论以房养老的房价波动风险及其法律应对
合集下载
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
提 出以下几 个建 议 ：
、
１ ． 建立住房反 向抵押 贷款组 织联盟机制
房 价 的波 动 在一 定 程 度 上是 不 可控 制 的 ，怎 么 样 应对 不 可 预 知 的房 价 波动 所 带 来 的风 险 才是 我 们需 要 考 虑 的 。银行 对 于 开发金融产品比较有经验 ，对于住房饭抵押贷款的顶层设计要 做 好 。房 地 产部 门可 以对 房 价做 出一 定 的预 测 ，给 出较 为合 理 的估 价 ，可 以 降低 各 方对 于 风 险 的恐 惧 ，提 高 大家 对 住 房 逆抵 押 贷款 的信 心 。 政府要 做好 各方 面 的支持 和控制 ， 协调 各方利 益 ， 促 进平 稳推 进住房 逆抵 押贷 款 的实施 。 ２ ． 借款人房屋 维护风险的法律防范 房屋价值的变动很大一部分是 由于房屋 自身的因素所造成 的 ，例 如房 屋 的 折 旧等 。在 做 好 了住 房 反 向抵 押 贷 款 的顶 层设 计 的 同时 ，在 实 施 的过 程 中也 要 注 重房 子 的保 值 。 对于 住 房 逆 抵押贷款来说 ，住房 的价格在不断的变换之中 ，而且损害数额 又是 难 以确 定 的 ，抵 押 权 的 实现 是 以 房产 的最 终价 值 为 限 。从 保持房屋价值稳定的 自身 因素来说 ，建立住房反向抵押借款人 的激励机制和约束机制，将会有利于房屋 自身贬值所带来的风 险。 ３ ． 建 立 政 府 担 保 房 产 价值 基金 反 向抵 押贷款作为一个舶来 品，有必要借鉴其他 国家的经 验。从上文中我们可以知道 ，各方主体不愿意参与其 中的重要 原 因就是房价波动的不确定性所带来 的风险。政府作为一个兜 底性 的地位政府对此动用财政支持 ，降低各方所分担的风险。 政府对于这方面的补贴不一定是直接补贴 ，也可以借鉴美 国经 验，成立一个专项保险基金 ， 政府作为保险机构的最终保险人 。 当价值波动较小 ，报信基金能承担的范 围内，在这部分保险基 金里扣除。这样一种措施 ，就可以使借贷双方 的风险缩小到最 小化 ，政府作 为最 终 的利益 保障 者 ，参与 者 的积极 性就会 提 高 。 五 、 结 语 虽然 住房 逆抵 押贷 款存在 很 多风 险 ， 房价 的高 度不 确定 性 ， 使 各 方参 与 者 积极 性 很小 。本 文提 出的一 些 应 对措 施 ，通过 借 鉴 美 国 的成 功 经验 结 合我 国住 房逆 抵 押贷 款 的发展 现 状 将有 利 于分 散或 者 减 少这 方 面 的 风险 。政 府 作 为风 险 的最 终 承 担 者 为 各 方 参 与者 提 供 了信 心 。风 险 性 问题 的 有效 解 决将 有 利 于 推 动
款 机 构 就要 承 担贷 款 额 不 能全 部 回收 的风 险 ，这 就 意 味着 ，贷 款 机 构 在做 了很 多事 情 之后 ，不但 没 有获 利 反 而要 赔 很 多 钱进
去 。从 而，贷款机构在是否接纳此项业务 时也会非常的谨慎。 从 而 以房养 老 的推行就 会处 于双 重不 愿意 的尴尬 境地 。 四、我 国应对 以房养老房价波动的建议 针对住房反 向抵押贷款开展过程 中的风险因素 ，尤其是房 产价值 波动 因 素 ， 借 鉴 国外 的经验 ，同时结 合我 国的实际情 况 ，
以房养 老 的推行 受 到 了很 多 因素 的制 约 ，房 价 的 波动 是 最 重要的因素。房价的高度波动性和不确定 的前景，使得老人担 心将 来房 价上 涨 ， 现在 “ 卖 ”房吃 亏 ， 保 险公 司担 心 ， 房 价下 跌 ， 贷款额无法全部回收。所 以老人和保险公司对于此项业务态度 都 很 谨慎 ，以 房养 老 遇 到 了冷 遇 。怎 样 降低 房 价 波动 的风 险 ， 房 价风 险降 临时谁 来 承担 ，就显得 尤 为重要 。 以房养老 的房价波动风险 以房 养 老制 度 也 称住 房 逆 抵押 贷 款 。