空气源热泵项目投资计划书

空气源热泵项目
投资计划书
规划设计/投资方案/产业运营
摘要
作为一种清洁能源设备，空气能热泵在2016年“煤改清洁能源”政策
的推出后便迎来热泵采暖机市场的爆发，从而带动了整体空气源热泵市场
在2016-2017年的高速增长。

2018年，煤改电市场表现平平，同时热泵热
水器在房地产低迷以及燃气类产品竞争的情况下，也在逐步放缓。

因此整
体空气源热泵出现了明显的下滑。

2019年空气能热泵行业总销额为178.79
亿元，同比上升4.8%，这得益于宏观采暖政策补贴推动、热泵热水器楼盘
配套以及北方市场空气源热泵热风机的快速发展。

该空气源热泵项目计划总投资10940.77万元，其中：固定资产投资7972.43万元，占项目总投资的72.87%；流动资金2968.34万元，占项目
总投资的27.13%。

达产年营业收入24714.00万元，总成本费用19348.76万元，税金及
附加211.37万元，利润总额5365.24万元，利税总额6316.64万元，税后
净利润4023.93万元，达产年纳税总额2292.71万元；达产年投资利润率49.04%，投资利税率57.73%，投资回报率36.78%，全部投资回收期4.22年，提供就业职位361个。

坚持“实事求是”原则。

项目承办单位的管理决策层要以求实、科学
的态度，严格按国家《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）的要求，在全面完成调查研究基础上，进行细致的论证和比较，做到技术先进、可
靠、经济合理，为投资决策提供可靠的依据，同时，以客观公正立场、科学严谨的态度对项目的经济效益做出科学的评价。

作为一种热泵，空气源热泵可以将不能直接使用的低级热能（例如空气，土壤和水中所含的热量）转换为高级热能，可以使用的高级热能可以节省一部分高级能源（例如煤炭，天然气，石油，电力等）。

空气源热泵作为一种清洁能源，紧紧响应环保政策的号召，在未来将有非常广阔的市场发展前景。

报告主要内容：概述、背景及必要性研究分析、市场分析预测、建设内容、选址评价、土建工程、工艺先进性、环境影响分析、项目职业安全管理规划、项目风险说明、项目节能分析、实施方案、项目投资估算、项目经济评价分析、项目综合评价结论等。

空气源热泵项目投资计划书目录
第一章概述
第二章背景及必要性研究分析第三章市场分析预测
第四章建设内容
第五章选址评价
第六章土建工程
第七章工艺先进性
第八章环境影响分析
第九章项目职业安全管理规划第十章项目风险说明
第十一章项目节能分析
第十二章实施方案
第十三章项目投资估算
第十四章项目经济评价分析
第十五章项目招投标方案
第十六章项目综合评价结论
第一章概述
一、项目承办单位基本情况
（一）公司名称
xxx有限责任公司
（二）公司简介
公司是全球领先的产品提供商。

我们在续为客户创造价值，坚持围绕
客户需求持续创新，加大基础研究投入，厚积薄发，合作共赢。

公司在发
展中始终坚持以创新为源动力，不断投入巨资引入先进研发设备，更新思
想观念，依托优秀的人才、完善的信息、现代科技技术等优势，不断加大
新产品的研发力度，以实现公司的永续经营和品牌发展。

公司自成立以来，在整合产业服务资源的基础上，积累用户需求实现
技术创新，专注为客户创造价值。

公司近年来的快速发展主要得益于企业对于产品和服务的前瞻性研发
布局。

公司所属行业对产品和服务的定制化要求较高，公司技术与管理团
队专业和稳定，对行业和客户需求理解到位，以及公司不断加强研发投入，保证了产品研发目标的实施。

未来，公司将坚持研发投入，稳定研发团队，加大研发人才引进与培养，保证公司在行业内的技术领先水平。

为了确保
研发团队的稳定性，提升技术创新能力，公司在研发投入、技术人员激励
等方面实施了多项行之有效的措施。

公司自成立以来，一直奉行“诚信创
新、科学高效、持续改进、顾客满意”的质量方针，将产品的质量控制贯穿研发、采购、生产、仓储、销售、服务等整个流程中。

公司依靠先进的生产、检测设备和品质管理系统，确保了品质的稳定性，赢得了客户的肯定。

（三）公司经济效益分析
上一年度，xxx科技公司实现营业收入19478.94万元，同比增长
32.78%（4809.18万元）。

其中，主营业业务空气源热泵生产及销售收入为17426.42万元，占营业总收入的89.46%。

上年度主要经济指标
根据初步统计测算，公司实现利润总额3958.65万元，较去年同期相比增长579.12万元，增长率17.14%；实现净利润2968.99万元，较去年同
期相比增长512.31万元，增长率20.85%。

