中小企业信用评级指标体系与模型的构建

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中小企业信用评估指标体系

中小企业信用评估指标体系近年来，中小企业在推动经济发展、促进创新创业方面发挥着重要作用。

然而，由于缺乏足够的信用评估体系，中小企业在融资、合作伙伴选择等方面面临诸多困难。

因此，建立一套科学有效的中小企业信用评估指标体系势在必行。

本文将探讨中小企业信用评估指标的意义，以及构建可靠的指标体系的方法和原则。

一、中小企业信用评估指标的意义中小企业信用评估指标的建立，对于提升中小企业的融资能力、拓宽市场渠道、降低交易成本具有重要意义。

首先，中小企业信用评估指标可以提供融资方及合作伙伴在风险决策中的参考依据，降低其面临的信用风险。

其次，指标体系的建立对于中小企业自身来说也有利于提升其自身的信用形象和竞争力，增加合作机会。

因此，建立科学完善的中小企业信用评估指标体系，对于推动中小企业发展和提升整体信用水平具有重要意义。

二、构建中小企业信用评估指标体系的方法和原则构建中小企业信用评估指标体系需要根据中小企业的实际情况，同时考虑客观性、权威性和实用性等因素。

以下是构建指标体系的方法和原则：1. 综合评估法：综合评估法是构建指标体系的常用方法，该方法将不同的评估指标按一定比重加权综合，最终得出中小企业的信用评分。

通过该方法可以综合考虑企业的财务状况、经营能力、市场竞争力等因素，充分反映企业的整体信用水平。

2. 指标选取原则：在选择评估指标时，需要遵循客观、可量化、可比较和易获取的原则。

评估指标应基于中小企业的财务报表、经营数据等真实可信的材料，同时也可以考虑从供应商、客户以及合作伙伴等方面获取的相关数据。

此外，评估指标应具有足够的区分度，能够准确地反映中小企业的信用水平。

3. 权重确定原则：在构建指标体系时，需要根据各个评估指标的重要性和影响程度确定相应的权重。

权重的确定可以通过专家咨询、统计分析等方法进行，以确保各个指标在综合评估中能够起到合理的作用。

4. 长期监测和更新：中小企业信用评估指标体系应具有长期监测和更新的机制，及时反映企业发展的变化和动态。

中小企业信用评级指标体系构建的对策分析

中小企业信用评级指标体系构建的对策分析
邱
（１．贵州财经大学【摘
பைடு நூலகம்
静，陈劲松
工商管理学院，贵州贵阳５５０００４）
会计学院；２．贵州财经大学
要】对企业的信用评级是银行对企业贷款的主要依据。长期以来，中小企业融资难，除企业自身原因外，银行采用
配置有效性的关系。
【关键词】中小企业；信用评级；指标体系构建；对策分析
【中图分类号】Ｆ６２０
【文献标识码】Ａ
ＳｔｒａｔｅｇｉｅｓｆｏｒＥｓｔａｂｌｉｓｈｉｎｇａＣｒｅｄｉｔＲａｔｉｎｇＩｎｄｅｘＳｙｓｔｅｍｏｒｆＳＭＥｓ
Ｋｅｙｗｏｒｄｓ：ＳＭＥ，ｃｒｅｄｉｔｒａｔｉｎｇ，ｉｎｄｅｘｓｙｓｔｅｍｅｓｔａｂｌｉｓｈｍｅｎｔ，ｓｔｒａｔｅｇｙａｎａｌｙｓｉｓ
与大型企业相同的评级方法对中小企业进行评价也严重制约了中小企业的融资能力。解决好中小企业融资难问题，既需要企业不断提升素质，更需要金融机构建立适用于中小企业的差别化的信用评级指标体系，以期能够对中小企业进行正确评价，消除银行对中小企业的信贷歧视，缓解中小企业的融资约束。构建并推进专门适用于中小企业的信用评级指标体系，应结合我国国情，建立完善的法规体系和对中小企业的融资担保体系；要引导企业关注社会责任；更要注重政府的行为涉入与资源

