宏观经济政策分析——财政政策题库43简答题

3．说明影响政府预算赤字的衡量的四个问题。

Describe four problems affecting measurement of the government budget deficit.
答：预算赤字衡量指标并不是一个完美的指标，它存在以下四个问题：
（1）一般所衡量的赤字并没有对通货膨胀进行校正。

被衡量的赤字应该等于政府实际债务的变化而非名义债务的变化。

（2）预算赤字衡量没有用政府资产的变化来抵消政府债务的变动。

为了衡量政府的总债务，应该将政府资产从政府债务中抽出来。

因此，预算赤字应该是债务的变动减去资产的变动。

（3）所衡量的赤字没有包括一些重要的政府负债。

比如，政府工作人员的养老金和累积起来的未来的社会保障津贴。

（4）预算赤字衡量没有对经济周期的影响进行修正。

4．根据传统的政府债务观点，用债务筹资的减税如何影响公共储蓄、私人储蓄和国民储蓄？
According to the traditional view of government debt, how does a debt-financed tax cut affect public saving, private saving, and national saving?
答：公共储蓄是税收和政府购买之差，所以用债务筹资的减税会使公共储蓄减少。

同时减税也会增加居民可支配收入。

根据传统的观点，由于边际消费倾向介于0～1之间，所以消费和私人储蓄都增加了。

因为消费增加了，所以私人储蓄的增加额小于减税额。

国民储蓄是公共储蓄和私人储蓄之和，由于公共储蓄下降额大于私人储蓄增加额，所以国民储蓄减少了。

5．根据李嘉图的政府债务观点，用债务筹资的减税如何影响公共储蓄、私人储蓄和国民储蓄？
According to the Ricardian view of government debt, how does a debt-financed tax cut affect public saving, private saving, and national saving?
答：公共储蓄是税收和政府购买之差，所以用债务筹资的减税会使公共储蓄减少。

根据李嘉图的观点，债务筹资的减税由于没有提高人们的永久收入所以不会刺激消费增加，家庭把额外的可支配收入储蓄起来以支付减税所意味着的未来更重的税收负担，因此，私人储蓄增加数量完全等于减税数量。

这种私人储蓄的增加正好抵消了公共储蓄的减少，因此，减税对于国民储蓄没有影响。

7．给出为什么预算赤字可能是好的政策选择的三个原因。

Give three reasons why a budget deficit might be a good policy choice.
答：预算赤字可能是好的政策选择的理由如下：
（1）预算赤字或盈余可以帮助稳定经济。

预算赤字使经济的自动稳定功能发挥作用，当经济衰退时，税收自动下降，转移支付自动上升，有助于稳定经济。

但平衡预算的规则将会使税收和转移支付系统的自动稳定功能失效。

（2）预算赤字或盈余可以稳定税收，避免扭曲税收系统。

在不寻常的低收入（衰退）或不寻常的高支出（战争）的年份，如果要平衡政府预算，就意味着提高税率，高税率会降低人们劳动和投资的积极性，从而会降低产出，反而会使政府税收收入减少。

而预算赤字则允许在这样的年份，通过保持税率相对稳定使税收的总社会成本最小。

（3）代际再分配。

预算赤字可以把税收负担从当前一代转移到子孙后代，比如当前一代为保持自由而战，子孙后代也会受益，理应承担一部分负担，因此当前一代可以通过预算赤字来为战争筹款，政府可以通过对子孙后代征税来偿还债务。

8．为什么政府债务水平会影响政府有关货币创造的激励？
Why might the level of government debt affect the government’s incentives regarding
money creation?
答：政府债务水平会影响政府有关货币创造的激励，因为政府债务是以名义变量计算的，更高的价格水平降低了政府债务的实际价值，减轻政府的债务负担。

因此，较高的债务水平就会刺激政府印刷更多的钞票来提高价格水平，从而减少债务的实际价值。

1．平衡预算的财政思想和功能财政思想有哪些区别？
答：平衡预算的财政思想指财政收入与财政支出相平衡，财政预算盈余等于零的财政思想，按历史发展阶段主要分两种：（1）年度平衡预算要求实现每财政年度的收支平衡；（2）周期平衡预算是指政府在一个经济周期中保持预算平衡，即在经济衰退时实行扩张政策，有意安排预算赤字，在繁荣时期实行紧缩政策，有意安排预算盈余，以繁荣时的盈余补衰退时的赤字，实现整个周期盈余与赤字相抵。