住 房 逆抵 押 贷 款存 在 的风 险 是 指在 实行 住 房 逆抵 押 贷 款 的过 程 中 由于 各种 不 确定 的 因 素 ，使 各 方 参 与 主体 的 利益 受 到损 失 ，这 种 损 失超 越 了参 与 者所能承受的某一安全边界。 住房逆抵押贷款所面临的风险有 ， 利率 风险 ，政策 风险 ，法律 风险 ，房产价 值波 动风 险等 。其 中 ， 房产 价值 波动 风险是 影 响住房 逆抵 押贷 款推行 的最 主要 的风 险 。 二 、影响房价波动的因素 房 屋 价值 的波 动受 多 重 因 素 的影 响 。经 济学 原 理 ，房 屋 的 价 值 是 由生 产 该产 品的社 会 必 要 劳动 时 间决 定 的 ，商 品 的价 格 围绕价值上下波动 ，则是价值规律 的基本 内容。商品交换 以价 值量为基础实行等价交换则是价值规律的表现形式。房屋的价 值 ，主要 是 由房屋 自身价 值 的 变化 和 房 地产 市 场供 需 状 况 的变 化 来 决 定 的 。各种 因素对 房 价 的影 响都 是通 过 改 变房 地 产 市场 的供需变化来实现的。下面就这几种因素简单展开介绍。
婆
ｚ ｈ ｉ ｇｏ ｎｇ ｆ ａｔ ｖ ｔ ｉ ａ ｎ ｄｉ
…一
论 以房养老 的房价波动风险及其法律 应对
徐 艳 芳
（ ３ １ ５ ２ １ １ 宁波大学 浙江 宁波 ）
摘 要： “ 以房养老”作 为一种养老保 险制度的补充 ，其 推 行 遇到 了很 多 障碍 ，房 价 的 波动 是最 重 要 因素。 这使 得 老 人 和 保 险机 构波 动的风 险 ，所带来 的风 险应该 由谁 承担 是本 文研 究 的重点 。 关键 词 ： 以房 养老 ；房价 波 动 ；风 险承 担
一
和大幅下降的可能性，那么这其 中老人和贷款机构都要承担一 定 的 风 险。假 使 房 子 价格 上 涨 ，老 人 就会 利 益 受损 ，承担 房 子 升 值 而得 不 到利 益 的 风 险 ，从而 老 人 在考 虑 是否 采 取 以房养 老 时 就会 很 谨 慎 。反 之 ，当合 同履 行 期 间 ，房 价 大 幅度 跌 落 ，贷
、
１ ． 建立住房反 向抵押 贷款组 织联盟机制
房 价 的波 动 在一 定 程 度 上是 不 可控 制 的 ，怎 么 样 应对 不 可 预 知 的房 价 波动 所 带 来 的风 险 才是 我 们需 要 考 虑 的 。银行 对 于 开发金融产品比较有经验 ，对于住房饭抵押贷款的顶层设计要 做 好 。房 地 产部 门可 以对 房 价做 出一 定 的预 测 ，给 出较 为合 理 的估 价 ，可 以 降低 各 方对 于 风 险 的恐 惧 ，提 高 大家 对 住 房 逆抵 押 贷款 的信 心 。 政府要 做好 各方 面 的支持 和控制 ， 协调 各方利 益 ， 促 进平 稳推 进住房 逆抵 押贷 款 的实施 。 ２ ． 借款人房屋 维护风险的法律防范 房屋价值的变动很大一部分是 由于房屋 自身的因素所造成 的 ，例 如房 屋 的 折 旧等 。在 做 好 了住 房 反 向抵 押 贷 款 的顶 层设 计 的 同时 ，在 实 施 的过 程 中也 要 注 重房 子 的保 值 。 对于 住 房 逆 抵押贷款来说 ，住房 的价格在不断的变换之中 ，而且损害数额 又是 难 以确 定 的 ，抵 押 权 的 实现 是 以 房产 的最 终价 值 为 限 。从 保持房屋价值稳定的 自身 因素来说 ，建立住房反向抵押借款人 的激励机制和约束机制，将会有利于房屋 自身贬值所带来的风 险。 ３ ． 建 立 政 府 担 保 房 产 价值 基金 反 向抵 押贷款作为一个舶来 品，有必要借鉴其他 国家的经 验。从上文中我们可以知道 ，各方主体不愿意参与其 中的重要 原 因就是房价波动的不确定性所带来 的风险。政府作为一个兜 底性 的地位政府对此动用财政支持 ，降低各方所分担的风险。 政府对于这方面的补贴不一定是直接补贴 ，也可以借鉴美 国经 验，成立一个专项保险基金 ， 政府作为保险机构的最终保险人 。 当价值波动较小 ，报信基金能承担的范 围内，在这部分保险基 金里扣除。