证券投资基金的选择与风险评价研究硕士学位论文
摩根全球多元配置证券投资基金评价
摩根全球多元配置证券投资基金评价
摩根全球多元配置证券投资基金（QDII-FOF）是一种在全球范围内进行资产配置的基金，旨在通过多元化的投资策略来分散风险，并为投资者提供稳定的回报。
以下是对该基金的评价：
优点：
1. 全球化投资：该基金的资产配置范围广泛，包括全球各地的股票、债券、房地产等多个领域，这有助于分散单一市场或地区的投资风险。
2. 多元化投资策略：该基金采用多种投资策略，包括价值投资、成长投资、固定收益投资等，这有助于在不同的市场环境下抓住机会，提高收益。
3. 经验丰富的管理团队：摩根资产管理公司的管理团队拥有丰富的投资经验和专业能力，对全球市场有深入的了解和判断。
缺点：
1. 风险较高：由于该基金投资范围广泛，涵盖多个市场和领域，因此风险也较高。
投资者需要承担一定的市场波动和汇率风险。
2. 费用较高：该基金的管理费率和托管费率相对较高，可能会降低投资者的实际收益。
3. 对全球经济依赖度高：该基金的投资标的是全球各地的证券和其他金融产品，因此对全球经济状况的依赖度较高。
如果全球经济出现不稳定或衰退，可能会对基金的表现产生负面影响。
总体来说，摩根全球多元配置证券投资基金（QDII-FOF）是一种相对稳健的投资产品，适合对全球市场有一定了解、愿意承担一定风险的投资者。
投资者在选择该基金时，需要仔细评估自己的风险承受能力和投资目标，并谨慎决策。
证券投资基金业绩评价体系的构造及研究方法
证券投资基金业绩评价体系的构造及研究方法以《证券投资基金业绩评价体系的构造及研究方法》为标题，本文的内容主要为介绍证券投资基金业绩评价体系的构造以及该体系的研究方法。
近年来，随着证券投资基金的不断发展，如何加以评价和管理已成为重要研究课题。
在面对日本和海外市场的快速发展情况下，如何建立一个合理、有效的证券投资基金业绩评价体系已成为相关研究者面临的一大挑战。
证券投资基金业绩评价体系的构造首先需要从投资基金的本质原则出发，即多元化投资，结合市场参与者的实际需求，把握投资机会和损失的内在规律，合理配置外部环境和内部控制环境，从而形成一个体系完整的证券投资基金业绩评价体系。
证券投资基金业绩评价体系的核心包括投资主体、投资基金结构、投资市场和投资理论。
具体而言，投资主体需要清楚认识自身的投资目标和投资期限，根据不同的投资目标，确定投资基金的类型和投资策略；投资基金结构应符合投资主体的需求，分为定向投资基金和非定向投资基金，并且在投资资产的配置上，要注意投资的时机、结构性和时间跨度；投资市场应该考虑相关市场数据和市场环境，充分利用市场效率和成本效率；投资理论应考虑投资收益和风险的对应关系，并结合多元投资的思想，合理配置投资组合，确保投资的有效性。
在构造证券投资基金业绩评价体系之后，研究者还需要采用一些特定的方法来进行深入研究，包括投资绩效、投资回报率、投资效率、投资成本效率、投资风险管理等方面的定量分析与研究方法。
具体而言，可以采用财务分析、数据挖掘、资产定价模型、投资风险分析方法等，从理论分析、技术分析和基础分析几个方面，对证券投资基金业绩进行系统的分析研究。
本文的研究结果发现，构造证券投资基金业绩评价体系并对其进行定量分析是一项值得推荐的有效实践。
它不仅可以帮助投资者增强自身投资能力，而且还可以有效帮助投资者更好地识别有价值的投资机会，从而提高投资基金的收益。
综上所述，证券投资基金业绩评价体系的构造及研究方法是一个广谱的科学课题，需要从投资基金的本质原则出发，结合投资市场的实际需求，根据不同的投资目标，确定投资基金的类型和投资策略，再搭建一套科学的评价模型，从多方面对投资业绩进行系统分析，从而起到更好地帮助投资者把握投资机会和投资风险的作用。
我国证券投资基金收益和风险比较
确定 依 据 是 ：（）２０ １ ００年 ４月 末 证 券 投 资基 金 的 发 行 规 模 已扩 容 到 ５５亿 元 ， 占 了整 个 股 票 流 通 市 值 的 ３
４ ４ ５ ，表 明基 金 市场 已趋 向成 熟 和稳 定 ； （ ）２０ ．４ ％ ２ ０ ０年 ５月 份 开 始 基 金 的 新 股 配 售 特 权 也 正 式取 消 ，没 有 “ 特权 利 润 ”的基 金 市场 表现 更 具 有研 究 意义 ；（ ） 该 区间包 括 了 ２ ０ ３ ０ １年 ６月 份 以来 的弱 势 行 情 ；（ ） ４ 由于样 本 总 区 间较 短 ，还不 足 ２年 时 间 ，为 了扩 大样 本 总容 量 ，故 以 Ｅ为 样 本 的基 本 时 间单位 。另外 ， 由 ｌ 于不 可 能搜 集 近 两年 的所 有 Ａ股 和基 金 的市 价 变 动情 况 ，故 我们 用 每 日上 证 综 合 Ａ股 指 数 收 盘 价 来 表 示 总 体 Ａ股 的情 况 ，以每 日沪市基 金 指 数 收 盘 价 来 反 映 基 金 总 体情 况 。具 体 数 据 资 料 主要 来 源 于研 究 期 间
委 托 给专业 的基金 管 理公 司 进行 专业 化 理 财 的一种 金 融投 资 工具 。为 了培 育市 场机 构 投 资者 ，促 进 证 券市 场 的繁 荣 和稳定 ，我 国政 府 在投 资基 金 的发展 初期 相应 给予 了一 些 扶持 和 优惠 。 因此证 券 投 资基 金 曾受 到 了市场 的长 期追 捧 ，尤 其 是在 前 两年 ，中小 投 资者 对基 金 普遍 看 好 ，主要 表 现 为基 金 市价 远超 出其 资产 净 值 ，基金 分 红 十分诱 人 等 等 。与 当 时 的股 票 市 场盲 目投 机 相 比 ，投 资者选 择 购买 基 金呈 现 着普 遍 较好 的投 资价 值 。但 是 随着 整个 证 券市 场 的逐 渐 完善 ，为营 造市 场 的公 平 环境 ，政 府 对基 金 扶持 逐 渐减 少 ，尤 其 是 “ 特权 利 润” 也被 取缔 （０ ０年 ５月 开 始 正 式 取 消 了基 金 的 新 股 配 售 特 权 ） 同 时 ，投 资 者 也 趋 向成 熟 ， ２０ 。 从对基 金 的盲 从 逐渐 向理性 过 渡 。结果 ，在 ２０ 年 ６月 以来 Ａ股 大 盘 整体 下 滑 ，带 动 基 金 业 绩 也 整 体 大 ０１
我国证券投资基金业绩评价体系及综合评价方法研究
收 稿 日期 ： ２ ０ ０ — １ ０１ ５ ７
我国证券投资基金业绩评价的现状 我国 目前还没有一套完整的适合我国证券市场和 证券 投资基 金实际情 况的业 绩评 价体 系， 目前 的业 绩 评价 方法 又存在着许 多不 切实 际和不合 理 的地 方 ，具
一
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
，
体 表现 在 以下 几个方 面：
