中小企业融资与民间借贷关系探究
中小微企业民间借贷那些事儿
中小微企业民间借贷那些事儿随着现代化建设和市场经济的发展，中国民营企业蓬勃发展，而中小微企业作为民营企业的主体，已经成为国民经济增长的新动力。
但是，中小微企业由于它们的规模小、融资难度大、管理不成熟等因素，它们在遇到资金困难时，往往只能求助于民间借贷市场。
中小微企业民间借贷的规模巨大、涉及人数多，同时也存在着很多问题和风险。
下面，我们就中小微企业民间借贷的问题进行探讨。
一、为什么中小微企业难以获得银行贷款？中小微企业在获得银行贷款方面存在着很多问题。
首先，中小微企业由于规模较小、经营时间较短、信贷记录不足等因素，往往无法满足银行贷款的要求。
其次，现有的银行信贷：分配方式过于僵化，贷款担保要求过于苛刻、贷款审批流程缓慢，无法与中小微企业的快速发展相适应。
再次，银行的利润动力，使中小微企业贷款利率高昂，银行风险意识过强，以致中小微企业的债务负担严重，大限制了中小微企业发展的脚步。
二、中小微企业的民间借贷问题中小微企业在获得银行贷款困难的情况下，转而选择民间借贷。
但是，与银行贷款相比，中小微企业的民间借贷更加复杂和风险。
中小微企业找民间借贷的主要原因是：贷款门槛低，流程简单，速度快，同时流动资金需求大。
但是，中小微企业的民间借贷也存在以下问题：1、利率过高由于中小微企业在银行贷款中借不到钱，只能选择民间借贷，因此我们可以说利率是由供需关系决定的。
高利率是很多中小微企业的痛点，只有通过规范市场竞争和推动民间借贷的流程和机制，才能从根本上减少中小微企业民间借贷利率的高昂。
2、安全性问题此时，中小微企业要选择贷款机构，但是往往在选择紧急情况下，需求当下，不会很好的分析市场，选择的贷款机构安全性无法得到保证。
因此贷款机构安全性不得不是中小微企业民间借贷的风险。
3、束缚企业很多中小微企业在民间借贷中没能保活，借贷者通过债务来获得企业控制权，限制企业发展，限制企业主的自由选择空间，这是中小微企业民间借贷市场存在的问题之一。
中小企业与民间融资
浅议中小企业与民间融资摘要：从我国中小企业的发展状况及融资现状入手，对我国近年来民间融资的快速发展进行分析，对我国民间融资和中小企业协调发展提出对策和建议如下：改革中小金融机构；民间借贷阳光化进一步推进，但必须进一步规范化；大力支持和指导中小企业民营经济的发展；作为民间借贷主体，中小企业必须增强对经济、产业发展的预见性；中小企业自身也应该寻求解决困难的途径和办法。
关键词：中小企业；民间融资；规范；对策中图分类号：f832.4 文献标志码：a 文章编号：1002-2589（2013）20-0083-03“中小企业”和“融资”近年来在中国乃至世界金融领域内频频被热炒，中小企业融资难问题已经备受全社会关注，尤其是随着宏观经济政策的不断收紧，中小企业融资难问题似乎已经成为一个“死结”，成为一个国际性难题，而另一具有雄厚实力的民间资本却因为不能参与金融市场经营或者其他种种原因而四处寻找出路。
中国金融改革一直在进行，但却为什么要把民间资本排除在外而不纳入到正规金融的界定之内，让嗷嗷待哺的中小企业满足融资需求，推进经济发展呢？本文将从中小企业目前的融资现状和我国金融融资的发展规范化以及近几年关于民间资本和中小企业融资之间的曲折路程加以分析，并提出相关建议和意见。
一、我国中小型企业的发展概况和融资现状中小企业在中国企业总数量的占比可以用超高来形容，平均每100家企业当中就有99家是中小企业，占比率达到了99%，不但有数量，而且有质量：对于gdp的增长，中小企业的贡献率达到60%；对于税收的贡献率，中小企业达到50%；对于就业机会而言，中小企业每年贡献了80%的就业机会；对于创新领域的贡献而言，专利方面，中小企业创造了大约65%左右；而融资方面，90%的小企业、95%的微小企业没有向银行借贷。
根据2008年温州对中小企业的调查，认为在经营过程中存在较大的资金缺口的企业有72%，认为融资环境一般或很糟糕的企业有85%，认为要获得银行的融资很困难的企业有60%。
民间借贷市场可成为中小企业融资的主渠道_林孔团
贵州财经学院学报2005年第6期(总第119期)51[经济专论]文章编号:1003-6636(2005)06-0051-05;中图分类号:F 27613;文献标识码:A民间借贷市场可成为中小企业融资的主渠道林孔团(福建师范大学经济学院,福建福州 350007)摘 要:由于我国正处于转型时期,现有金融制度存在不足,导致中小企业融资困难的同时,却有大量民间资金闲置,诱致性地促动民间借贷制度的产生。
这种诱致性制度变迁内生于中小企业经济环境,揭示了民间借贷制度存在的合理性。
中小企业的发展离不开民间借贷的支持,我国应该进行金融制度创新,放松直接融资的管制,发展民间借贷市场,使之成为中小企业融资的主渠道,/合理、合法、公开0地发挥作用,有效解决中小企业融资难问题,从而促进中小企业发展。
