全球粗钢生产和消费展望(2015.12)

全球粗钢生产和消费展望澳大利亚工业与科研部在其最新发布的三季度资源和能源展望报告中预计，2015年全球粗钢消费量将同比增长0.4%，达到16.1亿吨，印度和其他发展中国家粗钢消费量增长将驱动全球消费量增长，并弥补中国和日本消费量的小幅萎缩。

2015年全球粗钢产量预计将同比下滑1%，降至16.4亿吨，主要是由于中国、日本、韩国和美国粗钢产量将下降。

2015年上半年，全球粗钢产量受到中国粗钢产量下滑的影响，然而印度粗钢产量受其城镇化和基础设施投资的推动而出现明显增长。

在展望期内，全球粗钢消费量预计年均增速为1.6%，到2020年将达到17.4亿吨，且主要是受到发展中国家，特别是中国和印度城镇化、制造业规模扩大的支撑。

在过去十年，发展中国家经济发展是全球粗钢消费量增长的重要引擎，且预计在展望期仍将是粗钢消费量增长的关键驱动力。

在展望期内，全球粗钢产量预计年均增速为1%，到2020年将达到17.4亿吨，主要是受到新兴经济体和许多经合组织国家粗钢产量增长的支撑。

一、中国短期内全球粗钢产量增速很有可能呈波动态势，粗钢产量可能会随着粗钢消费量增速的减缓而下降。

受产能过剩和消费增速疲软影响，2015年上半年中国钢材价格持续下滑，用于制造业的板卷价格不断走低。

今年前八个月，中国热轧卷价格同比下跌31%，冷轧卷价格同比下降29%，中厚板价格同比下跌26%。

同样，今年前八个月，主要用于建筑业的钢筋价格同比下降18%。

2015年剩余时间和2016年中国钢材价格预计仍将低迷，而导致价格低迷的原因仍是产能过剩和较低的消费增速。

2014年中国粗钢消费量同比萎缩4%，预计2015年中国粗钢消费量仍进一步下滑1%。

在很大程度上，中国粗钢消费量受到房地产行业增速萎缩的影响，为了应对房地产行业增长减缓，2015年中国央行多次下调金融机构存贷款基准利率和存款准备金率，并放宽财产购置主要是购房的规定。