（ 我国的报刊上经常以基金的净值增长率作为 一） 其 业绩 的衡量 指标 ，这 既没 有 考虑 其 所 对 应 的 风 险， 也过 于片面 。净值增长 率仅 仅是 基金业 绩 表现 的 一 个 方 面，不能代 表基金业绩 的全貌 。 （ 我国证券 投 资基金 业处于 初步 规 范发展阶段， 二） 对 基金 业绩 评价 的研究 和实践 还处 于萌芽 状 态， 还 没 柯形成 自己的评价 体 系，完全 照搬 西方成 熟 市 场 的评 价方法 ，对其 在 我国市场 中的合理 性和 实用 性 没 有 进 行 深入研 究。例 如我们所使 用 的特 雷诺指 数 和 詹森 指 数 ，它 们 都是 以 资 本 资 产定 价 模 型 （ ＡＰ 为 基 础 ， ｃ Ｍ） 但 我国的 许多学 者的研究 表 明我 国证 券市场 不 适用 资 本 资产定价模 型 （ ＡＰ 。马 树 才 等 “。 沪 市 股 票市 Ｃ Ｍ） 对 场 价格影 响因素 进行 了实证 分 析 ，得 出这 样 的结 论 上 海股市 １９年以来 ，确 实存 任影响证 券 收益 市场 风 ９６ 险 以外的其它 重要 因素，上 海股 市 的证券收 益是 接 受 套利 定价理论 的。这个 结 与杨 朝军 等人利用 ｌ９ 年 ９３ １ 日至 １９年 ｌ月 ３ 日样 本期股 票收 益 率数据关 于 Ｈ４ ９５ １ ０
证券投资基金业绩评价理论研究述评
Ｍａ ｏ ｉ ｒ ｗ￣的理论 模型能精确测 量基金 的风 险和收 益 ， ｋ 但是这
一
模型需要计算所有资产 的协方差矩阵 ，面对许多种可供选 ２ 基 于 资本 资产定价模 型的 经典方 法。０世 纪 ６ ． ２ ０年代
给 出错误信息 。 同时 ， 指数并不 能明确解释超 常收益是产生 该 于购买 了价值被低估 的证券 品种 ， 还是对市场的准确判断 ， 或
两者兼而有之 。 （ ） ｒｙ ｏ 指数模型 。 ｒ ｎ ｒ１ ６ ） ２ Ｔ ｅｎ ｒ Ｔ ｅ ｏ（９ ５ 设计 了一 条 旨在反 ｙ
证券 投资基金 的业绩评价体 系，促进证券投资基金业 的自我 完善 和健康发展 。
（￣ ｎ ｎ １ ｅｓ 指数模型Ｊ ｎ ｎ ｅ ｅｓ 指数模型奠定了基金绩效评 ｅ
价 的理论 基础 ，也 是至 今为 止使 用 较为 广泛 的模型 之一 。
Ｊｎｅ （９ ８ 对根据美 国 １４ —１ ６ ｅ ｓ １６ ） ｎ ９ ５ ９４年 １５只基 金的年收益 １
率资 料 以及 Ｓ Ｐ ０ ＆ ５ ０指数 计算 的市 场收 益率 进行 了实 证研 究 ，给出了一个评价 系数 ａ ｎｅ ￣ｅｓ ｎ指数为绝对绩 效指标 ， 它 衡量 的是基金的超 常回报 ，反映基金的投资组合收益率与相 同系统风险水平下市场投资组合 收益 率的差异 。 当 显 著为 正时 ，说 明基金 的投资组合收益率高于市场投资组合的收益
现的新思路 和新 方法， 最后 指 出了当前理论研 究和 实践 中应注意的 问题。 【 关键词】证 券投 资基金 业绩评价 多因素模型
证券投资基金发展中的问题与对策
下挫 ， 会导致投 资者的信心动 摇， 开放式 程 进 行 全面 的宏 观 引 导 与 协 调 ， 时完 善 给 予 将 要 进 入基 金 管 理 市 场 的 基 金 管 理 同 基金会被投 资者大额地赎回， 被迫变现资 基 金 行 业 自律 机 制 ， 基金 管理 公 司 内部 的 方 最 大 的警 示 。 从 国 际 的情 况来 看 ， 际 国 产， 更加剧 了市场动 荡的情形 。从 国外成 控 制 制 度 和社 会 监 督 机 制 ， 保 证 证 券 投 上一些基金 中介评级机 构是非常盛行 的， 来 熟的市场经验来看 ， 完善 的市场 既包括期 资基金市场的持续稳定和有序 发展 。 权也包括期货等金融衍生工具 ， 一般 具备
响了基金资产质量和基金 自身风险转移 、
分 散 的 能 力 。 于基 金 持 有 投 资 组合 的 集 由
因此必 须建立一种制约这 种损害 投资者
过 红 利 获得 实现 收 益 的权 利 。
（ ） 一 加强证券投 资基金监 管制度建 中度 和 相 关度 都 将 和 基 金 收 益 高 度 相 关 ，
资 金 往 往 因 为 资 金 数 量 有 限而 在 投 资 过 创 新 是一 种 抑 制 。 金 产 品对 不 同投 资 者 基 程 中 不 能得 到 种 种 优 惠 ， 散 资金 一旦 成 的 满 足 需 求 和 基 金 发 行 成 功 与 否 并 无 直 闲
中图分类号： ８ 文献标识码： Ｆ３ Ａ
金的概念 、 特点 ， 从证 券投资基金 的革新 、 过多次失败之后 ， 资者 需要理财专家 帮 投 的行业 自强 自律等方面， 出构建 良好 的 现收益 的一部分 回报给理财专家 。 提 法律制度 体 系， 有效 改善基金 治理 结构 的
证券投资中的风险分析
证券投资中的风险分析内容提要在国际金融形势正发生着日新月异的变化，金融创新层出不穷的同时，我国的金融体制改革也在大刀阔斧地进行着。
其中证券投资的运营模式与国际接轨是这一改革的主导方向和主要内容。
证券投资风险是金融风险的重要组成部分，在金融市场日益国际化的今天，任何股市和汇市的崩溃，都可能引发地区或全球性的金融危机，甚至导致地区或全球性的经济危机。
因此，研究证券投资市场风险的分析与控制，对控制金融风险，稳定金融秩序，保持国际局势具有十分重要的意义和价值，同时也为投资者提供了降低风险损失的依据。
关键词：证券投资风险分析风险防范1 证券投资风险的含义所谓证券投资风险，就是收入或本金的可能损失，或者是预期的收益不能实现。
投资者在进行证券投资时，固然希望投资收益率越高越好，也希望证券投资风险越小越好。
在证券投资中，投资收益有着明显的不确定性，使投资者有蒙受损失的可能。
从投资动机来说，投入资金的目的是预期确实能得到实在的收益。
从时间上看，投入资金是在目前，其数量是确定的，取得收益是在将来，有一定的时间间隔，在这段时间内变动性很大，而引起变动的因素又很多，每种因素引起的变动都可能使本金损失，预期收益减少，或无法确定预期收益的大小。
而且时间越长，其影响因素就越多，不确定性就越大。
证券投资风险是由于未来与现在的这一段时间里与证券有关的各种因素的变动性引起的，那么引起各种因素变动的诱因与因素本身是各种各样且是复杂的，我们把与证券投资相关的所有风险称为总风险，具体又分为了系统风险和非系统风险。
2证券投资风险产生的原因证券市场是高风险和高收益并存的，其投资风险主要来自于证券价格的不确定性，而证券运作的复杂性导致了证券价格的波动性，证券市场的投机行为又加剧了证券价格的不稳定性。
三者相互影响，相互作用，形成了证券投资市场的风险。
2.1 证券投资的本质决定了证券价格的不确定性证券在本质上就是一种价值符号，其价格是市场对资本未来预期收益的货币折现。
我国证券投资基金现存问题及对策分析
