《金融学》名词解释-简答

《⾦融学》名词解释-简答
⼀．名词解释
1、货币制度：国家法律规定的国币流通的规则、结构和组织机构体系的总称。

2、⾦银复本位制：同时以⾦币和银币作为本位币，两种货币同时流通的货币制度。

3、⾦本位制：以黄⾦为本位币的货币制度。

4、铸币税：指发⾏货币的组织或国家，在发⾏货币并吸纳等值黄⾦等财富后，货币贬值，使持币⽅财富减少，发⾏⽅财富增加的经济现象。

（政府发⾏货币所得收⼊往往⾼于发⾏的成本）
5、直接融资：资⾦需求者和资⾦供给者之间不与⾦融中介机构发⽣债权债务关系⽽直接融通资⾦。

（公司、企业在⾦融市场上通过发⾏股票或债券取得货币资⾦。

）
6、间接融资：资⾦需求者和资⾦供给者之间通过与⾦融中介机构发⽣债权债务关系间接地发⽣⾦融联系。

7、系统风险：是指由于多种因素的影响和变化，导致投资者风险增⼤，从⽽给投资者带来损失的可能性。

8、⾮系统风险：指某些因素的变化造成单个股票价格或者单个期货、外汇品种以及其他⾦融衍⽣品种下跌，从⽽给有价证券持有⼈带来损失的可能性。

9、信⽤风险：是指交易对⼿未能履⾏约定契约中的义务⽽造成经济损失的风险，即受信⼈不能履⾏还本付息的责任⽽使授信⼈的预期收益与实际收益发⽣偏离的可能性
10、市场风险：指在证券市场中因股市价格、利率、汇率等的变动⽽导致价值未预料到的潜在损失的风险。

