600366宁波韵升2023年上半年现金流量报告

宁波韵升2023年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2023年上半年现金流入为390,175.28万元，与2022年上半年的630,186.78万元相比有较大幅度下降，下降38.09%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为256,448.41万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的65.73%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加740.84万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的26.14%。

但企业增加的负债所取得的现金，仍然不能满足偿还债务的资金需求。

二、现金流出结构分析
2023年上半年现金流出为453,182.4万元，与2022年上半年的599,271.07万元相比有较大幅度下降，下降24.38%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的50.95%。

三、现金流动的稳定性分析
2023年上半年，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定性有所增强。

2023年上半年，工资性支出有所减少，企业现金流出的刚性有所下降。

2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收回投资收到的现金；收到的税费返还。

现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；投资支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金。

四、现金流动的协调性评价
2023年上半年宁波韵升投资活动需要资金57,590.72万元；经营活动创造资金740.84万元。

投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。

2023年上半年宁波韵升筹资活动需要净支付资金6,157.23万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

五、现金流量的变化
2023年上半年现金及现金等价物净增加额为负62,192.42万元，与2022年上半年的32,020.56万元相比，2023年上半年出现现金净亏空，亏
空62,192.42万元。

2022年上半年经营活动现金净亏空90,072.31万元，2023年上半年扭亏为盈，现金净增加740.84万元。

2023年上半年投资活动产生的现金流量净额为负57,590.72万元，与2022年上半年的60,953.36万元相比，2023年上半年投资活动现金净支出57,590.72万元。

2023年上半年筹资活动产生的现金流量净额为负6,157.23万元，与2022年上半年的60,034.67万元相比，2023年上半年筹资活动减少现金66,191.9万元。

六、现金流量的充足性评价
从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要148.73年，当前企业债务偿还率为95.75%，如果按照本期债务偿还速度，则还债期为1.04年。

从近三年情况来看，企业经营活动产生的现金流量净额不能满足购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所支付的现金的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。

现金偿债能力指标
注释：
1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计
2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额
3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计
4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额
5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债
七、现金流动的有效性评价
从现金的盈利情况来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的0.28%。

表明企业经营活动创造现金的能力很弱，"造血"功能很弱。

2023年上半年销售现金收益率为0.28%，2022年上半年为-28.09%。

2023年上半年资产现金报酬率为-13.63%，2022年上半年为7.49%。

从变化情况来看，企业2023年上半年总资产净现率有较大幅度的下降。

现金盈利能力指标
注释：
1.销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入
2.资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计
3.收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润
4.资本现金收益率= 现金及现金等价物净增加额/所有者权益
从经营活动现金流入情况来看，宁波韵升2023年上半年销售活动回收现金的能力很强，销售含金量很高。

2023年上半年销售收现率为95.49%，与2022年上半年的70.7%相比有较大幅度的提高，提高24.79个百分点。

从变化情况来看，企业2023年上半年的现金回收能力明显提高。

八、自由现金流量分析
2023年上半年企业经营活动，不但没有给企业带来自由现金流量，而且使企业现金净流失18,558.26万元。

2023年上半年经营活动使企业可支配的自由现金流量为740.84万元。

当期经营活动使现金流量的增加，企业现金管理效率提高。

（注：报告中使用的分析参数为2023年上半年行业分析参数）。