论文成绩：《证券投资学》课程论文题目我国证券投资基金现存问题及对策分析学生姓名管中慧学号 20091312168院系经济管理学院专业会计学班级 3任课老师黄超二Ｏ一二年六月二日我国证券投资基金现存问题及对策分析09会计3班20091312168 管中慧摘要：证券投资基金是投资社会化和专业化的产物，它既是一种金融产品创新，也是一种金融制度创新。
中国证券投资基金的发展取得了长足的进步，对于改善我国证券市场结构、促进上市公司治理结构优化、加快储蓄向投资的转化、繁荣资本市场等起到了重要作用。
随着《证券投资基金管理暂行办法》的颁布实施，我国证券投资基金业迅速发展，并已逐步成长为我国证券市场上影响力最大的机构投资者之一。
但是，我国证券投资基金在高速发展的同时，仍然面临着一些问题。
本文在分析了我国证券投资基金发展历史和现状的基础上，揭示了目前仍存在的问题，并提出了相应的对策及方法。
关键字：证券投资基金产品多元化金融结构调整投资基金监管一、我国证券投资基金的发展历史和运作现状证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。
证券投资基金发展到今天，已经成为一种重要的投资渠道和理财工具。
它是随着股票和债券市场的不断发展而产生的。
（一）、证券投资基金的发展历史我国投资基金起步于20 世纪90 年代初期。
1992 一1997 年，由中国人民银行及其各地分行批准设立的投资基金及基金类受益券被称为“老基金”，此时的基金规模很小，运作也很不规范，而且，绝大部分基金都不是纯粹意义上的证券投资基金，因此，在理论界通常把“新基金”才视为我国投资基金的起源，即把1998 年作为我国投资基金的元年。
1997 年11月14 日，《证券投资基金管理暂行办法》为中国证券投资基金的发展奠定了基本的法制基础。
此后发行的基金被称为“新基金”。
1998 年3 月，“基金开元”和“基金金泰”的发行与设立，标志着我国投资基金进入规范化发展时期。
D000872
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上海交通大学硕士学位论文 我 国 开 放 式 证 券 投 资 基 金 业 绩 评 价 研 究
第一章
绪言
１．１ 研究背景和意义
１．１．１ 我 国 开 放 式 证 券 投 资 基 金 发 展 现 状 目前 全球开放式基金证券投资基金正处于快速发展的阶段 它已成为基金的主要形式 占基金总额的 ９０％以上 发展速度基本保持在两位数以上的水平 为世界证券市场所瞩目
保密 □，在 年解密后适用本授权书。 本学位论文属于 不保密 □。 （请在以上方框内打“√ ” ） 学位论文作者签名： 谭陈歌 指导教师签名：田澎 日期： ２００４ 年 １ 月 ９ 日 日期： ２００４ 年 １ 月 ９ 日
上海交通大学 硕士学位论文 我国开放式证券投资基金业绩评价研究 姓名：谭陈歌 申请学位级别：硕士 专业：管理科学与工程 指导教师：田澎 20040109
上海交通大学硕士学位论文 我 国 开 放 式 证 券 投 资 基 金 业 绩 评 价 研 究
在我国 首只封闭式证券投资基金在国内证券市场成立的时间要比开放式证券投资基金 早 ３ 年，但开放式基金的发展势头更迅猛 从发展速度看
２００１ 年只有 ３ 只开放式基金宣告成立，２００２ 年增至 １４ 只， ２００３ 年已经
发行了 ３７ 只开放式基金 还不包括正在发行的 ３ 只货币市场基金 较 ２００２ 年增加 １７１．４％ 而封闭式基金的发行现已基本停止 ２００１ 年开放式基金募集份额为 １１７．２６ 较 ２００２ 年增加
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证券投资学论文5000字左右
证券投资学论文5000字左右证券投资基金作为一种先进的制度安排和理财工具,受到各国投资者的高度重视。
下文是店铺为大家搜集整理的关于证券投资学论文5000字左右的内容，欢迎大家阅读参考!证券投资学论文5000字左右篇1试谈证券投资收益价值相关性与盈余管理摘要：我国证券市场在不断的发展与完善，证券收益逐渐成为大部分企业的重要经济来源。
我国在实施新会计准则之后，需要对证券投资收益的价值相关性与盈余管理进行研究，以便促进证券投资收益的提高，规范证券市场，促进经济水平的发展。
本文就证券投资概况进行分析，针对证券投资收益的价值相关性与盈余管理进行理论分析与假设，并对其进行研究设计，分析其研究结果，并对证券投资收益与盈余管理提供相关的依据。
关键词：证券投资效益;价值;相关性;盈余管理我国证券市场经过十多年的快速发展，上市企业的数量与质量逐渐提高。
上市企业是证券市场投资的课题，也是主体，同时，也是参与者。
上市企业对证券市场的参与，通常是以获取短期投资收益。
目前，我国上市企业较多，且质量得到显著提高。
通过对证券投资收益的价值相关性进行分析，与盈余管理进行研究，可以有效的促进我国证券市场的可持续发展，促进上市企业的经济效益提高。
1证券投资概况在我国开始实施新会计准则后，在证券投资过程中，应采用公允价值计量，企业需要对自身的业务特点进行分析，结合风险管理要求来综合考虑证券投资。
企业取得金融资产在初始确认的时候需要对其进行分类：根据公允价值计量且变动计入当期金融资产的损益情况;持有至到期的投资;专供出售金融资产;贷款与应收款项。
在获取短期收益为目的的时候，上市企业证券投资主要集中在公允价值计量类的金融资产投资中，与专供出售金融资产中，在直接出售的时候，获取的损益会直接计入到投资收益中。
这种证券投资收益包括已经实现与未实现的收益。
在证券投资中，采用双重确认收益模式，上市企业能够对金融资产出售来选择证券投资的收益[1]。
证券投资收益具有以下几个特征：首先，独立性。
证券投资基金绩效评价方法研究文献综述
我国 目前 流行 的绩 效评 价 指标 是 净值 增 长 率 和 累计净 值 。刘 月珍 （０ ２ 利 用检验 法 ， ２０ ） 邓婷 （ ０ ５ 运用短 期 收益 自 ２０ ） 相关 检验法、 季度相对 业绩 比较法 和双 向表 检验法 对 基金周 净 值增长率 和季度净值增长率 的持续性 进行 了检验 。 Ｗｅｍｅｓ２ ０ ） ｒ ｒ（０ ０ 用实证来考察共同基金 的业绩 ， 收益和 将 成 本分解成 ： 选股能力 、 与持股有 关 的收 益率 、 投资 风格 和 与 选 股相关的交易成本 、 基金 管理 中 的支 出及费 用 、 同现金 、 不
维普资讯
市 场 论 坛
ＭＡＲ ＫＥＴ ０ＲＵ Ｆ Ｍ
金融市场
２８ 第０期 ０ 年 ７ ０
（ 第 ５ 期） 总 ２
证 券 投 资 基 金 绩 效 评 ＂ｒ 法 研 究 文 献 综 述 ｉ ｆ方
徐 永锋 （ 兰州商 学院工商管理 学院 甘肃 兰 州 ７ ０ ２ ） ３ ０ ０