11、资本市场：期限在⼀年以上各种资⾦借贷和证券交易的场所。

12、货币市场：，是指融资期限在⼀年以下的⾦融市场
13、汇票：是由出票⼈签发的，要求付款⼈在见票时或在⼀定期限内，向收款⼈或持票⼈⽆条件⽀付⼀定款项的票据。

14、本票：指出票⼈签发的，承诺⾃⼰在见票时⽆条件⽀付确定⾦额给收款⼈或者持票⼈的票据。

15、承兑：付款⼈在汇票上签章标识承诺将来在汇票到期时承担付款义务的⼀种⾏为。

16、票据贴现：收款⼈或持票⼈在资⾦不⾜时，将为到期的银⾏承兑汇票向银⾏申请贴现，银⾏按票⾯⾦额扣除贴现利息将余额⽀付给收款⼈的⼀项银⾏授信业务。

17、可转让⼤额存单：是由商业银⾏发⾏的⼀种⾦融产品，是存款⼈在银⾏的存款证。

它与⼀般存单的不同是，⾦额为整数，并且在到期之前可以转让。

18、回购交易：是质押贷款的⼀种⽅式，是证券出售时卖⽅向买⽅承诺在未来的某个时间将证券买回的交易。

19、场外市场：是指在证券交易所以外进⾏证券交易的市场。

20、可转换债券：是指其持有者可以在⼀定时期内按⼀定⽐例或价格将之转换成⼀定
数量的另⼀种证券的债券。

21、市盈率：是某种股票每股市价与每股盈利的⽐率。

22、市净率：市净率指的是每股股价与每股净资产的⽐率。

23、远期合约：是根据买卖双⽅的特殊需求由买卖双⽅⾃⾏签订的合约。

24、期权合约：指期权的买⽅有权在约定的时间或约定的时期内，按照约定的价格买进或卖出⼀定数量的相关资产，也可以根据需要放弃⾏使这⼀权利。

25、期货合约：交易双⽅按约定的价格在未来某⼀时间完成特定资产交易⾏为的⼀种⽅式。

26、表外业务：未列⼊银⾏资产负债表内切不影响资产负债总额的业务。

27、流动性陷阱：。

当⼀定时期的利率⽔平降到不能再低时，⼈们就会产⽣利率上升从⽽债券价格下跌的预期，货币需求弹性就会变得⽆限⼤，即⽆论增加多少货币，都会被⼈们储存起来。

28、基础货币：基础货币（B）是指存款货币银⾏的准备⾦（R）和流通于银⾏体系之外的通货（C）的总和。

B=R+C
29、货币乘数：把货币供给量与基础货币相⽐，其⽐值就成为货币乘数。

即Ms=m×B。

m为货币存数。

30、派⽣存款：由最初存款借贷后形成的⼀系列存款。

若有主笔对应的存款叫原始存款，则没有主笔对应的存款叫派⽣存款。

31、信⽤证：是指开证银⾏应申请⼈（买⽅）的要求并按其指⽰向受益⼈开⽴的载有⼀定⾦额的、在⼀定的期限内凭符合规定的单据付款的书⾯保证⽂件。

⼆简答题
1.请简要分析货币产⽣的经济原因
社会⽣产⼒和社会分⼯的发展，使得交换越来越频繁和复杂化，这就需要⼀个交换的中介，正是在这个过程中货币逐渐产⽣。

2、请⽤⼀个图形简要刻画⾦融系统的基本结构
3. 简要分析⾦融市场的功能
①资⾦融通职能：帮助实现资⾦在盈余部门和短缺部门之间的调剂。

②资产价格发现功能：⾃由通过⾦融市场交易中买卖双⽅作⽤的过程才能“发现”。

③实现风险分散和风险转移，总体来说风险只能分散、转移⽽在此处消失，并⾮消除了风险。

④流通性创造功能：帮助⾦融资产的持有者将资产售出、变现。

⑤降低搜寻成本和信息成本：⾦融市场专门从事这⽅⾯服务的专业中介。

4、⾦融活动中的信息不对称会导致什么问题？解决信息不对称有哪些机制？
5、可供⼈们选择的⾦融资产主要有哪些种类？影响投资者资产选择的因素主要有哪些？
6、简要分析影响⼈们在消费和储蓄之间进⾏选择的因素。

7、企业管理者在决定采⽤债务融资还是股权融资时主要会考虑哪些因素？
8、对融资活动中的信息不对称问题有哪些解决⽅法？
9、⾦融体系中有哪些类型的⾦融组织？
10、什么是货币市场？货币市场有哪些特征？
11、货币市场主要有哪些交易？
12、简述古典利率理论的基本原理。

5. 简述关于利率决定的可贷资⾦理论
答：借贷资⾦的需求与供给均包括两个⽅⾯，⼀⽅⾯借贷资⾦需求来⾃期间投资流量和该期间⼈们希望保有的货币余额，另⼀⽅⾯借贷资⾦供给则来⾃同⼀期间的储蓄流量和该期间货币供给量的变动。

作为借贷资⾦供给⼀项内容的货币需求与利率呈正相关关系；⽽作为借贷资⾦需求⼀项内容的货币需求与利率呈负相关关系。

①引起可贷资⾦供给曲线移动的因素：⑴财富⑵相对收益率⑶相对风险⑷相对流动性
②引起可贷资⾦需求曲线移动的因素：⑴投资机会的预期收益⑵政府财政⾚字
6. 简述凯恩斯流动性偏好利率理论
凯恩斯的利率决定理论：
①凯恩斯认为利率是纯粹的货币现象。

因为货币最富有流动性，它在任何时候都能转化为任何资产。

利息就是在⼀定时期内放弃流动性的报酬。

利率因此为货币的供给和货币需求所决定。

债券和货币的供给量必须等于债券和货币的需求总量，即
BS+MS =Bd+Md (1)
BS-Bd =Md-MS (2)
Md = Ms (3)
②货币需求曲线的移动：在凯恩斯流动性偏好理论中，导致货币需求曲线移动的因素主要有两个，即收⼊增长引起更多的价值储藏，并购买更多的商品，物价的⾼低通过实际收⼊的变化影响⼈们的货币需求。

