300625三雄极光2023年上半年现金流量报告

三雄极光2023年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2023年上半年现金流入为162,096.2万元，与2022年上半年的171,552.78万元相比有所下降，下降5.51%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为80,570.1万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的49.71%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加2,784.81万元。

在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的46.73%。

但企业收回投资和变卖资产的目的主要是为了偿还到期债务。

二、现金流出结构分析
2023年上半年现金流出为163,335.16万元，与2022年上半年的181,227.79万元相比有所下降，下降9.87%。

表明企业进行投资扩展，进行结构调整。

最大的现金流出项目为投资所支付的现金，占现金流出总额的36.99%。

三、现金流动的稳定性分析
2023年上半年，营业收到的现金有所减少，经营活动现金流入的稳定性下降。

2023年上半年，工资性支出有较大幅度减少，企业现金流出的刚性明显下降。

2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；收回投资收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金；收到其他与筹资活动有关的现金。

现金流出项目从大到小依次是：投资支付的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；分配股利、利润或偿付利息支付的现金。

四、现金流动的协调性评价
2023年上半年三雄极光投资活动收回资金13,432.43万元；经营活动创造资金2,784.81万元。

2023年上半年三雄极光筹资活动需要净支付资金17,456.19万元，但经营活动和投资活动所提供的资金不能满足投融资活动对资金的需要。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

五、现金流量的变化
2023年上半年现金及现金等价物净增加额为负1,238.85万元，与2022年上半年负9,671.43万元相比现金净亏空有较大幅度减少，减少87.19%。

2022年上半年经营活动现金净亏空10,009.42万元，2023年上半年扭亏为盈，现金净增加2,784.81万元。

2023年上半年投资活动产生的现金流量净额为13,432.43万元，与2022年上半年的22,660.47万元相比有较大幅度下降，下降40.72%。

2023年上半年筹资活动产生的现金流量净额为负17,456.19万元，与2022年上半年负22,326.07万元相比资金流出有较大幅度减少，减少21.81%。

六、现金流量的充足性评价
从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要2.92年，当前企业债务偿还率为0.12%，如果按照本期债务偿还速度，则还债期为812.37年。

从近三年情况来看，企业经营活动产生的现金流量净额不能满足购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所支付的现金的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。

现金偿债能力指标
注释：
1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计
2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额
3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计
4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额
5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债
七、现金流动的有效性评价
从现金的盈利情况来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的
2.77%。

表明企业经营活动创造现金的能力较弱，"造血"功能较弱。

2023年上半年销售现金收益率为2.77%，2022年上半年为-9.09%。

2023年上半年资产现金报酬率为-0.82%，与2022年上半年的-6.34%相比有较大幅度的提高，提高5.52个百分点，但盈利水平仍然为负。

从变化情况来看，企业2023年上半年总资产净现率明显提高。

现金盈利能力指标
注释：
1.销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入
2.资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计
3.收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润
4.资本现金收益率= 现金及现金等价物净增加额/所有者权益
从经营活动现金流入情况来看，三雄极光2023年上半年销售活动回收现金的能力较强，销售含金量较高。

2023年上半年销售收现率为80.03%，与2022年上半年的74.2%相比有较大幅度的提高，提高5.83个百分点。

从变化情况来看，企业2023年上半年的现金回收能力明显提高。

八、自由现金流量分析
通过企业的经营努力，2023年上半年创造的自由现金流量为7,719.4万元。

2023年上半年经营活动使企业可支配的自由现金流量为2,784.81万元。

当期经营活动使企业可支配的现金降低，企业现金管理效率下降。

（注：报告中使用的分析参数为2023年上半年行业分析参数）。