随着证券投资基金 在世界 范 围 内的迅猛发 展 ， 之相 配 与
的基金公 司信用评 级作 为一个 行业也 迅猛发 展起 来 ， 而对 基
王尤 、 陈字峰 （ ０ ２ ， 昊、 ２０）金 吴世农 （ ０ ７ ， 新 、 书明 ２０ ）张 杜 （ ０ ２ 等利用这 三种单 因素模 型对 我 国基金市场 进行 了实证 ２０）
一
二、 绩效 评价 方法 改进与 创新
随着市场的发展变 化 ， 在传统 的基 金 绩效评 价 方法得 到
不断完善 的同时 ， 理论 界也在 不断进 行着 评 价方法 和评 价 内
容 的创 新 ， 再 局 限于 孤 立 地 对 收益 率 的评 价 。 不
证券价值评估论文--证券公司价值评估探析
证券公司价值评估探析摘要：由于证券公司资产、收益的特殊性，且资产基础法、收益法、市场法的适用性不同，在对证券公司价值进行评估时，市场法更能反映其市场价值并能实现评估目的。
关键词：证券公司；市场法；对比公司；流通折扣1 证券公司的特殊性1.1 实物资产较少证券公司属于金融服务业，与生产型企业不同，证券公司营业网点分布在全国各地，办公地点大多为租赁。
证券公司也不像生产型企业有大量的生产设备，其实物资产主要为电子设备、少量办公家具及车辆，总体价值较小。
1.2 无形资产的特殊性证券公司的无形资产不同于生产型企业，主要是一些金融企业特许经营权、相关牌照、销售网络、管理团队等，不像其他类型企业中的专利、商标，目前尚未有较成熟的评估方法。
1.3 收益具有很大的不确定性证券公司业务主要有经纪业务、投行业务、自营业务、资产管理业务等。
目前，证券公司经纪业务和自营业务占比较重，这两类业务对股票市场的波动比较敏感，这将影响到证券公司盈利模式的稳定性。
投资银行业务收入主要为承销费、保荐费、财务顾问费，资产管理业务收入为管理费，投资银行业务如IPO、重大资产重组等历时较长，项目成功的不确定性因素较多，导致收益不确定。
2 估值方法及适用企业整体资产的评估方法主要为资产基础法、收益法和市场法。
2.1 资产基础法资产基础法是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估思路。
鉴于目前评估技术的局限性，评估人员无法对证券公司拥有的证券经营相关牌照、销售网络、管理团队、品牌等无形资产的价值采用合理的方法评估并进行价值分割。
金融企业特许经营权的价值难以准确评估，但又是金融企业价值中很重要的部分。
中国金融行业有严格的行业监管制度，涉及到市场准入、股东资格确认、分支机构要求等，因此特许经营权的价值不容忽视。
金融企业在经营中积累的品牌、网点、客户资源的价值也缺乏科学的评估方法。
在采用成本途径评估证券公司股东全部权益价值时资产基础法评估结论遗漏了与公司持续经营及盈利能力相关的部分无形资产。
试论我国证券投资基金投资对策
Industrial Finance 产业财经9摘 要：证券投资基金在中国发展的时间并不长，但在管理部门的努力扶持下，同时配合快速发展的市场环境，在短期内发展的十分迅速。
在基金规模快速增长的同时，基金品种也在不断的更新和增加。
开放式基金发展虽然兴起的时间较晚，但发展的速度较快，逐渐成为一种主流基金设立形式。
且在基金产品多元化、差异化发展的过程中，基金投资的风格也越来越多，除了传统的混合型、成长性，还逐渐出现债券基金、收益性基金等等。
在证券投资基金投资的过程中，为了获取更大的收益，就要采取科学合理的投资对策，本文就此进行了相关的阐述和分析。
关键词：证券投资；基金投资；投资对策在我国，证券投资基金发展的十分迅速，逐渐从封闭到开放，同时也从单一到多元化、个性化、层次化，品种体系越来越多。
基金业在中国证券市场中占据的地位在不断提升，且依旧处于蓬勃发展的状态。
基金投资策略并不能马上形成，而需要一个制定的过程，根据相应的投资理念进行研究和设计。
投资理念要以认识和市场为基础，对市场的参与者进行理性和感性的分析，判断市场参与者的行为，然后采取不同的投资策略。
一、证券投资基金投资策略的概述和研究意义（一）概述证券投资基金并不是单一的投资形式，而是多元的投资组合，基金发起人通过发行受益凭证或基金份额，集中已经分散的投资者资金，然后由专业的投资机构进行管理和组合投资，投资者可以根据出资比例获得相应的收益，但同时也要承担相应的风险，基金管理者会收取手续费，其属于投资工具。
投资基金具有大众投资、专家理财、分散风险的特性。
最早的投资基金出现在英国，早在1868年就组建了“海外与殖民地政府信托基金”。
其虽然在英国起源，但却在美国盛行，后经过发展逐渐在中国推行，并得到了一定的发展。
（二）研究意义证券投资基金虽然在中国兴起的时间比较晚，但在有关部门的扶持之下，其发展迅速，获得了大部分投资人的认可。
在证券投资基金被有效规范之后，其逐渐向开放化、多元化、个性化的方向发展。
资产评估硕士毕业论文题目(100个)
资产评估硕士毕业论文题目国际投资环境保护之国家责任研究——以中国海外投资为视角关键审计事项披露差异原因分析——以交叉公司兖州煤业为例基于全球变化评估模型的中东北非电力行业搁浅咨资产研究战略性新兴产业企业融资风险评估研究——以WK公司为例我国民营银行财务风险研究——以首批试点民营银行为例基于机器学习的家庭债务风险影响因素及其评价研究——以河南省样本为例基于Schwartz-Moon模型的高新技术企业价值评估研究——以博雅生物为例可转债融资风险研究——以辉丰股份可转债融资为例新零售背景下传统零售企业并购绩效研究——以星期六并购遥望网络为例莎普爱思对赌强身药业中业绩补偿承诺的案例研究林权抵押贷款风险分析——以江西省农业银行A县支行为例业绩补偿承诺下并购商誉减值问题研究——以众泰汽车为例我国商业银行绿色信贷资产证券化研究——以“19飞驰建荣”为例并购重组中业绩承诺风险研究——基于鸿达兴业的案例分析包商银行破产安全分析——基于公司治理及信用风险视角环保类PPP项目资产证券化风险研究——以国润PPP项目为例基金经理改变基金风格的动机与影响——以华夏大盘精选为例基于对赌协议的借壳上市研究——以中公教育为例基础设施REITs融资模式分析——以沪杭甬高速REITs为例房地产上市公司运用商业承兑汇票的效益研究——以恒大地产集团为例基于Stacking融合算法的企业贷款违约风险预警模型设计与应用——预警模型设计与应用基于机器学习模型融合的商业银行风险评级研究基于DCF与B-S模型结合的人工智能企业估值研究——以海康威视为例实物期权模型在生物医药企业价值评估中的应用研究基于Schwartz-Moon模型的电子游戏企业价值评估——以游族网络为例基于扩散模型和用户终身价值的在线视频互联网企业价值评估——以爱奇艺为例基于改进的超额收益法对JZT医药集团商誉价值评估研究新型城镇化建设中城中村改造房屋征收估价研究——以J省F市