货币需求是收⼊的曾喊书，利率的减函数。

③货币供给曲线的移动：凯恩斯假定货币供给完全为货币当局所控制，货币供给曲线表现为⼀条垂线，货币供给增加，货币供给曲线就向右移动，反之，货币供给曲线向左移动。

货币供给由中央银⾏直接控制。

④影响均衡利率变动的因素：所有上述这些因素的变动都将引起货币供给和需求曲线的移动，进⽽引起均衡利率的波动。

利率的升降最终取决于货币供给和货币需求两种⼒量的强弱。

当货币需求等于货币供给时，所决定的利率为均衡利率。

⑤流动性陷阱对利率的影响：凯恩斯进⼀步说明利率下降到⼀定程度时，货币的投机需求将趋于⽆穷⼤。

因为此时的债券价格⼏乎达到了最⾼点，只要利率⼩有回升，债券价格就会下跌，债券购买就会有亏损的极⼤风险。

于是，不管中央银⾏的货币供给有多⼤，⼈们都将持有货币，⽽不买进债券，债券价格不会上升，利率也不会下降。

这就是凯恩斯的"流动性陷阱"。

在这种情况下，扩张性货币政策对投资、就业和产出都没有影响。

8. 什么是商业银⾏的中间业务？主要有哪些？
银⾏并不需要运⽤⾃⼰的资⾦⽽代理客户承办⽀付和其他委托事项，并据以收取⼿续费的业务，也称作⽆风险业务。

包括：⑴汇兑业务：是客户以现款交付银⾏，由银⾏吧宽限该⽀付给异地受款⼈的⼀种该业务；⑵信⽤证业务：由银⾏保证付款的业务；⑶信托业务：指接收他⼈委托，代为管理、静⾳感和处理经济事务的⾏为。

⑷银⾏卡业务：有银⾏发⾏、供客户办理存取款和转账⽀付的新型服务⼯具的总称。

10. 简述我国商业银⾏的主要负债业务和资⾦业务
主要负债业务：①⾃有资本②吸收存款：活期存款、定期存款、储蓄存款③从中央银⾏借款、银⾏同业拆借、从国际货币市场借款、结算过称各种的短期资⾦占⽤、发⾏⾦融债券
主要资产业务：①贴现②贷款③证券投资④准备⾦⑤票据
11. 中央银⾏发挥“银⾏的银⾏”的职能主要体现在哪些⽅⾯
①集中存款准备：集中管理商业银⾏的存款准备⾦；
②最终的贷款⼈：充当⾦融机构的“最终贷款⼈”；
③组织全国的清算：组织和管理银⾏间的清算。

12. 中央银⾏作为“国家的银⾏”主要体现在哪些⽅⾯？
①代理国库；
②代理国家债券的发⾏；
③对国家财政给予信贷⽀持：⑴直接给国家财政以贷款，⑵购买国家公债；
④保管外汇和黄⾦储备，进⾏外汇、黄⾦的买卖和管理；
⑤制定和实施货币政策；
⑥制定并监督执⾏有关⾦融该管理法规
13. 简述中央银⾏的职能
（1）发⾏的银⾏：就是垄断银⾏券的发⾏权，成为全国唯⼀的现钞发⾏机构。

（2）银⾏的银⾏：银⾏固有的业务——办理“存、放、汇”，同样是中央银⾏的主要业务内容，只不过其业务对象不是⼀般企业和个⼈，⽽是商业银⾏与其他⾦融机构。

（3）国家的银⾏：是指中央银⾏代表国家贯彻执⾏财政⾦融政策，代理国库收⽀以及为国家提供各种⾦融服务。

14. 简述费雪的现⾦交易理论的主要内容
交易⽅程式：MV=PY（M为⼀定时期内流通货币的平均数量，V为货币流通速度；P为各类商品价格的加权平均数，T为各类商品的交易数量）
费雪认为：在短期内，V是稳定的，Y在⼀定时期内不变，价格的变动是由货币数量决定的，⽽且是同⽅向变动。

15.简述剑桥学派的现⾦余额说理论的主要内容。

在其他条件不变的情况下，对每个⼈来说，名义货币需求与名义收⼊⽔平之间总是保持着⼀个较为稳定的⽐例关系。

⼈们出于交易需要货币外，也会按某种的⽐率选择货币来保有其财富。

⼈们的货币需求与收⼊⽔平成⽐例：M d =kPY。

其中Y为中收⼊；P为价格⽔平；k为以货币形态保有的财富占名义总收⼊的⽐例；M d为名义货币需求。

16. 简述弗⾥德曼的货币需求理论（现⾦货币理论）
弗⾥德曼提出如下形式的货币需求函数：M d/P=f(y，w；r m，r b，r e，1/p×dP/dt；u)
其中，M d/P为实际货币需求；y为实际恒久性收⼊；w为⾮⼈⼒财富占个⼈总财富的⽐率或得⾃财产的收⼊在总收⼊中所占的⽐率；r m为货币预期收益率；r b为固定收益的债券利率；r e为⾮固定收益的证券利率；(1/P) ×(dP/dt)为预期物价变动率；u 为反映主观偏好、风尚及客观技术与制度等因素的综合变数。