这样一种措施 ，就可以使借贷双方 的风险缩小到最 小化 ，政府作 为最 终 的利益 保障 者 ，参与 者 的积极 性就会 提 高 。 五 、 结 语 虽然 住房 逆抵 押贷 款存在 很 多风 险 ， 房价 的高 度不 确定 性 ， 使 各 方参 与 者 积极 性 很小 。本 文提 出的一 些 应 对措 施 ，通过 借 鉴 美 国 的成 功 经验 结 合我 国住 房逆 抵 押贷 款 的发展 现 状 将有 利 于分 散或 者 减 少这 方 面 的 风险 。政 府 作 为风 险 的最 终 承 担 者 为 各 方 参 与者 提 供 了信 心 。风 险 性 问题 的 有效 解 决将 有 利 于 推 动
款 机 构 就要 承 担贷 款 额 不 能全 部 回收 的风 险 ，这 就 意 味着 ，贷 款 机 构 在做 了很 多事 情 之后 ，不但 没 有获 利 反 而要 赔 很 多 钱进
去 。从 而，贷款机构在是否接纳此项业务 时也会非常的谨慎。 从 而 以房养 老 的推行就 会处 于双 重不 愿意 的尴尬 境地 。 四、我 国应对 以房养老房价波动的建议 针对住房反 向抵押贷款开展过程 中的风险因素 ，尤其是房 产价值 波动 因 素 ， 借 鉴 国外 的经验 ，同时结 合我 国的实际情 况 ，
以房养 老 的推行 受 到 了很 多 因素 的制 约 ，房 价 的 波动 是 最 重要的因素。房价的高度波动性和不确定 的前景，使得老人担 心将 来房 价上 涨 ， 现在 “ 卖 ”房吃 亏 ， 保 险公 司担 心 ， 房 价下 跌 ， 贷款额无法全部回收。所 以老人和保险公司对于此项业务态度 都 很 谨慎 ，以 房养 老 遇 到 了冷 遇 。怎 样 降低 房 价 波动 的风 险 ， 房 价风 险降 临时谁 来 承担 ，就显得 尤 为重要 。 以房养老 的房价波动风险 以房 养 老制 度 也 称住 房 逆 抵押 贷 款 。住 房 逆抵 押 贷 款存 在 的风 险 是 指在 实行 住 房 逆抵 押 贷 款 的过 程 中 由于 各种 不 确定 的 因 素 ，使 各 方 参 与 主体 的 利益 受 到损 失 ，这 种 损 失超 越 了参 与 者所能承受的某一安全边界。 住房逆抵押贷款所面临的风险有 ， 利率 风险 ，政策 风险 ，法律 风险 ，房产价 值波 动风 险等 。其 中 ， 房产 价值 波动 风险是 影 响住房 逆抵 押贷 款推行 的最 主要 的风 险 。 二 、影响房价波动的因素 房 屋 价值 的波 动受 多 重 因 素 的影 响 。经 济学 原 理 ，房 屋 的 价 值 是 由生 产 该产 品的社 会 必 要 劳动 时 间决 定 的 ，商 品 的价 格 围绕价值上下波动 ，则是价值规律 的基本 内容。商品交换 以价 值量为基础实行等价交换则是价值规律的表现形式。房屋的价 值 ，主要 是 由房屋 自身价 值 的 变化 和 房 地产 市 场供 需 状 况 的变 化 来 决 定 的 。各种 因素对 房 价 的影 响都 是通 过 改 变房 地 产 市场 的供需变化来实现的。下面就这几种因素简单展开介绍。
婆
ｚ ｈ ｉ ｇｏ ｎｇ ｆ ａｔ ｖ ｔ ｉ ａ ｎ ｄｉ
…一
论 以房养老 的房价波动风险及其法律 应对
徐 艳 芳
（ ３ １ ５ ２ １ １ 宁波大学 浙江 宁波 ）
摘 要： “ 以房养老”作 为一种养老保 险制度的补充 ，其 推 行 遇到 了很 多 障碍 ，房 价 的 波动 是最 重 要 因素。 这使 得 老 人 和 保 险机 构波 动的风 险 ，所带来 的风 险应该 由谁 承担 是本 文研 究 的重点 。 关键 词 ： 以房 养老 ；房价 波 动 ；风 险承 担
一
和大幅下降的可能性，那么这其 中老人和贷款机构都要承担一 定 的 风 险。假 使 房 子 价格 上 涨 ，老 人 就会 利 益 受损 ，承担 房 子 升 值 而得 不 到利 益 的 风 险 ，从而 老 人 在考 虑 是否 采 取 以房养 老 时 就会 很 谨 慎 。反 之 ，当合 同履 行 期 间 ，房 价 大 幅度 跌 落 ，贷