基于业绩预告角度的《新指引》实施效果研究
《新收入准则》及《应用指南》的学习与运用总结
《新收入准则》及《应用指南》的学习与运用总结作者：李果来源：《经营者》 2020年第2期李果摘要 2014年5月，国际会计准则委员会和美国财务会计准则委员会联合发布了新的收入确认准则《与客户之间的合同产生的收入》，与原国际收入确认准则相比发生了很大的变化。
为了保持国际趋同，我国于2017年7月发布了《企业会计准则第14号——收入》（财会〔2017〕22号）（以下简称《新收入准则》），于2018年7月编著了《企业会计准则第14号——收入》应用指南2018（以下简称《应用指南》）。
通过指南细化的指引和实务案例，指导《新收入准则》的应用，《应用指南》的内容在保持与国际准则基本趋同的前提下，充分结合了我国经济发展过程中的实务需求，详细阐述了新的收入准则在经济业务中的具体适用标准和方法，为《新收入准则》在我国的全面实施提供了强有力的保障。
本文采用比较通俗的语言，分析收入确认的五步法、成本结转的方法及要点，并从会计科目、特定交易、列报与披露3个方面比较新旧收入准则，希望对财务工作者学习《新收入准则》有所帮助，最后为实现《新收入准则》的实施提出实务操作中的几点建议。
关键词收入准则会计收入在全球化经济背景下，我国经济已融入世界经济体系，会计准则趋同对世界及中国市场的健康发展具有重要作用。
新的国际收入准则《与客户之间的合同产生的收入》对收入定义、确认及计量均做了新的规定，再加上我国原有收入准则越来越无法满足日趋复杂的交易，《新收入准则》《应用指南》应运而生。
下面是笔者在学习《新收入准则》《应用指南》的过程中的一些总结及运用。
一、收入及成本的确认（一）收入确认《新收入准则》提出了五步法，从收入如何确认和确认多少两个方面，为会计核算提供了依据。
《新收入准则》并不意味着颠覆了原来的收入准则，实际上多数传统业务的收入确认结果仍相同，只是在个别行业、特殊交易上有一些差异或者细化；另外，《新收入准则》的五步法替换了原有收入准则满足五个条件后可以确认收入的规定，财务工作者需要转换思路，充分了解公司业务，做出更多的专业判断。
上市公司会计信息披露准则
4、成因分析
（4）市场方面：疏忽大意和漠不关心的股东（投 资者）
一个实证证据：披露坏消息的公司的股价表现不如那些应
披露而不披露的公司股价
总结：不披露也会有成本，但种种因素使得不披露成本小 于披露成本。
4、成因分析
会计的思索： （1）“利润是万恶之源”。有没有一个比利润指标更易计
究选题？
主要内容
一、会计信息披露概述 二、上市公司会计信息披露现状及成因 三、政府管制及其效果分析 四、目前该领域的研究进展 五、如何写论文？（有哪些好的研究视角、研究方
法）
一、会计信息披露概述
1、什么是会计信息披露？
披露：disclosure, make information openly ,publicly, 公开，公示 的意思，私人信息向公开信息的转化。
披露数量方面：
总是尽可能地不披露，对坏消息更不愿意披露。
披露质量方面：
虚假信息：
▪ 虚假利润表信息：虚增收入，少计费用，少提资产减值准 备
▪ 虚假资产负债表信息：虚增资产和股东权益、虚减负债 ▪ 虚假表外披露：重大的、股价敏感信息
次假信息：
▪ 粉饰性（操纵性）信息 ▪ 披露不及时 ▪ 敷衍性披露（如避重就轻，缺乏实质内容，语焉不详）
理性投资者 充分竞争的资本市场 管理层受到有效激励 充分竞争的产品市场、经理人市场和控制权市场 披露是无成本的，信息内容是影响决策的唯一因素。
因此，在市场价格最大化目标指引下，拥有好消息的会披露，而 拥有坏消息的公司如果保持沉默，则“聪明”的市场会有效识别 其信息类型从而给出一个较低的估价，最终管理层会发现其最优 策略是披露所有信息。
2、为什么要进行会计信息披露？
《企业内部控制应用指引第11号——工程项目》新解
一、单选题1、《企业内部控制应用指引第11号——工程项目》中，（）是指企业自行或者委托其他单位所进行的建造、安装工程。
A、工程项目B、人力资源C、销售业务D、发展战略【正确答案】A【您的答案】【答案解析】《企业内部控制应用指引第11号——工程项目》中，工程项目是指企业自行或者委托其他单位所进行的建造、安装工程。
2、《企业内部控制应用指引第11号——工程项目》规定中，企业应当按照规定的权限和程序从中标候选人中确定中标人，及时向中标人发出中标通知书，在规定的期限内与中标人订立（），明确双方的权利、义务和违约责任。
A、视频说明B、书面合同C、口头说明D、电话说明【正确答案】B【您的答案】【答案解析】《企业内部控制应用指引第11号——工程项目》规定中，企业应当按照规定的权限和程序从中标候选人中确定中标人，及时向中标人发出中标通知书，在规定的期限内与中标人订立书面合同，明确双方的权利、义务和违约责任。
3、《企业内部控制应用指引第11号——工程项目》规定中，企业应当加强（），明确初步设计概算和施工图预算的编制方法，按照规定的权限和程序进行审核批准，确保概预算科学合理。
A、工程造价管理B、工程招标C、工程建设D、工程立项【正确答案】A【您的答案】【答案解析】《企业内部控制应用指引第11号——工程项目》规定中，企业应当加强工程造价管理，明确初步设计概算和施工图预算的编制方法，按照规定的权限和程序进行审核批准，确保概预算科学合理。
4、《企业内部控制应用指引第11号——工程项目》规定中，企业的工程项目一般应当采用（）的方式，择优选择具有相应资质的承包单位和监理单位。
A、哄抬价格C、不公开D、公开招标【正确答案】D【您的答案】【答案解析】《企业内部控制应用指引第11号——工程项目》规定中，企业的工程项目一般应当采用公开招标的方式，择优选择具有相应资质的承包单位和监理单位。
5、《企业内部控制应用指引第11号——工程项目》规定中，企业应当依照（）的规定，遵循公开、公正、平等竞争的原则，发布招标公告，提供载有招标工程的主要技术要求、主要合同条款、评标的标准和方法，以及开标、评标、定标的程序等内容的招标文件。
对贷款拨备监管指标的分析研究——基于《关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》
借鉴 《 巴塞 尔 协议ＩＩ Ｉ），结 合 中 国银 ） 行业 改 革 与 发展 的实 际 国情 ，２ １ｆ ２ ０１ 月 银监 会推 出 了包括 拨备 率在 内的 四大监 管 工具 ，制定 了我 国银行 业监 管 的新 框架 ， ５ ３ 月 日，银监 会 发布 《 关于 中国银 行业 实
＞ 营探索＜ 经
Ｐｌｔ ｐ ｒｔｏ ｉ ｅ ａｉｎ ｏＯ
对 贷款拨 备监管指标 的分 析研 究
— —
基于 《 关于 中国银行业实施新监管标准的指导意见 》
ｒ 摘要 Ｊ顺 应 《 巴塞 尔协议 川 ，我 国监 管部 门推 出 了四 太监 管 工具 ，并 对贷 款 拨备 的指 标 即贷 款拨 备 率 和拨 备 覆 盖率 作 了 》
业 。为解 决贷 款 拨备 计提 的顺 周 期性 ，国 际金 融监 管 部 门及主 要 发达 国家 的监 管部 门开 始研 究 建立 具有 前 瞻 『 生和逆 周期 性 的
由于银 行信 贷 人员对 贷 款质 量 评价 带 有 一 定的 主观 性 ，加上 不 良贷款 的 数量 和 结 构 也 存 在 差 异 ，监 管 部 门对 银 行 体 系
定的距离。中小股份制银行 中，只有华
的结果 ，在经济繁荣时期贷款规模较大 ，
计提 的贷款 拨备 较 多 ，而在 经济 下行 时 期
夏 银 行满 足监 管要 求 ，光 大 、南 京银 行达
标压力较小 ，而中信、深发展、兴业、宁 波四家银行指标数据却较低，离２５ ．％的监
管指标 差距 很 大 。 《 指导 意见 》虽 设置 了
具 体 规 定 。论 文 分 析 了２ １年 以 来我 国上 市银 行 的拨备 现 状 ，重 点 分析 了这 两个 监 管指 标 对 上市 银 行 的 影响 ，最后 提 出相 ０１