对于货币需求，弗⾥德曼最具有概括性的论断是：由于恒久性收⼊的波动幅度⽐现期收⼊⼩的多，且货币流通速度（恒久性收⼊除以货币存量）也相对稳定，因⽽货币需求是⽐较稳定的。

17. 试⽐较凯恩斯和弗⾥德曼的货币需求理论
（1）在凯恩斯的货币需求函数中，利率仅限于债券利率，收⼊为即期的实际收⼊⽔平。

⽽在弗⾥德曼的货币需求函数中，利率则包括各种财富的收益率，收⼊则是具有⾼度稳定性的恒久收⼊，是决定货币需求的主要因素。

⽽弗⾥德曼则认为，货币需求的利率弹性较低，即对利率不敏感。

（3）凯恩斯认为，货币流通速度与货币需求函数不稳定。

⽽弗⾥德曼则认为，货币流通速度与货币需求函数⾼度稳定。

币流通速度是稳定的，货币流通速度的变动则直接引起名义国民收⼊和物价⽔平的变动，所以货币是决定总⽀出的主要因素。

19. 简要分析制约银⾏存款货币制造的因素简述银⾏存款派⽣公式
（1）法定存款准备率（2）定期存款⽐率（3）现⾦漏损率（4）超额准备⾦率
法定存款准备⾦率、定期存款⽐率、现⾦漏损率和超额准备⾦率是制约派⽣存款规模的主要因素，四者⽐率越⾼，存款派⽣规模就越⼩，反之就越⼤。

21. 简述主要的货币政策中介⽬标及其选择的标准
中介⽬标⼀般有利率、货币供应量、超额准备⾦和基础货币。

选择的标准：（1）可控性（2）可测性（3）相关性（4）抗⼲扰性（5）与经济体制、⾦融体制有较好的适应性。

22、影响⼀个经济体或⼀个国家货币需求的主要因素有哪些？
23、货币政策最终⽬标⼀般是哪⼏个？简要分析它们之间的冲突。

24、中央银⾏⼀般性货币政策⼯具主要有哪些？我国常⽤的货币政策⼯具有哪些?
三．论述题
1.论证⾦融市场的主要职能
⾦融市场是同⼀市场体系的⼀个重要组成部分，属于要素市场。

它的发展对整个市场体系的发展起着举⾜轻重的制约作⽤，市场体系中其他各市场的发展则为⾦融市场的发展提供了条件和可能。

⾦融市场通过组织⾦融资产、⾦融产品的交易，可以发挥多⽅⾯的功能：
（1）帮助实现资⾦在盈余部门和短缺部门之间的调剂。

在良好的市场环境和价格信号引导下，有利于实现资源的最佳配置。

（2）实现风险分散和风险转移。

通过⾦融资产的交易，对于某个局部来说，风险由于分散、转移到别处⽽在此处消失；但对整体来说，并⾮消除了风险。

（3）确定价格。

⾦融资产均有票⾯⾦额。

在⾦融资产中可直接作为货币的⾦融资产，⼀般来说，其内在价值就是票⾯标注的⾦额。

但相当多的⾦融资产，如股票，其票⾯标注的⾦额并不能代表其内在价值。

每⼀股份上的内在价值是多少，只有通过⾦
融市场交易中买卖双⽅相互作⽤的过程才能“发现”。

*（4）帮助⾦融资产的持有者将资产售出、变现，因⽽发挥提供流动性的功能。

*（5）降低交易的搜寻成本和信息成本。

这是由于⾦融市场专门从事这⽅⾯服务的专业中介，可以使市场的参与者有可能⼤⼤降低这些⽅⾯的⽀出。

同时，众多的专业中介服务机构之间的业务竞争，还可以使搜寻成本和信息成本不断降低。

*为旧书较新书多的两项。

2. 试⽐较实际利率理论、凯恩斯的利率理论和可贷资⾦利率理论
实际利率理论，即古典利率理论，强调⾮货币的实际因素在利率决定中的作⽤
凯恩斯的利率理论，认为利率决定于货币供给数量，⽽货币需求量⼜基本取决于⼈们的流动性偏好。

