2011财务决算报告财务决算审计报告

2011财务决算报告财务决算审计报告
乐普（北京）医疗器械股份有限公司
2011年度财务决算报告
公司2011年12月31日母公司及合并的资产负债表、2011年度母公司及合并的利润表、2011年度母公司及合并的现金流量表、2011年度母公司及合并的所有者权益变动表及相关报表附注已经大信会计师事务有限公司审计，并出具标准无保留意见的审计报告。

一、2011年度主要财务指标
指标项目
基本每股收益加权平均净资产收益率
每股经营活动产生的现金流量净额应收账款周转率存货周转率总资产周转率
指标项目
归属于上市公司股东的每股净资产流动比率（倍）速动比率（倍）资产负债率（母公司）
2011年0.5827 21.81% 0.36 3.92 1.46 0.39 2011年末 2.88 18.32 17.02 3.78%
2010年0.5055 21.66% 0.46 5.51 1.45 0.38 2010年末 2.54 10.48 9.80 6.46%
本年比上年增减
15.27% 增长0.15个百分点
-21.74% -28.86% 0.69% 2.63%
本年末比上年末增减
13.39% 74.81% 73.67% 降低2.68个百分点
1、报告期内，公司的基本每股收益为0.5827元，较2010年度的0.5055元增长15.27%，系净利润增长所致。

2、报告期内，公司的加权平均净资产收益率为21.81%，较2010年度的21.66%提高0.15个百分点，主要是由于净资产增长摊薄了净利润的增速。

3、报告期内，每股经营活动产生的现金流量净额为0.36元，较2010年度的0.46元降低了21.74%，主要是经营活动现金流出量增速大于流入量的增速。

4、报告期内，公司应收账款周转率为3.92，较上年同期的5.51降低28.86%，主要是销售规模扩大、货款回收速度放缓所致。

5、报告期内，公司的整体存货周转率为1.46，较上年同期持平。

6、报告期内，公司的总资产周转率为0.39，较上年同期持平略增。

7、报告期末，归属于上市公司股东的每股净资产为2.88元，较2010年末增长13.39%，主要是报告期内公司收益增加使得净资产较2010年末增长。

8、报告期末，公司流动比率和速动比率较2010年末分别增长74.81%和73.67%，母公司的资产负债率较2010年末降低2.68个
百分点，主要系公司投资、经营活动产生的应付款项较年初减少，使得流动负债余额降低较多所致。

二、2011年度经营成果
单位：万元
项目营业收入销售费用管理费用财务费用营业利润利润总额所得税
归属于上市公司股东的净利润
2011年91,984.62 14,852.66 8,988.65 （2,722.48）53,742.11 54,300.30 6,984.53 47,315.77
2010年77,010.09 11,434.06 7,297.01 （2,271.93）46,934.61 47,264.77 6,200.67 41,048.27
增长额14,974.53 3,418.60 1,691.64 （450.55）6,807.50 7,035.53 783.86 6,267.50
本年比上年增减
19.44% 29.90% 23.18% 19.83% 14.50% 14.89% 12.64% 15.27%
公司2011营业收入91,984.62万元，较上年同期增长19.44%，营业利润53,742.11万元，较上年同期增长14.50%，利润总额54,300.30万元，较上年同期增长14.89%，实现归属于上市公司股东的净利润47,315.77万元，较上年同期增长15.27%，具体变动说明如下：
1、营业收入91,984.62万元，比上年同期增加14,974.53万元，增幅为19.44%，收入增长有所放缓，主要由于公司主要产品的市
场增长不及预期。

2、报告期内销售费用较上年同期增长3,418.60万元，增幅为29.90%，销售费用增长较快，主要是系公司为开拓新产品市场、进一步巩固和提升市场份额，继续第一文库网加强营销网络的投入；同时，为了丰富产品线及扩充销售渠道，公司加强了
部分自产及经销、代理产品的推广力度。

3、报告期管理费用同比上年增长1,691.64万元，增长比例23.18%，主要系公司管理人员人工费用及研发费用增长所致。

4、财务费用较2010年度下降19.83%，主要为公司银行存款产生的利息收入增加所致。

5、营业利润、利润总额及归属于上市公司股东的净利润分别较上年同期增长14.50%、14.89%及15.27%，增长速度同比均有所放缓，主要由于公司销售收入增长不及预期及市场推广费用增长较快所致。