功能财政思想则认为，政府为了实现充分就业和消除通货膨胀，可根据反周期的需要来利用预算赤字和预算盈余，而不应为实现财政收支平衡而妨碍政府财政政策的正确制定与执行。

可见，功能财政思想是对平衡预算财政思想的否定。

两者区别在于平衡预算财政思想以追求政府收支平衡为目标，而功能财政思想强调财政预算的平衡、盈余或赤字都只是手段，无通货膨胀的充分就业才是最终目标。

平衡预算财政与功能财政思想的共同点是，两者的目的均是为了设法使经济保持稳定，两者的区别在于前者强调财政收支平衡，甚至以此作为预算目标，后者则不强调这点，而强调财政预算的平衡、盈余或赤字都只是手段，目的是追求无通货膨胀的充分就业以及经济的稳定增长。

2．简述叙述国家预算的功能。

答：国家预算是政府的基本财政收支计划，是政府集中和分配资金、调节社会经济生活的主要财政机制。

按照社会主义市场经济的要求，完善和改进我国国家预算制度，是新时期财政体制改革和财政工作的中心内容之一。

国家预算的功能首先是反映政府的财政收支状况。

其具体表现如下：
（1）从形式上看，国家预算就是按一定标准将财政收入和支出分门别类地列入特定的表格，可以使人们清楚地了解政府的财政活动，成为反映政府财政活动的一面镜子。

（2）从实际经济内容来看，国家预算的编制是政府对财政收支的计划安排，预算的执行是财政收支筹措和使用过程，决算则是国家预算执行的总结。

（3）国家预算反映政府活动的范围、方向和国家政策。

（4）由于国家预算要经过国家权力机构的审批方才生效，因而又是国家的重要的立法文件，体现国家权力机构和全体公民对政府活动的制约与监督。

4．财政收支对货币供给量的影响。

答：影响货币供给量的因素包括基础货币的增减和货币乘数的改变，财政收支对货币供给量的影响也可以从财政收支对基础货币和货币乘数的影响两方面考虑。

（1）财政收支对基础货币的影响
基础货币是包括存款准备金和通货两部分。

由于通货和存款准备金都是由中央银行决定，财政收支不能直接作用于基础货币，但是可以通过发行国债的形式作用于基础货币，即当财政部门发行国债，而国债被中央银行直接或间接购买时，财政收支就会影响到基础货币，从而影响货币供给量。

财政部门发行国债能不能影响基础货币取决于国债的购买者，如果国债购买者只是公众，相当于资源从公众手中转移到政府手中，并不会改变基础货币总量。

而如果国债购买者是中央银行，则财政资金最终要进入商业银行，增加存款准备金，从而基础货币增加。

如果国债购买者是商业银行，则取决于商业银行的行为，当商业银行将购买的国债再贴现给中央银行时，也增加了基础货币数量。

从上面分析可知，财政收支对基础货币的影响主要是通过国债作用，而国债能否影响基
础货币取决于国债的购买者。

（2）财政收支影响货币乘数
影响货币乘数的因素有法定存款准备金率、超额存款准备金率、现金比例、定期存款比例等，由于现金比例取决于企业和个人行为、活定期存款比例取决于企业行为、超额存款准备金率取决于商业银行、法定存款准备金率取决于中央银行，所以货币乘数实际上是中央银行、商业银行、企业和个人共同作用的结果。

财政收支可以通过影响商业银行、企业和个人的行为影响货币乘数。

从财政收入方面看，影响财政收入最多的因素就是税收。

税收的增减影响居民和企业行为，比如税收增加，居民可支配收入减少，但居民的现金持有量一般比较稳定，收入减少会导致存款减少，从而改变现金比例，以影响货币乘数。

在如税收增加，企业投资成本增加，因此企业的期望收益减少，投资减少，这就影响商业银行的信贷规模，从而影响商业银行的超额准备金比例和货币乘数。

从财政支出方面看，财政支出的增加导致社会总需求增加，在总供给不变的情况下，市场利率增加。

企业的资金成本主要取决于利率水平，利率水平增加则企业投资成本增加，影响企业的投资规模和银行的信贷规模，从而影响商业银行的超额准备金比例和货币乘数。

另外，扩张性财政政策一般可以促进产出增加，居民可支配收入的增多同样影响其现金比例，继而影响货币乘数。

综合所述，财政收支对货币供应量的影响主要通过两个方面，即影响基础货币和货币乘数，而作用方式包括直接方式和间接方式两种。

3．假定政府要削减税收，试用IS—LM模型表示以下两种情况下减税的影响：
（1）用适应性货币政策保持利率不变。

（2）货币存量不变。

说明两种情况下减税的经济后果有什么区别？
答：见图4.24。

图4.24
（1）政府减税，会使IS0曲线向右上移动到IS1，这使得利率上升至r1，国民收入增加至Y1，为了使利率维持在r0水平，政府应采用扩张性货币政策时LM曲线至LM1处，从而利率仍旧为r0。