上年度主要经济指标
二、项目建设符合性
（一）产业发展政策符合性
由xxx有限责任公司承办的“空气源热泵项目”主要从事空气源热泵
项目投资经营，其不属于国家发展改革委《产业结构调整指导目录（2011
年本）》（2013年修正）有关条款限制类及淘汰类项目。

（二）项目选址与用地规划相容性
空气源热泵项目选址于某某工业园，项目所占用地为规划工业用地，
符合用地规划要求，此外，项目建设前后，未改变项目建设区域环境功能
区划；在落实该项目提出的各项污染防治措施后，可确保污染物达标排放，满足某某工业园环境保护规划要求。

因此，建设项目符合项目建设区域用
地规划、产业规划、环境保护规划等规划要求。

（三）“三线一单”符合性
1、生态保护红线：空气源热泵项目用地性质为建设用地，不在主导生
态功能区范围内，且不在当地饮用水水源区、风景区、自然保护区等生态
保护区内，符合生态保护红线要求。

2、环境质量底线：该项目建设区域环境质量不低于项目所在地环境功
能区划要求，有一定的环境容量，符合环境质量底线要求。

3、资源利用上线：项目营运过程消耗一定的电能、水，资源消耗量相
对于区域资源利用总量较少，符合资源利用上线要求。

4、环境准入负面清单：该项目所在地无环境准入负面清单，项目采取
环境保护措施后，废气、废水、噪声均可达标排放，固体废物能够得到合
理处置，不会产生二次污染。

三、项目概况
（一）项目名称
空气源热泵项目
空气源热泵作为热泵的一种，是一种利用高位能使热量从低位热源空气流向高位热源的节能装置，以空气中的热量为源泉，通过少量电能驱动压缩机运转，实现能量从低到高的逆向转移。

随着北方“煤改电”以及清洁采暖政策的推进，空气源热泵市场需求扩大，行业规模整体提升。

在未来随着两联、三联产品的发展，在南方制冷市场应用的扩大，工农业烘干需要扩大下，空气源热泵行业有着广阔的发展空间。

空气源热泵行业是朝阳产业，随着国家节能减排政策力度的加大，使用绿色环保、高效节能的产品是暖通行业发展的必然趋势。

2020拥有不平凡的开端，疫情将市场节奏打乱，空气能行业也受到了巨大冲击，不少企业的生产经营严重脱轨，岀货量、零售量、销售均价等等都呈同比下降态势。

好在进入第二季度后，国内疫情已经得到了进一步的控制，随着中国疫情情况的逐步好转，展望五月份后慢慢恢复一定的市场热度，真正的景气度和活跃高峰阶段在下半年。

整个热泵行业开始重回轨道，招投标市场也进入了火热状态。

可以预见的是，空气源热泵市场即将迎来巨大的行业变革，固步自封的企业面临着淘汰，另一批锐意改革积极进取的企业必将顺势而起，迎着行业变革的春风，实现自身升级，占领新的市场。

故要立足2020年，热泵品牌企业应做好这上半年的“内功修炼”，探索企业组织
管理架构的创新，新产品研发，聚焦消费者的诉求并不断深挖，全面提升企业核心竞争力等，同时提前做出下半年战略性市场目标发展规划，打有把握的仗才能让企业走得更远。

（二）项目选址
某某工业园
（三）项目用地规模
项目总用地面积30641.98平方米（折合约45.94亩）。

（四）项目用地控制指标
该工程规划建筑系数68.18%，建筑容积率1.69，建设区域绿化覆盖率7.23%，固定资产投资强度173.54万元/亩。

（五）土建工程指标
项目净用地面积30641.98平方米，建筑物基底占地面积20891.70平方米，总建筑面积51784.95平方米，其中：规划建设主体工程40320.36平方米，项目规划绿化面积3743.14平方米。

（六）设备选型方案
项目计划购置设备共计124台（套），设备购置费3881.17万元。

（七）节能分析
1、项目年用电量999499.94千瓦时，折合122.84吨标准煤。

2、项目年总用水量10524.94立方米，折合0.90吨标准煤。

3、“空气源热泵项目投资建设项目”，年用电量999499.94千瓦时，
年总用水量10524.94立方米，项目年综合总耗能量（当量值）123.74吨标准煤/年。

达产年综合节能量34.90吨标准煤/年，项目总节能率20.37%，
能源利用效果良好。

（八）环境保护
项目符合某某工业园发展规划，符合某某工业园产业结构调整规划和
国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环境产生明
显的影响。