上市公司年报业绩预告的信息含量分析——兼论《上市公司信息披露管理办法》的实施效果
有关问题的通知》 当时仅要求亏损公司发 布预告信息。在随后 中国证监会或深沪交易所发布 的关 于 ，
做好 每年定 期 报告工 作 的通 知 中 ， 业绩 预 告制 度逐 步 将业 绩 预告 范 围扩 大到 预计 大 幅上 升或 大 幅 下降 （ 润总额增 减 ５ ％ 或 以 上 ） 利 ０ 的公 司 （０ １年 ） 同 时 将 预 告 对 象 扩 展 到 中 期 报 告 （０ １年 ） 季 报 ２０ ， ２０ 和 （０ ２年 ） ２０ 。为进 一步 规范上 市公 司信 息披 露 ， 深交 所 于 ２０ ０６年 ７月 １ 日发 布 了《 市公 司信 息披 露 ０ 上 工作 指引第 １ 号— —业 绩预 告和 业绩快 报 》 业 绩预 告 制 度 日臻 完 善 。直 至 中 国证 监 会 于 ２０ ， ０７年 ２月
预增 、 减 、 预 预盈 、 预亏 四种 类型 分别考 察 了预告 的信息 含量 以及预告 公 司在 年 报正 式 披露 前后 的股 价 反应 ， 结果 发现 预告 具有市 场预期 效 应 ， 告 之前 市场 通 常 具 有一 定 的提 前 反 应 ， 且 在预 告 当 日， 公 并 预 增 、 盈公 司 的平均非 正 常报酬 率为正 数 ， 预 而预亏 、 预减公 司 的平 均非 正常 报酬 率 为负数 ， 市场对 于坏消
文 以年报 的业绩 预告 为侧重 点 ， 办 法》 对《 实施 当年 （０８年 ） 绩预 告 与年报 披 露 的市 场反 应 以及 《 ２０ 业 办
法》 实施前后年度 （０ ７ ２０ 年和 ２０ ０ ９年） 业绩预告 市场反映的变化进行实证分析 ， 从一个侧面检 息 披露 制度提 供证据 支持 与政 策建 议 。 从
一
、
文献综 述
Ｐｎ ａ （９０ 、 ｙ ｉ （９４ 等研 究 了 管 理 当局盈 利 （ 绩 ） 告 与股 价 之 间 的关 系 ， ｅｍ ｎ １８ ） Ｗａｍｒ １８ ） ｅ 业 预 结果 表 明
企业内部控制规范体系及配套指引
企业内部控制规范体系及配套指引篇一：企业内部控制基本规范及配套指引word版企业内部控制基本规范及配套指引目录企业内部控制基本规范................................................................................................. .. (4)第一章总则................................................................................................. (4)第二章内部环境................................................................................................. .. (5)第三章风险评估................................................................................................. .. (6)第四章控制活 (7)第五章信息与沟通................................................................................................. .. 8第六章内部监督................................................................................................. .. (8)第七章附则................................................................................................. (9)企业内部控制应用指引................................................................................................. .. (9)企业内部控制应用指引第1号——组织架构 (9)第一章总则................................................................................................. .. (9)第二章组织架构的设计 (9)第三章组织架构的运企业内部控制应用指引第2号——发展战略 (11)第一章总则................................................................................................. (11)第二章发展战略的制定 (11)第三章发展战略的实施 (11)企业内部控制应用指引第3号——人力资源 (13)第一章总则................................................................................................. (13)第二章人力资源的引进与开发 (13)第三章人力资源的使用与退出 (13)企业内部控制应用指引第4号——社会责任 (15)第一章总 (15)第二章安全生产................................................................................................. .. (15)第三章产品质量................................................................................................. (15)第四章环境保护与资源节约 (16)第五章促进就业与员工权益保护 (16)企业内部控制应用指引第5号——企业文化 (17)第一章总则................................................................................................. (17)第二章企业文化的培育 (17)第三章企业文化的评估 (17)企业内部控制应用指引第6号——资金活动 (19)第一章总则................................................................................................. . (19)第二章筹资................................................................................................. . (19)第三章投资................................................................................................. . (20)第四章营运................................................................................................. . (21)企业内部控制应用指引第7号——采购业务 (22)第一章总则................................................................................................. . (22)第二章购买................................................................................................. . (22)第三章付 (23)企业内部控制应用指引第8号——资产管理 (24)第一章第二章第三章第四章总则................................................................................................. .......... 