结构性理财产品挂钩标的与收益率的关系

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结构性理财产品是由固定收益证券和衍生金融工具相结合所构成的投资组合，这类结构性产品亦被称为现代型结构性产品，产生于上世纪80年代，90年代兴盛于海外资本市场。

结构性理财产品的发展可以分为传统型产品和现代型产品两个阶段。

传统型产品的产品结构、交易机制都相对简单，包括可转换证券、可交换证券、含有股权认股权证的债务等。

而现代型结构性产品内嵌的衍生交易部分呈现出高度的金融工程化特征，并着眼于风险转移的方便性。

挂钩标的是结构性理财产品的重要构成
要素，也就是结构性理财产品投资组合中衍生金融工具合同的标的资产，结构性理财产品中衍生金融工具合同大多是期权合约，其他还包括期货、互换等合约。

从金融学原理来看，期货合约、互换合约实际上均是数个期权合约的组合，因此，衍生合同的类型并不会对理财产品最终收益产生较大的直接影响，下文中将主要针对期权合同的挂钩标的进行深入探讨和分析。

结构性理财产品到期所实现的收益取决于其构造的风险事件发生与否，该风险事件与某挂钩标的市场表现相关，因此，对于挂钩标的未来特定时间段内市场表现的准确预
结构性理财产品挂钩标的
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