资产组合原理练习试卷2(题后含答案及解析)

资产组合原理练习试卷2(题后含答案及解析) 题型有：1.
1．关于表中无风险资产的标准差和相关系数以及β值,说法正确的是( )
A．无风险资产的标准差以及与市场组合的相关系数均为0
B．无风险资产的标准差以及与市场组合的相关系数均为1
C．无风险资产的标准差以及β值均为0
D．无风险资产的标准差以及β值均为1
正确答案：A 涉及知识点：资产组合原理
2．可以计算出市场组合的收益率为( )
A．0.1245
B．0.1445
C．0.1625
D．0.1875
正确答案：C 涉及知识点：资产组合原理
3．无风险资产收益率为( )
A．0.075
B．0.055
C．0.04
D．0.0375
正确答案：D 涉及知识点：资产组合原理
4．关于表中市场组合的相关系数说法正确的是( )
A．市场组合的相关系数为-1
B．市场组合的相关系数为0
C．市场组合的相关系数为0.5
D．市场组合的相关系数为1
正确答案：D 涉及知识点：资产组合原理
5．关于表中市场组合的β值,正确的是( )
A．市场组合的β值为-1
B．市场组合的β值为0
C．市场组合的β值为1
D．市场组合的β值为2
正确答案：C 涉及知识点：资产组合原理
6．利用β的定值公式,可以得到A股票的标准差为( )
A．0.1
B．0.2
C．0.3
D．0.4
正确答案：B 涉及知识点：资产组合原理
7．计算出B股票与市场组合的相关系数为( )
A．0.3
B．0.4
C．0.6
D．0.8
正确答案：C 涉及知识点：资产组合原理
8．C股票的β值和标准差分别为( )
A．0.1
B．0.2
C．0.25
D．0.5
正确答案：D 涉及知识点：资产组合原理
9．C股票的标准差为( )
A．0.1
B．0.25
C．0.5
D．0.75
正确答案：B 涉及知识点：资产组合原理
10．下列关于证券的风险分散能力,说法错误的是( )
A．两个证券之间ρ值的绝对值越大,组合的风险分散能力越差
B．两个证券之间ρ值为-1时,组合的风险分散能力越大
C．两个证券之间ρ值为1时,组合的风险分散能力越大
D．两个证券之间ρ值为0时,两证券之间不存在线性相关性
正确答案：C 涉及知识点：资产组合原理
11．在资产组合和资产定价理论中,通常用β值和标准差来衡量风险。

以下
关于这两种指标的区别,说法正确的是( )
A．β值衡量系统风险,标准差衡量非系统风险
B．β值衡量非系统风险,标准差衡量系统风险
C．β值衡量系统风险,标准差衡量整体风险
D．β值衡量市场风险,标准差衡量非市场风险
正确答案：C 涉及知识点：资产组合原理
12．使用最小二乘法估计出证券A的收益回归方程为:RA=10.2+1.3RI,假设市场有10%的预期回报,则A的收益率为( )
A．0.102
B．0.2
C．0.232
D．0.25
正确答案：C 涉及知识点：资产组合原理
13．使用最小二乘法估计出证券A的收益回归方程为:RA=10.2+1.3RI,假设市场有10%的预期回报,证券B的回归方程为RB=7.8+0.85RI,则B的收益率为( )
A．0.078
B．0.103
C．0.163
D．0.193
正确答案：C 涉及知识点：资产组合原理
14．使用最小二乘法估计出证券A的收益回归方程为:RA=10.2+1.3RI,假设市场有10%的预期回报,假定预期标准差为20%,则证券A和B间的协方差为( )
A．0.0222
B．0.0354
C．0.0442
D．0.0556
正确答案：C 涉及知识点：资产组合原理
15．假设投资组合M的预期回报为15%,标准差为10%,无风险投资wF=-1,无风险投资的回报率为5%。

投资者把借到的款项和他可投资的相同款项投资在投资组合M上,杠杆投资组合P的预期回报是( )
A．0.05
B．0.15
C．0.2
D．0.25
正确答案：D 涉及知识点：资产组合原理
16．杠杆投资组合P的标准差是( )
A．0.05
B．0.15
C．0.2
D．0.25
正确答案：C 涉及知识点：资产组合原理
17．资本资产定价模型(CAPM)得到的定价公式E(r)=rf+β[E(rM)-rf]中,[E(rM)-rf]表示的是( )
A．市场风险
B．资产风险
C．风险溢价
D．风险补偿
正确答案：C 涉及知识点：资产组合原理
18．假定基金在未来5年内将取得平均每年10%的收益率,无风险收益率保持3%不变。

那么,为了取得8%的平均收益率,投资于基金的比例y为( ) A．0.3155
B．0.2857
C．0.7143
D．0.6845
正确答案：C 涉及知识点：资产组合原理
19．接上题,如果σp=15%,计算整个资产组合的方差是( )
A．0
B．0.2857
C．0.1071
D．0.15
正确答案：C 涉及知识点：资产组合原理
20．马柯维茨在提供证券组合选择方法时,首先通过假设来简化和明确风险—收益目标。

属于马柯维茨假设的是( )
A．投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
B．投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合
C．投资者在决策中只关心投资的期望收益率和方差
D．所有资产都可以在市场上买卖
正确答案：C 涉及知识点：资产组合原理
21．当引入无风险资产时,投资者的最优风险资产组合为( )
A．位于f与M之间的所有组合
B．f点
C．位于f的右下延长线上的组合
D．M点
正确答案：D 涉及知识点：资产组合原理
22．图中能表明投资者通过贷出无风险资产,购买风险组合M的是( ) A．位于f与M之间的组合
B．位于fM的右上延长线上的组合
C．位于f的右下延长线上的组合
D．位于fM连线上的所有组合
正确答案：A 涉及知识点：资产组合原理
23．表明借入无风险资产,将获得的资金和原有资金同时投资于风险组合M 上的是( )
A．位于f与M之间的组合
B．位于fM的右上延长线上的组合
C．位于f的右下延长线上的组合
D．位于fM连线上的所有组合
正确答案：B 涉及知识点：资产组合原理
24．资本市场线(CML)表明了有效组合的期望收益率和( )之间的一种简单的线性关系
A．市场风险
B．组合方差
C．标准差
D．资产风险
正确答案：C 涉及知识点：资产组合原理。