河南辖区新三板挂牌公司

河南辖区新三板挂牌公司
2017年年报分析及监管工作情况通报
一、辖区新三板挂牌公司2017年年报披露情况汇总分析
（一）基本情况
截至2018年4月30日，河南辖区共有372家公司在全国中小企业股份转让系统（以下简称“股转系统”）挂牌，在全国排名第9位，中部六省排名第2位。

其中，创新层公司48家，占比12.90%,高于全国平均水平（11.14%）;基础层公司324家，占比87.10%。

辖区挂牌公司主要集中在郑州、洛阳、新乡、焦作和许昌等地，五市挂牌公司占比合计达74.46%。

具体分布情况详见表1：
表1 河南新三板挂牌公司省内地域分布情况表
备注：数据截至2018年4月30日。

按照证监会行业分类标准，辖区挂牌公司主要分布在制造业，信息传输、软件和信息技术服务业，建筑业等行业，三行业合计占比约80%。

其中，制造业占比达58.33%，高于全国约9个百分点，信息传输、软件和信息技术服务业占比为13.98%，
低于全国近6个百分点，建筑业、农林牧渔业等产业占比高于全国平均水平，而第三产业各行业占比普遍低于全国平均水平。

具体情况见表2：
表2 河南新三板挂牌公司行业分类表
备注：数据截至2018年4月30日。

（二）2017年年报披露情况分析
截至2018年4月30日，辖区共有355家挂牌公司披露了2017年年报，除已提交终止挂牌申请的2家公司外，有15家公司未按时披露年报。

根据355家挂牌公司2017年年报数据（合并会计报表）统计汇总，2017年末河南挂牌公司总资产833.02亿元（居全国第9位），较2016年末增长18.24%；净资产465.18亿元（居全国第8位），较2016年末增长16.28%。

辖区挂牌公司2017年全年共实现营业收入496.60亿元（居全国第10位），
同比增长18.78%；实现净利润（归属于母公司股东，下同）40.68亿元（居全国第9位），同比增长14.26%。

基本每股收益为0.1906元/股（全国平均为0.2085元/股），净资产收益率为9.76%（全国平均为9.22%），平均资产负债率为44.16%（全国平均为55.44%）。

营业收入前三名公司分别为：蓝天燃气25.12亿元、美基食品18.77亿元、伊赛牛肉15.75亿元；净利润前三名分别为：蓝天燃气2.14亿元、正星科技1.31亿元、中兵通信1.24亿元。

截至2018年4月30日，辖区挂牌公司总市值为817.92亿元，总市值排名前三位的行业分别为制造业（417.10亿元），信息传输、软件和信息技术服务业（90.33亿元），农林牧渔业（70.24亿元）。

2017年营业总收入排名前三位的行业分别为制造业（304.12亿元），建筑业（43.74亿元），信息传输、软件和信息技术服务业（30.94亿元）。

2017年净利润排名前三位的行业分别为制造业（20.51亿元），农林牧渔业（4.10亿元），建筑业（3.31亿元）。

出现亏损的行业为批发和零售业，亏损0.04亿元。

净资产收益率排名前三位的行业分别为教育（45.35%），房地产业（32.02%），水利、环境和公共设施管理业（26.47%）。

二、已披露年报的新三板挂牌公司主要特点
（一）整体业绩增速平稳,基础层公司盈利增长明显
2017年辖区挂牌公司共实现营业收入496.60亿元，同比增长18.78%；实现净利润40.68亿元，同比增长14.26%。

营业收入同比增长的公司家数为272家，占比76.62%，其中增长幅度
超过30%的有130家；290家公司实现盈利，占比81.69%，较去年增长0.85个百分点，213家公司净利润同比增长，其中175家公司净利润增幅超过30%。

分层来看，基础层公司营业收入、净利润分别同比增长20.74%、22.64%，高于辖区挂牌公司平均水平，基础层公司发展潜力逐步释放。

（二）挂牌公司规模有所增长，股权分散度有所提升
2017年末辖区挂牌公司平均总资产2.35亿元，较2016年末增长0.08亿元；355家挂牌公司2017年平均实现营业收入1.40亿元，连续三年实现增长。

