报表计算净交易周期这一能反映现金周转期的经营性指标。
该实验也要求学生计算衡量盈利能力的各种指标，如资产回报率和利润率。
第三，该实验最后通过指导学生运用Excel电子数据表进行营运资本效率变量和公司收益变量的相关性分析。
本文最后通过描述上述课堂实验回顾了营运资本管理及其对公司的影响，并得出结论。
1营运资本管理营运资本管理文献中常见的观点是营运资本管理对公司绩效的重要性以及在该领域中日益增长的重要性正指引着大多数公司的所有经营活动。
有效的营运资本管理是公司整体战略的重要组成部分并能很好地创造股东价值。
[1]虽然对营运资本管理决策的重要性已经形成共识，但公司财务理论的发展速度已经变慢，主要研究有效的营运资本管理政策。
该变慢的速度已经扩展到了财务管理的教学。
即对于介绍财务管理的课程而言，营运资本管理的教学仅仅在学时允许的情况下进行。
这种教学结果导致财务管理专业的毕业生在其职业生涯中将缺乏对营运资本管理及其对公司成功运营的重要性的基本理解。
2现金周转期和公司的盈利性财务管理专业的学生应具备进行比率分析的能力。
情境四 营运资金管理
典型任务举例
LOGO
信用标准的选择
例：康大公司为扩大销售，提高竞争力，在原有信用标准 的基础上拟定了甲、乙两个备选方案。有关资料如下表： 项 目 原方案 3000 甲方 案 3400 乙方 案 3800
年赊销收入总额
坏账损失率（%）
应收账款平均收账期（天）
2%
30
2.5%
45
5%
90
26 42 56 收账费用 该企业的生产能力尚有剩余，增加产量只增加变动成本变 动成本率为60%，应收账款的机会成本率为15%。试为 该企业作出信用标准的决策。
备选方案净收益计算结果表
项目 毛收 益 机会 成本 坏账 损失 原方案 3000×(1-60%) =1200 (3000/360)×30 ×60%×15% =22.5 3000×2%=60 26 甲方案 3400 ×(1-60%) =1360 (3400/360)×45 ×60%×15% =38.25 乙方案 3800×(1-60%) =1520 (3800/360)×90 ×60%×15% =85.5
率60%，资金成本率为18%。该企业准备了两个信用条件 的备选方案：A方案为ｎ/30的信用条件，B方案将信用条 件放宽到ｎ/60。各备选方案的有关资料见下表所示，请 作出方案选择。 项目 A（ｎ/30） B（ｎ/60） 2 280 2 400 年赊销额
应收账款周转率 坏账损失率 收账费用 360/30＝12 2% 23.4 360/60＝6 3% 40
10% 10000
10% 5000
采用成本分析模式确定最佳现金持有量。
编制最佳现金持有量测算表 方案及 机会成本 短缺成本 相关总成本 现金持有量 48000 58000 A（100000） 10000 25000 45000 B（200000） 20000 10000 40000 C（300000） 30000 5000 45000 D（400000） 40000 C方案相关总成本最低，应选择C方案
营运资金管理实践教学教案
营运资金管理实践教学教案一、教学目标1. 理解营运资金管理的基本概念和重要性。
2. 掌握营运资金管理的工具和方法。
3. 能够分析并解决实际营运资金管理问题。
二、教学内容1. 营运资金管理概述：介绍营运资金的定义、组成和管理的意义。
2. 现金管理：学习现金管理的基本原则、现金预算的编制和现金控制的方法。
3. 应收账款管理：了解应收账款的功能、信用政策的制定和收账策略。
4. 存货管理：掌握存货的分类、存货控制的方法和存货管理的效果评估。
5. 应付账款和应付票据管理：学习应付账款和应付票据的确认、计算和支付策略。
三、教学方法1. 讲授法：讲解营运资金管理的基本概念、理论和方法。
2. 案例分析法：分析实际案例，让学生更好地理解营运资金管理的应用。
3. 小组讨论法：分组讨论问题，培养学生的合作能力和解决问题的能力。
4. 练习题：布置相关的练习题，帮助学生巩固所学知识。
四、教学准备1. 教案、PPT和相关教学资料。
2. 案例材料和分析指导。
3. 练习题和答案。
