2016年度上海碳市场发展综述

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——市场规模、参与者数量进一步增加 作为上海碳市场核心组成部分之一，上海环境能源交易所将： • 加强基础设施、产品和市场机制建设。加强产品创新，形成完整的产品体系；提 高服务流程和服务效率；落实和完善市场化交易机制；加强交易安全、交易规范 化管理，切实维护客户的权益。 加强全国碳市场拓展与能力建设。在地方市场形成包括碳交易服务中心、会员， 交易服务商和客户在内的多元化、多层次、完善的市场网络体系；建立中央企业 服务中心，探索吸引境外投资者。 打造低碳服务中心。开展低碳咨询、低碳投融资、低碳技术推广等业务，为碳市 场和碳金融的发展提供必要的基础服务。

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全国碳市场能力建设 （上海）中心

2016年5月18日，国家发改委气候司正式批复同意上海市发改委依托上海环境能源交易 所设立“全国碳市场能力建设（上海）中心”

“上海中心”能力建设方式
非试点省市能力建设
• 10个非试点省、自治区的 近20个城市，开展了总规 模近4000人次的培训

企业碳管理培训

试点企业名单： 197家 （2013-2015版）→ 368家（2016版）

1.对于工业（除电力行业外），以及商场、宾馆、商 1、对发电、电网和供热等电力热力行业企业和汽车玻璃生产企 务办公等建筑采用历史排放法； 业，采用行业基准线法 2.对于电力、航空、港口、机场等行业采用基准线法

配额 分配

2、对航空、港口、水运、自来水生产行业企业，以及主要产品 可以归为3类（及以下）、产品产量与碳排放量相关性高且计量 完善的工业企业，采用历史强度法

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风险对冲工具——上海碳配额远期
2016年12月19日，上海碳配额远期产品上线试运行 上海碳配额远期（SHEAF）产品是指以上海碳排放配额 （SHEA）为标的、以人民币计价和交易的，在约定的未来 某一日期清算、结算的远期协议 • 由上海环境能源交易所作为交易平台完成交易 • 由上海清算所作为中央对手方完成清算服务
2016上海碳市场 发展综述
上海环境能源交易所 研发中心 战雯静
2017年3月15日·会员大会

wk.baidu.com 目录

交易 运行

市场 发展

金融 创新

能力 建设

活动 概览

1
交易运行

对CCER交易系统进行升级完善， 暂停CCER交易

16.1.1

16.8.9

17.1.1

2013-2015年试点第一阶段结束， 结余配额停止用于交易和履约，等量 结转为本市下阶段配额（SHEA）

3、对商场、宾馆、商务办公、机场等建筑，以及产品复杂、近 几年边界变化大、难以采用行业基准线法或历史强度法的工业企 业，采用历史排放法 上海市温室气体排放核算与报告指南（试行），及市 同左，新增《上海市水运行业温室气体排放核算与报告方法（试 电力热力生产业、钢铁行业、化工行业、有色金属行 行）》（沪发改环资〔2016〕10号） MRV 业、纺织造纸行业、非金属矿物制品业、航空运输业， 制度 旅游饭店、商场、房地产业及金融业，运输站点行业 温室气体排放核算与报告方法 交易 各年度碳排放配额SHEA13、SHEA14、SHEA15 标的 所有减排量均应产生于2013 年 1 月1 日后的非上海市 抵消 试点企业排放边界范围内的CCER 机制 CCER使用比例不得超过年度分配配额量的5% 不含年份标识的碳排放配额SHEA 非水电类项目，且其所有核证减排量均应产生于 2013年1月1日 后的非上海市试点企业排放边界范围内的CCER

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活动概览

碳市场活动

1月28日，与中碳未来联合举办“借碳交易经验分享会”

7月26日，与安讯思联合举办 “碳市场政策与碳管理经 验交流会”

9月13日，与壳牌能源联合举办碳市场沙龙

9月3日、7日及12月10日 “绿碳峰会”系列活动

气候变化与低碳实践活动

1月11日，“《巴黎协定》框架下的中国应对之策 研讨会”
• 每个CCER项目单独为一个品种 • CCER项目首次挂牌交易需提前申请并提出建议基准价 （若CCER项目未申请挂牌，可通过协议转让交易）

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关于CCER交易
• 如何购买CCER？
• 1.开立国家碳交易登记注 册系统账户，具备CCER交 易资格 • 2.选择合适的CCER项目 • 3.通过交易系统客户端进 行挂牌交易/协议转让 • 2.进入“备案项目”查看项目详细信息
• 联合举办大唐碳资 产管理培训活动， 分享上海碳市场的 经验

