财务基础数据的估算

经济评价的一般步骤
计算期经济数据的估算 经济评价根本报表的编制 经济效果指标的计算与分析
其中：计算期=建设期+生产期 计算期数据估算包括，计算期总投资的估算和生产期各年 本钱费用、销售收入、税金及利润的估算。
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Chapter 5 财务根底数据的估算
5.1 生产期的估算 5.2 总本钱费用的估算 5.3 销售收入和税金的估算 5.4 利润总额及分配的估算 5.5 案例分析
– ⑴长期借款利息的估算
假设：还本、付息均发生在年末 • ①每年等额还本付息 年应付利息=年初借款本利和×年利率 年等额还本付息额=建设期末借款本利和×资本回收系数 每年归还本金=年等额还本付息额–年应付利息 年初借款本利和=建设期末借款本利和–本年以前还本付息累计 • ②等额还本照付利息 年应付利息=年初借款本利和×年利率 年初借款本利和=建设期末借款本利和–本年以前的还本累计 每年还本额=建设期末借款本利和÷还款期限
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案 例 学 习〔1〕
某投资工程建设期末投资借款累计数为5 000 万元，要求的贷款归还期为5年，贷款年利率 为10%，现分别要求按等额归还法和等额还 本照付利息法进行投资借款还本付息预测并 编制投资借款还本付息计算表。
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案 例 学 习〔2〕
–解答：⑴按等额归还法计算
–年等额还本付息额=建设期末借款本利和×资本回收系数
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总本钱费用的估算〔2〕
4、修理费的估算
因无法确定修理费发生的时间和金额，一般按照折旧费的 一定比例估算，该比例可参照同类行业的经验数据。
5、维简费的估算
与固定资产计提折旧相同。
6、摊销费的估算
不留残值，采用直线摊销。 摊销费估算额=无形资产或开办费÷摊销期限
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总本钱费用的估算〔3〕
7、利息支出的估算
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5.3 销售收入和税金的估算
一、销售收入的估算 年销售收入=∑某产品销售单价×该产品年
销售量 其中，销售单价可根据工程的特点，选
择口岸价格、方案价格、市场价格或自定价 格；
年销售量那么假设等于该产品的 年产量来确定。 二、税金的估算 .
税金的估算〔1〕
1、营业税估算额=营业额×适用税率 2、消费税估算额=应税消费品销售额×适用税率
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总本钱费用的构成〔1〕
1、按费用要素的内容划分： 直接材料费
总
生产本钱
直接人工费
本
制造费用
钱
费 用
期间费用
营业费用 管理费用
财务费用
总本钱费用=外购原材料、燃料动力费＋工资及福利费＋ 折旧费＋修理费＋维简费＋摊销费＋利息支出＋其他费用
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总本钱费用的构成〔2〕
2、按本钱性态划分：
固定本钱 总
本
变动本钱
生产期的估算方法
– 1、在工程评估中，应以主要固定资产的经济寿命 期为确定工程生产经营期的主要依据，通常等同于 折旧年限。
– 2、折旧年限很长，甚至是“永久性〞工程，其生 产期可低于其折旧年限；
– 3、生产经营期一般不宜超过20年。
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5.2 总本钱费用的估算
一、概念 总本钱费用：是指工程生产经营期 内为组织生产和销售发生的全部本 钱费用，通常以年来反映。 二、总本钱费用的构成 三、总本钱费用的估算
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为防止重复计算必须予以扣除；从全投
总本钱费用的估算〔1〕
1、外购原材料、燃料动力的估算
=∑〔某原材料、燃料动力单价×该原材 料、燃料动力消耗定额×相关产品的年产 量〕
2、工资及福利费的估算
=年人均工资额×全厂职工定员人数× 〔1＋福利费率〕
3、折旧费的估算
=固定资产原值×〔1－预计净残值率〕
÷折旧年限
2 000 200
1 200 1 000
1 000 100
1 100 0
.
