第14章 财政理论与政策

第14章 章
财政理论与政策
宏观经济政策的目标：实现经济稳定， 宏观经济政策的目标：实现经济稳定，为此同时要达 到四个目标——充分就业、物价稳定、减少经济波动和实 充分就业、物价稳定、 到四个目标 充分就业 现经济增长。 现经济增长。 1．充分就业 充分就业并不是人人都有工作。 充分就业并不是人人都有工作。 只要消灭了周期性失业就实现了充分就业。 只要消灭了周期性失业就实现了充分就业。 此时社会中仍存在自然失业率。 此时社会中仍存在自然失业率。 2．价格稳定 价格稳定是指价格总水平的稳定。 价格稳定是指价格总水平的稳定。 价格稳定并不是商品价格维持不动。 价格稳定并不是商品价格维持不动。 价格稳定是维持一个低而稳定的通货膨胀率。 价格稳定是维持一个低而稳定的通货膨胀率。
第二节
财政政策手段
一、财政政策的内容和政策工具 1. 财政政策 财政政策一般是指对政府支出、 财政政策一般是指对政府支出、税收和借债水平 所进行的选择， 所进行的选择 ， 或对政府收入和支出水平所做的决 策 。 一般是指政府通过改变财政收入和支出来影响 社会总需求， 社会总需求 ， 以便最终能影响就业和国民收入的政 策。
财 政 政 策 的 挤 出 效 应
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为什么会产生“挤出效应” 为什么会产生“挤出效应” ? ?
政府支出增加→ 促使物价上涨→ 政府支出增加 → 促使物价上涨 → 名义货币量不 变时,实际货币量减少→利率上升→ 变时,实际货币量减少→利率上升→私人消费和投资 下降。 下降。 这样, 在政府支出增加的同时却“ 抑制” 这样 , 在政府支出增加的同时却 “ 抑制 ” 了一 部分私人消费和投资。 部分私人消费和投资。 挤出效应的大小取决于政府支出增加所引起的利 率上升的幅度，利率上升越高，则挤出效应越大。 率上升的幅度，利率上升越高，则挤出效应越大。
2．财政政策工具
（1）财政支出（政府购买＋政府转移支付） 财政支出（政府购买＋政府转移支付） 我国的财政支出约占GDP的20%左右。 的20%左右。 我国的财政支出约占 左右 GDP = C + I + G + NX （ 66% : 12% : 20% : 2%） ） ◆ 政府购买 政府购买——指的是政府对商品和劳务的购买。 指的是政府对商品和劳务的购买。 指的是政府对商品和劳务的购买 政府购买支出乘数 = b
三、赤字财政政策
财政赤字又称预算赤字， 财政赤字又称预算赤字，是一国政府财政年度支出超过年度 收入的差额。 收入的差额。 2009年全国财政收入68477亿 财政支出75874亿 2009年全国财政收入68477亿，财政支出75874亿，财政赤字 年全国财政收入68477 75874 7397亿。 7397亿 凯恩斯主义经济学家认为， 凯恩斯主义经济学家认为，政府为了实现充分就业和消除通 胀，“需要赤字就赤字，需要盈余就盈余”。 需要赤字就赤字，需要盈余就盈余” 他们认为：赤字财政政策不仅是必要的而且是可能的： 他们认为：赤字财政政策不仅是必要的而且是可能的： 第一，债务人是国家，债权人是公众，二者根本利益一致； 第一，债务人是国家，债权人是公众，二者根本利益一致； 第二，国家欠公众的债务就是自己欠自己的债务； 第二，国家欠公众的债务就是自己欠自己的债务； 第三，债务用来发展经济，政府有能力偿还。 第三，债务用来发展经济，政府有能力偿还。
1．税收的自动稳定机制
经济衰退时，减少税收，减小需求下降的幅度； 经济衰退时，减少税收，减小需求下降的幅度； 经济繁荣时，增加税收，抑制需求与通胀。 经济繁荣时，增加税收，抑制需求与通胀。 经济衰退,收入减少 收入自动进入低纳税档次→个人上税 经济衰退 收入减少→收入自动进入低纳税档次 个人上税 收入减少 收入自动进入低纳税档次 减少→可支配收入少减少一些 消费和需求也少下降一些 减少 可支配收入少减少一些→消费和需求也少下降一些。 可支配收入少减少一些 消费和需求也少下降一些。 政府税收的下降幅度会超过总收入下降的幅度，从而起到 政府税收的下降幅度会超过总收入下降的幅度， 抑制衰退、促进经济复苏的作用。 抑制衰退、促进经济复苏的作用。 经济繁荣,收入增加 收入自动进入高纳税档次 经济繁荣 收入增加→收入自动进入高纳税档次 个人上税 收入增加 收入自动进入高纳税档次→个人上税 增加→可支配收入自动减少 消费和需求也自动减少 增加 可支配收入自动减少→消费和需求也自动减少。 可支配收入自动减少 消费和需求也自动减少。 政府税收上升的幅度会超过总收入上升的幅度， 政府税收上升的幅度会超过总收入上升的幅度，从而起到 抑制通货膨胀的作用。 抑制通货膨胀的作用。
3．扩张性与紧缩性的财政政策 ．
扩张性的财政政策（ 又称积极的财政政策） 扩张性的财政政策 （ 又称积极的财政政策 ） 是 通过增加政府支出和减少税收来刺激经济的政策。 通过增加政府支出和减少税收来刺激经济的政策。 紧缩性的财政政策是通过减少政府支出和增加 税收来抑制经济的政策。 税收来抑制经济的政策。 政府的财政政策就是要“逆经济风向而行事” 政府的财政政策就是要“逆经济风向而行事”。