（2）货币存量不变，表示LM曲线不变，这些减税使IS曲线向右移至IS，的效果使利率上升至r1，国民收入增至Y1，均衡点为LM0与IS1的交点E3。

从上面的分析可以看出，两种减税政策的经济效果是不同的。

第一种情况下，减税使得国民收人水平增加，而利率保持不变；第二种情况下，减税使得利率上升，国民收入降低。

1．扩张性财政政策对需求曲线的影响。

（武大2002研）
答：（1）扩张性财政政策是指政府通过增加财政支出，减少税收等手段来刺激总需求以实现充分就业的一种政策选择，通常在经济萧条，失业严重的条件下被采用。

总需求函数表示产品市场和货币市场同时达到均衡时的价格水平与国民收入间的依存关系。

描述这一函数
的曲线称为总需求曲线（AD曲线）。

所谓总需求是指整个经济社会在每一个价格水平下对产品和劳务的需求总量，它由消费需求、投资需求、政府支出和国外需求构成。

在其他条件不变的情况下，当价格水平提高时，国民收入水平就下降；当价格水平下降时，国民收入水平就上升。

（2）扩张性财政政策将使需求曲线外移，下面分析财政扩张使需求曲线外移的机理。

如图4.1所示。

在图（a）中，初始的LM和IS曲线对应着既定的名义货币量和价格水平P0。

在E点达到均衡，在图（b）中AD曲线上有一点与之对应。

现在政府实行扩张性财政政策，如增加了对诸如基础设施的支出。

其结果，IS曲线向右上方移动。

在初始价格水平上有一新的均衡在E'点形成，对应着更高的利率和更高的收入、支出水平。

这样，在初始价格P0，均衡收入和支出现在都提高了。

在图（b）中用E'点
A'上的一点，它反映了增加政府支出的效果。

也标明这种状态。

E'点是新的总需求曲线D
可以从初始AD曲线上的其他任何一点出发，然后在图（b）说明政府支出的增加在每一价格
A'曲线的轨迹，它水平上如何导致了更高的均衡产量水平。

通过这种方式可以得出整条D
位于AD的右边。

事实上，我们还可以进一步指出：在每个价格以及相应的实际余额水平上，AD曲线将向右移动由财政政策乘数所表明的一段距离。

如果货币需求对利率的敏感程度越高，总需求对利率的敏感程度越低，以及边际消费倾向越高，则一次财政扩张所带来的收入和支出的提高幅度也就越大。

（a）（b）
图4.1 扩张性财政政策对需求曲线的影响
总之，一次财政扩张，例如，政府支出的增加，使左图的IS曲线移到S I'。

在任意给定的价格水平上，例如，P0，图（a）均衡点将移至E'，对应着更高的产出Y'和更高的利率
A'上，对应着价格P0。

同样地，可以在图（b）i'。

图（b）的E'点位于新的总需求曲线D
为每个价格水平确定出政府支出增加对均衡产量和支出影响，并表明当财政政策是扩张性的
A'。

时候，AD曲线将外移到D
1．假定政府要削减税收，试用IS－LM模型表示以下两种情况下减税的影响：
（1）用适应性货币政策保持利率不变；
（2）货币存量不变。

说明两种情况下减税的经济后果有什么区别？
答：见图4－2。

图4－2
（1）政府减税，会使IS 0曲线向右上移动到IS 1，这使得利率上升至r 1，国民收入增加至Y 1，为了使利率维持在r 0水平，政府应采用扩张性货币政策时LM 曲线至LM 1处，从而利率仍旧为r 0。

（2）货币存量不变，表示LM 曲线不变，这些减税使IS 曲线向右移至IS 1的效果使利率上升至r 1，国民收入增至Y 1，均衡点为LM 0与IS 1的交点E 3。