因此，利率是由流动性偏好曲线与货币供给曲线共同决定的。

可贷资⾦利率理论，借贷资⾦的攻击时利率的增函数，其需求是利率的减函数，市场均衡取决于借贷资⾦的供给和需求。

三个理论都是从供求关系来解释利率的决定，但不同学派对供求关系的解释。

不同之处在于：
（1）古典学派强调资本供求对利率的决定作⽤，认为在实物经济中，资本是⼀种⽣产要素，利息是资本的价格。

利率的⾼低由资本供给即储蓄⽔平和资本需求即投资⽔平决定；储蓄是利率的减函数，投资是利率的增函数，均衡利率取决于投资流量和储蓄流量的均衡。

即储蓄等于投资为均衡利率条件。

由于古典利率理论强调实际因素⽽⾮货币因素决定利率，同时该理论还是⼀种流量和长期分析，所以，⼜被称为长期实际利率理论。

（2）凯恩斯的流动性偏好利率理论，由货币供求解释利率决定。

他认为货币是⼀种最具有流动性的特殊资产，利息是⼈们放弃流动性取得的报酬，⽽不是储蓄的报酬。

因此，利息是货币现象，利率决定于货币供求，由交易需求和投机需求决定的流动性偏好，和由中央银⾏货币政策决定的货币供给量是利率决定的两⼤因素。

同时，货币供给量表现为满⾜货币需求的供给量，即货币供给量等于货币需求量是均衡利率的决定条件。

在货币需求⼀定的情况下，利率取决于中央银⾏的货币政策，并随货币供给量的增加⽽下降。

但当利率下降到⼀定程度时，中央银⾏再增加货币供给量利率也不会下降，⼈们对货币的需求⽆限⼤，形成“流动性陷阱”。

凯恩斯把利率看成是货币现象，认为利率与实际经济变量⽆关。

同时，他对利率的分析还是⼀种存量分析，因⽽，属于货币利率理论或短期利率理论。

（3）可贷资⾦理论是上述两种理论的综合。

研究长期实际经济因素（储蓄、投资流量）和短期货币因素（货币供求流量）对利率的决定。

认为利率是由可贷资⾦的供求来决定的。

可贷资⾦供给包括：储蓄和短期新增货币供给量，均衡利率取决于可贷资⾦供求的平衡。

由此可见，可贷资⾦论与凯恩斯流动偏好利率理论的区别，在于可贷资⾦理论注重流量和货币供求的变化量的分析，并强调了长期实际经济变量对利率的决定作⽤。

但可贷资⾦论与凯恩斯流动偏好利率理论之间并不⽭盾，流动偏好利率理论中货币供求构成了可贷资⾦理论的⼀部分。

4. 阐述货币机制的形成机制
经济体系中的货币供给是在中央银⾏提供的基础货币的基础上，由商业银⾏等⾦融机构开展存贷款业务形成的。

货币供给⼀⽅⾯取决于基础货币量（B），另⼀⽅⾯取决于货币乘数（m）。

影响基础货币量和货币乘数的因素就是影响货币供给的因素。

5. 论述货币乘数模型，并根据模型分析居民、企业和商业银⾏的⾏为对货币供给的影响
所谓货币乘数就是指基础货币扩张或收缩的倍数。

中央银⾏的初始货币提供量与社会货币最终形成量之间存在数倍扩张（或收缩）的效果或反映，即乘数效应。

他们认为，在狭义的货币定义下（即M1，现⾦加活期存款），货币供应量的决定因素有两个：⼀个是基础货币（⽤B表⽰），⼜称⾼能货币或强⼒货币，由现⾦与银⾏存款准备⾦组成，它是货币供应量（⽤Ms表⽰）变动的基础；另⼀个就是货币乘数（⽤m表⽰），这样货币供应量的基本公式可以表⽰为：Ms=Bm。