6、所得税费用6,984.53万元，比上年同期增长783.86万元。

主要是由于公司及下属子公司盈利同比增长所致。

三、2011年末资产负债状况
单位：万元
项目货币资金应收账款预付款项其他应收款存货固定资产在建工程开发支出资产总计应交税费其他应付款负债总计
2011年末111,594.24 29,231.07 7,935.65 2,702.20 11,853.27
28,799.87 19,255.52 4,353.93 244,282.44 3,000.31 1,520.18 10,129.75
2010年末121,386.39 15,967.65 6,485.22 1,596.46 10,181.85 17,680.79 21,226.21 2,150.90 222,674.94 2,875.70 5,157.99 16,045.50
本年末比上年末
增减-8.07% 83.06% 22.37% 69.26% 16.42% 62.89% -9.28% 102.42% 9.70% 4.33% -70.53% -36.87%
1、报告期货币资金较期初减少9,792.15万元，降幅为8.07%，主要为报告期公司对募集项目投入增加及经营性现金净流入所致。

2、应收账款净额较期初增长13,263.42万元，增幅为83.06%，主要系公司销售规模扩大、回款速度降低所致。

3、预付账款较期初增长1,450.43万元，增长比例22.37%，主要系未结算采购业务增加所致。

4、其它应收款较期初增长1,105.74万元，增长比例69.26%，主要是业务人员增加，备用金借款余额有所上升，同时，押金性质往来款也有所增加。

5、存货较期初增长1,671.42万元，增长比例16.42%，主要是由于原材料增加备货所致。

6、固定资产较期初增长11,119.08万元，增长比例62.89%，主要为公司部分达到可使用状态厂房于报告期预转固及对募集资金
项目投入增加所致。

7、在建工程较期初降低1,970.69万元，下降比例9.28%，主要为公司部分达到可使用状态厂房于报告期预转固，减少在建工程期末余额所致。

8、开发支出较期初增长2,203.03万元，增长比例102.42%，系经公司评估，对部分已进入开发阶段的研发项目进行研发支出资本化所致。

9、应交税费余额为3,000.31万元，较期初略增。

10、其他应付款较期初减少3,637.81万元，降幅为70.53%，主要是期初余额中有对思达医用股权收购款项3,494.93万元未付，报告期内已支付。

四、2011年度现金流量情况
单位：万元
项目
一、经营活动产生的现金流量净额经营活动现金流入量经营活动现金流出量
二、投资活动产生的现金流量净额投资活动现金流入量投资活动现金流出量
三、筹资活动产生的现金流量净额
2011年度29,119.76 93,446.80 64,327.04 -16,798.75 10.71 16,809.46 -22,111.23
2010年度37,424.88 88,986.30 51,561.42 -32,839.42 29.70
32,869.12 -10,059.08
同比增减-22.19% 5.01% 24.76% -48.85%
- -48.86% 119.81%
筹资活动现金流入量筹资活动现金流出量
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额
- 22,111.23 -1.93 -9,792.15
1,468.45 11,527.53 -10.60 -5,484.22
-100.00% 91.81% -81.79% 78.55%
2011年度公司现金及现金等价物净增加额为-9,792.15万元，同比净减少78.55%，主要原因是：
1、2011年度公司经营活动产生的现金流量净额同比减少22.19%，主要系以下原因：
（1）销售商品、提供劳务收到的现金89,866.89万元，较上年同期增长3,881.80万元，增幅为4.51%，增速不及销售收入，主要系随着经营规模的扩大，货款回收速度有所减缓；
（2）购买商品、接受劳务支付的现金17,612.54万元，较上年同期增长27.05%，主要系公司增加了经销、代理产品的采购，及增加原材料备货所致；
（3）报告期支付的各项税费共20,163.94万元，较上年同期增长23.35%，主要是由于销售规模及利润的持续增长所致；
（4）报告期支付其他与经营活动有关的现金16,212.55万元，
较上年同期增长20.40%，主要是由于加大市场推广力度，销售费用增长较快；
2、报告期内，投资活动产生的现金流量净流出额为16,798.75万元，同比少流出16,040.66万元，是由于报告期公司对外投资支出同比减少所致。

3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净流出额为22,111.23万元，同比增长119.81%，主要是报告期内公司进行现金分红金额较上一报告期提高所致。

乐普（北京）医疗器械股份有限公司
2012年2月24日。