五、教学进程1. 导言：介绍营运资金管理的重要性和教学目标。
2. 营运资金管理概述：讲解营运资金的定义、组成和管理的意义。
3. 现金管理：学习现金管理的基本原则、现金预算的编制和现金控制的方法。
4. 应收账款管理：了解应收账款的功能、信用政策的制定和收账策略。
5. 存货管理：掌握存货的分类、存货控制的方法和存货管理的效果评估。
6. 应付账款和应付票据管理：学习应付账款和应付票据的确认、计算和支付策略。
7. 案例分析：分析实际案例，让学生更好地理解营运资金管理的应用。
8. 小组讨论：分组讨论问题，培养学生的合作能力和解决问题的能力。
9. 练习题讲解：讲解练习题，帮助学生巩固所学知识。
六、教学评估1. 课堂参与度：观察学生参与课堂讨论、提问和回答问题的积极程度。
2. 练习题完成情况：检查学生完成练习题的正确率和思考过程。
3. 案例分析报告：评估学生在案例分析中的理解程度、分析能力和团队合作精神。
营运资金管理82889
学习情境四营运资金管理第一部分知识点回顾一、现金管理（一）现金的持有动机和成本1、持有动机。
可以分为交易动机、预防动机、投机动机、其他动机。
交易动机：为维持正常的生产经营活动而持有的现金；预防动机：为应付紧急情况而持有的现金；投机动机：为把握市场投资机会，获取较大收益而持有的现金；其他动机：为其他特定动机而持有的现金。
2、现金的成本。
包括持有成本、转换成本、短缺成本。
持有成本：企业因保有一定量的现金而增加的管理成本和因此丧失的再投资收益；转换成本：企业用现金取得短期有价证券和将短期有价证券换回现金时付出的交易费用；短缺成本：在现金持有量不足而又无法通过短期有价证券转换获取现金时所造成的损失。
（二）最佳现金持有量企业持有的相关总成本最小的现金持有量。
1、成本分析模式。
成本分析模式是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。
运用成本分析模式确定现金最佳持有量时，只考虑因持有一定量的现金而产生的机会成本及短缺成本，而不予考虑管理费用和转换成本。
这种模式下，最佳现金持有量，就是持有现金而产生的机会成本与短缺成本之和最小时的现金持有量。
2、存货模式。
是将存货经济订货批量模型原理用于确定目标现金持有量，其着眼点也是现金相关成本之和最低。
这里所说的最佳现金持有量是指能够使现金管理的机会成本与转换成本之和保持最低的现金持有量。
当持有现金的机会成本与证券变现的交易成本相等时，现金管理的总成本最低，此时的现金持有量即为最佳现金持有量。
（三）现金日常管理现金日常管理包括现金回收管理、现金支出管理和闲置现金投资管理。
1、现金回收管理。
现金回收管理的目的是尽快收回现金，加速现金的周转。
主要方法有邮政信箱法和银行业务集中法等。
2、现金支出管理。
现金支出管理的关键是尽可能延缓现金的支出时间。
延期支付账款的方法主要有：合理利用浮游量、推迟支付应付款、采用汇票付款、改换工资发放方式等。
3、闲置现金投资管理。
企业应在确保资金安全和及时回收的前提下对暂时闲置的现金进行合理的短期投资。
运营资金管理教案设计模板
一、教学目标1. 让学生了解运营资金的概念及其在企业运营中的重要性。
2. 使学生掌握现金、应收账款、存货等运营资金的管理方法和技巧。
3. 培养学生分析企业运营资金状况，制定有效管理策略的能力。
4. 提高学生对企业财务风险的认识，增强财务决策能力。
二、课时安排- 校内实训：2课时- 校外实训：2课时三、教学地点- 校内实训：会计实训室- 校外实训：实训合作基地四、教学资料1. 教师提供的运营资金管理相关教材、案例及参考资料。
2. 实训基地提供的财务和业务资料。
五、教学形式- 案例讨论- 校内模拟- 基地实训六、教学要求（一）校内实训要求1. 分析现金成本类型及相关成本。
2. 研究应收账款管理方法。
3. 掌握存货管理技巧。
4. 了解营运资金的持有和筹集政策。
（二）校外实训要求1. 在实训基地兼职教师带领下，分析现金、应收账款和存货的构成比例。
2. 了解流动资产对企业运营的影响。
七、教学步骤（一）校内实训步骤1. 导入：通过案例分析，引导学生了解运营资金的概念及其在企业运营中的重要性。