孙渡街道为例跨境电商政策对制造业企业绩效的影响效应——基于双重差分模型的研究基于收益分成法的国产电影著作权价值评估基于改进FCFF模型的跨国并购目标企业价值究业评估研究城市湿地生态系统服务价值评估——以南昌市艾溪湖湿地公园为例基于用户价值的初创社区电商企业价值评估——以兴盛优选为例商业房地产证券化产品价值评估研究——以金融街CS为例基于灰色关联-模糊评价法的微信公众号价值评估——以情感类公众号为例基于优化神经网络的垃圾处理厂对房价影响评估——以南昌市麦庐垃圾处理厂为例医药流通企业销售渠道价值评估研究——以九州通医药集团为例基于BP和BS组合模型的上市生物医药企业价值评估研究网络小说IP改编权价值评估研究——以网络小说改编电影为例基于多期超额收益法的数据资产价值评估——以科大讯飞为例基于收益分成法的“网红”无形资产价值评估——以如涵控股为例基于EVA-BS模型的软件和信息技术服务业企业价值评估研究基于生态系统服务的森林资源资产动态评估——以江西省九连山国家级自然保护区为例上市公司并购商誉减值对股价崩盘风险的影响研究基于改进的Interbrand模型新能源汽车品牌价值评估——以特斯拉为例基于模糊实物期权法的新能源汽车动力电池企业价值评估——以国轩高科为例基于修正DCF与B-S法的锂电池企业价值评估研究——以天齐锂业为例基于Sinobrand改进模型的汽车品牌价值研究——以吉利汽车为例基于托宾Q值和品牌信用度的我国房地产企业价值研究风险导向的A职业技术学院内控体系构建研究并购重组中业绩承诺与中小股东利益保护——基于拓维信息的案例研究企业价值、资产结构与品牌信用建设——以中国家电行业为例BY公司信息安全风险管理研究结构化并购基金模式下金城医药并购风险规避研究利益相关者管理对企业价值的影响机制——以暴风集团为例集中核算模式下政府会计准则执行问题研究商业银行普惠小微信贷风险评估体系研究——以C银行为例阳光城长租公寓房地产投资信托基金的风险管理研究业绩承诺、内部控制与并购绩效J集团中国公司经销商评价体系构建研究YT公司财务风险控制研究新巴塞尔协议背景下D银行资本管理研究Y银行公司信贷业务贷后管理研究A银行个人信用评分体系研究H小额贷款公司信贷风险管理改进研究基于不平衡样本的制造业上市公司信用风险实证研究X集团投融资平台流动性风险评估案例研究民营金融控股公司风险评估研究——以泛海控股为例国美零售供应链金融风险评估与防范分析渣打银行S分行业务连续性管理研究基于分层模型的银行客户信用风险评估分析瑞康医药供应链金融信用风险研究——基于KMV-Copula模型济南市市级投融资平台转型研究S证券公司财富管理业务竞争战略研究北大科技园资产证券化产品违约案例研究常州市A创投集团专利权投资模式研究——基于交易方的风险-收益分摊机制内部控制视角下D海关固定资产管理研究基于大数据应用的A县税收风险管理研究中小企业私募债券信用风险评价与防范研究A房地产公司财务风险评价与控制研究税收征管对企业活力的影响——基于“金税三期”准自然实验研究我国私募股权投资中的企业估值问题研究后BEPS时代跨国制造企业转让定价风险管理研究山东省小额贷款公司内部控制有效性影响因素研究Q文旅集团有限公司发展战略研究股权纷争视域下的审计风险研究——以ST围海为例管理层过度自信、业绩承诺和并购溢价实施预期信用损失模型对银行个体风险的影响研究生物安全视角下森林资源资产离任审计强度及效果分析强监管背景下个人住房贷款业务风险管理研究——以Z银行济南分行为例A银行J分行供应链金融信用风险管理研究国有企业境外投资项目风险管理研究——以孟加拉高速公路项目为例城市商业银行艺术金融业务创新研究——以潍坊银行为例G有色金属贸易公司内部控制优化研究山东LX小贷公司风险管理研究W市国有资产监管问题与对策研究绩效型经济责任审计研究——以H局为例激励企业慈善捐赠的所得税优惠政策研究——以医药行业上市公司为例。
投资学毕业论文选题
投资学毕业论文选题1. 投资组合优化模型的实证研究：基于股票、债券、房地产等资产的组合选择和分配，探讨如何通过建立投资组合优化模型，实现资产配置的最佳化和风险控制的平衡。
2. 房地产投资收益率的影响因素研究：通过对房地产市场相关数据的分析，选取各类因素对房地产投资收益率的影响进行实证研究，为房地产投资者提供科学的决策依据。
3. 基于机器学习算法的股票投资策略：以机器学习算法为基础，结合股票市场历史数据，研究如何通过构建强化学习模型或预测模型，实现股票投资的战略优化和收益最大化。
4. 成交量对股票价格波动的影响研究：通过对成交量和股票价格波动关系的实证研究，分析成交量对股票价格的预测能力和市场风险的敏感性，为股票投资者提供更可靠的交易决策依据。
5. 基于价值投资策略的股票选择模型研究：以经典的价值投资理论为基础，通过分析并筛选具备投资价值的股票，建立适用的股票选择模型，帮助投资者实现长期稳定的投资收益。
6. 金融市场大宗交易对市场波动的影响研究：通过对金融市场大宗交易数据的分析，研究大宗交易对市场价格和流动性的影响，为机构投资者提供交易策略和风险管理建议。
7. 新兴市场投资的风险管理研究：在新兴市场投资风险较高的背景下，研究如何通过风险管理手段，减少投资风险并提高收益，探讨新兴市场投资的特点和挑战。
8. 现代投资组合理论在养老金基金管理中的应用：以现代投资组合理论为基础，探讨如何在养老金基金管理中应用有效的资产配置模型，实现其长期稳定的资产增值和风险控制。
9. 股指期货套利策略研究：选择股指期货市场进行实证研究，探讨股指期货套利策略的效果和市场风险，为投资者提供套利交易的策略参考。
10. 基金业绩评价指标的比较与分析：研究国内外基金业绩评价指标的差异及其优缺点，为投资者选择合适的基金提供科学的评价参考。
以上是一些投资学的毕业论文选题，根据个人兴趣和实际情况选择合适的选题。
金融学专业本科生毕业论文题目