从上面的分析可以看出，两种减税政策的经济效果是不同的。

第一种情况下，减税使得国民收入水平增加，而利率保持不变；第二种情况下，减税使得利率上升，国民收入降低。

3．简述影响“挤出效应”程度的几个因素。

（广东外语外贸大学2004研）
答：（1）“挤出效应”是指政府支出增加所引起的私人消费或投资降低的作用。

它的作用机制为：
①在一个充分就业的经济中，政府支出增加会以下列方式使私人投资出现抵消性的减少：由于政府支出增加，商品市场上购买产品和劳务的竞争会加剧，物价就会上涨，在货币名义供给量不变的情况下，实际货币供给量会因价格上涨而减少，进而使可用于投机目的货币量（即2m ）减少。

结果，债券价格就下跌，利率上升，进而导致私人投资减少。

投资减少了，人们的消费随之减少。

这就是说，政府支出增加“挤占”了私人投资和消费。

②在非充分就业的经济中，政府推行增加支出的扩张性财政政策，同样对私人投资有“挤出效应”，但一般说来，不可能对私人投资支出产生完全的“挤出”，因而这种政策多少能使生产和就业增加一些。

在非充分就业的经济中，政府支出增加会对私人投资有“挤出效应”，是因为政府支出增加使总需求水平提高，产出水平相应提高，从而使货币需求大于货币供给（货币交易需求增加了，但货币名义供给量未变），因而利率会上升，并导致投资水平下降。

（2）政府支出在多大程度上“挤占”私人支出主要取决于以下几个因素：
第一，支出乘数的大小。

乘数越大，政府支出所引起的产出增加固然越多，但利率提高使投资减少所引起的国民收入减少也越多，即“挤出效应”越大。

第二，货币需求对产出水平的敏感程度。

即货币需求函数（hr ky L -=）中的k 的大小，k 越大，政府支出增加所引起的一定量产出水平增加所导致的对货币的需求（交易需求）的增加也越大，因而使利率上升也越多，从而“挤出效应”也就越大。

第三，货币需求对利率变动的敏感程度。

即货币需求函数中h 的大小，也就是货币需求的利率系数的大小，如果这一系数越小，说明货币需求稍有变动，就会引起利率大幅度变动。

因此，当政府支出增加引起货币需求增加所导致的利率上升就越多，因而对投资的“挤占”也就越多。

相反，如果h 越大，则“挤出效应”就越小。

第四，投资需求对利率变动的敏感程度。

即投资的利率系数的大小，投资的利率系数越大，则一定量利率水平的变动对投资水平的影响就越大，因而“挤出效应”就越大；反之，
则“挤出效应”就越小。

这四个因素中，支出乘数主要决定于边际消费倾向。

而边际消费倾向一般被认为是比较稳定的。

货币需求对产出水平的敏感程度是主要取决于支付习惯和制度，一般也被认为比较稳定。

因此“挤出效应”大小的决定性因素是货币需求及投资需求对利率的敏感程度，即货币需求的利率系数及投资需求的利率系数的大小。

2．简要回答财政政策的局限性。

答：（1）财政政策是指一国政府为实现一定的宏观经济目标而调整财政收支规模和收支平衡的指导原则及其相应的措施。

是政府变动税收和支出以便影响总需求进而影响就业和国民收入的政策。

财政政策贯穿于财政工作的全过程，体现在收入、支出、预算平衡和国家债务等各个方面。

因此财政政策运用得当，就可以保证经济的持续、稳定、协调发展，财政政策运用失当，也会引起经济的失衡和波动。

（2）财政政策存在局限性和负面效应
①挤出效应。

财政投资的实质是借用民间资金来投资，增加了政府用以投资的财源，会相应减少民间用于投资的资金。

即由于公债的发行，使民间部门的投资或消费资金减少，从而对民间部门的投资或消费起调节作用。

②大部分竞争性部门政府投资的效率不如民间投资，政府投资规模太大，持续时间太长，都会造成全社会投资效率的下降。

③长期使用财政政策会抑制民间投资的积极性。

2．试用IS －LM 模型简单分析引起“完全挤出”的财政扩张情况。

答：（1）挤出效应指政府支出增加引起私人部门消费和投资下降。

挤出效应的大小取决于支出乘数的大小、货币需求对产出水平的敏感程度、货币需求对利率变动的敏感程度和投资需求对利率的变动敏感程度，其中货币需求对利率变动的敏感程度是决定性因素。

在充分就业的条件下，经济没有过剩的生产能力，这时，政府增加支出，会产生完全的挤出效应。

（2）如图4－3所示。

在充分就业的条件下，当政府实行扩张性财政政策时，IS 曲线右移至1IS ，利率由2r 升至1r ，但国民收入没有变化，仍然为0Y ，这表明政府支出已完全挤占了私人投资。

r
1
0 Y 0 Y
图4－3 IS —LM 模型
4．如果经济衰退，政府打算用一种会促进长期经济增长的方法来刺激产出，那么政府更喜欢用什么政策工具来刺激经济？
答：经济衰退有两种含义：（1）经济波动或经济周期中的一个阶段。

