新巴塞尔协议PPT与风险管理

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经济资本
经济资本 （没有正式定义）是银行在财务困难时可用来吸收损 失的最低数量资本，在金融理论和实务界它用以应付银行的非预 期损失。
经济资本
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经济资本配置
风险损失：现有贷款组合在其所有资产到期前在 一定置信度下可能面临的最大损失。
风险成本（期望损失）：贷款组合在一年中可能 遭受的平均损失。它是贷款成本的组成部分，应 以贷款利息来支付，在资产账户上以一般准备金 来表现。
主要目的 提高国际银行业系统的安全性和稳健性 消除国际银行业内造成不平等竞争的现存根源
主要方法 根据银行表内外资产面临风险的大小，用风险加权的方式，按规定 的标准（8%）确定出银行应持有的最低资本； 在国际银行间执行该统一标准。
特点
-- 突出强调了资本充足率的标准和意义 -- 确立了全球同意的银行风险管理标准 -- 强调了国家风险对银行信用风险的重要影响
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巴塞尔委员会（2）
两个原则 没有任何境外银行机构可以逃避监管； 监管必须是充分有效的
主要成果 巴塞尔协定: 规定了跨国银行的东道国与母国监管当局之间分享 监管权力的原则 巴塞尔协议 : 规定了银行为吸收各种风险所导致的损失而需配置 的最低资本要求 其他，如《有效银行监管的核心原则》, ( 公开披露网站： )
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市场风险的计量方法(标准法)
1. 将交易账户中的债务、股票及所有商品从资本协议的资产 中分离出来，这部分资产没有资本协议中规定的信用风险 资本要求；
非累计优先股——是指只能按当年盈利分取股息的优先股股票， 如果当年公司经营不善而不能分取股息，未分的股息不能予以累 积，以后也不能补付。
非公开储备——指虽未公开，但已反映在银行损益帐户上，并为 银行监管机构所接受的储备。如呆帐（损失）准备金等。
次级债券——指固定期限不低于5年(包括5年),除非银行倒闭或清 算,不用于弥补银行日常经营损失,且该项债务的索偿权排在存款和 其它负债之后的商业银行长期债券。次级债计入资本的条件:不得 由银行或第三方提供担保；并且不得超过商业银行核心资本的 50%。
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巴塞尔协议中的经济资本 —— 法定资本
经济资本（法定资本）
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为什么巴塞尔协议不采用经济资本的流行概念
用于覆盖期望损失的一般准备金已经包含在巴塞 尔协议的资本定义中，新协议并不打算改变目前 资本的定义；
各国关于准备金的定义和政策不尽相同，“准备 金” 不都是用来抵御未来的预期损失，例如：
新巴塞尔协议下，通过逐渐给与银行更多的确定风 险的权利，法定资本与经济资本将逐渐一致
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法定资本
资产 负债Leabharlann 股东权益法定资本金
法定资本：负债和股东权益中银行监管机构承认 为资本金的成分
法定资本由负债和权益各一部分构成 只有银行监管当局采用巴塞尔协议时，协议中的
资本金才成为法定资本
员会会议。 组织
成员机构为十二国中央银行或监管当局 秘书处设在国际清算银行 委员会对十国集团中央银行行长理事会负责，由行长们肯定并
批准其主要工作成果 ，这些成果也包含了中央银行以外的各国 监管当局的承诺
宗旨
为国际银行业的监管问题提供一个正式的讨论场所，以加强各国金融监 管当局间的合作，堵塞国际监管中的漏洞，改善全球监管质量
【宗旨】促进成员国经济和社会的发展，推动世界经济 增长；帮助各成员国制定和协调有关政策，以提高各成员 国的生活水平，保持财政的相对稳定；鼓励和协调成员国 为援助发展中国家作出努力，帮助发展中国家改善经济状 况，促进非成员国的经济发展。
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表外项目
将表外项目按信用风险的可能性分8 类
为每一类别的表外项目指定一个信用风险转换系数
对非OECD国家 政府的债权
对公共部门拥有 的商业公司的债权
所有其它资产
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经济合作与发展组织
Organization for Economic Co-
operation and Development—OECD