2. 讲解：教师讲解现金、应收账款、存货等运营资金的管理方法和技巧。
3. 分组讨论：学生分组讨论案例，分析企业运营资金状况，提出改进措施。
4. 成果展示：各小组展示讨论成果，教师点评并总结。
5. 练习：学生进行课后练习，巩固所学知识。
（二）校外实训步骤1. 参观学习：在实训基地兼职教师带领下，参观企业财务部门，了解企业运营资金管理情况。
2. 实践操作：学生参与企业运营资金管理的实际操作，如编制财务报表、分析财务数据等。
3. 总结交流：学生总结实训心得，与教师和同学交流讨论。
八、教学评价1. 课堂表现：学生参与课堂讨论、提问、回答问题的积极性。
2. 案例分析：学生对案例的分析能力、解决问题的能力。
3. 实训成果：学生在实训过程中的实践操作能力、团队协作能力。
4. 课后练习：学生对课后练习的完成情况。
九、教学反思1. 教师反思：总结教学过程中的优点和不足，不断改进教学方法。
教学课件学习情境七如何进行营运资本管理
任务二 现金管理
二、现金管理的目标及内容(一)现金管理的目标企业现金管理最重要的问题之一,就是保证企业良好的现金支付能力。企业进行现金管理的目标,就是在保证企业生产经营活动现金需要的基础上,尽量节约使用资金,降低资金成本,提高资金使用效率,在流动性和盈利性之间作出最佳选择。
任务二 现金管理
二、现金管理的目标及内容(二)现金管理的内容企业应采取各种措施加强现金的日常管理,以保证现金的安全、完整,最大限度地发挥其效用。现金日常管理的内容主要包括现金收入管理、现金支出管理、现金综合管理三个方面。
任务一 营运资本管理模式选择
一、营运资本管理的内容、原则(三)营运资金需要量的测定方法1.定性预测法2.趋势外推法3.销售百分比法4.资本习性预测法
任务一 营运资本管理模式选择
一、营运资本管理的内容、原则(三)营运资本管理的原则1.保证合理的资金需求2.提高资金使用效率3.节约资金使用成本4.保持足够的短期偿债能力
任务三 应收账款管理
三、应收账款的信用政策2.信用条件信用条件是指企业接受客户信用定单时所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣率等。信用期限是指企业允许客户从购货到支付货款的时间间隔。“2/10,n/45”意思是：若客户能够在发票开出后的10日内付款，可以享受2%的现金折扣；如果放弃折扣优惠，则全部款项必须在45日内付清。在此，45天为信用期限，10天为折扣期限，2%为现金折扣率。
任务一 营运资本管理模式选择
二、营运资本管理的基本模式(一)营运资本投资战略1.激进的营运资本投资战略2.保守的营运资本投资战略 3.中庸的营运资本投资战略
任务一 营运资本管理模式选择
二、营运资本管理的基本模式(二)营运资本筹资战略1.激进的营运资本筹资战略2.保守的营运资本筹资战略 3.中庸的营运资本筹资战略
财务管理(第二版)课件 学习情境七 如何进行营运资本管理
任务二 现金管理
二、最佳现金持有量的确定
（三）现金周转模式 【例】根据测算，某企业预计全年需要现金1440万元，
预计的存货周转期为100天，应收账款周期为50天，应付账 款周转期为60天，试计算该企业的最佳现金持有量。 根据资料计算：
现金周转期=100+50-60=90（天） 现金周转率=360÷90=4（次） 最佳现金持有量=1440÷4=360（万元）
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任务三 应收账款管理
一、应收账款的功能与成本
（二）应收账款的成本 ⑴ 机会成本 ◆定义：应收账款的机会成本是指因资金投放在应收账款上而丧失的其 他收入。这一成本的大小通常与企业维持赊销业务所需要的资金数量、 资金成本率有关。 ◆计算公式
应收账款机会成本＝维持赊销业务所需资金×资金成本率 维持赊销业务所需资金＝应收账款平均余额×变动成本率 应收账款平均余额＝年赊销收入净额／360×收账天数
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任务二 现金管理
三、现金的日常管理