中小企业家信用评价模型指标构建分析

水平，进中国经济的健康发展。促
二、文献综述
的研究很少并比较零散和简单。国内对中小企业信用评价的研究多是借鉴国外的模型和方法，是基于和侧重于企业财务指标，也考察和判断
一
由于以最具代表性的中小企业中的企业家为
Ｓｏｅ型）二次判别式模型（ｅａ模型）由ｃｒ模和Ｚｔ，Ｍｅｅ和Ｐｆ１７）出的线形概率模型，ｙｒｉｒ】９０提ｅＬ驯（由Ｃａｎｓｔｌ（９８开发的数据包模型，ｈｒｅｅ１７）ａ由Ｂｅｍｎｔ１［１１８完善的递归分类模型，ｒｉａｅ．１（９４）ａ２由
维普资讯
第１（期总第２０９期）
２０年１０８月
财经问题研究
ＲｅｅｃｎｎａｉｎｄｏｎｏｉｓｕｅｓａｒｈｏＦｉｎｃａｌａＥｃｍｃＩｓｓ
Ｎｍｅ１（ｅｅｌｅａＮ．９）ｕｂｒＧｎｒｒｌｏ２０ａＳｉ
企业信用评价是提高企业信用的重要措施。
目前国内企业信用评价方法多引进国外成熟的企业信用评价方法，因其更多关注企业财务指标但而原因，了中国目前缺乏整体的信用环境，除信用制度不健全，息分散、准确和不对称之外，信不笔者认为忽视企业家信用评价是其症结所在。中国
研究对象，以必须首先了解国内外对中小企业所

基于AHP法的中小企业信用评级指标体系构建

定的符号来表示信用评级的结果，是对债务偿还风险的评期还本付息，必须要有较强的、稳定的盈利能力。持续、稳
从经营净利率、净资产收益率、总资产报酬率等三个方面
来分析中小企业的盈利能力。
的信用评级活动致力于对中小企业到期偿还债务并支付利息的能力与意愿进行较全面的分析。因此，从偿债能力
面，大多数评级机构采用速动比率和流动比率来进行评价
况，并对信用评级体系展开深入的探讨。其中，中小企业的
偿债能力又可以通过财务状况和经营状况等两个方面来
进行衡量。因此，在分析中小企业的信用状况时，我们将要
发展。
关键词：中小企业信用评级层次分析法
一
、
引言
新、成长、企业素质等要素。
（）财务要素财务状况是中小企业信用评级的核心
近年来，广大的中小企业已经越发的成为我国市场经
济发展的中坚力量。然而与中小企业发展欣欣向荣形成鲜明的对比，我国众多中小企业所处的外部生存环境令人担忧。目前，我国中小企业资金来源的８０％依靠银行融资，资金的融资渠道比较单一。由于中小企业自身存在着管理不完善，经营不稳定、风险较大等特点，再加上社会信用评价体系不完善，这就导致了金融机构更不愿意对中小企业放贷，这使得中小企业融资难的困境更是雪上加霜。因此，建立完善的信用评级体系对中小企业的融资及信用的发展

我国中小企业信用评价指标体系的构建

第21舂笫1期呼伦贝尔学院学报N o．1我国中小企业信用评价指标体系的构建叶素优(安徽财经大学金融学院安徽蚌埠233041)摘要：本文在对国内外关于中小企业信用评价理论加以阐述的基础上，结合我国中小企业的自身特点，运用定量分析与定性分析，从中小企业的还款意愿和还款能力两个大的方面提出中小企业的具体信用指标，提出企业的还款意愿是前提，还款能力是保障的观点，认为还款意愿是企业能否守信的前提基础，在实际面向中小企业贷款的业务中，应当更充分的关注此类指标，而不是将目光仅局限于财务类指标的定量分析上．并运用偏相关系数法和归一法对财务指标加以分析，构建适应我国中小企业自身状况的指标体系。

关键词：中小企业；信用评价；能力；指标分类号：F830．56文献标识码：A一、选题背景和意义中小企业在社会、经济中的地位举足轻重。

2010年来，全国工商登记中小企业超过1100万家，个体工商户超过3400万个。

以工业为例，2010年，全国规模以上中小企业44．9万家，占规模以上企业数量的99．3％；全国规模以上中小企业工业增加值增长17．5％，占规模以上工业增加值的69．1％；实现税金1．5万亿元，占规模以上企业税金总额的54．3％。

十一五时期中小企业新增城镇就业岗位4400万个以上，提供80％以上的城镇就业岗位，成为农村富余劳动力、国有企业下岗职工再就业和高校毕业生就业的主渠道。

此外，据测算，中小企业提供了全国约65％的发明专利、75％以上的企业技术创新和80％以上的新产品开发，已成为我国提升自主创新能力、加快经济发展方式转变的生力军1。