◆ 政府转移支付 政府转移支付——是政府在社会福利保险、贫困救济和补 是政府在社会福利保险、 是政府在社会福利保险 助等方面的支出。 助等方面的支出。 政府转移支付乘数 = b b
（2）财政收入（税收＋公债） ）财政收入（税收＋公债）
税收是财政收入中最主要的部分。 税收是财政收入中最主要的部分。 财政收入的增长主要来源于税收收入的增长。 财政收入的增长主要来源于税收收入的增长。
五、平衡预算乘数
为了保持预算平衡，政府在增加支出的同时， 为了保持预算平衡，政府在增加支出的同时，可等量增 加税收， =∆ 加税收，即∆G =∆T。 这种政府收入和支出以相等数量增加或减少时，国民收 这种政府收入和支出以相等数量增加或减少时， 入变动量为政府收支变动量的倍数，就是平衡预算乘数。 入变动量为政府收支变动量的倍数，就是平衡预算乘数。 平衡预算乘数
三、转移支付乘数
转移支付乘数是指国民收入变化量与引起这种量变的转 移支付变动量之间的倍数关系， 移支付变动量之间的倍数关系，或者说是国民收入变化量与 促成这种量变的政府转移支付变化量之间的比例。 促成这种量变的政府转移支付变化量之间的比例。 KTR =
b 1 – b ·（1 – t） （ ）
如果不考虑边际税收倾向， 如果不考虑边际税收倾向，则 KTR = b b
2．政府转移支付的自动稳定机制 经济衰退和萧条→收入减少失业增加 经济衰退和萧条 收入减少失业增加→符合救济 条件的人数增多→救济和社会福利增加 救济和社会福利增加→抑制收入 条件的人数增多 救济和社会福利增加 抑制收入 和消费需求的下降→缓和衰退与萧条。 和消费需求的下降 缓和衰退与萧条。 缓和衰退与萧条 经济繁荣→收入增加失业减少 符合救济条件的 经济繁荣 收入增加失业减少→符合救济条件的 收入增加失业减少 人数减少→救济和社会福利减少 抑制收入和消费 人数减少 救济和社会福利减少→抑制收入和消费 救济和社会福利减少 需求及投资需求的增加→缓解经济过热 缓解经济过热。 需求及投资需求的增加 缓解经济过热。
自动稳定器的作用是有限的： 自动稳定器的作用是有限的：
由于内在稳定器只是对经济波动做稳定性的反应， A 、 由于内在稳定器只是对经济波动做稳定性的反应， 在波动产生之前并不能发生作用， 因此， 在波动产生之前并不能发生作用 ， 因此 ， 它也不能充分调 节社会需求，从而不能消除经济危机； 节社会需求，从而不能消除经济危机； 它不能改变萧条或通货膨胀的总趋势， B、它不能改变萧条或通货膨胀的总趋势，而只是减轻 它们的程度； 它们的程度； 它只能对财政政策起到自动配合的作用， C、它只能对财政政策起到自动配合的作用，并不能代 替财政政策。 替财政政策。
四、税收乘数
税收乘数是指国民收入变化量与引起这种变动的税收变 动量之间的倍数关系， 动量之间的倍数关系，或者说是国民收入变化量与促成这种 量变的政府税收变化量之间的比例。 量变的政府税收变化量之间的比例。 KT =
－b
b
●税收乘数为负，表明税收变化与国民收入变化方向相反 税收乘数为负， ●税收乘数的绝对值是边际消费倾向与其补数之比 ●税收乘数的绝对值是边际消费倾向和政府购买支出乘数的乘 1 积 KT = - b · b
四、（扩张性）财政政策的挤出效应 、（扩张性） 扩张性
挤出效应——是谁“挤”了谁？ 是谁“ 了谁？ 挤出效应 是谁 财政政策的“ 挤出效应” 财政政策的 “ 挤出效应 ” 是指政府支出增加 所引起的私人消费和投资降低的作用。 所引起的私人消费和投资降低的作用。 “挤出效应”使私人消费和投资出现抵消性的减 挤出效应” 挤出效应 从而使国民收入达不到期望的增加幅度， 少，从而使国民收入达不到期望的增加幅度，这使 得扩张性财政政策的作用打了折扣。 得扩张性财政政策的作用打了折扣。 挤出效应的存在是一种令人遗憾的客观现实。 挤出效应的存在是一种令人遗憾的客观现实。
四个经济目标之间往往存在矛盾， 四个经济目标之间往往存在矛盾，这为调控经济 带来难度。正所谓“按下葫芦起来瓢” 带来难度。正所谓“按下葫芦起来瓢”。 西方学者认为， 西方学者认为，如果财政当局和货币当局的政策 手段和目标发生冲突，就达不到理想的经济效果，甚 手段和目标发生冲突，就达不到理想的经济效果， 至可能偏离政策目标更远。 至可能偏离政策目标更远。 政府在制定目标时，不能追求单一的目标， 政府在制定目标时，不能追求单一的目标，而应 综合考虑，否则，会带来经济上和政治上的负作用。 综合考虑，否则，会带来经济上和政治上的负作用。
二、政府购买支出乘数
政府购买支出乘数是指国民收入变化量与引起这种变化 量的最初政府购买支出变化量的倍数关系， 量的最初政府购买支出变化量的倍数关系，或者说是国民收 入变化量与促成这种量变的最初政府购买支出变化量之间的 比例。 比例。 KG =
1 1 – b ·（1 – t） （ ）
如果不考虑边际税收倾向， 如果不考虑边际税收倾向，则 KG = b