（一）现金日常管理的基本内容
1.现金回收管理
★集中银行法：企业建立多个收款中心来加速现金流转 优点 ：缩短客户邮寄支票时间和支票托收时间，缩短了现金从客户到公司 的中间周转时间。 缺点：需要在多处设立收账中心，从而增加了相应的费用支出。 ★锁箱法 通过承租多个邮政信箱，以缩短从收到顾客付款到存入当地银行所需时间。 优点：大大缩短了公司办理收款、存储手续的时间。 缺点：需要支付额外的费用
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任务三 应收账款管理
一、应收账款的功能与成本
（二）应收账款的成本 ⑴ 机会成本
【例】 假设某企业预测的年度赊销额为36万元，应收账款平均收账 天数为100天，变动成本率为60%，资金成本率为10%，则应收账款 机会成本可计算如下：
营运资金管理实训心得体会PPT
04
了解多种筹资方式
通过实训，我了解到除了银行贷款外，还有股权融资、债券融资等多种筹资方式，每种方式都有其优缺点和适用场景。
筹资成本分析
我学会了如何计算各种筹资方式的成本，并比较不同筹资方式的成本效益，从而选择最合适的筹资方式。
筹资风险管理
我意识到筹资过程中存在各种风险，如利率风险、汇率风险等，因此我学会了如何识别和管理这些风险。
通过实训，我学会了如何制定详细的资金计划，包括资金流入、流出、缺口等方面的预测和规划。
我了解到如何根据企业实际需求和市场环境，灵活调配资金，提高资金使用效率。
我学会了如何评估投资项目的风险和收益，以及如何进行投资组合的优化，提高投资收益。
资金计划制定
资金调配优化
投资决策能力提升
通过实训，我更加关注企业运营中的各种风险，学会了如何及时发现和识别潜在风险。
为了确保营运资金的安全和有效使用，我们需要对营运资金进行实时监控和分析。这包括了对现金流、应收账款、存货等方面的监控和分析。
营运资金筹集
营运资金运用
营运资金监控
数据处理和分析困难
01
在实训过程中，我们遇到了大量数据需要处理和分析的情况。为了解决这个问题，我们使用了财务分析软件和电子表格等工具，帮助我们更高效地处理和分析数据。
团队协作有助于促进成员之间的信息交流，使大家能够及时了解项目进展和存在的问题。
促进信息交流
不同背景和专业领域的团队成员可以相互启发，共同探索新的解决方案，从而增强团队的创新能力。
增强创新能力
Hale Waihona Puke 123在项目开始时，要明确每个团队成员的职责和分工，确保大家能够各司其职、协同工作。
明确分工
6.1-2 营运资金管理概述及现金管理 教案
财务管理教案情境引导{导入案例}亚萨合莱盼盼的零存货管理教学做一体化教学第一节营运资金管理概述一、营运资金的概念及特点（一）营运资金的概念营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。
营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金是指一个企业流动资产的总额，狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。
1．流动资产流动资产是指可以在1年或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产。
2．流动负债流动负债是指需要在1年或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。
流动负债又称短期负债，具有成本低、偿还期短的特点，必须加强管理。
（二）营运资金的特点1．营运资金的来源具有多样性2．营运资金的数量具有波动性3．营运资金的周转具有短期性4．营运资金的实物形态具有变动性5．营运资金具有易变现性二、营运资金的管理原则1.满足正常资金需求。
2.提高资金使用效率。
3.节约资金使用成本。
4.维持短期偿债能力。
第二节现金管理一、现金管理的目标企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，合理确定现金持有量，在保证企业经营活动所需现金的同时，尽量减少闲置现金的数量，提高资金收益率。
