学年论文-周杰

┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊装┊┊┊┊┊订┊┊┊┊┊线┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊序号（学号）：030840724长春大学学年论文中小企业融资的问题与对策姓名周杰学院管理学院专业财务管理系班级08407指导教师黄晓红（副教授）2011 年12 月14 日┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊装┊┊┊┊┊订┊┊┊┊┊线┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊中小企业融资的问题与对策[摘要]本文从中小企业融资的现状分析入手，进而对中小企业融资难的原因进行了分析，并在最后提出了可行的建议与对策。

[关键词] 中小企业融资原因措施┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊装┊┊┊┊┊订┊┊┊┊┊线┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊目录引言 (4)我国中小企业主要融资渠道选择的现状 (4)1、我国中小企业内源融资的现状 (4)2、我国中小企业通过官方金融机构贷款的现状 (4)3、我国中小企业民间融资的现状 (4)二、我国中小企业融资难的原因分析 (5)1. 中小企业自身条件的限制 (5)（1）经营风险较大，信用等级较低 (5)（2）财务信息可信度较低 (5)（3）组织管理水平较低 (5)2.我国金融制度的局限性 (6)（1）信用歧视 (6)（2）缺乏与中小企业配套的金融体系 (6)3．我国民间融资监管制度缺失 (7)三.解决温州中小企业融资难问题的对策 (7)1. 民间融资阳光化 (7)2. 官方金融机构开放化 (7)3.帮扶中小企业进行管理制度自我完善与信用建设 (8)┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊装┊┊┊┊┊订┊┊┊┊┊线┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊引言在市场经济条件下，中小企业得到了迅速发展，不仅成为推动国民经济持续、稳定、快速发展的重要力量，而且在促进经济的市场化、改善经济结构、扩大社会就业、发展地方经济、增加财政收入及保持社会稳定等方面发发挥了不可替代的作用，但是，随着市场竞争的日趋激烈，尤其是受金融危机以来银行银根紧缩的影响，中小企业企业处境日益艰难，其中最主要和亟待解决的问题就是中小企业融资难的问题。

一、我国中小企业融资现状1.我国中小企业内源融资的现状首先它包括的范围非常广泛，主要有业主（或合伙人、股东）自有资金;向亲戚朋友借用的资金;个人投资资金;风险投资资金;企业经营性融资资金（包括客户预付款和向供应商的分期付款等）;企业间的信用贷款（有些国家对此是禁止的）;中小企业间互助机构的贷款;以及一些社会性基金（如保险基金、养老基金等）的贷款等等。

据世界银行国际金融公司中国项目开发中心,以随机抽样调查方法对成都、绵阳、乐山三地601家中小企业流动资金来源结构的调查显示，企业内部自身积累78.1%、向银行贷款9.65%、民间借贷5.07%、商业信用3.25%、其他非正规融资3.93%。

这组数据说明中小企业的资金来源主要是靠内源融资。

内源融资是我国中小企业融资的主要渠道，有调查显示，我国中小企业初创时期的90%资金来源于资金持有者、合伙人以及他们的家庭，初创期过后日仍主要依赖于内源融资，有80%的中小企业认为资金困难已严重阻碍了企业的发展。

2.我国中小企业通过官方金融机构贷款的现状虽然银行贷款理应是中小企业融资的主要渠道，但成功申请银行贷款的比例低。

根据2010年广东省经贸委中小企业局对345家中小企业的调查中可知，当企业出现资金困难时，超过70%的企业选择通过商业银行和信用社贷款来解决资金问题。

其中抵押贷款是银行贷款的主要形式，但贷款周期短、门槛高、成功率低。

在调查的企业中，305家企业近三年曾向银行申请过贷款，但只有135家获得银行贷款，占39.1%，而且全部是通过抵押获得贷款。

信用贷款严重缺乏，在没有抵押和担保的情况下，凭借商业信用可以获得银行贷款的只有25家，仅占调查企业的7.2%。

这也证实了中小企业在取得银行贷款方面处于不利地位。

3.我国中小企业民间融资的现状我国中小企业民间融资发展状况的显著特点就是规模不断增大。

从样本数据可以看出，企业民间借贷户均余额和发生额都有所增长，其中很大一部分和经济总量的增长有关，另外还有通货膨胀的因素。

中小企业民间借款余额0.85万亿元，占民间借贷总额34%；与正规金融不同，民间借贷往往利用“社会资本”替代实物抵押品或法┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊装┊┊┊┊┊订┊┊┊┊┊线┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊院来保障贷款的安全。

这种一定程度上适应了中小企业的实际条件，但一些民间借贷是非法运行，并依靠一些严酷的惩罚机制来保证合同的实施，民间借贷由于其自发性与分散性，也有潜在的风险和问题，比如高利贷问题。

有些高利贷的确是用于生产经营，但是成本这么高，不可以长期维持，是在饮鸩止渴，目前，我国还没有关于民间借贷的法规，大家只能依据《合同法》和《民法通则》来进行规范，中小企业由于规模小，生产经营期短而且资信不高，未得到银行的认可这在一定程度上要依赖于民间融资，这些方面都无疑增加了中小企业进行融资的成本与风险。

二、我国中小企业融资难的原因分析1. 中小企业自身条件的限制我国中小企业大多数都是家族企业，缺乏规范的财务管理程序和制度，给金融机构贷款前的调查和信用评价带来了很大困难。

其次，中小企业产品技术含量普遍较低，客观上处在为大型企业配套的地位上，市场前景不明朗，对于贷款尤其是长期贷款来说风险性很大。

再次，很多中小企业的信用观念很差，借到钱不是用来投资和发展企业，而是想方设法逃废银行债务，严重破坏了企业的整体信誉。

（1）经营风险较大，信用等级较低我国中小企业普遍信用等级低下，在市场经济中，信用已成为市场交易的基本准则，而现在许多地区都没有具体的规范中小企业信用的法律或法规。

