金融科普知识讲解—融资共39页

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信托 特点
✓ 主要有三种表现，信托财产与受 托人的固有财产相互独立：不同 委托人的信托财产或同一个人委 托人的不同类别的信托财产相互 独立：同一委托人的信托财产与
其他财产相互独立。
✓ 指信托财产的形态发生改变， 但并不改变其作为信托财产的 特性。
金融租赁
✓ 金融租赁是一种以融资与融物相结合为特征的信用 活动方式。
证监 会
✓ “券商”，即是经营证券交易的公司，或 称证券公司。
✓ 基金公司是指依据有关法律法规设立的对 基金的募集、基金份额的申购和赎回、基 金财产的投资、收益分配等基金运作活动 进行管理的公司。
✓ 期货公司是指依法设立的、接受客户委托、 按照客户的指令、以自己的名义为客户进 行期货交易并收取交易手续费的中介组织。
权益类融资
风险 PE 投资
IPO
权益类融资方式
4 主要金融机构介绍
监管机构
银监 会
• 银行 • 信托 • 租赁
证监 会
• 券商 • 基金 • 期货
保监 会
保险
银监会
✓ 银行是依法成立的经营货币信贷业务的金 融机构。
✓ 信托就是信用委托，信托业务是一种以信 用为基础的法律行为。
✓ 金融租赁是一种以融物代替融资，融物与 融资密切相连的信用形式。它以融通资金 为直接目的，以技术设备等动产为租赁对 象的一种金融行为。
狭义
融资
广义
✓ 融资也叫金融，就是货币资金的 融通，当事人通过各种方式到金 融市场上筹措或贷放资金的行为。
2 融资的目的
融资的目的
企业要扩展 企业要还债 混合动机（扩展和还债一起）
3 融资的性质及方式
融资性质
✓ 表内融资又称资产负债表内融资，就是传 统融资。指需列入资产负债表的融资方式， 即该项融资既在资产负债表的资产方表现 为某项资产的增加，也在负债及所有者权 益方表现为负债的增加。
金融科普知识讲解—融资
36、如果我们国家的法律中只有某种 神灵， 而不是 殚精竭 虑将神 灵揉进 宪法， 总体上 来说， 法律就 会更好 。—— 马克·吐 温 37、纲纪废弃之日，便是暴政兴起之 时。— —威·皮 物特
38、若是没有公众舆论的支持，法律 是丝毫 没有力 量的。 ——菲 力普斯 39、一个判例造出另一个判例，它们 迅速累 聚，进 而变成 法律。 ——朱 尼厄斯
✓ 受托人承担着管理、处分信托财产的责任。应具有 完全民事行为能力的自然人或法人。受托人必须恪 尽职守、履约诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。 必须为受益人的最大利益，依照信托文件的法律规 定管理好信托财产的义务。
✓ 受益人是在信托中享有信托受益权的人，可以是自 然人、法人、或依法成立的其他组织。也可以是未 出生的胎儿。公益信托的受益人则是社会公众。
基金
券商
期货
金融机构
✓ 资助国家克服穷困，各机构在减轻贫困和 提高生活水平的使命中发挥独特的作用。
商业银行
中央银行 投资银行
政策性银行
世界银行
银行
信托
一种理财 方式
一种以信
用为基础
的法律行
4
为
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信托
一种金融
2
制度
3
一种特殊 的财产管 理制度
信托
✓ 委托人是信托关系的创设者，他应具有完全民事行 为能力的自然人、法人或依法成立的其他组织。委 托人提供信托财产，确定谁是受益人以及受益人享 有的受益权。指定受托人、并有权监督受托人实施 信托。
✓ 表外融资又称资产负债表外融资，简称表 外融资，是指不需列入资产负债表的，即 不涉及到资产所有权的转移与流动，也不 在负债及所有者权益方表现为负债的增加。
表内融资
• 银行贷款 • 贸易融资 • 各类传统融资
表外融资
• 经营租赁 • 合资经营 • 资产证券化
融资的方式
债权
债权类融资
债权融资是指企业通 过借钱的方式进行融 资。通过增加负债来 获得资金。
委托人
受托人
受益人
信 托 主 体
信托特点
✓ 信托的成立是以信托财产的转 移为前提条件。转让的方式有: 单纯信托财产物的位移,物的位 移并且信托财产的使用权,处置 权,管理权也转让到受托人手中, 信托财产的所有权和使用权一 并转移到受托人手中
✓ 信托财产上空间上的有限性， 即其范围受法律的限制：信 托财产时间上的有限性，即 信托财产都有时效性
40、人类法律，事物有规律，这是不 容忽视 的。— —爱献 生
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ 2
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金融科普知识讲解—融资
目录
1
什么是融资
2
融资的目的
3 融资的性质及方式
4
主要融资机构介绍
5 企业主要融资方式
1 什么是融资
定义
✓ 融资即是一个企业的资金筹集的 行为与过程；
✓ 公司根据自身的状况，采用一定 的方式，从一定的渠道向公司的 投资者和债权人去筹集资金的过 程。
银行
信托
金融租赁
银监会
银行
✓ 执行货币政策，对国民经济进行宏观调控， 对金融机构乃至金融业进行监督管理的特 殊的金融机构；
✓ 通过存款、贷款、汇兑、储蓄等业务，承 担信用中介的金融机构；
✓ 从事证券发行、承销、交易、企业重组、 兼并与收购、投资分析、风险投资、项目 融资等业务的非银行金融机构；
✓ 不以营利为目的，专门为贯彻、配合政府 社会经济政策或意图，充当政府发展经济、 促进社会进步、进行宏观经济管理工具的 金融机构 ；
债务
债务类融资
债务融资是指企业通 过向个人或机构投资 者出售债券、票据筹 集营运资金或资本开 支。通过持有的现金 等价物转移获得资金。
权益
权益类融资
权益融资是指向其他 投资者出售公司的所 有权，即用所有者的 权益来交换资金。
债权债务类融资的基本手段
商业 信用
发行 债券
租赁 融资
债务 类
债权 类
银行 信用 项目 融资
✓ 金融租赁公司以设备所有者的身份为出租人，将拥 有的生产设备、交通运输工具、厂房、仓库等，定 期出租给用户使用，用户按期支付租金，即可获得 设备的使用权以及到期后物品交易权的一种业务活 动。
租赁 主体
金融租赁的特点
✓ 金融租赁涉及三方当事人，需签订两个或两个以上的经济合同。 ✓ 承租人对租赁物和供货商具有选择的权利和责任。 ✓ 租赁设备的所有权与使用权分离。 ✓ 金融租赁是融资和融物相结合的交易，融通资金起主要作用。 ✓ 承租人要分期支付租金以偿付本息。 ✓ 金融租赁合同是不可随意撤销的合同。 ✓ 租赁期满，设备的处理一般有三种选择：续租、留购、退租，选择的方式一般在合同中注明。