24 存货管理................................................................................................. ... 24 固定资产管理.............................................................................................25 无形资产管理.............................................................................................25企业内部控制应用指引第9号——销售业务 (27)第一章总则................................................................................................. . (27)第二章销 (27)第三章收款................................................................................................. (27)企业内部控制应用指引第10号——研究与开发 (29)第一章总则................................................................................................. . (29)第二章立项与研究.................................................................................................29第三章开发与保护.................................................................................................30企业内部控制应用指引第11号——工程项目 (31)第一章总则................................................................................................. . (31)第二章工程立 (31)第三章工程招标................................................................................................. (32)第四章工程造价................................................................................................. (32)第五章工程建设................................................................................................. (33)第六章工程验收................................................................................................. (33)企业内部控制应用指引第12号——担保业务 (35)第一章总则................................................................................................. . (35)第二章调查评估与审批 (35)第三章执行与监36企业内部控制应用指引第13号——业务外包 (37)第一章总则................................................................................................. . (37)第二章承包方选择.................................................................................................37第三章外包业务实施.............................................................................................38企业内部控制应用指引第14号——财务报告 (39)第一章总则................................................................................................. . (39)第二章财务报告的编制 (39)第三章财务报告的对外提供 (40)第四章财务报告的分析利用 (40)企业内部控制应用指引第15号——全面预算 (42)第一章总则................................................................................................. . (42)第二章预算编制................................................................................................. (42)第三章预算执行................................................................................................. (42)第四章预算考核................................................................................................. (43)企业内部控制应用指引第16号——合同管理 (44)第一章总则................................................................................................. . (44)第二章合同的订立.................................................................................................44第三章合同的履行.................................................................................................45企业内部控制应用指引第17号——内部信息传递 (46)第一章总则................................................................................................. . (46)第二章内部报告的形成 (46)第三章内部报告的使用 (46)企业内部控制应用指引第18号——信息系统 (48)第一章总则................................................................................................. . (48)第二章信息系统的开发 (48)第三章信息系统的运行与维护 (49)企业内部控制评价指引................................................................................................. (50)第一章总则................................................................................................. (50)第二章内部控制评价的内容 (50)第三章内部控制评价的程序 (51)第四章内部控制缺陷的认定 (51)第五章内部控制评价报告 (52)企业内部控制审计指引................................................................................................. (52)第一章总则................................................................................................... . (52)第二章计划审计工作...............................................................................................53第三章实施审计工作...............................................................................................53第四章评价控制缺陷...............................................................................................54第五章完成审计工作...............................................................................................54第六章出具审计报告...............................................................................................55第七章记录审计工作...............................................................................................56附录：内部控制审计报告的参考格式 (57)1.标准内部控制审计报告 (57)2.带强调事项段的无保留意见内部控制审计报告 (57)3.否定意见内部控制审计报告 (58)4.无法表示意见内部控制审计报告 (58)企业内部控制基本规范第一章总则第一条为了加强和规范企业内部控制，提高企业经营管理水平和风险防范能力，促进企业可持续发展，维护社会主义市场经济秩序和社会公众利益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国会计法》和其他有关法律法规，制定本规范。
《高新技术企业认定管理工作指引》(国科发火〔2008〕362号)
附件：高新技术企业认定管理工作指引根据《高新技术企业认定管理办法》（以下称《认定办法》）和《国家重点支持的高新技术领域》（以下称《重点领域》）的规定，为明确高新技术企业认定管理工作中各相关单位的职责，确定企业研究开发活动及费用归集标准，明晰各指标内涵及其测度方法，确保认定管理工作规范、高效地开展，特制定《高新技术企业认定管理工作指引》（以下称《工作指引》）。
各相关单位应依据《认定办法》、《重点领域》，结合本《工作指引》，开展高新技术企业认定管理工作。
依照《认定办法》、《重点领域》，结合本《工作指引》所认定的高新技术企业即为《中华人民共和国企业所得税法》（以下称《企业所得税法》）第二十八条所称国家需要重点扶持的高新技术企业。
一、领导小组和认定机构科技部、财政部、税务总局组成全国高新技术企业认定管理工作领导小组（以下称“领导小组”），领导小组下设办公室（设在科技部火炬高技术产业开发中心），负责处理日常工作。
省、自治区、直辖市、计划单列市科技行政管理部门同本级—1—财政部门、税务部门组成本地区高新技术企业认定管理机构（以下称“认定机构”），认定机构下设办公室（设在省级、计划单列市科技行政主管部门），由科技、财政、税务部门相关人员组成，负责处理日常工作。
领导小组和办公室及认定机构的主要职责见《认定办法》。
二、认定与申请享受税收政策的有关程序（一）认定1．自我评价。
企业应对照《认定办法》第十条进行自我评价。
认为符合条件的在“高新技术企业认定管理工作网”（网址：）进行注册登记。
2．注册登记。
企业登录“高新技术企业认定管理工作网”，按要求填写《企业注册登记表》（附1），并通过网络系统上传至认定机构。
认定机构应及时完成企业身份确认并将用户名和密码告知企业。
3．准备并提交材料。
企业根据获得的用户名和密码进入网上认定管理系统，按要求将下列材料提交认定机构：（1）《高新技术企业认定申请书》（附2）；（2）企业营业执照副本、税务登记证书（复印件）；（3）经具有资质并符合本《工作指引》相关条件的中介机构鉴证的企业近三个会计年度研究开发费用（实际年限不足三年的按实际经营年限）、近一个会计年度高新技术产品（服务）收入专—2—项审计报告；（4）经具有资质的中介机构鉴证的企业近三个会计年度的财务报表（含资产负债表、利润及利润分配表、现金流量表，实际年限不足三年的按实际经营年限）；（5）技术创新活动证明材料，包括知识产权证书、独占许可协议、生产批文，新产品或新技术证明（查新）材料、产品质量检验报告，省级（含计划单列市）以上科技计划立项证明，以及其他相关证明材料。
基于新出台的《大学英语教学指南》的教学实证改革研究——以天津科技大学为例
基于新出台的《大学英语教学指南》的教学实证改革研究——以天津科技大学为例吴倩【摘要】本文以《大学英语教学指南》为指导,通过实证调查的方式探讨天津科技大学的大学英语教学改革实践过程,阐述天津科技大学大学英语课程体系、网络课程体系和评价体系的构建过程,用以完善天津科技大学大学英语教学改革.【期刊名称】《中国轻工教育》【年(卷),期】2018(000)006【总页数】6页(P81-85,95)【关键词】《大学英语教学指南》;课程体系;网络课程体系;评价体系【作者】吴倩【作者单位】天津科技大学外国语学院,天津 300222【正文语种】中文【中图分类】G642.0一、导言我国教育部门和学界对大学英语教学一直高度关注，大学英语教学是我国高等教育的重要组成部分，大学英语课程又是高校英语教学工作的基本单元（屠国元等，2016）。
大学英语教学须满足学生、社会、学术、职业等方面的国家交流的需求（余渭深，2017）。
2016年教育部大学外语教学指导委员会颁布了《大学英语教学指南》（以下简称《指南》），《指南》的出台引发了学界和高校对于大学英语课程的新一轮思考。