但从全国来看，辖区挂牌公司平均总资产和营业收入仅相当于全国平均水平的82.17%和75.68%，仍处于较低水平。

从股东人数来看，截至2018年4月30日，辖区挂牌公司平均股东人数为50.66户，较2016年末增加9.87户，其中股东200人以上的公司占比6.18%，较2016年末增长0.79个百分点；股东人数50人以下的公司占比75.27%，较2016年末降低3.77个百分点。

（三）挂牌公司研发投入持续增加
2017年，辖区挂牌公司研发支出合计15.95亿元，同比增长11.62%，研发支出连续三年保持较快增长。

33家挂牌公司研发支出超过1000万元，47家挂牌公司研发支出占营业收入的比例超过10%。

研发支出前三位的公司分别为中兵通信（4342万元）、威科姆（3766万元）和天迈科技（3411万元）。

分行业来看，信息传输、软件和信息技术服务业，教育业，科学研究和技术服务业研发投入强度最大，研发支出占营业收入比例分别为9.41%、5.98%和4.64%。

（四）现金分红比例加大，回报投资者积极性增强
截至2018年5月7日，辖区共有80家挂牌公司推出现金分红预案，占已披露年报公司的22.54%，高于2016年2.48个百分点，拟分红总额10.71亿元。

其中，21家公司已完成现金分红，分红总额4.17亿元，占21家公司净利润的70.68%，较2016年增加3.85个百分点；59家公司的现金分红方案正在实施中。

（五）部分公司存在生产经营和规范运作风险
2017年，辖区有142家公司净利润出现下滑，39家公司下滑幅度超过100%；65家公司出现亏损，其中36家公司连续两年亏损；30家公司资产负债率超过70%；ST黑蜘蛛和ST历程等2家挂牌公司期末净资产为负，存在较大财务风险。

此外，15家挂牌公司未按时披露2017年年报，若2018年6月30日前仍无法披露，股票将被终止挂牌；辖区部分挂牌公司存在关联方资金占用、违规担保等问题，规范运作水平较差。

三、主办券商情况
截至2018年4月30日，共有60家证券公司在辖区开展新三板挂牌公司推荐业务，业务量排名前三位的分别为中原证券（68家）、安信证券（30家）、申万宏源（21家），其中，中原证券业务占全省业务总量的18.28%。

四、交易方式
截至2018年4月30日，辖区372家挂牌公司中，采用竞价转让的有331家，占比88.98%；采用做市转让的有41家，占比11.02%。

2017年河南挂牌公司股票量成交共计16.60亿股，
成交金额91.21亿元（占全国的4.01%），累计成交均价为5.49元/股。

五、定向发行情况
2017年全年，辖区共有79家挂牌公司完成87次定向发行，募集资金合计33.09亿元；2018年1-4月，辖区共有14家挂牌公司完成14次定向发行，募集资金合计8.38亿元。

六、新三板挂牌公司监管情况
一是落实依法全面从严监管。

2017年对2家挂牌公司资金占用情况进行专项核查，对公司分别采取出具警示函和监管谈话的行政监管措施，并对其主办券商下发监管关注函。

2017年以来累计对17家挂牌公司下发监管关注函、5家挂牌公司下发问询函、4家挂牌公司进行谈话提醒、2家主办券商下发监管关注函、1家主办券商下发问询函,要求主办券商对3家公司进行现场检查。

二是加强券商持续督导监管。

向在辖区开展持续督导业务的主办券商下发《关于加强辖区挂牌公司持续督导监管工作的通知》，要求主办券商建立定期风险排查和重大事项报告制度，及时报告重大事项和报送挂牌公司风险排查表，推动有关公司及时化解风险。

组织召开辖区风险类挂牌公司主办券商监管工作座谈会，进一步明确监管要求，督促券商切实履行持续督导责任。

三是探索分类监管，防控挂牌公司风险。

对辖区挂牌公司存在的规范运作、生产经营、终止挂牌等风险点进行梳理摸排，建立风险监管档案，确定风险公司名单并及时进行动态调整，
合理配置监管资源，加强对重点公司监管，持续防控挂牌公司风险。

四是全面强化培训与挂牌公司自律监管。

分期、分批次对辖区挂牌公司开展“监管第一课”培训，2017年以来累计完成319家挂牌公司900余名高管人员培训。

指导上市公司协会设立新三板公司委员会，搭建新三板公司自律监管平台，通过专题研讨、案例分析、沙龙座谈等形式，开展新三板公司自律监管。

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