《证券发行与承销管理办法》解读 100分

一、单项选择题

1. 下列不属于《证券发行与承销管理办法》明确禁止的行为是（）。

A. 与网下投资者互相串通、协商报价和配售

B. 操纵发行定价

C. 以自有资金参与网下配售

D. 网下配售事先明确配售原则，并在询价推介公告中披露

2. 下列有关回拨机制的说法正确的是（）。

A. 网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，不进行回拨

B. 网上认购需求旺盛时，网下需要向网上回拨

C. 网下认购不足的，可以向网上回拨

D. 网上认购不足的，不得向网下回拨

二、多项选择题

3. 发行市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率的，发行人和主承销商应发布投资风险特别公告，公告内容应至少包括（）。

A. 提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异

B. 提请投资者审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策

C. 比较分析发行人与同行业上市公司的差异及该差异对估值的影响

D. 提请投资者关注投资风险

4. 关于剔除最高报价，下列哪种说法是正确的有（）。

A. 剔除部分可以参与网下申购

B. 剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的30%

C. 剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的10%

D. 剔除原则事先披露，原则应明确、可预期

5. 《证券发行与承销管理办法》对网下投资者的资格要求包括（）。

A. 具有丰富的投资经验和良好的定价能力

B. 报价时持有一定金额的非限售股份

C. 主承销商设定并事先披露的其他条件

D. 接受中国证券业协会的自律管理

三、判断题

6. 只要是合理的，发行人或承销商在推介过程中，可以向投资者提供除招股意向书等公开信息以外的发行人其他信息。（）

正确

错误

7. 公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者数量可以低于10家。（）

正确

错误

8. 有效报价是指网下投资者申报价格不低于发行价或发行价格下限，且符合主承销商和发行人事先确定且公告的其他条件的报价。（）

正确

错误

9. 投资风险特别公告的同行业上市公司二级市场平均市盈率要依据《上市公司行业分类指引》确定所属行业，并选取中证指数有限公司发布的最近一个月静态平均市盈率为参考依据。（）

正确

错误

10. 网下配售对公募和社保、保险和年金的配售比例有特殊限制，规定其配售比例不能低于其他投资者。（）

正确

错误