与很多高校一样，多年来，大学英语课程一直是天津科技大学非英语专业本科学生的必修课程，具有辐射面广、课时量大的特点。
但是针对大学英语课程目标、课程设置、学生英语学习需求的研究还不够深入，缺少全局考虑和整体构建。
鉴于此，本文通过《指南》的引领，通过调查学生的实际需求，达到搭建课程体系、网络平台和评价体系的目的。
二、研究设计《指南》指出大学英语课程的价值体现为帮助学生掌握英语这个基本工具，要满足学生现实的需要（王守仁，2016）。
由此看出，学生作为课程的主要受众群体，其需求不容忽视。
为广泛有效收集学生对于大学英语课程的需求，作者采取问卷调查的方法，使用问卷星网络平台对非英语专业本科一、二年级的学生发放问卷，最终收集有效问卷4163份。
问卷包含13个题目，对学生的英语水平、学习目的、未来规划、急需提高的英语能力、具体课程兴趣、网络平台使用情况等进行了调查，旨在基于广泛的调研结果建立合理的课程体系、网络平台体系和评价体系。
上市公司业绩预告制度实施效果研究——基于深市上市公司年报业绩预告的经验证据
和业绩 快报 》 以下 简称 《 知 》 （ 通 和《 引》 。从 《 指 ） 通 知》 指 引 》 ， 者 总 结 出 我 国上 市 公 司 业 绩 预 和《 中 笔
告 制 度 的一 些 特 征 。
１ ．披 露 主体 是 预 计 报 告 期 内 的净 利 润 将 出现
亏 损 、 现 扭 亏 为 盈 或 者 与 上 年 同 期 相 比 出 现 大 幅 实 变 动 的 公 司 ； 露 覆 盖 面 既 包 括 拥 有 坏 消 息 的 公 司 披
监 管层和证 券 市 场对 上 市 公 司业绩 预告 连 续 性 、 及 ３ ．符 合披 露豁 免 条 件 的公 司 经 证 券 交 易 所 批 准后 可 以不 用 预 告 。对 豁 免 条款 的具 体 规定 是 ： 比 较基 数较小 的公 司 ， 即年 度 每股 收 益绝 对 值 低 于 或 等于 ０ ０ ．５元人 民币 、 中期 每股 收益 绝 对值低 于或 等 于 ００ ． ３元 人 民币 、 第三季度 每 股收 益绝 对 值低 于 或 等于 ０ ０ ．４元人 民币 的 公 司 。这 样 的公 司 经证 券 交 易 所 批 准 ， 以豁 免 其 业 绩 发 生 大 幅 变 动 情 况 的 可
市上 市公 司年 报业 绩 预告 执 行 情 况 ， 图对 我 国上 试 市公 司业绩 预告制 度 的实 施效果 进行研 究 。
一
年 同期净 利润上 升或 下降 ５ ％ 以上 。 ０
２ ．业 绩 预 告 间 隔 期 为 一 个 季 度 。 季 报 （ 要 是 主
、
我国上 市公 司业绩预 告制 度的特 征
［ 摘
要］ 国现行的上市公 司业绩预告制度是部分强制披露 ， 我 即达到披 露要求的公 司必须进 行业绩预 告， 未
西部上市公司的业绩预告及其市场反应研究
究表 明． 西部上 市公 司的业绩预告有 着显著 的短期披 露效 应。但 市场 对好 消息和坏 消息 的反 应 明显不 同： 消息 坏
的波动性 更大 ， 消息的表现相对较 为平稳 ； 好 同时 ， 市场对好 消息有 着明显 的合理预 期 ， 市场反 应较 为缓慢和 谨 但
慎。与此不同的是 ， 市场对坏 消息 的预期 虽然缺 乏足 够 的理性 ， 反应 速度 明显较快 。从 市场 对 目（ ８Ｃ ３ ０ ４ 教 ０ Ｊ ６ ０６ ）
作者简介 ： 杨萍 （９ ０一） 女 ， １７ ， 陕西 １０汉 中人 ， ５ 西北工 业大 学管理 学院讲师 ， 主要 从 事资本 市场 的信 息披 露与投 资策略
研究。
一
１ ４１ —
是 ２０ ０６年前 后 我 国证券 市 场经 历 了股 权分 置 的重 大改 革 ， 同年财政 部颁 布 了与 国际 趋 同 的新 会计 准
的决 策有用 性 ， 一方 面 ， 西部 上市公 司的研究 文 献 对 进行 有益 的补充 ， 另一 方 面 ， 以此为 视角 简要 地评 价
随着我 国业 绩 预告 制 度 的 出 台 ， 些 学 者 以业 一 绩 预告 的“ 场反应 ” 究 了我 国政 策 的实施 效 果 。 市 研 薛 爽 最早 对 我 国上 市 公 司业 绩 预 告 中 的 预 亏 效 应进 行 了实证 分析 ， 研究 表 明 ： 本公 司在 发布预 亏 样
由于盈 利 预 测信 息 的不 确定 性 较 强 ， 它 的研 对 究 和评价 往往 基 于信 息 观 理 论 ， 即通 过 股票 价 格 对 所披 露信 息 的反应程 度来 判 断这一 信息 的决 策有 用 性 。在 国外 ， 期 的研 究 结 论 都 证 明 了盈 利 预 测 信 早 息 的有用性 。具 体来 讲 就是盈 利 预测信 息 的披露 与
深圳证券交易所上市公司业绩预告、业绩快报披露工作指引
For personal use only in study and research; not for commercialuse深圳证券交易所上市公司业绩预告、业绩快报披露工作指引各主板上市公司：为提高上市公司定期报告业绩信息披露的及时性、准确性，规范上市公司业绩预告、业绩快报的披露行为，保护投资者的合法权益，本所根据《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规定，制定了《深圳证券交易所上市公司业绩预告、业绩快报披露工作指引》，请遵照执行。
特此通知。
附：《深圳证券交易所上市公司业绩预告、业绩快报披露工作指引》深圳证券交易所二OO六年七月十一日深圳证券交易所上市公司业绩预告、业绩快报披露工作指引第一条为提高上市公司定期报告业绩信息披露的及时性、准确性，规范上市公司业绩预告、业绩快报的披露行为，保护投资者的合法权益，根据《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称“《股票上市规则》”）等有关规定，制定本指引。
第二条本指引适用于深圳证券交易所（以下简称“本所”）主板上市公司（不含中小企业板块上市公司）关于定期报告业绩预告、业绩快报及其修正的披露工作。
第三条本指引所称上市公司定期报告业绩，是指公司年度报告、中期（半年度）报告和第三季度报告的经营业绩。
第四条上市公司董事会应当密切关注公司经营情况，出现以下情形之一的，应当及时进行业绩预告：（一）预计公司本报告期或未来报告期（预计时点距报告期末不应超过１２个月）业绩将出现亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比业绩出现大幅变动（上升或者下降５０％以上）的；（二）在公司会计年度结束后１个月内，经财务核算或初步审计确认，公司该年度经营业绩将出现亏损、实现扭亏为盈、与上年同期相比业绩出现大幅变动（上升或者下降５０％以上）的；（三）其他本所认为应披露的情形。
业绩预告的具体披露格式见附件一———《上市公司业绩预告公告格式》。
上市公司在对其第三季度报告的经营业绩进行业绩预告及修正时，应同时披露公司年初至本报告期末以及第三季度本季度的业绩情况。
ESG_信息披露对企业价值影响的研究——基于财务绩效和创新能力的中介效应
0引言ESG 评价是一种针对企业环境、社会和公司治理的企业评价标准，得到国内外理论研究与实践的普遍支持，被视为传统财务分析的有效补充，与企业业绩水平和长期发展具有密切的关系。
随着我国证券市场的不断发展，投资者对上市公司的关注从短期逐渐向中长期转变，对企业持续经营风险的关注变得更多元化，应运而生的上市公司ESG 信息披露及其评级表现愈发受关注。
2006年4月，《联合国支持的负责任投资原则》（UN-supported Principles for Responsible Investment ，PRI ）发布，呼吁将环境、社会和公司治理纳入投资者的投资决策过程，并提供了六大类、35项可操作方案，作为机构投资者的投资参考，标志着ESG 投资成为一种重要的投资策略。