金融学专业本科生毕业论文题目方向一:金融机构发展模式分析1.农村信用社支持新农村建设的难点及对策2．浅议新农村建设中的金融机构体系创新问题3．借鉴外国模式发展我国村镇银行4.支持中小企业发展的金融对策5．商业银行个人消费信贷业务中存在的问题及解决对策6.我国民营银行的建立与发展７.我国社区银行的定位与核心竞争力的构建８.对我国政策性银行的发展与改革问题的思考9.现代商业银行资产负债管理与创新1０.我国网络银行的发展与监管对策11.论创建我国的离岸金融市场方向二：金融监管问题研究1.金融全球化对中国银行业的冲击及对策我国银行监管与国际接轨问题研究2.混业经营条件下我国的金融监管机制３.从美国金融监管体系的变革看我国的金融监管４．“从紧”货币政策下的金融监管研究方向三:商业银行风险管理1．金融风险的国际传递与我国对策研究2.我国商业银行信用风险的评估与管理3.我国商业银行操作风险的成因与对策分析4．我国商业银行利率风险管理问题研究5．我国商业银行住房信贷风险的管理研究6.我国商业银行中间业务风险探析７.国内外商业银行操作风险管理8.我国商业银行房贷风险及防范９.我国金融机构信贷风险评价体系的构建1０.从美国次贷危机看我国房地产风险的防范方向四:商业银行业务创新研究1.商业银行实施客户经理制中存在的问题与对策2．我国商业银行零售业务现状及发展趋势3．我国商业银行发展个人金融服务之探讨4．我国汽车金融公司存在的问题与对策分析５.我国银行信用卡业务发展现状,问题及对策研究6.国有银行上市对其绩效影响的分析7、我国商业银行个人理财业务探讨方向五:资本市场的构建与完善1.中国资本市场功能探讨2．进一步完善和发展我国资本市场３.转型时期我国资本市场中的“制度缺陷”分析4.金融创新和资本市场的发展方向六：资本市场风险与管理1.资本市场系统风险现状与产生原因2．论我国证券投资基金的风险与防范3.试论证券投资基金拿利润分配改进4.如何完善我国证券投资业风险管理5.证券投资基金的利益冲突问题及其法律防范6.中国资本外逃现状分析与对策7.基于中国证券市场的中小投资者投资行为研究８．后股权分置时代上市公司信息披露操纵与监管对策探讨方向七:证券市场与资本运作１.私募股权投资国内发展初探2.论外资并购与中国本土私募股权投资的发展3．私募基金运作特点及发展前景分析4．国际对冲基金进入我国的前景及对策分析5.对我国助学贷款证券化的探讨６.从美国次贷危机看我国住房抵押贷款证券化方向八：风险投资与项目管理1.从梧桐山“隧道战”看城市基础设施市场化融资2.ABＳ项目融资模式在我国应用中存在的问题与对策3.高校基础设施建设中ＰPP融资模式应用问题研究4.关于项目融资中风险规避问题的探讨5.论PＦI融资模式在我国城市基础设施建设中的应用６.我国风险投资退出的现状分析7.风险投资成功运做的因素分析8.中国期刊产业的投资机会与价值分析９.风险投资中信息不对称研究10.中国投资环境的评价方法研究１1.外商直接投资对我产业调整的影响分析方向九:金融衍生产品问题研究１．股指期货交易运作模式的比较及启示２．期权定价问题的数学模型及应用3.实物期权理论及其应用前景研究4.浅谈期权定价理论及其对经济公司评估应用5.股票价格区间预测分析6.利率市场化对外贸企业出口的影响7.期权定价模型分析及在企业价值评估中的研究方向十：国际金融问题研究1．外资银行进军农村金融市场及中资银行对策2．人民币国际化对我国国际清偿能力的影响3.外汇储备运用的国际比较及其对我国的启示4.美国次贷危机对中国商业银行住房信贷的启示5.从美国次贷危机看我国金融市场开放6.强势美元贬值对中国经济的影响方向十一:保险业务发展研究1.寿险产品的险种策略研究2.农业保险经营模式研究３.我国保险经纪人制度的发展研究4.保险监管事业中的被保险人权益保护5.保险投资现状及最优投资组合研究6.中国保险业的投资风险研究方向十二:公司金融问题研究1、企业营运资金管理最优化模式分析2.提高企业资本运营效率的对策研究3.上市公司财务危机预警机制的构建与应用4.企业财务状况综合分析指标体系的构建及其应用方向十三：公司资本运作问题研究1．公司资本结构优化机制研究２.中国上市公司资本结构的影响因素分析3.上市公司资本结构与经营绩效的关系４.上市公司资本结构合理性分析5.我国企业股利分配制度及其规范６.股利分配不稳定性及其原因分析７．股利政策对企业发展的影响8．我国上市公司非理性股利政策分析9．我国上市公司股利政策存在的问题及对策10.我国上市公司现金股利分配问题研究方向十四：货币政策问题研究１.从紧的货币政策对商业银行的影响及对策２.电子货币发行对货币供给影响的实证研究3.“从紧”货币政策下商业银行的经营调整对策4.探析当前紧缩货币政策对金融业发展的影响5.完善我国金融机构及反洗钱制度研究６．浅析热钱流动对我国货币政策的影响方向十五：行为金融学1．行为金融理论在证券投资策略中研究分析２.行为金融学理论与投资基金经理的选择。
证券投资基金的业绩评价与报告
证券投资基金的业绩评价与报告证券投资基金是一种通过集合投资者的资金，由专业基金管理人进行有效投资的金融工具。
投资者在选择基金时，通常会参考其历史业绩表现作为评价基准。
因此，对证券投资基金的业绩进行评价与报告具有重要意义。
本文将介绍证券投资基金的业绩评价指标与方法，并探讨基金业绩报告的编制与应用。
一、业绩评价指标1. 收益率收益率是评价基金投资业绩的重要指标之一。
常见的收益率指标包括年化收益率、累计收益率和基准收益率等。
年化收益率是指投资基金在一年内的平均收益率，累计收益率则是指基金自成立以来的总收益率。
基准收益率是将基金的表现与特定的市场指数进行比较，用以衡量基金的超额收益。
2. 风险指标风险是投资不可避免的因素，而投资者通常希望获得在风险可控范围内的最大收益。
因此，风险指标在业绩评价中十分重要。
常见的风险指标有波动率、最大回撤和下行风险等。
波动率衡量基金净值的波动程度，最大回撤则表示基金净值从历史高点到历史低点的最大跌幅。
3. 夏普比率夏普比率是一种综合考虑收益率和风险的评价指标。
它通过将基金的超额收益率除以其波动率，反映基金每承担一定风险所获得的收益。
夏普比率越高，意味着基金在单位风险下创造的超额收益越多，投资者通常会更倾向于选择夏普比率较高的基金。
二、业绩评价方法1. 相对指标法相对指标法是通过将基金的业绩与一定的基准进行比较，衡量基金的超额收益能力。
常用的基准有市场指数、同类基金平均收益率和债券收益率等。
通过与基准对比，可以评价基金在不同市场环境下的绝对表现。
2. 绝对指标法绝对指标法则是根据基金的具体投资目标与策略来评价其业绩，对比其实际收益率与预期收益率。
这种评价方法更加关注基金实际取得的收益水平，适用于具有明确投资目标的基金。
三、基金业绩报告的编制与应用基金公司为了公开透明地向投资者展示基金的业绩，通常会定期发布基金业绩报告。
基金业绩报告涵盖了基金经理的投资策略、市场回顾、投资组合情况和分红情况等内容，以便投资者更全面地了解基金运作情况。
证券投资基金的业绩 评价及选择方法研究
１ 综 合 名 次排 名 法 ．
投 资者 Ａ＝３ ；对 保 守 型投资 者 Ａ
么 对 于选 择 基 金的 过 程 就 是 ：｛
的 平 均 收 益 和标 准 差 ，从 而 计
Ｕ ，选 择 一 只 基 金 使 其 有 最 大 ５ 寻 找 优 于指 数 业 绩 的 两 嘉 ． 在 美 国 等 发 达 国 家 ，基 金 ｆ
Ｍ２ 度法是 摩根 斯坦利 公 司的李 莫 测
基 金 选 择 的 基础 ，故 本 文 首 先 介绍 一 些
国外 常用 的基 金业 绩 评价 方法 。 证 券 投 资基 金 的业 绩评 价
一
、
证券投 资总是收益 和风险并 存的 ，
线 作 为评 价 的 标 准 。 同样 詹森 测 度 使 用