中小企业能否健康发展是直接影响国民经济发展，生产技术进步，人民生活水平和社会稳定的重大问题。

解决中小企业融资问题是引导中小企业健康发展的重要部分。

外源融资作为企业融资的形式之一，具有资金来源广、方式多、灵活方便等内源融资不具备的优势。

而银行信贷作为外源融资的一种，在企业融资中发挥着不可或缺的作用。

中小企业信用评级体系构建

中小企业信用评级体系构建汇报人：日期:CATALOGUE目录•中小企业信用评级概述•中小企业信用评级体系框架•中小企业信用评级的外部环境•中小企业信用评级的内部建设•中小企业信用评级的未来发展•中小企业信用评级案例分析01中小企业信用评级概述信用评级定义信用评级重要性信用评级的定义与重要性中小企业信用评级的意义030201中小企业信用评级的现状与挑战信息不对称高成本缺乏统一的评估标准02中小企业信用评级体系框架目标原则评级目标与原则中小企业信用评级的要素主要包括企业素质、经营能力、偿债能力、发展潜力等方面。

指标针对每个要素，可以细分为多个具体的指标，如企业领导人素质、员工素质、经营稳定性、销售增长率、资产负债率等。

这些指标的选取应综合考虑企业的实际情况和信用风险评估的需求。

评级流程一般包括以下几个步骤：收集企业信息、整理和分析信息、确定评级结果、公布评级结果等。

在收集信息时，应注意信息的真实性和完整性；在整理和分析信息时，应运用定性和定量相结合的方法，全面评估企业的信用风险；在确定评级结果时，应遵循独立性、客观性和科学性原则；在公布评级结果时，应遵循透明度原则，确保公众了解评级结果及其依据。

流程在具体评级过程中，可以采用定量分析方法，如统计模型、神经网络等，对企业进行综合评估。

同时，也可以采用定性分析方法，如专家意见、案例分析等，对企业的特定方面进行深入分析。

综合运用定量和定性分析方法可以更全面地评估企业的信用风险。

方法03中小企业信用评级的外部环境政策法规环境政策支持政府对中小企业的支持政策，如税收优惠、财政补贴等，能够改善中小企业的经营状况，提高其信用评级。

法规约束相关法规对中小企业经营行为的约束，如环保法规、劳动法规等，能够反映中小企业的合规性和社会责任，影响其信用评级。

金融市场环境融资渠道金融产品创新社会信用体系的建设和完善，能够促进企业诚实守信、行业自律和社会监督，从而提高中小企业的信用评级。

中小企业差别化信用评级指标体系构建

给企业的信用情况打分。如商业银行通行的综合类企业信用评级指标体系中，偿债能力指标包括了企业的资产负债率、流动比率、速动比率，占总分的４０％；获利能力指标包括销售利润率、资产收益率，占比１６％；经营管理指标包括应收账款周转率、存货周转率、管理水平等，占比２４％；企业发展能力指标包括销售收入增长
、
文献回顾
信用评级产生于信用风险，信用风险产生的根本原因是债权人与债务人之间的信息不对称。信用评级最早在１８世纪９０年代
起源于美国，１９２９年世界经 ห้องสมุดไป่ตู้危机中大批公司破产，人们开始认
识到信用评级的重要性，信用评级得到快速发展。商业银行对客户的信用评级正是随着商业银行加强对客户信用风险管理而出现的
现金流量分析。企业的利润表是依据权责发生制编制的，报表上的利润不一定能转化为现金流入，而企业能不能偿还贷款本息主要还是看有没有足够的现金。第二，缺少对以往履约隋况的评价。企业是否能按期偿还贷款本息除了看有没有能力偿还之外，还要看
的信用评级行业经过上百年的发展，信用评级体系相对比较完善，在现实经济活动中也有较广泛的应用。传统的方法如专家系统、评
业银行的内部评级机构。对于信用评级的研究，已有一些成果。何
信用情况。第三，重财务指标轻非财务指标。上述评价体系选用的
指标中，大部分为财务指标，财务指标因受会计估计或会计准则等主客观因素的影响，存在一定的局限性。过多的依赖财务指标势必造成评价的偏差，不利于客观公正地评价企业的真实情况。第四，