战略合作与共建
• 与山西、江苏、内 蒙古等省市交易所， 中科院上海高研院 等签订协议，产、 学、研共同合作

通过多样化的能力建设活动，上海正持续充分地发挥试点碳市场的积极带头作用，通过 上海环境能源交易所的资源整合能力和市场创新能力，将碳市场能力建设方面的丰富经 验和多方资源推广到非试点地区

6月13日“2016年上海低碳地铁纪念卡”发行活动

11月14日，2016马拉喀什气候变化大会

11月28日，首届镇江国际低碳技术产品交易展示会

上海碳市场报告 2013-2016

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近期情况&未来展望

近期市场运行情况
CCER恢复交易

2016年11月18日——2017年3月3日
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CCER交易制度变化

5290.5万吨 成交额6.3亿元

2016上嗨碳配额远期 成交

1804个（双边） 即18万吨

交易方式：协议转让方式占68%

2
市场发展

第一、二阶段试点政策变化
2013-2015 2016 1. 本市行政区域内钢铁、石化、化工、有色、电力、1 、工业领域中年二氧化碳排放量两万吨以上，以及已参加 建材、纺织、造纸、橡胶、化纤等工业行业 2010- 2013-2015 年碳排放交易试点且年二氧化碳排放量在一万吨以 2011 年中任何一年二氧化碳排放量两万吨及以上的 上的重点排放单位； 覆盖 重点排放企业 2、交通领域中航空、港口行业年二氧化碳排放量在一万吨以上， 范围 2. 航空、港口、机场、铁路、商业、宾馆、金融等 以及水运行业年二氧化碳排放量在十万吨以上的重点排放单位； 非工业行业 2010-2011 年中任何一年二氧化碳排放 3、建筑领域（含酒店、商业）年二氧化碳排放量在一万吨以上 量一万吨及以上的重点排放企业 且已参加2013-2015年碳排放交易试点的重点排放单位

• 如何识别可用于上海抵消的CCER项目
• 1. 登录 http://cdm.ccchina.gov.cn/ccer.aspx

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展望
2017年上海碳市场发展：

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上海试点第二阶段迎来第一个履约期，将做好各项工作保证市场平稳运行，并不 遗余力加强创新实践，为全国碳市场献计献策
中国将启动全国碳市场，目前相关准备工作正在推进。上海将做好各项任务与工 作，并持续分享上海经验

16.6.30

16.11.18
完成配额结转与第二阶段配 额发放，SHEA上线交易

17.2.8
恢复CCER交易

SHEA13 SHEA14 SHEA15 SHEA

CCER

CCER

连续第三年

2016配额及CCER现货合计

100%履约
全国唯一

2329.8万吨 成交额1.7亿元
成交

2013-2016现货累计 成交

280万吨

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碳资产管理工具——卖出回购

2016年3月，国内首单碳配额卖出回购业务落地上海碳市场。本单卖出回购业务由春秋航空 与置信碳资产根据合同约定卖出一定数量的碳配额，在获得相应配额转让资金收入后将相应资金 委托兴业银行上海分行进行财富管理。约定期限结束后，春秋航空再购回同样数量的碳配额并与

置信碳资产分享出售碳配额的资金管理获得的收益

3
金融创新

碳资产管理工具——借碳交易
期初，缴纳初始保证金，借入配额 交 易 所

2015年6月发布《借碳交易规则》 2016年业务开展情况：
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借出方

借入方

2016年1月，中碳未来向吴泾电厂借碳200万

约定期满，返还配额，支付约定收益

吨，是迄今为止上海碳市场单笔量最大的一单借 碳交易业务
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2016年2月，国泰君安向吴泾电厂借碳30万 至2016年底共完成了7笔借碳交易，累计借碳

CCER使用比例不得超过企业年度基础配额的1%

2016年,上海环境能源交易所新增上海银行（虹口支行）作为结算银行。 至2016年底，上海碳市场（现货）交易结算银行已有4家，分别为中国建设银行、 上海浦东发展银行、兴业银行与上海银行（虹口支行）。

2016年，上海环境能源交易所进一步推进交易服务商合作模式，新增4家交易服 务商。 到2016年12月底，与环交所签订交易服务商协议的投资机构共有10家，分别为 上海宝碳新能源环保科技有限公司、北京碳诺科技有限公司、上海宇博投资咨询有限 公司、绿信碳资产管理（上海）有限公司、环保桥（上海）环境技术有限公司、上海 本颐投资有限公司、上海丸九环保科技有限公司、中碳未来（北京）资产管理有限公 司、上海置信碳资产管理有限公司和上海慧燕环保科技有限公司。