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３ ９
维普资讯
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证 券
证 券 投 资 基 金 的 业 绩
评 价 及 选择 方 法研 究
蔡 茂祥 （ 江 大 学金 融 系统研 究室） 浙
一
证 券 投 资 基 金 是 把 投 资 者 的 资 金 聚 集 在 一 起 ，以 其 募 资 说 明 书 中 的 方 式 进
詹 森测 度 的 函数表 达式 为 ：
＝， ｒ ＋ （ 一ｒ） ． ， 一【 ，】
（ 中 为 评价 期市 场指 数 的平 均 收 其
益 。 ） 詹 森 测 度 是 建 立 在 ＣＡＰ 测 算 基 础 Ｍ 上 的 资 产组 合的 平 均 收 益 ，以证 券 市 场
择 的一 些 方 法 ，而 基 金 业 绩 评价 本 身是
收 益 除 以 这 个 时 期 的 收 益率 的 标 准 差 。
证券投资基金评价方法探讨
在市场经济环境下 ，积极参 与各种投 资活动 已成 为一个
也承担亏损 的风险 ；基金 管理 人 （ 经理 人 ） ，必 须 由专业 的 基金管理公 司担任 ，负责投 资基金 的组 成 、发行或 销售投 资 受益券 以及进行投资 ，同时按规定 收取 基金管理 的费用 ；基 金托管人 （ 信托人 ） ，基 金托管 人必 须 由合 格 的商业 银行担
单 位理财活动的重要内容。 目前 我 国投 资基 金 以空前 的速度 发展 ，无疑给投资者带来 了新的机遇 。投资 者的投资机会 越
来越 多，但随之带来 的问题是 ，该如何评 价这些基金 、如何
进行投资选择呢？作 为一 个投资者 ，总感到投资 基金 市场缺 少一套能满足投资者需要 ，客观 而有效 的基金 投资的投 资评 价方法 ，本文站在单 位投 资者 （ 区别于专业 的投资机构 ）的 立场 ，探讨 单位投资 者对 投资基 金进行投资 时应采 用 的评 价 方法 ，便 于单位投 资者 通过 自己作 出的评 价 ，在 种类 繁多 、 变幻莫测 的基金市场 中选 择适合 自身投 资 目标 的基金 ，创 造 良好 的经济效益 。
一
任 ，代表投资者或 基金受益 人的权益 ， 管流动资金 和所有 保 的证券 ，并根据 信托契约监 昔基金 的运作 ；基金 承销人 （ 代
理人） ，受基金管理公 司的委托 ．代理 销售或赎 回基金 单位 ，
并收取 相应的费用 ；基金监 管人 ．主要 为国家 证券 监督委员 会 （ 简称 证监 会 ） ．依法 设立 ．并根 据法 律法 规对 基 金管理
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摘要随着我国经济的大步前进，老百姓的生活水平越来越高，可支配收入越来越多，人们的理财意识也就越来越强，而证券投资基金作为一种利益共享、风险共担、专家投资的集合证券投资方式，受到了有资金、无时间、证券投资知识相对较弱的人们的喜爱。
本文正是出于这样的考虑，以中小个人投资者为说明对象，从基金业绩评价中最受大众关注的风险收益评价方面来阐释选择证券投资基金、对中小投资者较具实际意义的方法技巧。
为了达到上述目的，并结合我国证券投资基金市场的发展，本文选用了现今市场上运用较多、较为简单、个人投资者较易掌握的、也是西方证券投资理论中经典的三大风险收益评价指数来展开，这三大经典风险收益评价指数即特雷诺指数、夏普指数及詹森指数。
本文以证券投资基金的风险收益评价为主线，首先说明了在股票、债券和证券投资基金三大证券投资方式中选择证券投资基金的理由，然后介绍了证券投资基金的风险及三大风险收益评价指数，最后通过实证分析和对三大指数的改进给个人投资者提出了一些选择证券投资基金的建议，这些建议主要是从三大风险评价指数的实际操作即技术层面提出的建议，包括如何选择意向基金、基金考察期及市场基准的确定，关注意向基金的往期业绩、运用三大指数出现偏差时的解决方法；还有从投资者意识层面提出的建议，包括要有充分耐心，灵活使用基金转换，可选择基金定投以及基金管理人的选择方面的建议。
另外，为了让个人投资者能在更稳定、安全的市场环境中投资，本文对我国基金业的发展提出了一些建议，主要是从基金创新、管理制度、基金管理人专业技能、监管机制方面来考虑从而提出了七大建议。
关键词：证券投资基金、风险收益评价、特雷诺指数、夏普指数、詹森指数ABSTRACTWith China’s economic marching forward, the living standard of people is more and more high, their consciousness about finance is more and more strong, securities investment fund is popular with people who have capital, no time and relatively weak knowledge of investment as a investing way that isinterest shared, risk shared and operated by experts. Under such consideration, this article aims to illustrate how to select better fund from the evaluation of risk and income, which is most concerned in the performance appraisals of fund to individual investors. In order to achieve above aim, and combined with the development of China’s securities investment fund market, this article adopts three risk and income index which are simpler, easier to learn to individual investors and classical in western securities investment theory, that is, Treynor index, Sharp index and Jensen index.Firstly, this article explains the reason that I prefer choosing securities investment fund to stock and bond; then introduces