中小企业信用评估指标体系

引言概述：中小企业信用评估是指对中小企业的信用状况进行评估和判定的一种方法，以评估中小企业的信用状况和综合实力。

信用评估的目的是为了帮助金融机构、供应商、合作伙伴等各方了解中小企业的信用风险，并为各方提供决策参考。

本文将就中小企业信用评估指标体系进行详细阐述，包括资金状况、经营状况、财务状况、市场状况和管理状况等五个方面。

正文内容：1.资金状况1.1资产负债结构：评估企业的负债情况和资产结构，包括长期负债比例、流动负债比例、资产负债率等指标。

1.2流动性指标：评估企业的偿债能力，包括流动比率、速动比率、现金比率等指标。

1.3资金周转指标：评估企业的资金使用效率，包括应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率等指标。

2.经营状况2.1盈利能力指标：评估企业的盈利水平，包括销售毛利率、净利润率、资产收益率等指标。

2.2成本控制指标：评估企业的成本管控能力，包括销售成本率、管理费用率、财务费用率等指标。

2.3营运能力指标：评估企业的经营能力，包括存货周转天数、应收账款周转天数、应付账款周转天数等指标。

3.财务状况3.1财务风险指标：评估企业的财务风险程度，包括负债率、偿债能力比率、盈利能力比率等指标。

3.2偿付能力指标：评估企业的债务偿付能力，包括应付债务率、费用支付率、现金流量比率等指标。

3.3资本运营指标：评估企业的资金使用效率，包括总资产收益率、净资产收益率、投资回报率等指标。

4.市场状况4.1产品市场指标：评估企业的产品市场占有率和竞争力，包括市场份额、市场增长率、品牌知名度等指标。

4.2市场需求指标：评估企业的市场需求情况，包括市场规模、市场需求增长率、消费者需求等指标。

4.3市场发展指标：评估企业的市场拓展能力，包括市场扩大率、市场进入壁垒、市场分布等指标。

5.管理状况5.1组织结构指标：评估企业的组织结构和管理体系，包括组织架构、管理人员层级、管理制度等指标。

5.2管理效率指标：评估企业的管理效率和执行能力，包括人均产值、人力成本比、员工流动率等指标。

中小企业信用评级指标体系与模型的构建

中小企业信用评级指标体系与模型的构建中小企业信用评级是对企业信用状况进行综合评价，旨在提供金融机构、供应商等与中小企业合作方的决策参考。

中小企业信用评级指标体系与模型的构建是评估中小企业信用风险的重要步骤。

本文将介绍中小企业信用评级指标体系与模型的构建过程，并探讨如何选取合适的指标与构建模型。

一、中小企业信用评级指标体系构建1.数据收集与清洗首先，需要收集中小企业的相关数据，包括企业的财务指标、行业数据、经营状况等。

然后对数据进行清洗，排除异常值和缺失值。

2.指标选取3.指标权重确定通过统计分析、专家评审等方法，确定各个指标的权重。

可以采用层次分析法、杜邦分析法等多种方法，确保各个指标的重要性能够合理体现。

4.指标标准化对各个指标进行标准化处理，将不同量纲和不同分布特性的指标转换为统一的标准化指标。

5.指标综合根据权重和标准化指标，计算每个指标的综合得分。

可以采用线性加权法、TOPSIS法、层次分析法等多种方法。

6.评级划分根据综合得分，将中小企业进行信用评级划分，通常包括优秀、良好、一般、较差等等。

二、中小企业信用评级模型构建1.选择合适的模型2.数据拟合与模型训练将清洗和标准化后的数据输入到模型中进行拟合和训练。

可以采用最小二乘法、最大似然估计等方法对模型参数进行估计。

3.模型验证与优化对训练好的模型进行验证和优化，通常包括模型的预测能力、稳定性、鲁棒性等方面的评估。

4.模型应用与结果解释将优化后的模型应用到中小企业信用评级中，并解释模型的结果。

可以通过建立评分卡、制定评级规则等方式，帮助决策者进行评级和决策。

总结：中小企业信用评级指标体系与模型的构建是一个相对复杂的过程，需要充分考虑企业的特点和行业属性。

在指标的选取过程中，应该充分考虑指标的代表性和可操作性，通过指标的标准化和综合，对中小企业进行信用评级分析。