（九）项目总投资及资金构成
项目预计总投资10940.77万元，其中：固定资产投资7972.43万元，
占项目总投资的72.87%；流动资金2968.34万元，占项目总投资的27.13%。

（十）资金筹措
该项目现阶段投资均由企业自筹。

（十一）项目预期经济效益规划目标
预期达产年营业收入24714.00万元，总成本费用19348.76万元，税
金及附加211.37万元，利润总额5365.24万元，利税总额6316.64万元，
税后净利润4023.93万元，达产年纳税总额2292.71万元；达产年投资利
润率49.04%，投资利税率57.73%，投资回报率36.78%，全部投资回收期
4.22年，提供就业职位361个。

（十二）进度规划
本期工程项目建设期限规划12个月。

科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。

在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。

对于制造周期长的设备，提前设计，提前定货。

融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。

四、项目评价
1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合某某工业园及某某工业园空气源热泵行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进某某工业园空气源热泵产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

2、xxx科技公司为适应国内外市场需求，拟建“空气源热泵项目”，本期工程项目的建设能够有力促进某某工业园经济发展，为社会提供就业职位361个，达产年纳税总额2292.71万元，可以促进某某工业园区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。

3、项目达产年投资利润率49.04%，投资利税率57.73%，全部投资回报率36.78%，全部投资回收期4.22年，固定资产投资回收期4.22年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

4、加强对“专精特新”中小企业的培育和支持，引导中小企业专注核心业务，提高专业化生产、服务和协作配套的能力，为大企业、大项目和
产业链提供零部件、元器件、配套产品和配套服务，走“专精特新”发展之路，发展一批专业化“小巨人”企业，不断提高专业化“小巨人”企业的数量和比重，有助于带动和促进中小企业走专业化发展之路，提高中小企业的整体素质和发展水平，增强核心竞争力。

引导民营企业建立品牌管理体系，增强以信誉为核心的品牌意识。

以民企民资为重点，扶持一批品牌培育和运营专业服务机构，打造产业集群区域品牌和知名品牌示范区。

综上所述，项目的建设和实施无论是经济效益、社会效益还是环境保护、清洁生产都是积极可行的。

五、主要经济指标
主要经济指标一览表
第二章背景及必要性研究分析
一、空气源热泵项目背景分析
作为一种热泵，空气源热泵可以将不能直接使用的低级热能（例
如空气，土壤和水中所含的热量）转换为高级热能，可以使用的高级
热能可以节省一部分高级能源（例如煤炭，天然气，石油，电力等）。

空气源热泵作为一种清洁能源，紧紧响应环保政策的号召，在未来将
有非常广阔的市场发展前景。

空气能热泵作为一种清洁能源设备，在2016年实行“煤制清洁能源”政策后，迎来了热泵供热市场的爆炸式增长，带动了整体的快速
增长。

2016-2017年空气源热泵市场，煤电市场的表现持平，在房地产低迷和天然气产品竞争的带动下，热泵热水器也发展缓慢。

这是由于
北方市场推广宏观供暖政策补贴，热泵热水器的配套以及空气源热泵
热风机的快速发展所致。

纵观国内外空气源热泵行业的起源和发展，可以清楚地看到空气
源热泵行业是一个受政策驱动的市场。

世界上空气源热泵发展较快的
地区有明显的法规和政策，例如中国的煤电政策和欧洲的零能耗建筑
法规。

二、空气源热泵项目建设必要性分析
空气源热泵作为热泵的一种，是一种利用高位能使热量从低位热
源空气流向高位热源的节能装置，以空气中的热量为源泉，通过少量
电能驱动压缩机运转，实现能量从低到高的逆向转移。

随着北方“煤
改电”以及清洁采暖政策的推进，空气源热泵市场需求扩大，行业规
模整体提升。

在未来随着两联、三联产品的发展，在南方制冷市场应
用的扩大，工农业烘干需要扩大下，空气源热泵行业有着广阔的发展
空间。

空气源热泵是由电动机驱动的、利用蒸汽压缩循环工作原理，以
环境空气为热源制取热（冷）风或者热（冷）水的设备，主要零部件
包括热侧换设备、热源侧换热设备及压缩机等。