随着“双碳”目标的提出和可持续发展理念深入人心，越来越多企业主动披露ESG 报告，根据证券日报的报道［1］，截至2023年6月7日，已有1755家A 股上市公司披露2022年ESG 相关报告，占全部A 股公司数量的34.32%。
同年，国务院国资委发布《提高央企控股上市公司质量工作方案》，进一步规范央企的ESG 信息披露工作。
可见，我国ESG 改革步伐逐步加快，我国ESG 信息披露标准与国际标准接轨的需求愈发迫切，对上市公司的ESG 披露的监管逐渐加强。
但是，当前我国ESG 信息披露和监管还存在一些问题，如ESG 报告缺乏统一的规范和标准［2］；量化的ESG 信息披露不足，缺乏同业可比性［3］；我国上市公司ESG 信息披露整体规范性表现较差，选择性披露情况普遍存在等［4］。
本文基于我国A 股上市公司数据，研究ESG 信息披露、财务表现对企业价值的影响，并给出相应的建议，以促进ESG 理念在我国的进一步推广，并为企业利用ESG 评级提升企业价值提供参考。
1理论分析和研究假设1.1理论分析随着社会对可持续发展和社会责任的日益关注，企业的ESG 评级成为投资者、消费者和其他利益相关者的重要参考因素。
国科发火〔2016〕195号《高新技术企业认定管理工作指引》
科技部财政部国家税务总局关于修订印发《高新技术企业认定管理工作指引》的通知国科发火〔2016〕195号各省、自治区、直辖市及计划单列市科技厅（委、局）、财政厅（局）、国家税务局、地方税务局：根据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火〔2016〕32号，以下称《认定办法》）第二十一条的规定，现将《高新技术企业认定管理工作指引》（以下称《工作指引》）印发给你们，并就有关事项通知如下：一、2016年1月1日前已按《高新技术企业认定管理办法》（国科发火〔2008〕172号，以下称2008版《认定办法》）认定的仍在有效期内的高新技术企业，其资格依然有效，可依照《企业所得税法》及其实施条例等有关规定享受企业所得税优惠政策。
二、按2008版《认定办法》认定的高新技术企业，在2015年12月31日前发生2008版《认定办法》第十五条规定情况，且有关部门在2015年12 月31日前已经做出处罚决定的，仍按2008版《认定办法》相关规定进行处理，认定机构5年内不再受理企业认定申请的处罚执行至2015年12月31日止。
三、本指引自2016年1月1日起实施。
原《高新技术企业认定管理工作指引》（国科发火〔2008〕362号）、《关于高新技术企业更名和复审等有关事项的通知》（国科火字〔2011〕123号）同时废止。
科技部财政部国家税务总局高新技术企业认定管理工作指引一、组织与实施二、认定程序三、认定条件四、享受税收优惠五、监督管理六、高新技术企业认定管理工作网功能及操作提要七、附件根据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火〔2016〕32号，以下称《认定办法》）的规定，制定本工作指引。
一、组织与实施（一）领导小组办公室全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室设在科技部火炬高技术产业开发中心，由科技部、财政部、税务总局相关人员组成，负责处理日常工作。
（二）认定机构各省、自治区、直辖市、计划单列市科技行政管理部门同本级财政、税务部门组成本地区高新技术企业认定管理机构（以下称“认定机构”）。
基于上市公司业绩预告的盈余预测特征分析
司 ２０ ～ ０ ８ ０ ６ ２０ 年的年度业绩预告为盈余预测信息 效性 。严格来讲是指预测信息的披露时间和会计年 的研 究 样本 ， 过 对 预测 值 的精 确性 、 确 性 、 时 度 截 止 日（ １ 通 准 及 即 ２月 ３ １日） 间 的 时 间跨 度 。 会 计 之 在 性 及其 修正 结 果进 行 系统 性 的分 析与 总结 ，从直 观 实务 中，这一指标有时是指预测信息的披露时间和 上反映上市公司盈余 预测信息的特征 以及我 国政策 实 际盈 利公 布 日之 问 的时 间跨 度 。预 测信 息 的 时间 的执行效果 ，希望能为盈余预测信息的质量评价及 跨度越大 ， 明预测信息的披露越及时。 说 改进等研究工作提供有意义的参考 ， 为我 国监管 并
早 期 的研 究成果 【 ｌ 】 近 的研 究 发现 ［ 出管理 与最 ２ １ 指
盈余 预 测是 预 测者 基 于一 些特 定假 设 ，对公 司 未 来 的某个 或几 个会 计 期 间 的财务 状 况 、经 营成 果
所做的预计和测算。由于传统会计信息是基于企业 层在披露预测信息的内容 、 形式、 时间等方面有较大 历 史数 据得 到 的 ， 虽 然具 有可 靠性 的特点 ， 不 确 的选 择 性 。 中 ， 它 对 其 主要 的预测 值特 征有 ：
层偏 向于乐观估计。 修正后的业绩 预告仍存有一定量误差 ， 与实际结果相距甚远 。 关键词 ： 业绩预告 ； 盈余预测； 特征
中图分类号 ：２ ６ Ｆ ７
一
文献标识码 ： Ａ
文章编号：０ ９— ４ ７ ２ １ ）２ ０ ３—０ １０ ２ ４ （０ ０ ０ —０ ２ ６
引言
、
政策的完善提供一定的帮助。 二、 盈余预 测值 的特征判断标 准
国有企业财务危机预警模型实证研究
随着统 计科 学 的 不 断发展 。 来 越 多的计 量模 型 被应 用 到 越
财 务危 机预 警研 究 中。 西方 关 于财 务 危 机 预 测研 究 成 果 最显 著 和 影 响最 广 泛 的 是 威 廉 ・ 弗 （ ｌ ｎＢ ａ ｅ ） 比 Ｗｉａ ｅ ｖ ｒ的单 一 变量 模 型 和艾 得 沃德 ・ ｌ ｉ 阿 尔特 曼 （ ｄ ａｄ Ｉ ｌ ｎ 的 “ — ｃ ｒ” 型 。 比 弗 通 过 对 Ｅ ｗ ｒ ． ｔ Ａ ｉ ） Ｚ Ｓ ｏｅ 模 ｍａ １４ ９ ５年 至 １ ６ ９ ４年 间 ７ ９家 失败 企 业和 对 应 的 ７ ９家 成功 企 业
而 ， 国的情况 与 国外有 所不 同 ， 国的 多数研 究 大都 把被特 别 我 我 处 理 （Ｔ 的 上市 公司 作 为存在 财务 危机 的公 司（ Ｓ） 陈静 ，９ ９ 李 １９ ； 情况 ， 并采 用 以上研 究 的思想 ， 将连 亏两 年（ 以下简称 Ｌ 的国有 Ｋ）
的 比较 研究 表 明 ， 以下财 务 指 标 对预 测 财 务 危机 最 有 效 ： 金 现 资产 总额 （ 资产 负债 率 ） 国财务 专 家 阿尔特 曼 １６ 。美 ９ ８年提 出 了企 业财 务 危机 预 测 的 “ — ｃ ｒ” Ｚ Ｓ ｏｅ 模型 ， 模 型 主要 适 用于 上 该
结合 国有企业财务 实际， 选择 １ ３个财务指标为 变量 ， 用 Ｌ ｇｓｃ回归分析 建立财务危机 预警模 型。研 究表 明： 应 ｏｉ ｉ ｔ 所建 立的 Ｌ ｇｓｃ ｏ ｔ 预测模型 ｉｉ
对 财 务 危 机 发 生前 一 年 的 预 测 准确 率 达 ９ ．％。 ３１
上市公司年度业绩预告的信息效应研究
Ｏ ｔｂ ｒ ２ １ ｃ公 司年度业绩预告 的信 息效应研究
王振 山 ，杨 柔佳 ，李 玉兰
（ ．东北财经大学 应用金融研究 中心 ，辽宁 １ 摘 大连 １６ ２ ；２ １０ ５ ．大连市地方税务局 ，辽宁 大连 １６ ０ ） １０ １
收稿 日期 ：２ １ －７２ ０ ００ －０ 基金项 目：辽宁省教育厅创新团队项 目 （ ０７ ０ ３ ２０ Ｔ４ ）；辽宁省科技厅 软科学研究项 目 （０ ９ ０ ０ １ ；２ ０ ２０ ４ １１ ） ０ ９年度 国家软科学 研究 项 目 （０ ９ Ｘ ５ １４ ２０ Ｇ Ｓ Ｄ ２ ） 作者简介 ： 王振 山 （９４一） １６ ，男 ，吉林 自城人 ，教 授 ，主要从 事金融 市场、金融 管理等 方面的研究 。Ｅｍ ｉ ａ ｇ ｅｓａ ＠ － ａ ：ｗ ｎｚ ｎｈｎ ｌ ｈ