在模型的构建过程中，选择合适的模型，并进行训练和优化，最后将模型应用到实际场景中。

中小企业信用评级指标体系构建研究

的自由现金才是增强偿债及履约能力的重要保障。此，信用评级
在关注企业现状的同时，更应通过对企业创新和发展能力的评估，
重点预测企业未来经营状况。
响因素多，映程度大的特点。适当增加跟踪评级的频度，反应及时
获取企业最新信息，以此来对评级结果进行修正。并（）二中小企业信用评级方法调整针对上述问题本文认为主要应有三点偏重：
不良影响，是阻碍中小企业获取银行贷款的重要原因。凶此，合结
评级方法区别开来。据中小企业的特点相对简化评级方法，根这样既能快速准确地把握住企业的还款意愿和还款能力，义不至于仡
中小企业的自身特点制定出一套适合中小企业的信用评级体系，以便全面、客观地评价中小企业的信用状况，解决中小企业在银行
审计，往往会导致企业对工商、税务、海关、商业银行等部门提供的
财务报表产生不一致的现象，与真实情况有时差别较大。因此，需要在评级时增强对信息真伪的鉴别能力，这样才能正确评估企业情况。三是中小企业发展状态波动较大。中小企业一般规模较小，
贷款融资过程中遇到的障碍，已成为当务之急。
一
费过多精力，同时也能够为增加跟踪评级的频度提供便利。
二、小企业信用评级方法特点中
、
中小企业信用评级存在问题及调整
（）一定性分析为主，定量分析为辅
企业信用评级从本质而
能维持其持续增长，行业趋势的变动及替代产晶的出现将直接影

中小企业信用评级指标体系与模型的构建

在应用层次分析法确定各项评级指标权重的基础上，利用模糊数学综合评估法对企业的信用等级进行认定．本文所建模型具有定量和定性评价兼具、主观与客观评价并存的特点，能够较为准确地得出企业信用等级的总体水平．
２１基于层次分析法的各指标权重的确定．
层次分析法（ｎｌｉＨｅｒｙＰｏｅ，Ａａｔｉａｈｒｃｓ简称ＡＰ是一种定性与定量分析相结合，ｙｃｒｃｓＨ）系统化、层次化的多目标决策方法．运用ＡＰ通过以下四个步骤，以计算出中小企业信用评级指标体系中各指标的权重心．Ｈ，可］２１１建立指标体系递阶层次结构．．中小企业信用评级指标体系是一个四层递阶结构．为便于下文叙述，称指标体系为目标层，指标至为准则层，标ｃ指至ｃ为子准则层，标Ｄ指至Ｄ为指标层．。
获利能力Ｃ。
总资产报酬率Ｄ ∞
系Ｕ
财务评价
偿债能力
销售利润率Ｄ资产负债率Ｄ流动比率Ｄ
速动比率％销售收入增长率Ｄ。：
成长发展能力Ｃ。。
利润增长率Ｄ总资产增长率Ｄ。
财力投人Ｄ。
创新投入Ｃ创新评价创新效果Ｃ。：
２１２构建判断矩阵．．
建立递阶层次结构以后，指标体系上下层的隶属关系得以确定．把位于同一层次且同属上一层次某个分支的各个因素，根据它们对于上一层次所属分支的重要性，作成对比较，进而构造判断矩阵，并赋予一定的分值，直到最末一层．比如，设为评价指标集，／Ｕ ∈Ｕ（：１２３，表示以ｕ为准则的对ｕ的相对，ｉ，，… ）０重要性数值（＝１２３，，…ｎ）则判断矩阵为Ｐ：（ｉ… ．，口）在给两指标的相对重要性赋值时，通常采用１９ —

中小企业信用风险指标体系及预测模型构建

ｌ目，用险估常的口前信风评最用方
法是分类法—— 根据企业的财务及非财务
状况，将其分为正常类和违约类，也可以
特点与风险形成机制，因此，探讨建立适用于中小企业
流动比率ｘ总资产增长率Ｘ。Ｃｎｔｎｌｏｓｔ常数项）ａ
待定系数ｂ和ｂ。
关ｔ调：中小企业
系预警模型
财务信用指标体
财务信用风险指标
及风险预测的研究还较为欠缺，中且
表２模型最终统计量
存货周转率Ｘ净资产收益变化率 ×
净利润Ｘ，净利润增长率Ｘ
的评价。庞素琳应用判别分析模型根据每内窖攮要：信用管理是现代企业管理最重要的任务之一。目前，我国中小企业普遍存在着较大的信用风险，不仅较为严重地影响了企业自身的健康发
：＝用风险评估方法
小企业具有许多不
同于大中型企业的
参数估计值标准差ｗａｄ统计量显著性水平ｉＯ４２９０１１８４４．３４０３．５ｏ一２２６９０１３７１５８３７Ｏ０．００
－１３２１２２４．９６６４ｇ．５０７９７１．４Ｏ０８１５０１７００．１０００１０
具有积极的意义。
这一系列的研究都取得了较大的成果，