二、现金的持有动机（一）现金的持有动机企业持有一定数量的现金，主要基于以下三个方面的动机：1．交易动机2．预防动机3．投机动机注意事项：现金是流动性最强、收益性最差的资产，企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，合理确定现金持有量。
三、最佳现金持有量的分析基于以上分析可知，现金持有不足，则可能影响企业的生产经营，加大财务风险；现金持有过多，则会降低企业的整体盈利水平。
因此，企业必须确定最佳现金持有量。
确定最佳现金持有量的方法主要有以下几种：（一）成本分析模式成本分析模式考虑的现金持有总成本包括以下项目：1．机会成本2．管理成本3．短缺成本现金的持有成本和现金持有量之间的关系如图所示。
图成本分析模式示意图成本分析模式是是要找到机会成本、管理成本和短缺成本所组成的总成本曲线中最低点所对应的现金持有量，把它作为最佳现金持有量。
资金管理-教学课件学习情境4营运资金管理 精品
职业能力目标
社会能力 ●会与企业内部相关部门沟通营运资金管理的制度、原 则和方法； ●会与政府部门沟通了解政策法规，具备政策法规的解 读能力； ●能比较敏锐地判断经济社会环境和政策法规变化对营 运资金管理的影响。
职业能力目标
方法能力 ●会通过现代媒体等手段收集企业营运资金管理所需要 的资料； ●会运用数理统计等方法加工整理选取资料； ●会分析判断企业、行业和经济社会发展对营运资金管 理的要求； ●能系统清晰又重点突出地撰写营运资金管理分析报告。
工作过程
子情境一 现金管理
财务部门 现金管理
岗位
计算分析确 定现金最佳 持有量，按 预算和制度 管理现金
收支。
编制大额现 金收支可行
性报告
子情境一 现金管理
知识准备 一、现金的持有动机
现金是企业不可或缺的重要资产。在一定条件下， 这种资产甚至会决定企业是否能够持续经营下去。
现金是指在生产过程中暂时停留在货币形态的资金， 包括库存现金、银行存款、银行本票、银行汇票等。
子情境一 现金管理
知识准备
三、最佳现金持有量 （二）存货模式
运用存货模式确定最佳现金持有量时，是以下列假设为前提 的： （1）企业所需要的现金可通过证券变现取得，且证券变现的不确 定性很小； （2）企业预算期内现金需要总量可以预测； （3）现金的支出过程比较稳定、波动较小，而且每当现金余额降 至零时，均通过部分证券变现得以补足； （4）证券的利率或报酬率以及每次固定性交易费用可以获悉。
情境首语
营运资金管理在财务管理活动中具有非常重要的作用，对 营运资金有效的管理可以最大限度地提高企业资金的使用效 率，提高企业资产的收益率，最大限度的降低企业资金的风 险。具体内容包括现金管理、应收账款管理、存货管理三部 分内容。
营运资金管理实践教学教案
营运资金管理实训（践）教案一、实训（践）教学目的通过本次实训（践）活动的开展，让学生了解现金、应收账款、存货等营运资金在企业的作用及相关的成本情况，懂得加速企业营运资金周转的重要意义；把握现金、存货和应收账款的管理方法和技巧，获取企业营运资金政策的相关信息。
二、课时与地点校内实训2课时、校外实训2课时，分别在会计实训室和实训合作基地进行。
三、实训（践）资料根据教学要求，由实训教师提供和实训基地相关财务和业务资料。
四、实训（践）形式案例讨论、校内模拟与基地实训。
五、实训（践）教学的要求（一）校内实训要求1．根据教师提供资料分析现金成本类型及相关成本；附相关资料：某公司每个月需要支付现金约800 000 元，公司在有价证券上投资的平均收益率为6.5% ，每笔证券的交易费用为85 元，公司的现金支付固定且连续。
（也可以是存货或应收账款）2．确定现金持有量及成本；3．分析企业现金的流转速度及对企业的影响。
（二）校外实训要求1．在实训教师带领下对企业流动资产周转情况进行计算、比较和分析，分析中要充分应用理论教学中的知识和方法；2．收集并了解实训单位所在行业的平均水平，并确定实训单位在行业中的排位情况；3．选择主要方面进行因素分析；4．写出对营运资金筹资的认识。
（字数800左右）。