其主要特征是：国民经济产出总量或经济增长率由升转降，失业率由降转升，物价总水平由升转降。

（2）泛指国民经济产出总量或经济增长率持续处于下降状态。

如果经济衰退，政府打算用一种会促进长期经济增长的方法来刺激产出，政府更喜欢用投资税优惠这样的减税措施。

这种措施比扩张货币、降低利率的刺激投资的办法可能好一些，因为扩张货币容易造成通胀，而通胀又不利于经济稳定与增长；削减个人所得税可刺激消费并进而促进投资，但这种促进作用比较有限。

增加政府支出也会刺激产出，但可能出现挤出效应，相比之下，投资税优惠可能是政府更喜欢采用的措施。

7．为什么边际消费倾向越大，边际税率越小，财政政策效果越小？
答：财政政策乘数主要是一种投资乘数，即政府开支的变化引起的国民收入若干倍的变化。

之所以会生产乘数效应，是因为各个经济部门之间是相互关联的。

某一部门的投资不仅会增加本部门的收入，而且会在国民经济各部门中引起连锁反应，从而使其他部门的投资与收入也相应地增加，最终使国民收入成倍的增长。

但产生乘数效应必须具备以下几个条件：在消费函数或储蓄函数既定的情况下，一定的投资可以引起收入的某种程度的增加；要有一定的劳动力在投资增加后能够利用；要有一定的存货可以作为资本投入生产。

边际消费倾向越大，边际税率越小，投资支出乘数就越大，因此，当扩张财政政策使利率上升并挤出私人部门投资时，国民收入减少得越多，即“挤出效应”越大，因而财政政策效果越小。

在IS－LM模型中，边际消费倾向越大，边际税率越小，IS曲线就越平缓，这时财政政策效果就越小。

1．财政政策对抵消各种干扰对经济运行的冲击有显著的作用，请问有哪些具体的财政政策？并简要阐述它的运用。

答：财政政策是政府根据既定目标，通过财政收入和支出的变动，以影响宏观经济活动水平的经济政策。

政府通常使用的财政政策工具有：改变政府购买水平、转移支付水平和改变利率。

（1）改变政府购买水平。

在总需求不足、经济衰退和失业增多时，政府要扩大对商品和劳务的需求，提高购买水平，以抑制衰退；相反，在总需求过旺、价格水平不断上升时，政府要减少对商品和劳务的需求，降低购买水平，以抑制通货膨胀。

（2）改变政府转移支付水平。

在总需求不足、失业持续增加时，政府要增加社会福利费用，提高转移支付水平；在总需求过旺，价格水平持续上升时，政府要减少社会福利水平，降低转移支付水平。

（3）改变税率。

改变税率主要是改变所得税的税率。

在总需求不足、失业增加时，政府应采取减税措施，以刺激消费需求和投资需求，以避免经济的衰退和失业上升；在总需求过旺，价格水平持续上升时，政府应采取增税措施，以抑制消费需求和投资需求，抑制通货膨胀。

2．什么是自动稳定器？是否边际税率越高，税收作为自动稳定器的作用越大？
答：（1）自动稳定器是指财政制度本身所具有的减轻各种干扰对GDP冲击的内在机制。

自动稳定器的内容包括政府所得税制度、政府转移支付制度、农产品价格维持制度等。

在混合经济中投资变动所引起的国民收入变动比私人部门的变动小，原因是当总需求由于意愿投资增加而增加时，会导致国民收入和可支配收入的增加，但可支配收入增加小于国民收入的增加，因为在国民收入增加时，税收也在增加，增加的数量等于边际税率乘以国民收入，结果混合经济中消费支出增加额要比私人经济中的小，从而通过乘数作用使国民收入累积增加也小一些。

同样，总需求下降时，混合经济中收入下降也比私人部门经济中要小一些。

这说明税收制度是一种对国民收入波动的自动稳定器。

（2）混合经济中支出乘数值与私人经济中支出乘数值的差额决定了税收制度的自动稳定程度，其差额愈大，自动稳定作用愈大，这是因为，在边际消费倾向一定的条件下，混合经济中支出乘数越小，说明边际税率越高，从而自动稳定量愈大。

这一点可以从混合经济的。