中小企业信用评级指标体系及模型研究

《棚陡事院譬顿）２０１４年第１期
企业管理
中小企业信用评铜陵学院，安徽铜陵２４４０００）
摘要：科学合理的信用评级有助于中小企业的发展，有助于金融机构和信用评级机构准确判断其信用状况。分析现行中小企业信用评级指标体系存在的问题，在充分考虑中小企业风险及创新能力等因素上。构建了中小企业
信用评级指标体系。运用定量分析和定性分析相结合的方法建立中小企业信用评级模型，并对中小企业信用评级体系的建设提出建议。关键词：信用评级；指标体系；中小企业中图分类号：Ｆ４０６文献标识码：Ａ文章编号：１６７２ — ０５４７（２０１４）Ｏ１ — ００４６ — ０４国内与此相关的研究，始于２０世纪９０年代。有的
信用评级是由独立的专业评级机构接受委托，依
据评级的相关法律、法规，采用一定的程序和方法对评
级对象的经济能力及可信任程度进行审核和测定，与评级事项有关的参数值进行横向比较以及综合评价，
其他学者如邵海清和袁春振（２００５）、蒋志华和张锐（２００６）、周倍成和李晓冬（２ｏｏ６）、杨慧宇￣００７）、张明（２００８）、高芳（２０１０）等分别从不同视角考虑，构建信用评

中小企业信用评估指标体系

中小企业信用评估指标体系中小企业信用评估指标体系是指通过对中小企业经营活动中的诸多因素进行评估和分析，确定中小企业的信用状况的一个指标体系。

这个指标体系可以帮助金融机构、供应商等各方了解中小企业的信用风险，从而决定是否与其建立业务关系或提供信贷支持。

1.经营状况指标：包括中小企业的盈利能力、财务状况、资产负债比例等指标。

通过对企业的财务报表进行分析，可以了解企业的盈利能力和偿债能力。

2.行业地位指标：包括中小企业在所属行业中的市场份额、竞争能力等指标。

行业地位是中小企业信用评估的重要因素，一个在行业中拥有较大市场份额的企业通常被认为具有较高的信用水平。

3.经营历史指标：包括中小企业的经营年限、经营范围的稳定性等指标。

经营历史可以反映企业的经验积累和业务稳定性，对于评估企业的信用风险是一个重要的考虑因素。

4.地域环境指标：包括中小企业所在地的经济发展水平、政策环境等指标。

地域环境是影响企业信用评估的重要因素，不同地区的经济发展水平和政策环境会对企业的经营活动产生不同影响。

5.管理水平指标：包括中小企业的组织架构、管理制度、人员流动率等指标。

管理水平是评估企业的信用水平的重要因素，一个良好的管理体系可以提高企业的经营效率和稳定性。

6.商业伙伴关系指标：包括中小企业与供应商、客户之间的合作关系、合同履约情况等指标。

商业伙伴关系可以反映企业的商业信用水平，对于评估企业的信用状况是一个重要的参考因素。

7.担保物指标：包括中小企业提供的担保物种类、价值等指标。

担保物是金融机构评估企业信用风险的一个重要依据，较高价值且易于变现的担保物可以提高企业的信用评级。

综上所述，中小企业信用评估指标体系是一个多维度、综合考量企业经营状况的评估模型，包括经营状况、行业地位、经营历史、地域环境、管理水平、商业伙伴关系和担保物等方面的指标。