总本钱费用的估算〔5〕
⑵流动资金借款利息的估算 假设，借款发生在年初，还款、付息发生在年
末 流动资金借款利息=流动资金借款累计额×年利
率 8、其他费用的估算 一般按总本钱费用的前七项的一定比例估算，比
例参照同类企业的经验数据。 最后，将各项本钱费用数据汇总，编制“总本 钱费用估算表〞。见P144
二、净利润分配的估算
净利润估算额=利润总额－所得税
率〕
=利润总额×〔1－所得税
年末未分配利润=本年净利润－以前年度
未弥补的亏损－提取. 法定盈余公积金－提 取法定盈余公益金－应付利润
5.5 案例分析
背景 1、某工程建设期为2年，经营期为6年； 2、工程投资估算总额为3 600万元，其中： 预计形成固定资产3 060万元〔含建设期 贷款利息为60万元〕，无形资产540万元。 固定资产使用年限为10年，净残值率为 4%，固定资产余值在工程运营期末收回。 3、无形资产在运营期6年中，均匀摊入 本钱；
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案例分析〔3〕
年份 项目 建设投资： 自有资金 贷款（不含利息）
1
1 200
流动资金： 自有资金 贷款
年销售量
年经营成本
2
340 2 000
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
3
300 100 60 1 682
.
4
400 90
2 360
5-8
120 3 230
案例分析〔4〕
问题 1、编制工程建设期借款还本付息表； 2、编制工程的总本钱费用估算表； 3、编制工程的利润估算表。
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案 例 学 习〔3〕
⑵按等额还本照付利息法计算 年归还本金=5 000 ÷5 =1 000 〔万元〕
项目
年份
34
56 7
年初借款累计 本年应计利息 本年还款额 年末借款累计
5 000 4 000 500 400
1 500 1 400 4 000 3 000
3 000 300
1 300 2 000
钱 混合本钱
变动本钱=外购原材料、燃料动力费 固定本钱=总本钱费用－变动本钱 总本钱费用=固定本钱＋单位变动本钱×该年预计产量
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总本钱费用的构成〔3〕
3、经营本钱 ⑴定义：是指工程在生产经营期直接的 现金流出局部。它是总本钱费用中扣除 折旧费、维简费、摊销费和利息支出局 部。是工程经济学特有的概念，主要用 于现金流量的分析。 ⑵原因：现金流量分析是建立在现金收 付制根底上的，而固定资产、无形资产 和递延资产已被列入建设期现金支出，
–
=5 000 ×0.2638 =1 319〔万元〕
项目
年份
34
56 7
年初借款累计 本年应计利息 本年还款额 年末借款累计
5 000 4 181 3 280.1 2 289.1 1 199 500 418.1 328 228.9 119.9
1 319 1 319 1 319 1 319 1 318.9 4 181 3 280.1 2 289.1 1 199 0
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5.1 生产期的估算
一、概念 是指工程从建成投产年份开始至工程报废 为止所经历的时间。通常主要取决于工程 主要固定资产的寿命期。 二、固定资产寿命期的类型 1、自然寿命期：又称物理年限，是指固定 资产从投入使用起到不能修理、修复而报 废为止所经历的时间。 2、经济寿命期：是指固定资产从投入使用 起到因继续使用不经. 济而需要提前更新为
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总本钱费用的估算〔4〕
• ③每年付息到期一次还本 • 年应付利息=建设期末借款本利和×年利率 • ④实际归还能力法 • 年应付利息=年初借款本利和×年利率 • 每年归还本金按实际还款资金来源归还，还款资金来源主
要有计提折旧、摊销和未分配利润 • 最后编制“借款还本付息计算表〞，见P193 • 案例学习
–
=销售收入〔含税销售额〕×
增值税率÷〔1＋增值税率〕
–
进项税额=外购原材料、燃料动力费×
增值税率÷〔1＋增值税率〕
– 最后，将各项销售收入和税金的数据汇总编制 “销售收入和税金及附加估算表〞。见P154
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5.4 利润总额及分配的估算
一、利润总额的估算
利润总额估算额=主营业务〔销售〕收入 －主营业务〔销售〕税金及附加－总本钱 费用
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案例分析〔2〕
– 5、工程的设计生产能力为年产量120万件，产品 销售单价为45元，销售税金及附加的税率为6%， 所得税率为33%；
– 6、工程的资金投入、收益、本钱等根底数据， 见下表；
– 7、还款方式按实际归还能力测算，还本资金来 源为每年的折旧费、摊销费和未分配利润。长期 贷款利率为6%〔按年计息〕；流动资金贷款利 率为4%〔按年计息〕。
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=应税消费品销售数量×单位税额 3、资源税估算额=应税产品课税数量×单位税额 4、城市维护建设税估算额=〔营业税＋消费税＋增值税〕
×适用税率 5、教育费附加估算额=实际交纳〔营业税＋消费税＋增
值税〕税额×3%
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税金的估算〔2〕
– 6、增值税估算额=销项税额－进项税额
– 其中，销项税额=销售净额×增值税率