（1）居民⾏为：
①通过re影响m,进⽽影响Ms。

居民现⾦存款⽐率的决定因素：a.财富b.各种资产预期报酬率c.⾦融危机d.⾮法经济活动。

②通过贷款需求影响货币供给
（2）企业⾏为：①企业的现⾦存款⽐率②企业对贷款的需求影响货币供给
（3）商业银⾏⾏为：①通过对re的选择影响货币供给②通过向央⾏贷款影响货币供给。

8. 分别从总需求和供给的⾓度试述通货膨胀的原因
（1）总需求⽅⾯：导致总需求曲线右移（需求扩张）的因素
①货币供给增长过快
②财政⽀出增长过快
③预期转好
④外部需求增加
（2）总供给⽅⾯：总供给冲击（AS曲线移动）的来源
①劳动⼒市场的冲击
②能源与原材料市场的冲击
③⼚商垄断⼒量
④技术进步
⑤体制结构和劳动⽣产率的结构性⽐阿奴啊
⑥外部输⼊
9. 试论通货膨胀的影响与治理措施社会福利成本
通货膨胀的社会经济效应（影响）：
（1）通货膨胀与经济增长和就业：①促进论②促退论③中性论
（2）通货膨胀会造成⼀下社会福利损失：①增加定价成本和价格调整成本②影响收⼊和财富的分配③产⽣税收扭曲效应④带来了不确定性和不安全感
（3）恶性通货膨胀还会带来社会危机
通货膨胀的治理：
（1）抑制总需求：
①紧缩性货币政策
a．减缓货币供给的增长速度
b．提⾼实际利率
c．汇率升值（针对出⼝增长过快）
②紧缩性财政政策
a.削减政府消费与投资
b.减少转移⽀付
c.增加税收（⽐如所得税）
（2）供给管理政策：①减税与削减政府开⽀②管制⼯资和限制垄断⾼价③汇率升值（针对外部输⼊）
（3）其他政策：①特殊时期的价格管制②指数化③货币与汇率制度改⾰
11. 结合你所学的货币政策传导机制理论分析股票市场和信贷市场在货币政策传导中的作⽤
信贷市场是我国货币政策传导的主要渠道，但货币政策在信贷市场的传导过程中仍然⾯临来⾃商业银⾏和微观经济主题的障碍。

就提⾼信贷市场的货币政策传导效率建议如下：⼀要实⾏稳健的信贷政策，完善信贷政策的操作及实施机制；⼆要增强商业银⾏的贷款营销观念，⼏级拓展信贷市场；三要转变政府职能，改善货币政策传导的微观经济基础。

股票市场与货币政策之间存在⼀种互动关系。

⼀⽅⾯股票市场的发展对货币政策及其传导机制带来了深刻影响，股票市场在货币政策的传导中发挥了重要作⽤；另⼀⽅⾯⽆论央⾏采取何种货币政策，都会对股票市场的发展带来影响。

托宾的Q理论从资产结构调整⾓度解释了股票市场怎样对货币政策的实施施加影响。

在该理论中他把Q定义为企业的市值与其资本的重置成本的⽐率，Q的⾼低决定了企业的投资愿望。

股票市场：资产价格，主要是股票价格，影响实际投资的机制在于：股票价格是对现存资本存量价值的评估，是企业市场价值依以评价的⼀句，⽽企业的市场价值评价是⾼是低，必将影响投资⾏为
12、试分析⾦融中介机构参与资⾦融通为何能降低交易成本
13、资⾦供求双⽅的信息不对称会导致什么问题？阐述⾦融体系中解决信息不对称有哪些机制？
14、运⽤你学过的利率理论分析，通货膨胀预期上升将引起市场利率怎样的变化？
15、运⽤你学过的利率理论分析，经济景⽓和预期转好会引起市场利率怎样变动？
16、运⽤你学过的利率理论分析，银⾏体系发⽣危机对市场利率有何影响？
17、阐述货币政策对经济运⾏的作⽤机制（传导机制）
18、2014年下半年以来我国呈现出“经济下⾏，股市上⾏”的景象，请分析其原因。