空气源热泵利用空气
中的热量作为低温热源，经过传统空调器中的冷凝器或蒸发器进行热
交换，然后通过循环系统，提取或释放热能，利用机组循环系统将能
量转移到建筑物内，满足用户对生活热水、地暖或空调等需求。

空气源热泵作为一种清洁能源设备，具有运行成本低、性能稳定、适用范围广等突出特点。

空气源热泵上游产品主要包括压缩机、阀件、储热水箱、铜管、
水泵、换热器、控制器、风机、冷媒等，主要下游应用市场包括热水
市场、采暖市场、工农业烘干市场等。

在空气源热泵行业发展初期，
大部分零部件都是借用已有传统产业供应链体系，如空调和热水器产
业的产品供应链，随着行业规模的扩大，专用的零部件体系已陆续建立，重要零部件如压缩机、水箱、换热器、阀件、控制器和水泵等都
开始有专业的供应商。

空气源热泵的核心零部件为压缩机，压缩机产品的成本约占整机
产品成本的1/3-1/2。

目前，提供压缩机产品的主要企业有艾默生、丹佛斯、松下万宝、三菱、海立、美芝等。

根据节能协会热泵专业委员
会（CHPA）数据显示，2018年，我国空气源热泵压缩机总销售量为329.9万台，同比增长13.5%，其中转子式热泵压缩机销售253.3万台，涡旋式热泵压缩机销售量76.6万台。

由于河南、河北、山东等多地煤
改电低补贴地区的大力支持，户式风机（采暖风机）兴起，带动了上
游转子式热泵压缩机保持较高增速，达到了25.9%。

而北京、天津地区煤改电规模缩减，户式水机大幅滑落，导致涡旋式热泵压缩机销量出
现14.4%的下滑。

阀件市场受到空气热源泵行业下滑的影响，在2018年出现下滑。

2018年，空气源热泵用阀件国内销售约681万只，同2017年相比减少了12%。

虽然空气源热泵用阀件市场体量较小，但是中短期受清洁取暖政策的带动，长期基于企业对全国采暖市场需求的较高预期，空气源
热泵阀件无论是在规模成长性还是在产品技术方面都受到了行业的高
度关注。

从具体产品来看，空气源热泵阀件的产品结构与商用空调用阀件
较为一致，包括截止阀、四通换向阀、电子膨胀阀、热力膨胀阀、电
磁阀与球阀。

其中截止阀、四通换向阀、电子膨胀阀三大类产品需求
量最大，分贝占比39%，24%，25%，合计占比接近90%。

目前我国空气
源热泵用阀件的生产企业中，国产品牌产品线较全，外资品牌则侧重
于高附加值的产品。

由于空气源热泵有优异的节能减排效果，在节能减排、保护环境
的要求日益迫切的背景下，政府从节能、大气污染防治、可再生能源
利用等角度，都积极推出一些对于空气源热泵技术应用的鼓励政策。

《大气污染防治行动计划》明确提出，鼓励空气源热泵的应用，
新建建筑要严格执行强制性节能标准，推广使用太阳能热水系统、地
源热泵、空气源热泵、光伏建筑一体化和热电冷三联供等技术和装备。

《中国制造2025-能源装备实施方案》提出要围绕推动能源革命总体工作部署，突破一批能源清洁低碳和安全高效发展的关键技术装备并开
展示范应用。

一系列政策的颁布与落实，从需求与生产制造两端为空
气源热泵行业发展指明了方向。

2018年，受政策刺激下降的影响，我国空气源热泵供热产业规模有所缩减。

自2016年开始，以北京为代表的多个北方省份陆续推出煤改清洁能源政策，热泵采暖机组开始爆发式增长，带动了空气源热泵市场在2016至2017年的高速发展。

2018年，寄予厚望的煤改电市场表现远远不及预期，热泵采暖发展受阻，同时热泵热水器市场在房地产低迷以及燃气热水类产品的竞争情况下也逐步放缓，空气源热泵市场出现了明显下滑。

根据中国节能协会热泵专业委员会（CHPA）数据显示，2018年，空气源热泵在户式风机的加入下，整体销量实现快速攀升，但销售额由于户水产品的下滑，致使整体出现首次滑落。

空气源热泵全年总销额约170.6亿元，同比下滑7.8%。

而从内外销角度来看，2018年，空气源热泵行业内外销需求变动存在差异化，其中国内销售额规模为155.5亿元，同比下滑9.2%；而出口额为15.1亿元，同比增长了9.4%。