【成立日期】其前身是1948年4月由西欧十几个国家在巴 黎成立的欧洲经济合作组织。1960年12月14日，加拿大、 美国及欧洲经济合作组织的成员国等共20个国家签署公约， 决定成立经济合作与发展组织。在公约获得规定数目的成 员国议会的批准后，经济合作与发展组织于1961年9月30 日在法国巴黎正式宣告成立，简称经合组织或经合发组 织。
表外项目的风险权重 = 信用风险转换系数 × 交易对手表内业务风险权重
表外项目的一个例子
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权
20%
对多边发展银 行的债权
对在OECD国 家注册的银行债 权
对非OECD国 家银行一年以内 的债权
对OECD国家 非国内公共部门 的债权
50%
100%
符合 条件的 住房抵 押证券
借款 人使用 的住房 抵押贷 款
对私人部门的债 权
对非OECD国家 银行一年以上的债 权
1996年1月 对资本协议的修订以包含市场风险
1999年6月 新资本充足率框架征求意见稿
2001年1月 新巴塞尔协议的第二次征求意见稿
2002年初
新巴塞尔协议的第三次征求意见稿
2004年六月底 新巴塞尔协议定稿
2006年底
新巴塞尔协议在十国集团正式实施
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巴塞尔协议的目的和方法
通过与各国监管当局、各种国际组织的广泛合作以及举行相关国际 会议，巴塞尔委员会的原则得到广泛传播，并得以广泛实施
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巴塞尔协议发展过程
1988年前
各国资本金要求不尽相同，银行追求大 规模；金融管制放松，银行风险增大； 不公平竞争
1988年 1993年1月
现行的资本充足率协议签署 巴塞尔协议正式生效
高档 二级
低档 二级
实缴股本/普通股 公开储备金 永久性非累计优先股 非公开储备金 永久性非累计可延期的次级债券 永久性可累计的优先股 重估储备 定期可累计、不可延期的次级债券
—— 最多占一级资本的50% 定期、可累计的优先股
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名词解释
公开储备——它是通过保留盈余或其他盈余而产生的，如从税后 保留利润中提取的部分、股票发行溢价、普通准备金和法定准备 金的增值等
巴塞尔协议与风险管理
风险管理部
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主要内容
巴塞尔委员会和巴塞尔协议简介
银行资本金概论 现行的巴塞尔协议 我国对银行资本金监管的方法 新巴塞尔协议 我国银行如何实施新巴塞尔协议
②① 发巴巴 展塞塞 和尔尔 作协委 用议员
的会
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巴塞尔委员会（1）
成立
1974年底，十国集团中央银行行长成立了银行法规与监管事务委员会， 并于1975年2月举行了第一次代表会议，此后每年在巴塞尔召开3~4次委
效果
基本上实现了预期的目标，虽然仍存在很多问题。
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主要内容
巴塞尔委员会和巴塞尔协议简介 ④ ③ ② ①
法经会数
银行资本金概论
定济计学 资资上基
本本的础
现行的巴塞尔协议 我国对银行资本金监管的方法
资知 本识
新巴塞尔协议
我国银行如何实施新巴塞尔协议
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数学基础知识——基本概念
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主要内容
巴塞尔委员会和巴塞尔协议简介 银行资本金概论
现行的巴塞尔协议
我国对银行资本金监管的方法 新巴塞尔协议 我国银行如何实施新巴塞尔协议
④③②①
目市风资 标场险本 比风权组 率险重成
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银行资本金的构成
成分 水平
组成部分
核心 资本
附属资本 金
附属资本 金
一级 ≥4%
依据会计准则来提取准备金，如我国，按年末 贷款余额的1%来提取，与资产质量无关
根据估计或已发生的当期损失提取准备金（损 失准备金）
一般准备金和专项准备金
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法定资本与会计资本的关系
法定资本是保护存款人的 利益的，而不是保护所 有债务人的利益的，因此法定资本的资本含义比 会计资本广泛，即满足一定条件的银行债务可以 成为法定资本的一部分；
的价值”
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数学基础知识——VAR方法
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会计意义上的资本金