通过对这些指标的评估和分析，可以准确地评估中小企业的信用状况，对金融机构和供应商等合作方做出合理的决策。

浅议中小企业信用评价指标体系的建立和构成

的矛盾核心，没有良好的信用，将难以保证宏观经济
的正常运行，企业也将不能长期、康发展。中小企健业是市场经济中重要的信用主体，是信用交易的最大需求者和供应者，其信用问题广泛而深远，因此建立健全中小企业信用评价体系非常重要。
新能力的评价。
中小企业是一个与大企业相对的概念。中小企
业的划分方法一般以从业人员数、本金额、售资销
（）３更重视成长与发展。信用需要经济做支撑，信用归根结底是一种经济能力与实力，其是未来尤的经济实力。没有发展性的企业就谈不上未来，更谈不上信用。因此，注重企业的成长与发展。要
际情况，型企业的标准为：大年销售收入和资产总额
均在５亿元以上；中型企业的标准为：年销售收入和
资产总额均在；千万元以上；余均为小企业。其
１２中小企业特征分析．
与大企业相比，中小企业具有适应性强、本成
重要课题。
低、机制灵活的优势，时也有资源有限、同竞争力弱、
生命周期短、管理欠规范等劣势。因此，评价中小在
企业信用时，应注意以下几个方面：（）重视未来。中小企业在市场经济中“ 小１更船好掉头” 决策效率高，赶上发展机遇，，若则会在短时间内有一个大发展。因此现在经营状况不好，代不

中小企业绩效体系指标的构建与应用

中小企业绩效体系指标的构建与应用中小企业绩效体系指标的构建与应用一、引言中小企业是一个国家经济发展的重要力量，对促进就业、增加税收、推动社会经济持续发展等起着重要作用。

然而，由于中小企业自身的特点和发展面临的问题，其绩效管理往往存在一定的困难。

为了更好地管理、评估和改进中小企业的绩效，构建合理的绩效体系指标是至关重要的。

二、中小企业绩效体系指标的构建1. 绩效体系的概念和目标绩效体系是指为了实现组织的目标而对员工、部门和组织绩效进行评估、激励和管理的一套制度和方法。

中小企业的绩效体系主要包括目标设定、指标体系、绩效评估、奖惩机制等方面。

其目标在于促进中小企业的正常运营和持续发展，提高企业的核心竞争力。

2. 指标的选择与设计中小企业的绩效体系指标应该根据企业的特点和经营目标来选择和设计，一般包括财务指标、市场指标、客户指标、学习与成长指标、内部流程指标等。

这些指标既要能够全面反映企业的经营状况和发展水平，又要具有可量化、可核算、可比较性和实施性。

3. 指标的权重与衡量方法中小企业的绩效体系指标需要确定指标的权重和衡量方法，以便对各项指标的贡献度和实际价值进行评估。

权重的确定可以通过专家评分法、层次分析法等方法进行，衡量方法可以采用得分法、排名法、增长率法等进行计算。

三、中小企业绩效体系指标的应用1. 促进中小企业的战略目标实现通过建立合理的绩效体系指标，可以明确中小企业的战略目标，并将其分解为各级别和各部门的具体目标，从而使得每个员工都能够清楚地知道自己的任务和责任，提高工作效率和积极性。

2. 改进中小企业的内部流程中小企业的内部流程是决定企业运营效率和成本控制的重要因素。

通过绩效体系指标的应用，可以对内部流程进行评估和改进，提高生产效率、降低生产成本，进而提高企业的竞争力。

3. 优化中小企业的资源配置中小企业的资源有限，如何进行合理的配置对于企业的发展至关重要。

绩效体系指标可以帮助中小企业对资源进行评估和分配，优化资源配置，提高资源利用效率，实现资源优势转化为竞争优势。

中小企业信用风险指标体系及预测模型构建

中小企业信用风险指标体系及预测模型构建信用管理是现代企业管理最重要的任务之一。

目前，我国中小企业普遍存在着较大的信用风险，不仅较为严重地影响了企业自身的健康发展，而且对社会经济环境产生了极为不利的影响。

本文分析了广东省湛江市部分中小企业财务信用状况，建立了较为适用的风险指标以及预警模型。

并认为建立企业信用风险指标评判体系，较为准确地分析并预测企业的财务信用状况，对中小企业可持续发展具有积极的意义。

关键词：中小企业财务信用指标体系预警模型信用风险评估方法目前，信用风险评估最常用的方法是分类法——根据企业的财务及非财务状况，将其分为正常类和违约类，也可以给出一个违约概率或信用等级，这样就将信用评估转化为统计学上的某种分类判别问题。