the risk of securities investment fund and three risk index; Lastly, gives individual investors some advices to select fund through empirical analysis. The advices are from the actual operation of three index, including how to choose intention funds, the determination of the period and benchmarks, past performance of funds and the solution to the deviation of three major index; form the investor’s consciousness, including patience, flexibly changing the funds’type, regular fixed investment and how to choose the fund manager. Otherwise, this article gives seven suggestions about the development and improvement of China’s fund market from fund innovation, management system, the professional skills of fund manager and monitoring mechanism, so that individual investors can invest in a more stable and secure market conditions.Huang Shanshan(International Trade)Directed By Qian JiandiKeywords:Securities Investment Fund, The evaluation of risk and return, Treynor index, Sharp index, Jensen index毕业设计（论文）原创性声明和使用授权说明原创性声明本人郑重承诺：所呈交的毕业设计（论文），是我个人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的成果。
尽我所知，除文中特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或组织已经发表或公布过的研究成果，也不包含我为获得及其它教育机构的学位或学历而使用过的材料。
对本研究提供过帮助和做出过贡献的个人或集体，均已在文中作了明确的说明并表示了谢意。
作者签名：日期：指导教师签名：日期：使用授权说明本人完全了解大学关于收集、保存、使用毕业设计（论文）的规定，即：按照学校要求提交毕业设计（论文）的印刷本和电子版本；学校有权保存毕业设计（论文）的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务；学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文；在不以赢利为目的前提下，学校可以公布论文的部分或全部内容。
作者签名：日期：学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。
除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。
对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。
本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。
作者签名：日期：年月日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。
本人授权大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。
涉密论文按学校规定处理。
作者签名：日期：年月日导师签名：日期：年月日教研室（或答辩小组）及教学系意见目录摘要 (1)ABSTRACT (1)第一章导论 (1)第一节研究背景及意义 (1)第二节国内外研究的历史情况和现状 (2)第三节研究内容与方法 (5)第二章证券投资方式及其比较 (6)第一节三大证券投资方式 (6)第二节证券投资基金与股票及债券的比较 (11)第三节我国证券投资基金发展的现状 (13)第三章证券投资基金的风险与风险评价指数 (15)第一节证券投资基金的风险 (15)第二节基金投资的风险评价指数 (20)第四章风险评价指数的运用 (25)第一节数据的选择及相关指标的计算方法 (25)第二节风险评价指数的实证运用 (33)第五章选择证券投资基金的策略建议 (38)第一节从风险评价角度选择证券投资基金的策略建议 (38)第二节对我国基金业发展的建议 (40)结论 (43)致谢 (44)参考文献 (45)附录各基金及上证综合指数的周收益率 (47)第一章导论第一节研究背景及意义随着中国经济的腾飞，广大老百姓的个人资产不断增加，投资理财意识也被唤醒起来。
股票、债券、基金是广大老百姓个人资产投资的首选，然而由于中国证券市场的不成熟，以及中国经济、金融体制转轨阶段的特殊性，所以证券价格的波动频率、波动速度和波动幅度都远远大于国外成熟的证券市场，加上个人对投资知识的缺乏，所以个人对证券市场的走势把握往往拿捏不好，从而出现了证券市场上的“惨况”。
而基金是一种大众化的投资理财工具，在发达国家，证券投资基金是证券市场最主要的机构投资者，也是普通老百姓最重要的理财工具之一。
证券投资基金本质上是股票、债券及其他证券投资的机构化，不仅有利于克服个人分散投资的种种不足，而且成为个人投资者分散投资风险的最佳选择，从而极大推动了资本市场的发展。
据有关资料显示，2005年底美国有5370万个家庭持有证券投资基金，占全美家庭总数的47.5%，他们持有的证券投资基金资产占美国证券投资基金总资产的87.6%。
基金作为重要的机构投资者，对一国证券市场的稳定有着举足轻重的作用。
因此我国政府管理部门大力推动证券投资基金的发展。
经过十几年的发展，证券投资基金逐渐成为我国证券投资市场的主力军。
截至2010年3月底，我国66家基金管理公司旗下579只基金的资产管理规模已突破三万亿元大关，而这一增势还在不断加大。
可见，基金市场在我国的发展趋势之迅猛。