中国政府及有关部门出台的政策措施将影响到一线城市，如北京和上海的住房价格，今年5月到7月期间北京和上海住房价格同比上涨2%，而同期其他城市住房价格涨幅不到1%。

然而，今年二季度中国正在建设的住宅建筑面积同比下降16%，已建成住房空置率同比增长22%，由此表明中国房地产行业的复苏很有可能会放缓。

中国政府正在进行市场化改革，主要是平衡经济发展的动力和提高国内消费。

政府改革主要包括提高市场竞争、放开信贷市场和允许市场在资源配置中发挥更大的作用。

实施这些改革将会推动有关行业的生产，包括制造业和服务业，降低过剩产能，如过剩钢铁产能。

经济再平衡预计将会降低中国固定资产投资占GDP的比重。

然而，中国经济增长方式的转变很有可能将是一个漫长过程，且受到城镇化率和收入增长的很大影响。

钢的使用与城市发展密切相关，其广泛用于建筑、交通网络和设备。

因此，中国城镇化率和居住在城市的人口增加将继续成为推动中国钢材消费量增长的关键驱动力。

中国每年预计将有大约2000万人搬到城市生活。

2014年，中国约有一半（54%）的人口居住在城市。

对于钢材消费最为重要的是，在展望期内中国城市人口将增加1亿人，到2020年城市人口将占中国总人口的60%。

为了容纳不断增加的城市人口，住房和基础设施投资预计将继续保持强劲增长。

此外，中国政府预计也将更加侧重于市区重建工作。

中国有很大比例的城市建筑是老旧建筑，且公共设施缺乏并需要更新。

中国也需要投资建设交通运输设施以适应城市人口的不断增加。

相比发达国家，中国的轨道交通设施仍显不足，中国铁路总里程只有美国的三分之一和欧盟的六分之一。

此外，随着中国城市人口和收入的增加，中国汽车拥有率也将增加。

目前，北京和上海的汽车密度已经达到每公里道路250辆汽车，平均时速在12公里/小时。

相比之下，美国洛杉矶是每公里道路200辆汽车，平均时速为32公里/小时。

尽管中国的目标是再建造35000公里的高速公路，但预计中期内中国汽车密度将会继续增加。

除了发展城市地区的交通设施外，中国政府最近宣布了“一带一路”政策，将改进中国边远地区和邻近国家的交通基础设施。

中国正在实施的城镇化和解决欠发达地区的交通基础设施预计将推动展望期内中国对交通网络建设的强劲投资，并支撑中国钢材消费的增长。

虽然中国经济增速将呈波动态势，但粗钢消费预计将年均增长1%，到2020年将达到7.75亿吨。

1984年中国生产4300万吨粗钢，约占全球7.10亿吨的6%。

30年后的今天，中国粗钢产量已经达到8.20亿吨，约占全球粗钢产量的50%。

然而，2014年中国粗钢产量增速是自1996年以来最低的，原因是粗钢消费量出现下滑和更严格的环保法规使得中国钢铁产业的产能利用率只有70%左右。

为了降低污染和削减过剩产能，中国政府发布了若干政策，这些政策在中期内将持续影响中国钢铁产业。

为了应对国内钢材价格下滑和企业利润大幅下降，中国钢铁企业加大了向海外市场出口钢材，2014年中国出口钢材9400万吨，中国出口的钢材超过了美国产量。

2015年上半年，中国出口钢材同比增长27%，预计今年全年中国钢材出口量将达到1.10亿吨，由此中国钢材出口量将超过日本产量。

2014年中国钢材出口主要目的地分别是韩国（1200万吨）、越南（600万吨）、印度（400万吨）。

2015年上半年，中国向上述国家出口的钢材分别同比增长1%、70%和62%。

然而在中期内，中国钢材出口量不可能持续高涨，全球钢材消费量需要大幅增长才可吸纳中国的大量出口，而这似乎是不可能的。

此外，许多国家已经对来自中国的进口钢材实施了额外的贸易保护，如美国、加拿大和欧盟。

为了降低钢材进口量，印度已经对进口钢材实施更严格的质量控制，并对包括来自中国的进口热轧卷征收20%的保障性关税。

钢材出口量的大幅下滑将影响到中国钢厂的利润，因此钢材出口受到限制将是中国钢产量增长的很大风险。

2015年中国粗钢产量预计将同比下滑1.6%，2016年将进一步下降1%，主要原因是中国钢材消费下滑以及一系列影响生产的规定出台。

然而，2018年中国粗钢产量预计将会回升，但增速仍将较低，到2018年中国粗钢产量预计将达到8.14亿吨，主要是国内钢材消费量持续提高。

二、印度受到来自中国的低价进口钢材冲击，2015年上半年印度钢材价格持续下滑。

上半年，印度生铁和钢筋价格不断走低，到二季度末生铁和钢筋价格分别降至25818卢比/吨和38037卢比/吨。