自从Altman开创性的工作以来，国外在这方面已经开展了近40年的研究与应用。

多元判别分析、二次判别分析、Logistic模型分析、神经网络技术等统计分析技术陆续应用到了信用风险研究中来。

国内从20世纪90年代开始类似的研究，由于国内外的会计准则有一定的差异，直接采用国外的预测模型分析我国企业的财务状况是极不准确的。

因此，研究我国企业的财务状况，必须从我国企业财务数据中提取特征指标建立相应的信用评价模型，才能对我国企业的财务状况做出较为准确的评价。

庞素琳应用判别分析模型根据每股收益、每股净资产、净资产收益率和每股现金流量等四个财务指标对我国106家上市公司的信用风险进行了分析，而傅强则采用Logistic模型对72家上市公司的流动比率等13个财务指标进行了研究，从而建立了适用于上市公司信用风险评估的预测模型。

这一系列的研究都取得了较大的成果，对我国大中型企业尤其是上市公司提高财务危机预警能力也起到了积极作用。

但是，由于各种原因和条件的制约，对中小企业财务信用风险指标及风险预测的研究还较为欠缺，且中小企业具有许多不同于大中型企业的特点与风险形成机制，因此，探讨建立适用于中小企业信用风险分析的财务指标体系及预警模型，对促进社会主义市场经济及中小企业的健康发展都具有十分重要的意义。

中小企业信用评级体系的构建

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牛草林：中小企业信用评级体系的构建流量增长率、现金流动负债比率和现金利息保障倍数三个指标来分析现金流量情况，以更加真实、全面的反映企业的偿债能力。（４）盈利能力指标设置说明。较强的盈利能力及其稳定性是企业获得足够的现金以偿还到期债务的关键因素。充足而稳定的收益往往能够反映企业良好的管理素质和开拓市场的能力，同时增强了企业在资本市场上再融资的能力，从而使企业资产具有较好的流动性。较高的财务灵活性和资产流动性又反过来强化了企业的竞争优势。在设计中小企业信用评级指标体系时，选择净资产收益率、总资产报酬率、销售利润率等三个指标来反映企业的盈利能力。（５）营运能力指标设置说明。营运能力是指企业运转资产的能力，它反映了企业经营活动的效率和活力。企业的主要经营活动无疑是供、产、销活动，即企业取得原材料进行生产、在市场上以一定的营销手段销售自己的产品不断收回已售产品的应收账款。如果这一过程顺利、流畅，则企业的营运能力就强，如果这一过程在某个环节中断或迟滞，则经营能力就弱，就应立即采取措施，否则将对企业的偿债能力、盈利能力产生影响。因此，在进行信用评级时，应对企业的营运能力进行评价。设计指标体系时，选择了应收帐款周转率、存货周转率来反映企业的营运能力。（６）创新能力指标设置说明。目前，技术创新已成为企业生存与发展的重要条件，企业创新能力的评价无疑也应作为企业信用评级的一个方面。创新能力评价一般从创新财力投入、创新物力投入、创新人力投入、创新效果等方面宋反映企业的创新能力，考虑到数据的可获取性，具体评价时选择了研发费用收入比率、近三年设备更新率、技术开发人员比重等三个指标来评价企业的创新能力。（７）企业成长与发展能力指标设置说明。发展状况是综合考察企业以往发展水平和未来发展走向的重要指标。衡量企业发展状况的指标有很多，如销售增长率、产值增长率、收入增长率、市场占有率、资产增长率、净资产增长率、利润增长率、经营利润增长率、利税占有率、资本积累率等（８）履约情况指标设置说等。经过比较分析，从中选择销售增长率、资产增长率、净资产增长率这３项指标引入发展状况评估范畴。明。即使一个企业的获利能力、偿债能力再强，如果通过各种方式恶意不偿还贷款，则其信用能力也是很差的。因此，在对中小企业进行信用评级时，有必要对其履约情况进行评价。评价时选择了贷款按期偿还率和利息按期偿还率两个指标对企业的履约情况进行而且会广泛涉及企业外评价。（９）行业成长性及宏观环境指标设置说明。企业发展不仅取决于企业自身内部各项资源的有效利用，部的客观环境，诸如国民经济宏观景气状况、国际市场走势、经济管理体制的变革、行业竞争状况，以及企业所处行业的发展状况等等。企业成长的外部环境中最重要和最便于直接考察的是企业所处的行业的成长性，亦即通常人们所说的“产业发展前景”。具体反映行业成长性指标，选择行业销售收入增长率指标，表示同一时期不同行业的发展状况，综合反映行业的成长前景和未来发展潜力。对于宏观环境，则选择政策环境这一定性指标进行评价，根据国家、地方政策是否扶持该行业来进行评价。根据说明，我们构建的中小企业信用评级体系如（表１）所示。