产权市场需加强风险防范机制

动 力和 基 本优 势 ，因此风 险 防范 机制 碍 ，力 图达 到 目的 ： ３） 的单位 管 责任 审计 报告 ，包括 评估 报 告和 内部 （ 标
是产 权 市场 不 可缺 的主 要机 制。 风险 理层 参与 受让 ，找 出 “ 维护 社会稳定 ” 决 议等 重要 资料 中列 报 的数 据及 关键 防 范机 制 必将随 着产 权市 场 的完 善而 等 种种理 由坚持 “ 非他莫 属 ” ，不能 以 语表 述存在错误等等未予发现并纠正 ； 完 善。从 事产 权 交易 中介 业务 者在 努 平 等 身份 参与 竞 争 ； ４）与产 权 交易 （ 信 息发 布 中重 大事项 未 予披露 或 （ ２） 力开 拓 交 易业务 的 同时应 该 为建 立和 服 务 有关联 的单位 和人 员 ，包 括 政府 者 披露 有误 （ 息发 布 中的 错误 不仅 信
三是 操 作 差异 型 ： １）对 交 易 各 内部控制 的较 为完 善的风 险防范体 系。 （
价 人参 与 ； ２）转 让 方 （ 括 标 的单 方的进 场 交易 资料 审核 不严 ，可 能产 产 权 市场 的风 险 防范体 系应 该 形成 内 （ 包
位 的 实 际 控 制 人 、 关 联 人 等 ）暗 中 已 生 因 资料不 齐 不实 等错 误造成 交易 风 外三个有 机层面 ，即国家 （ 各级政 府 ）
Ｐ实 篇 ÷ 叠 务 糯 整 鑫 舞
的监 管层 面 ，行 业 自律 行 为准 则监 管 对从 事 产权 交 易 的组织 机构 、从 业人 影 响 、 规 模 较 大 的 交 易 项 目必 须 提 交 层面 ，交 易组织 机 构本 身 的风 险 防范 员和 全 部运 作行 为 的具体 规 范准 则及 风 险控 制 委员 会讨 论决 定。 风 险控制 机 制。三层 面 的 风险 防范 机 制相互 关 其 处 罚 规 则 。 即 所 谓 业 内行 规 。 它 应 委 员 会 要 有 执 业 律 师 成 员 。 二 是 建 立
存 在缺 陷。 产权 市场 本 身 的不成 熟对 不再 拥 有国 有控 制权 的产 权 转让 ，不 警 惕 。
建 立健 全风 险防范机制 带来较 大制约。 能 按 公 司 法 、 担 保 法 和 ３号 令 的 规 定 归纳这 几年 进场 交 易项 目出现 的问 能产 生
完善交易风险防范机制而努力。
工 作人 员、产 权 交易 中介 服务 单位 及 仅 存在 交 易风 险，在 交 易前就 可 能产 人 员 ，为其私 利 从 中作梗 ，干 预执 行 生误 解 ，影 响产 权市场声 誉 ） （ 交 ； ３）
一
、
产权 市场存在 的交易风 交 易 规 则 和 正 常 工 作 程 序 。 这 些 是 危 易竞价 过程 组织 中 的偏差 或被 恶意 干
曩 鳓 鳜 Ｐ实务篇
擞 ｉ擞 篡
鼗热 落 爨瑟
产权 市场 需加 强 风 险防范机 制
■ ／ 汉顶 吴
防 范 交 易 风 险 既 是 对 产 权 市 场 的 存 在 受让 人 ，进 场后 从信 息 发 布、交 险。 这种 情 况 常有 发生 ，如没 有 法律
基本 要 求 ，同时也 是产 权 市场 产生 的 易 方式 等各 个 方面给 交 易机构 制造 障 意 见书 ，管理 者参 与 受让 却没 有经 济
部 决议 中 已经 明确 意 向受让 人 ，进场 与 关联 方权 属 不清 界定 不 明等等 产权 场 规 则 履 行 。 要 建 立 健 全 风 险 防 范 机 后 要求按 照 转让 方 的意愿 在信 息 发布 转让 障碍 ，可能 带来 交易风 险。 中 设置 限 制性 条件 ，以便 排 除其他 竞 制 ，必须形 成一 种 既有 外部 监 管又 有
害性最大 的交易风险。 扰 可 能造成 的交 易风 险 ： ４） 交签 （ 成 二 是 交 易主体 和 交 易对 象条件 差 约 过 程 中 经 济 关 系 处理 不 当 或 界 定 不
险 表 现
尽 管 目前 产 权 市 场 的 风 险 防 范 功
（ 能 为 维 护 交 易 主 体 各 方 的 合 法 权 益 ， 异 型 ： １）项 目进 场 后 发 现 转 让 方 产 清造 成 合 同执行 风 险 隐患 ，如 价款 的 实 现 产 权 有 序 有 效 流 转 发 挥 了 重 要 作 权 界定 模糊 ， 内部 认 识不 统 一 ，存 在 支付 与担 保 、交 易底价 确认 期 至产 权
联形成有序统一的风险防范体系。
（ ）健全 国家监管体 系 一
包 括 自律 行 为 ； 的 制 定 ，机 构 和 人 风 险 控 制 总 监 职 责 岗 位 ，所 有 进 场 交 隹则
用。但 如 同产权 市 场本 身 尚处于 不成 产权 纠 纷 隐患 ： ２）受 让人 不 具备 参 变更过户 日期间标 的损益的承担等等。 （ 熟的发育 阶段 ，重 大的制度 安排 缺位 ， 与竞 价 或 受让 签 约 的基 本条件 ，存 在
产 权 市 场 的 出 现 使 产 权 交 易 风 险
其 风 险 隐患 ，主 要 表 现 在 如 下 方面 。
一
二 、进 一步健全风 险防范机
风 险防 范包 括市 场 运行 监 管和市
交 易中 的债务 风 险 ； ４）在 资产 转让 制 （
是 动 机 不 纯 型 ： １）转 让 方 内 项 目中有 的存 在着 权证 不 齐、 不实 或 （
市 场 运行 规则 不健 全 ，信 息发布 不统 着 交易 中 或交 易后 的风 险 ； ３）被 设 由场 外 转入 场 内，凡产 权 交 易业 内有 （
一
等 等 ，现 阶段 风 险防 范机 制也 必然 置 为担 保 物 权 的 产 权 或 者 通 过 转 让 后 识 之土 对此 应有 清晰 的认识 和 高度 的