六、实训（践）教学内容（一）实训（践）教学的内容1．现金管理2．应收帐款管理3．存货管理3．营运资金的持有和筹集政策七、实训（践）教学步骤（一）校内实训步骤1．分析成本类型及相关成本；2．确定计算持有量的方法；3．计算最佳持有量和持有成本；4．分析持有量的流转速度及对企业流动资金产生的影响；5．教师点评。
（二）校外实训步骤1. 在实训基地兼职教师带领下，分析现金、应收账款和存货的构成比例，了解流动资产的质量状况；2．了解实训单位现金、应收账款和存货的成本水平、主要作用或功能；3．通过资料查证，了解实训单位所处行业的平均水平；4．计算确定实训单位与行业平均水平的差异；5．结合行业情况和实训单位具体情况，进行差异的因素分析；6．分小组写出实训单位营运资金管理情况分析报告；7．根据分析报告，为实训单位提出相应的建议措施；8．比较营运资金管理中理论和实训（践）的差异，进一步体会营运资金管理在企业财务管理中的重要作用。
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营运资金管理学习情境设计
一、教学目标
1.了解流动资产和流动负债的特点；
2.熟悉现金收支管理；
3.熟悉应收账款日常管理。
二、课时分配
安排4个课时。
三、教学重点难点
1.最佳现金持有量的确定；
2.企业的信用政策。
四、教学大纲
第一节营运资金管理概述
一、营运资金的含义
二、营运资金的特点
（一）流动资产的特点
1.占用形态的可变性与并存性
2.占用水平的波动性
3.周转的频繁性
（二）流动负债的特点
1.融资速度快
2.借款弹性大
3.融资成本低
4.融资还款期短、风险大
第二节现金管理
一、现金管理的目标
（一）持有现金的动机
1.交易性动机
2.预防性动机
3.投机性动机
（二）持有现金的成本
1.持有成本
2.短缺成本
3.转换成本
二、现金管理的规定
三、现金收支管理
（一）加速现金收回
（二）延迟现金支付
1.推迟支付应付款
2.汇票付款
3.合理利用现金浮游量
4.改进工资支付方式
四、最佳现金持有量的确定
（一）因素分析模式
（二）成本分析模式
（三）现金周转模式
1.计算现金周转期
2.计算现金周转率
3.计算最佳现金持有量
（四）存货模式
第三节应收账款管理
一、应收账款的功能与成本
（一）应收账款的功能
1.促进销售
2.减少库存
（二）应收账款的成本
1.机会成本
2.管理成本
3.坏账成本
二、企业信用政策
（一）信用标准
1.影响信用标准制定的因素
2.信用标准的定性分析——5C评估法
3.信用标准的定量分析——信用评分法
（二）信用条件
1.信用期限
2.折扣期限与现金折扣
（三）收账政策
三、应收账款日常管理
（一）应收账款追踪管理
（二）账龄分析法
1.分析有多少应收账款尚在信用期内
2.分析有多少应收账款超过了信用期
（三）应收账款收现保证率管理
（四）应收账款坏账准备管理
五、教学案例
从纯粹经济意义上说，现金持有量应该为零。
企业财务人员应该使得现金流入量与现金流出量在数额和时间上匹配。
现金收支的时滞因素应该消除。
实际上，现金收支存在时滞因素是公司理财和整个金融体系低效率的表现。
目前世界各国正在推行电子结算系统。
请讨论：
如果实施电子结算系统，会对传统的现金管理产生什么影响？
分析：
（1）电子商务改变传统的现金管理策略
传统策略：一方面通过集中银行制度及锁箱制度来加速收款；另一方面，利用支票形式进行结算，以控制和推迟付款。
采用电子付款方式将大大减少企业对于现金浮存的利用与管理。
收款企业不必要再迫于客观条件而不得不接受票据作为惟一可选择的付款方式的情况下，势必要求采用更为直接、快捷的电子付款方式。
这样，企业推迟支付以利用浮存的余地就变得很小，也就是说，采取电子付款方式，将使传统的现金浮存管理受到很大的挑战。
（2）电子商务促进了日常现金管理的调度能力
传统的现金管理模式下对现金流量的预测只能是建立在估计的基础之上，EDI对企业的购销计划安排具有极好的预报功能，有利于改善企业现金预算管理。
（3）电子商务缩短了现金流转期限，从总体上提高了现金流转效率
电子商务对企业资金运营及周期具有很大的影响，主要表现在刺激企业销售、加速账款收回、缩短采购周期并减少存货占用等方面。