国内市场受到整体制造业不景气的影响，叠加房产严控以及清洁取暖政策松绑等诸多因素，在销售额方面呈现较大程度滑落，而内销量得益于户式风机的加入实现略微增长。

受全球经济增长动力不足的影响，欧洲市场需求减弱，我国空气源热泵产品外需增速下降。

就目
前来看，中国空气源热泵产品内销市场依然占据绝对主导地位，内销
占比超行业销售收入的九成。

从细分产品来看，在我国空气源热泵内销市场中，家用热水和商
用热水发展遭遇瓶颈，但热水市场整体在房产配套下保持稳定；采暖
市场中，北方煤改电项目发展不及预期，采暖产品在户式风机与工程
采暖的积极拉动下仍旧呈现较大程度滑落；工农业烘干产品因受到政
策的推进，市场表现相对比较理想。

2018年空气源热泵行业销售规模为170.6亿元，同比下降7.6%，
热水应用产品销售额为74.6亿元，与2017年基本持平；供暖应用产
品销售额为71.6亿元，同比下滑20.8%；烘干应用产品销售额增长
47.6%，达到9.3亿元。

细分国内空气源热泵应用市场来看，热水市场规模小幅扩张，烘
干份额增长较快，市场份额也有小幅提升。

而供暖产品市场份额较去
年同期减少近7个百分点，热水应用占比为48.0%，较2017年提高
4.5个百分点，重回空气源热泵供热行业第一位置。

2019年空气源热泵市场迎来“后煤改电”时代，在热泵热水、热
泵采暖以及热泵烘干三类主要应用市场中，市场潜力持续释放。

此外，进入到2019年后，热泵两联供和南方采暖渐趋火热，呼声甚高，同时
相关热泵能效标准以及法律法规不断完善，再加上行业的联合推动，
空气源热泵行业的下半场未来可期。

空气源热泵行业未来发展潜力巨大，在生活热水、供暖和工农业
烘干中的应用前景良好，未来5年空气能热泵行业将处于高速发展期，行业市场规模保持10%的增长速度，及至2024年达到380亿元。

第三章市场分析预测
一、空气源热泵行业分析
作为一种清洁能源设备，空气能热泵在2016年“煤改清洁能源”
政策的推出后便迎来热泵采暖机市场的爆发，从而带动了整体空气源
热泵市场在2016-2017年的高速增长。

2018年，煤改电市场表现平平，同时热泵热水器在房地产低迷以及燃气类产品竞争的情况下，也在逐
步放缓。

因此整体空气源热泵出现了明显的下滑。

2019年空气能热泵
行业总销额为178.79亿元，同比上升4.8%，这得益于宏观采暖政策补贴推动、热泵热水器楼盘配套以及北方市场空气源热泵热风机的快速
发展。

从内销与进出口的角度看，国内市场逐渐平稳回归，内销142.3
亿元，同比上升3.6%；出口15.6亿元，同比上升17.3%，国外市场逐
步释放的需求推动了整体行业的发展，但内销依然是空气能热泵行业
的主力市场。

海关数据显示，2019年中国空气源热泵行业产品进出口总额为
2.87亿美元，同比增长18.07%；其中进口额为1126.7万美元，同比
提高2.24%；出口额为2.75亿美元，同比增长18.82%；实现贸易顺差2.64亿美元。

2020年1~4月，我国空气源热泵行业进出口总额为1.15亿美元，其中进口额为135.35万美元，出口额为1.14亿美元，实现贸易顺差1.12亿美元。

其中进口产品由于国外空气源热泵市场和技术相对更加成熟，产品性能更加稳定所以价格相对更加昂贵，进口量也一直较少，目前我国空气源热泵行业进出口以出口为主，近三年来占比超过90%，贸易顺差逐步扩大。

从细分市场看，空气源热泵应用领域包括热水市场、采暖市场、工农业烘干市场三个主要市场，其中热泵热水市场和热泵采暖市场占了市场的绝大部分且竞争激烈，所占比例之和连续三年超过90%。

2019年，热泵采暖设备反超热泵热水设备成为行业内占比最高的主要市场，占有54.81%的市场份额，增长态势良好，主要原因是细分产品中户式风机、工程采暖表现较为突出，增长较快。

热泵热水设备所占比例下降，占有39.85%的市场份额；而工农业热泵烘干设备占有5.34%的市场份额。

2020年上半年，南方热水市场遭遇疫情侵袭，使得原本就表现低迷的家用热泵热水市场再度增长疲软，同比去年下滑幅度明显。

而南。