资产负债表
资 产 = 负债 +
提高资本充足性的方法：
• 提高盈利； • 募集股本； • 减少负债。
关键 • 盈利性 • 准确的会计报告。
股东权益
会计意 义上的 资本金
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银行的盈利
银行利 润 = 收 入 －
成本
•贷款 • 投资组合
会计资本在扣除声誉、某些对外投资后成为法定 资本的最重要的组成部分，即核心资本（一级资 本）
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法定资本和经济资本的关系
法定资本包含了用于抵御预期损失的准备金，与流 行的经济资本概念不同
经济资本的理论是确定法定资本的基础，但由于不 存在统一的风险损失分布函数，因而法定资本不能 直接以分布函数来确定，而以加权风险资产的一定 比例来计算，它建立在统计的基础上，并且采取较 保守的态度
资（由各国监管当局自行确定其范畴）
— 避免双重杠杆效应，阻止为了认为地扩大银行 资本而相互交 叉持有银行资本的做法
— 如果不扣除，银行持有其他银行的资本工具适 用100%风险权重
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表内资产风险权重
风险 权重
0%
现金
对中央
政府和央
资 行的债权
产 对
类
OECD国 家中央政
型 府和央行
的其它债
响越来越大的市场风险、操作风险等等。
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市场风险
定义：因市场价格波动而导致表内外头寸损失的风险，包括：
交易账户中的受利率影响的各类工具及股票所涉及的风险 整个银行的外汇和商品风险。
文件
资本协议市场风险补充规定（1996年1月） 1997年底开始实施
背景
进入90年代后，由于 各国银行大量涉足发展迅猛的衍生品和其他表外业 务市场，其交易账户越来越多地受到市场风险的影响，并因此导致了相 当多的银行出现巨额亏损，甚至引发破产倒闭。在这种情形下，各国监 管当局以及世界金融组织开始将市场风险的监管提上议事日程，并着手 建立针对市场风险的资本充足性监管体系。
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经济资本配置
与置信度有关：置信度取决于银行自己的风险态度， 通常与银行希望得到的信用评级有关。希望得到的信 用评级越高，置信度越高，所需要的经济资本就越多。
与信用风险损失的分布函数有关，不同银行的风险管 理政策、资产集中程度、资产质量等不同，分布函数 并不相同
经济资本用来覆盖超过期望损失的的风险，它是应付 风险的最低资本要求，是在银行扩大资产、提高盈利 的同时保持安全与稳健的合理资本需求。
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50% 100%
50%
50òÍ
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1988年巴塞尔协议的不足之处
1、容易导致银行过分强调资本充足的倾向，从而相应 忽视银行业的盈利性及其他风险
2、没有考虑同类资产不同信用等级的差异 3、对于国家信用的风险权重处理比较简单化 4、仅仅注意信用风险，而没有考虑到在银行经营中影
变量和随即变量 概率 期望值 密度函数和分布函数 抽样和估计值
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数学基础知识——基本概念
数学模型 回归分析模型 儿童身高体重预测经验模型
体重(KG)=年龄X2+8 身高(CM)=年龄X5+75
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数学基础知识——VAR方法
VaR方法是有JP Morgan 公司率先提出的. VaR(value at risk) 含义是“处于风险中
股票
债券
• 其他
• 资金成本 • 营运成本 • 股本成本
• 风险成本
较易确定 和控制
不 易确定 和控制
风险成本来源于信用风险、市场风险、操作风险等各个方面，具
有最大的不确定性和难以控制性；
风险成本通常以呆帐计提、坏帐、损失准备等方式来反映，当风 险的反映与真实成本不一致时，银行的会计利润与真实利润就不一 致。
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作为资本金的金融工具
资本结构
普通股权/混合 股权/永久性非 累计性优先股
永久债
资金成本 从属性 投资者的
风险与受益
资本金性质
巴塞尔资本金
一级 高档二级
定期次级债 存款/优先债务
低档二级 非资本金
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从资本基础中扣除
从一级资本中扣除商誉 从资本中扣除对其他银行和金融机构的资本投