虽然印度钢材价格降幅低于中国，但当地钢厂的盈利能力也受到很大影响。

2015年印度粗钢消费量同比增速预计为6%，将达到9000万吨，使其成为仅低于美国的全球第三大钢材消费国。

印度钢材消费量增长主要是受到正在实施的城镇化支撑，目前印度正处于经济发展的初期阶段。

2014年，印度只有32%的人口居住在城市，人均粗钢消费量只有60千克左右，仅为全球平均水平的27%。

相比之下，2014年中国有54%的人口居住在城市，且中国人均粗钢消费量为530千克。

印度每年有 2.5%的人口从农村地区迁移到城市生活。

预计这种人口迁移将驱动印度钢材消费量增长，因为这需要建设大量的建筑、交通网络及公用设施等基础设施。

由于印度正在继续实施城镇化和工业化，由此将推动展望期内印度钢材消费量增长。

因此，展望期内印度粗钢消费量预计年均增速为6%，到2020年将达到1.21亿吨。

2015年，印度粗钢产量预计将同比增长6%，达到9200万吨，主要是受到钢材消费强劲增长和产能扩大的推动。

在展望期内，印度粗钢产量预计年均增速为6%，到2020年粗钢产量将达到1.24亿吨，主要是受到产能扩建和政府发展制造业政策的推动。

印度政府已经确定了一个雄心勃勃的目标，即将印度粗钢产量从2014年的8700万吨提高到2025年的3亿吨。

为了实现这一宏伟目标，印度政府计划清除阻碍钢铁产业发展的各项规定和加速项目审批。

不过，目前印度项目审批过程缓慢仍是阻碍印度粗钢产量增长的最大风险。

最近，印度京德勒西南钢铁公司搁置了建设一家年产能为1000万吨钢厂的项目，主要原因就是环保许可迟迟拿不到。

此外，韩国浦项钢铁公司和安赛乐米塔尔公司均放弃了一些在印度建设钢厂的项目，主要原因就是很难获得相关审批，包括收购建厂所需土地。

很难获取生产原料也将是印度钢铁产量增长的重要风险。

虽然在卡纳塔克邦、果阿邦和奥里萨邦的采矿禁令已被解除，但拍卖铁矿的新系统启用还需一定的时间，这使得人们对炼钢生产原料的获取非常关注。

此前拥有矿山的钢铁企业也将必须通过公共拍卖系统对铁矿报价，而不是直接从政府手中购买。

此外，盈利能力和融资也是印度钢厂扩建产能的重要障碍。

2015年6月，印度央行指出，印度十大私营企业中有五家公司面临着严重的财政压力，这种财政压力使得企业很难获得扩建产能所需的关键资金。

三、日本2015年日本粗钢消费量预计将同比下降1%至6700万吨，制造业和建筑业疲软是其消费量下降的主要影响因素，不过日本造船业生产强劲对此给予一定弥补。

在展望期内，日本粗钢消费量预计较为稳定，维持在6700万吨左右。

2015年日本粗钢产量预计将同比下降4%，降至1.07亿吨，产量下降的主要原因是消费量下滑，国内一部分市场被低价进口钢材所占据。

2014年日本钢材出口同比下降6%，降至2700万吨；而进口量同比增长20%，达到900万吨。

这一进口压力将继续影响展望期内日本粗钢产量，且粗钢产量预计年均降速将达到0.2%，到2020年日本粗钢产量将降至1.06亿吨。

日元长期贬值有助于日本钢产量增加，因为用钢密集型产品，如日本船舶和制造业产品在国际市场上拥有较强的竞争力。

此外，日元贬值也有助于企业将生产基地搬回日本。

四、韩国2015年韩国粗钢消费量预计将同比增长4%，达到5700万吨，且增长主要是受到建筑业生产增长推动。

韩国用钢密集型产品如船舶出口增速预计在短期内仍比较平稳，尽管来自中国和日本的竞争多少会对其产生一定影响。

展望期内韩国粗钢消费量预计年均增速为1%，到2020年韩国粗钢消费量将达到6100万吨。

2015年韩国粗钢产量预计将同比下降4%，降至6900万吨。

韩国粗钢产量下滑主要是受到低价进口钢材影响。

韩国对进口钢材不征收任何关税，且对进口钢材只设置了很少的非关税壁垒。

因此，来自中国的钢材持续增长是影响展望期内韩国粗钢产量的关键因素。

在展望期内，韩国粗钢产量预计年均增速为1%，到2020年其粗钢产量将达到7400万吨。

五、美国2015年美国粗钢消费量预计将同比增长2%，达到1.09亿吨，主要是受到制造业和建筑业生产增长推动。

住房建设是美国主要用钢产业，2015年上半年该产业生产同比增长11%。

约占美国钢材消费量25%的汽车产业在2015年上半年也有不错的表现，其产量同比增长4%。

2015年美国粗钢产量预计将同比下滑2%，降至8600万吨，而产量下滑的主要影响因素是受到进口低价钢材的冲击。