因此导致一些中小企业信用状况不良、拖欠其他企业和银行的账款、偷税漏税、合同履约程度低，债务人逃废债务、假冒伪劣产品充斥市场等。

这些问题都在一定程度上影响着中小企业的信用形象，使得银行惜贷。

（2）财务信息可信度较低中小企业相对于管理比较规范的大企业来说，财务制度不健全，会计信息不真实，更有甚者存在两本账。

由于中小企业的交易灵活、有些时候不需要发票及转账，因此账务信息难以控制，又由于我国的税务监督力度不噶偶，也给中小企业会计信息不真实提供了便利。

中小企业大多为民营家族式的中小企业，这使得会计信息造价在组织上得以保障。

并且会计信息的造价成本非常之低，以至于很少有企业因此受到政府部门的重罚。

银行金融机构向中小企业提供信贷支持时，为了降低其信贷风险，往往要求中小企业进行抵押贷款，这样就限制了中小企业的的发展。

那些信誉良好、经营正规的中小企业也不能获得与大企业一样的待遇，融资遭遇瓶颈，有时则不得不通过民间融资。

我们知道民间融资成本非常之高，本来很好的企业，可能进行了民间融资，结果一蹶不振。

这戏方面，是的中小企业账簿不够健全、透明，不能为债权人提供真实可靠的会计资料，使得中小企业大打折扣。

（3）组织管理水平较低中小企业管理水平低下。

中小企业管理一般都存在着任人唯亲、家族式管理，领┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊装┊┊┊┊┊订┊┊┊┊┊线┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊导者的工作作风往往是家长制的管理。

这样的管理模式会导致企业沟通匮乏，领导者权力无限大，下属的工作积极性差，对工作的认同感不强。

中小企业的领导者往往都凭经验进行管理。

大多数中小企业都是私营企业主由小作坊转变而成的，因此在管理方面，一直沿用过去的一次而成功经验和做法。

但是随着企业的发展，管理者所面临的环境就变化了，企业主交易忽略中小企业的长远发展及规划。

在管理中，很多中小企业技术方面也存在着滞后现象，不利于中小企业的管理水平的提高。

2.我国金融制度的局限性四大商业银行调整经营战略后，削弱了对县域经济的资金支持，国家政策方面对中小企业的扶持力度不够，导致融资渠道单一的中小企业面临了骤然“断奶”的境况。

另外由于地方财政资金困难，中小企业在税收政策上得不到相应的优惠，竭泽而渔的现象屡见不鲜。

第三，是银行宏观信贷的紧缩，信贷投入总增长缓慢，信贷准入门槛跳跃式提高，主要从政策和制度层面上限制了中小企业融资，银行为了加强自身风险的管理，提高经济效益，一般都制定了贷款的评定标准。

对于资本较少、财务信息不完整、不真实、风险发生可能性较大的中小企业来说很难达标，银行对中小企业提供贷款的跟踪监控费用也因此而增加。

同时各商业银行在贷款上大多以抵押、担保贷款为主。

抵押物以不动产为主。

中小企业大多无法提供银行要求的抵押物，而担保公司要求的担保手续较高，造成企业融资成本过高，企业也不会轻易利用这种贷款方式。

（1）信用歧视长期以来，在政府和银行方面，都存在这样的观念，认为大型企业都是国有的，贷款给他们即是国家的银行贷给国家的企业，不会造成国有资产的流失。

而中小企业大多数是非国有的企业，效益不稳定，信誉较差，贷款回收率较低，容易导致国有资产流失，所以银行一般对中小企业贷款十分慎重，条件较为苛刻。

尽管现在比以前有所改善，但仍然存在这种现象。

（2）缺乏与中小企业配套的金融体系一方面，中小企业固定资产较少，不足以抵押，贷款受到限制；另一方面，一些中小企业在改制过程中屡有逃费、悬空银行债务现象发生，损害了自身的信用度。

同时，企业也深感办理抵押环节多、收费多，如在土地房产抵押评估和登记手续中，评估包括申请、实地勘测、现价估算等，登记包括土地权属调查、地籍测绘、土地使用权登记等，极为繁琐。

目前我国已有30个省、自治区、直辖市开展省级或市级中小企业信用担保体系试点，但存在的问题依然很多，具体表现在：一是担保机构的注册资本质量不高，以国有存量资产为主组建的政策性担保机构，注册资本不易变现，担保资金严重不足，银行很难接受，从而降低了担保公司注册资本作为金融杠杆工具的乘数放大效应。

二是担保体系不健全。

三是具体运作管理方式缺陷，担保公司对申请┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊装┊┊┊┊┊订┊┊┊┊┊线┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊担保企业的审查偏严，许多无法获得银行贷款的中小企业同样无法获得担保公司的担保。

3．我国民间融资监管制度缺失《中国人民银行法》、《银行业监督管理法》对民间融资如何审批、审批标准以及对非法集资认定的依据等问题，都没有从法律层面上加以解决。

现行法律缺乏对民间融资的内部监管制度，如对其治理结构、信息披露和信用制度建设的监管，也没有主体对其进行外部监管，所以民间融资监管制度的不健全，使得民间融资实际上处于无人监管的处境。

国务院1998年颁布的《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》中，将“凡未经中国人民银行批准”从事各类金融业务活动的机构和其相关活动，都被列为非法行为。

从而把民间融资亦列入“必须予以取缔”的范围，使民间融资更加陷入尴尬境地。

我国目前的法律制度中，仅对自然人之间的民间借贷作出规定。

《民法通则》第90条规定“合法的借贷关系受法律保护。