黑龙江证券从业资格考试：金融衍生工具概述试题

黑龙江证券从业资格考试：金融衍生工具概述试题
一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）
1、下列对证券投资基金的产生发展的认识，正确的是（）。

A．是在18世纪末、19世纪初产业革命的推动下出现的
B．基金份额持有人管理和运用资金，并获取利益
C．由于风险较大，刚开始没有获得政府支持
D．证券投资基金是通过私募形式发售基金份额募集资金
2、沪深300指数的基点为（）点。

A．100
B．500
C．1000
D．1200
3、证券市场线方程表明：单个证券的期望收益率与__存在着线性关系。

A．标准差
B．方差
C．β
D．相关系数
4、__又称“价格收益比”或“本益比”，是每股价格与每股收益之间的比率。

A．市盈率
B．市净率
C．净资产倍率
D．周转率
5、__适用于持续经营的企业计算资产价值。

A．重置成本法
B．市场决定法
C．清算价值法
D．公允价值法
6、在实际运用中，股票内在价值的计算模型较为接近实际情况的是__。

A．二元增长模型
B．零增长模型
C．不变增长模型
D．以上全部都是
7、中国证券市场实行（）制度。

A．公开交易
B．中央登记
C．中央管辖
D．政府管辖
8、按照证券发行的主体不同，有价证券可分为__。

A．政府证券
B．金融证券
C．公司证券
D．个人证券
9、《证券法》规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币（）元的，应当由承销团承销。

A．3000万
B．5000万
C．8000万
D．1亿
10、债券交易中，报价是指每__元面值债券的价格。

A．10
B．100
C．1000
D．10000
11、价值发现型投资理念是一种__的市场投资理念。

A．收益相对分散
B．风险相对分散
C．投资收益共享型
D．投资风险共担型
12、我国股票市场作为一个新兴市场，股价在很大程度上由__决定。

A．市盈率
B．股票的内在价值
C．资本收益率水平
D．股票的供求关系
13、__在多因素模型的基础上突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价理论(APT)，进一步丰富了证券组合投资理论。

A．马柯威茨
B．理查德·罗尔
C．史蒂夫·罗斯
D．威廉·夏普
14、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于__亿元人民币。

A．1
B．2
C．3
D．5
15、1959年提出的__，指出市场价格是市场对随机到来的事件信息作出的反应，投资者的意志并不能主导事态的发展，从而建立了投资者“整体理性”这一经典假设。

A．有效市场理论
B．随机漫步理论
C．切线理论
D．现代证券投资组合理论
16、从__形态看，国内生产总值是所有常住居民在一定时期内最终使用的货物和服务价值与货物和服务净出口价值之和。

A．价值
B．产品
C．收入
D．实物
17、从__形态看，国内生产总值是所有常住居民在一定时期内生产的全部货物和服务价值超过同期中间投入的全部非固定资产货物和服务价值的差额。

A．价值
B．产品
C．收入
D．实物
18、利用货币乘数的作用，达到控制商业银行信贷规模的目的需要调节__。

A．再贴现率
B．直接信用控制
C．法定存款准备金率
D．公开市场业务
19、关于套利组合，下列说法中，不正确的是__。

A．该组合中各种证券的权数满足x1+x2+…+xn=1
B．该组合因素灵敏度系数为零，即x1b1+x2b2+…+xnbn=0
C．该组合具有正的期望收益率，即x1E(r1)+x2E(r2)+…xnE(rn)＞0
D．如果市场上不存在(即找不到)套利组合，那么市场就不存在套利机会
20、我国《证券法》规定，公司申请股票上市的条件之一是向社会公开发行的股份达到公司股份总数的（）以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为10%以上。

A．10%
B．20%
C．25%
D．30%
二、多项选择题（共15 题，每题4分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。

错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5 分）
21、有价证券本身并没有价值，但它代表一定的财产权利，持有人可凭该证券取得一定量的__。

A．商品
B．货币
C．利息收入
D．股息收入
22、关于CBOE推出的中国指数的描述，正确的是__。

A．以16只中国公司股票为样本
B．主要基于海外上市的中国公司
C．属于海外上市公司指数
D．按照等值美元加权平均计算而成
23、依据2006年1月1日起开始生效的《公司法》的规定，允许的出资形式包括__。

A．货币
B．实物
C．非专利技术
D．工业产权
24、下列说法正确的是__。

A．基金份额持有人享有基金信息的知情权、表决权和收益权
B．基金的一切风险管理都是围绕保护投资者利益来考虑的
C．基金份额持有人是指持有基金份额或基金股份的自然人和法人，也就是基金的投资人
D．基金托管人是基金一切活动的中心
25、对证券投资基金的投资进行限制的主要目的是__。

A．引导基金分散投资、降低风险
B．避免基金操纵市场
C．发挥基金引导市场的积极作用
D．增加基金资产的收益水平
26、关于利率变化引起证券价格变化，下列说法正确的有__。

A．利率与证券价格呈反方向变化
B．利率的提高会改变资金流向，使得债券需求降低，从而导致债券价格降低C．利率提高，公司融资成本提高，净盈利下降，派发股息减少，引起股票价格
下降
D．利率提高，债券价格将先降低再升高到原来水平
27、非累积优先股票的特点是__。

A．股息分派以年度为界
B．股息分派以固定股息率为上限
C．股东收入的稳定性高
D．公司股息分红的负担轻
28、会员大会是证券交易所的最高权力机构，具有的职权包括__。

A．审定总经理提出的工作计划
B．审议和通过理事会、总经理的工作报告
C．制定和修改证券交易所章程
D．选举和罢免会员理事
29、证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，它可以利用__投资证券。

A．自有资本
B．营运资金
C．受托投资资金
D．清算资金
30、在金融期货交易中，限仓的形式有__。

A．根据保证金数量规定持仓限额
B．根据不同的会员规定不同的持仓量
C．根据不同的客户规定不同的持仓量
D．根据不同的经济环境规定不同的持仓量
31、股息的分配可以采用__。

A．现金的形式
B．股票的形式
C．现金以外的其他财产的形式
D．债券或应付票据等负债的形式
32、现代股份制公司主要采取__形式。

A．股份有限公司
B．有限责任公司
C．无限责任公司
D．合伙制公司
33、政府债券的风险主要有__。

A．信用风险
B．利率风险
C．购买力风险
D．财务风险
34、符合股票价格指数定义的是__。

A．是将计算期的股票价格或市值与基期价格或市值相比较而得出的相对变化数B．是反映一个经济体运行和发展状态的灵敏信号
C．可以反映股票市场总体价格水平走势及其变动趋势
D．编制的步骤有选择样本股、选定某基期、计算报告期平均股价并作必要的修正、指数化
35、下列说法正确的是__。

A．试点证券公司应建立动态的净资本监控预警与补足机制，确保净资本及有关财务指标持续符合规定
B．试点证券公司必须在中国证券业协会网站上公开披露经具有证券相关业务资格的会计师事务所审计的年度报告和重大事件公告
C．试点证券公司出现不符合申请条件的，必须在7个工作日内报告中国证券业协会，并说明原因和对策
D．试点证券公司应建立证券自营业务，客户资产管理业务和债务回购业务的风险控制制度，对证券持仓、盈亏状况、风险状况和交易活动进行有效监控。