上市公司业绩预告是指上市公司在会计公告 Ｅ ｌ 之前 ，对报告 日的业绩情况进行提前预告的一项制 度。从 １９ 年开始 ，我国证券市场监管当局效仿西方 国家业绩预告制度 ，结合我 国市场的情况 ，强 ９８ 制推行 了上 市公 司业绩 预告 制度 。该制 度 的实施 ，旨在 减少年 度会计 报告 正式 发布 之前股 票价格 的波
动 ，降低 股 票市场 的信 息不 对称 状 况 ，保 护投 资 者 （ 尤其 是 中小投 资 者 ） 的利 益 。业绩 预 告 制 度 的
实施 ，是监管部门强化市场监管、改善信息披露质量的有益尝试 ， 对提高我国证券市场效率、保护投 资者利 益均具 有非 常重要 的意义 。有 研 究认 为 Ｊ １，上 市 公 司 业绩 预告 制 度有 助 于减 少少 数 人 通 过散 布虚假业绩信息扰乱股票市场的行为 ，也有利于减少业绩信息 的提前泄露造成 内幕交易的现象 ，通过 提升上市公司的信息透明度、提高市场信息获得的公平性，达到保护中小投资者利益的目的。 上市公司业绩预告制度是我国新兴证券市场条件下，证券市场监管体 系的一项重要的制度创新 ， 但 是 ，该 项制 度仍 处 于不断 补充 和逐渐完 善 过程 中。业 绩预 告制 度 自 １９ ９８年 开始 实 施 以来 ，对 该项
新收入准则
新收入准则致同年报分析之新收入准则行业应用示例研究是结合上市公司年报披露示例，研究特定行业企业执行新收入准则情况和可以借鉴的实务应用案例，包括行业重大会计政策的选用、首次执行日的影响、核心会计事项的处理和信息披露等。
企业执行新收入准则的关注重点，主要包括时点法和时段法的运用、主要责任人与代理人的区分、可变对价与合同变更的区分、合同资产和合同负债相关列报等方面。
一、首次继续执行崭新总收入准则的总体影响情况截至年6月20日，沪深两市共有家公司，包括家a+h上市公司、家a股上市公司。
所有公司均在首次执行新收入准则相关年度的财务报表中按照准则要求披露了实施新收入准则导致的会计政策变更对财务报表的影响。
自身利益分析目的，首次继续执行崭新总收入准则的影响可以概括为四类，一就是对报表列报项目的再次分类或列报，仅影响公司的资产负债表项目或利润表项目的再次分类和列报，以下称作“轻分类影响”；二是对具体内容交易或事项的再次计量，可能将引致期初存留收益和有关项目计量金额的调整，以下称作“再次计量影响”。
三就是双重影响，即为既有轻分类的影响又存有再次计量的影响；四就是并无任何影响，即为不存有上述的轻分类影响和再次计量影响情况。
根据统计，新收入准则实施对上市公司影响总体不大，在首次执行日存在因重新计量而调整期初留存收益的上市公司数量占比不到15%，调整净资产的金额占首次执行日年初净资产的比例很小。
具体而言，家公司中，首次实施新收入准则受重分类影响的公司共家（占比96.07%），其中仅存在重分类影响的公司家，存在双重影响（重分类+重新计量影响）的公司家（占比14.88%）；影响不重大未详细披露的公司91家；无任何影响的公司78家。
因此，执行新收入准则对上市公司的重分类影响广泛，同时存在一定程度重新计量的影响。
轻分类影响的具体情况（一）重分类影响的总体情况ZeLin分类影响的家上市公司的主要财务会计事项和原产情况例如表中1右图。
最高人民检察院关于印发《检察人员考核工作指引》的通知
最高人民检察院关于印发《检察人员考核工作指引》的通知文章属性•【制定机关】最高人民检察院•【公布日期】2021.10.14•【文号】•【施行日期】2021.10.14•【效力等级】司法指导性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】检察机关正文关于印发《检察人员考核工作指引》的通知各省、自治区、直辖市人民检察院，新疆生产建设兵团人民检察院：深化检察人员考核工作，是深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九届五中全会精神，全面贯彻习近平法治思想，认真落实习近平总书记关于绩效评价和干部考核的重要指示精神，提升检察业务和队伍管理水平，推动新时代检察工作高质量发展的重要举措。
为深入推进这项工作，最高人民检察院制定了《检察人员考核工作指引》，现印发给你们，请结合实际认真贯彻执行。
各级人民检察院要进一步提高政治站位，把检察人员考核作为检察科学管理的重要抓手，以高度的政治自觉、法治自觉和检察自觉，推动新时代能动司法检察工作。
要进一步优化考核方式，落实干部考核、公务员考核各项要求，把讲政治更紧密地融入检察业务，实现对检察人员的全员、全面、全时考核。
要进一步注重考核实效，充分发挥考核“风向标”“指挥棒”作用，强化考核结果运用，区分“干与不干、干多干少、干好干差”，激发检察人员内生动力，以检察工作高质量发展服务保障经济社会高质量发展。
各地执行中遇到的重要情况和问题，请及时层报最高人民检察院。
最高人民检察院2021年10月14日检察人员考核工作指引第一章总则第一条为深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九届五中全会精神，全面贯彻习近平法治思想，认真落实习近平总书记关于绩效评价和干部考核的重要指示精神，提升检察业务和队伍管理水平，推动新时代检察工作高质量发展，根据《中华人民共和国公务员法》《中华人民共和国检察官法》《党政领导干部考核工作条例》《公务员考核规定》《公务员平时考核办法（试行）》等法律法规，制定本指引。
企业内部控制基本规范及配套指引(全文)
企业内部控制基本规范企业内部控制基本规范 (1)第一章总则 (1)第二章内部环境 (2)第三章风险评估 (3)第四章控制活动 (4)第五章信息与沟通 (5)第六章内部监督 (6)第七章附则 (7)企业内部控制应用指引 (8)企业内部控制应用指引第1号——组织架构 (8)第一章总则 (8)第二章组织架构的设计 (8)第三章组织架构的运行 (9)企业内部控制应用指引第2号——发展战略 (10)第一章总则 (10)第二章发展战略的制定 (10)第三章发展战略的实施 (11)企业内部控制应用指引第3号——人力资源 (12)第一章总则 (12)第二章人力资源的引进与开发 (12)第三章人力资源的使用与退出 (13)企业内部控制应用指引第4号——社会责任 (15)第一章总则 (15)第二章安全生产 (15)第三章产品质量 (15)第四章环境保护与资源节约 (16)第五章促进就业与员工权益保护 (16)企业内部控制应用指引第5号——企业文化 (18)第一章总则 (18)第二章企业文化的建设 (18)第三章企业文化的评估 (19)企业内部控制应用指引第6号——资金活动 (20)第一章总则 (20)第二章筹资 (20)第三章投资 (22)第四章营运 (23)企业内部控制应用指引第7号——采购业务 (25)第一章总则 (25)第二章购买 (25)第三章付款 (27)企业内部控制应用指引第8号——资产管理 (28)第一章总则 (28)第二章存货 (28)第三章固定资产 (29)第四章无形资产 (30)企业内部控制应用指引第9号——销售业务 (32)第一章总则 (32)第二章销售 (32)第三章收款 (33)企业内部控制应用指引第10号——研究与开发 (34)第一章总则 (34)第二章立项与研究 (34)第三章开发与保护 (35)企业内部控制应用指引第11号——工程项目 (36)第一章总则 (36)第二章工程立项 (36)第三章工程招标 (37)第四章工程造价 (38)第五章工程建设 (39)第六章工程验收 (40)企业内部控制应用指引第12号——担保业务 (41)第一章总则 (41)第二章调查评估与审批 (41)第三章执行与监控 (42)企业内部控制应用指引第13号——业务外包 (43)第一章总则 (43)第二章承包方选择 (43)第三章业务外包实施 (44)企业内部控制应用指引第14号——财务报告 (46)第一章总则 (46)第二章财务报告的编制 (46)第三章财务报告的对外提供 (47)第四章财务报告的分析利用 (48)企业内部控制应用指引第15号——全面预算 (49)第一章总则 (49)第二章预算编制 (49)第三章预算执行 (50)第四章预算考核 (51)企业内部控制应用指引第16号——合同管理 (52)第一章总则 (52)第二章合同的订立 (52)第三章合同的履行 (53)企业内部控制应用指引第17号——内部信息传递 (55)第一章总则 (55)第二章内部报告的形成 (55)第三章内部报告的使用 (56)企业内部控制应用指引第18号——信息系统 (57)第一章总则 (57)第二章信息系统的开发 (57)第三章信息系统的运行与维护 (58)企业内部控制评价指引 (60)第一章总则 (60)第二章内部控制评价的内容 (60)第三章内部控制评价的程序 (61)第四章内部控制缺陷的认定 (62)第五章内部控制评价报告 (63)企业内部控制审计指引 (65)第一章总则 (65)第二章计划审计工作 (65)第三章实施审计工作 (66)第四章评价控制缺陷 (68)第五章完成审计工作 (68)第六章出具审计报告 (69)第七章记录审计工作 (71)内部控制审计报告 (72)内部控制审计报告 (72)内部控制审计报告 (73)内部控制审计报告 (74)第一章总则第一条为了加强和规范企业内部控制，提高企业经营管理水平和风险防范能力，促进企业可持续发展，维护社会主义市场经济秩序和社会公众利益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国会计法》和其他有关法律法规，制定本规范。
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删
Ａ
Ｇ
基于业绩预 告角度 的《 新指 引》 实施效 果研 究
中南财经政 法大学会计学院
【 摘
ห้องสมุดไป่ตู้
杨剥、 蕾
广 东工业 大学管理学院
许
慧
要】 为进一 步规 范上市公 司信 息披 露行为 ， 高上市公 司信 息披露质 量 ，０８ １ 月 ３ 提 ２０ 年 ２ １日深交所发布 并 实施 《 新指 引》 其 中 ，
按规定披 露？ 披露的质量特征又如何？这都是本 文的研究内容。 本 文以深圳证券 交易所 的上市公 司为研究对 象 ， 对其 ２ ０ ０ ８年
步完善做 出努力 ， 如张维迎 （ ０ ２ 以 ２ ０ 年度业 绩预告 为研究 样 ２０ ） ０１ 本， 来评估上市公司执行业绩预告制度 的状况。调查分析发现 ， 目前 上市公司在执行业绩预告制度方面总体表现 良好 ， 并在规范性、 准确
刊登预亏公告。” １ ９ 从 ９ ８年至今 ， 预告制度已实施 １ ３年了， １ 这 ３年 间， 业绩预告制度逐渐发展 ， 学者们通过研究为业绩预告制度的进一
向大幅 减少的预 告类型 ， 则以 ５ ％的整数倍 为单位 ， 明上升 比例 ０ 说 及 变动 区间。而《 新指 引》 规定 在业绩预告情况表 中， 不论预告类 型
与否 ， 本报告期净利润和基本每股收益 、 上年同期 的净利 润、 以及 与
上年相 比的增减幅度百分比均为必填项 目。相较之《 旧指引》 允许 上 市公司 以定性的、 模糊的信息表达业绩预告 ，新指引》 《 更强调上市公 司需以定量 的点估计 （ 金额 ） 围估计（ 势 ） 和范 趋 对业绩预 告加 以描 述， 以此增 强预告信息的精确性 进而增强信 息的透 明度 。在《 新指 引》 这一制度背景 下 ， 我国上市公 司业绩预告披 露情况 如何？是 否
性和及 时性方面提出了一些改进意 见。杨 志（０ ５） ２ ０ 通过 ２ ０ ０ １年和
度 和 ２ ０ 年度业 绩预告的情 况进行对 比分析 以检验 《 ０９ 新指 引》 的
实施效 果。业绩预告 数据的选取来 自巨灵财经资讯 系统 ， 业绩修 正 预告 的数据是 通过 在深 圳证券 交 易所 网站 （ｔ ：ｗ ｈｔ ／ ｗｗ．ｚ ｅｃ ／ ｐ／ ｓ ｓ ．ｎ ）
２０ ０ ８年 １ ２月 ３１日之前在 深市主 板和 中小企业 板上 市的 ７ ７家 ４ 公司 为研 究样本 ， 样本公 司发布 ２ ０ ０ ８年度 业绩预告 ５ ０个 ， ６ 发布
２ ０ 、０ ８ ０ ７ ２ ０ 年年报业绩预告 的执行情况进行 了总体分析 ， 发现我国 上市公司业绩预告制度整体 实施效果 良 ，但也存在披露 内容缺乏 好 信息含量、 公司 自愿披露动 力不足 、 不愿或迟 延披露坏消息 （ 预亏 、 预 减） 等问题。 为进一步规范上市公司信息披露行 为， 高上市公司信息 提 披露质量 ，０ ８ １ 月 ３ ２０ 年 ２ １日深交所发布 了《 指引》 ， 中第 １ 新 ） 其 ５
２ ０ 年业绩预告对股价影响的分析表 明。 ０４ 上市公司的业绩预告与其
股价之 间存在着密切的关系 ，认为上市公司业绩预告有悖于建立此 项制度 的初衷 。 当加以调整。王惠芳（ ０ ８２ ０ ） 应 ２ ０ 、０ ９ 对深市上市公司
上手工收集后 整理而来。 为保 证数据 的可 比性 ，最终 确定 以截 至
度 以检验《 新指 引》 的实施效果 ， 为我 国监管 政策的完善提供 一定 的
理论和 经验 数据支持。 业绩预 告披露的制度背景概述
全合规 、 部分合规、 不合规三个层次。业绩预告若 既披露本报告期净 利润金额或金额 区间又披露与上年同期相比的增减幅度 ，由于完全 符合《 新指 引》 的必填规定 ， 认定为完全合规； 只披 露本报告期净利 若 润金额或金额 区间， 只披露与上年同期相比的增减 幅度， 或是 由于部 分符合《 新指 引》 的必填规定 ， 认定为部分 合规 ； 若既不披露本报告期 净利润金额或金额 区间，又不披露 与上 年同期相比的增减幅度 ， 由 于不 符合《 新指 引》 必填 的规定 ， 定 为不合规 ； 照这一原 则 ， 认 按 深
【 关键词 】 业绩预告 ； 新指引 ； 质量特征
业绩预告是指公 司管理人 员在定 期财务报 告正式对外 公布 之 前， 自愿向公众披露本 公司报告期盈 余暂定数（ ｏ ｅ ，ｈ ｇ ｒｊ Ｓ ｆ ｒＴ ｉ ａａ ｎ ｔ ａ ａ ａ ｄＷａ ｈ ｒ２ ０ ｎ ｌ ｅ， ０ ０ ｏ中国证券 市场上首次实施业绩预告制度始于 ｔ １ ９ 年，９ ８ １ 月 ９ 证监会在《 Ｔ ￣ 上市公司 １ ９ 年度 ９ ８ １９ 年 ２ 日， 关－ － － ４ ９８ 报 告有 关问题的通 知（ 报通知 ） 中规 定 ： 可能三 年连续 亏损或 年 》 “ 当年出现重大亏损的上市公司 ， 当根据《 应 股票发行与交易管理暂行 条例》 第六十条 的规定 ， 及时履行信息披露义务 ， 当在年报公布前 应
第１ ５号对业绩预告的披露做 出了新规 定。通过对 ２ ０ 、０ ９年度 业绩预告的披露 总体和三 个方面质量特征 两个层次的对 比分析 ， 究发 ０８２０ 研
现 ， 新指 引》 《 实施后 ， 总体上 业绩预告的披露数 量略有增加 ， 业绩预告具体披 露 内容 的合规 性并不理 想； 但 业绩预告披 露的精 确性和及 时 性有所提高 ， 但业绩预告披露 的准确性 有所下降。针对这一状况 ， 出了加 大惩罚力度 和充实法规 内容等政策建议 。 提
号对业绩预告 的披露做出了新的规定。本文试 图通过业绩预告的角
２ ０ 年度业绩预 告 ５ １ ， ０９ ９ 个 数据的处理 由 Ｅ ｃ ｌ ０ 完成。 ｘｅ ０ ７ ２
二、 业绩预告披露 的总体合规性 分析
根据《 新指 引》 规定 ： 绩预告 必须披 鼹本报 告期 净利润 以及 业
基本每股收益 、 上年 同期 的净利润 以及与上年相比的增减幅度百分 比。 本文按 照披露 内容的完整性 ， 按照业绩预告 内容是否合规分 为完