关键词:发展;民间借贷市场;中小企业;融资Private L end i ng M ark et can B eco m e the M ain Finance Channe l for S m all and M ed i um -sized En terp risesL I N K ong -tuan(Schoo l of Econo m ics ,Fujian N or m a lU n i versity ,Fuzhou ,Fuji an 350007,P .R.Chi na)A bstrac t :Chi na i s in the transitiona l period w ith drawbacks i n its ex i sti ng fi nanc i a l syste m.T his resulted i n the fact thatw hil e it i sd ifficu lt fo r s m a ll and m ed i u m -s i zed en terpr i ses (S M Es)to ra i se fi nance ,huge private funds lie i dle ,induc i ng the e -m erg ence of pr i vate l end i ng syste m.The i nduced i nsti tutiona l change has its roots in the econom i c env iron m ent of S M E s ,revea ling t he rationa lity o f the ex istence of pr i vate lending syste m.T he develop m ent o f S M E s can hard l y do w ithout the support o f pr i va te lendi ng .Chi na shou l d m ake i nnovati ons i n its fi nanc i a l sy stem ,deregu l a te direct fi nance ,deve l op pr-i va te lendi ng ma rket and enab l e it to becom e the m a i n fi nance channe l for S M Es and f uncti on i n a "reasonab le ,lega l and open"fash i on ,so as to resolute the proble m o f d ifficu lti es i n fi nance f o r S M Es and boost their deve l op m en t .Key w or d s :deve l op m ent ;pr i vate lendi ng m arket ;s ma ll and med i u m -sized ente rprises (S M E s);financi ng目前我国中小企业在全国工业总产值和实现利税中分别占到了70%和45%,并提供了大约75%的城镇就业机会,这表明中小企业在国民经济发展中具有举足轻重的地位。
我国中小企业民间借贷的法律规制问题探析
我国中小企业民间借贷的法律规制问题探析【摘要】我国中小企业民间借贷在经济发展中扮演着重要角色，但目前存在着法律规制不足的问题。
本文从中小企业的重要性、民间借贷在其中的地位以及法律规制的必要性入手，探讨了当前我国中小企业民间借贷的现状、法律规定的不足、存在的法律漏洞与监管难题，以及需要加强的监管措施。
同时提出了加强中小企业民间借贷法律规制的建议，强调了其重要性和未来的发展方向。
通过建立更完善的法律框架，为中小企业民间借贷提供更好的法律保障，促进经济的健康发展。
【关键词】中小企业、民间借贷、法律规制、现状、不足、监管、漏洞、建议、重要性、发展方向、法律保障、监管措施、问题探析1. 引言1.1 中小企业的重要性中小企业在我国经济中占据着重要的地位。
它们是经济社会发展的重要组成部分，是促进我国就业、稳定社会、实现经济增长的重要力量。
根据统计数据显示，中小企业在我国国民经济中占有举足轻重的地位，不仅在就业的数量上占有很大比重，同时在贡献了相当可观的税收。
中小企业的发展对于促进经济增长、创造就业机会、带动消费需求、推动技术创新等方面都起到了非常重要的作用。
在国民经济中，中小企业是不可或缺的一部分，它们不仅为我国经济增长注入了活力，也为促进社会经济发展和稳定做出了积极的贡献。
保障中小企业的发展，不仅是一种经济问题，更是一种社会问题。
政府应该采取有效措施，保护中小企业的合法权益，为其提供更多的发展机会，营造良好的发展环境。
只有这样，中小企业才能持续健康地发展，为我国经济的持续增长和社会的和谐稳定做出更大的贡献。
1.2 民间借贷在中小企业中的地位民间借贷在中小企业中的地位非常重要。
中小企业在经济发展中起着举足轻重的作用，它们是经济增长的生力军，是促进就业的重要源泉。
由于中小企业融资渠道有限，银行贷款难以获得，民间借贷成为了它们发展的重要支持。
许多中小企业主依靠民间借贷扩大业务规模，解决经营资金周转问题，实现企业发展和壮大。
民间金融与中小企业共生性的实证分析杭州案例
民间金融与中小企业共生性的实证分析杭州案例一、本文概述随着经济的快速发展，中小企业已成为推动经济增长、促进就业和社会稳定的重要力量。
然而，在中小企业融资过程中，由于信息不对称、抵押品不足等原因，往往面临着“融资难、融资贵”的问题。
与此民间金融作为一种非正式金融形式，在支持中小企业发展方面发挥着不可或缺的作用。
本研究旨在通过实证分析，探究民间金融与中小企业之间的共生性关系，并以杭州市为例，深入剖析民间金融对中小企业发展的具体影响。
文章首先对民间金融与中小企业的共生性进行了理论阐述，分析了两者之间的相互依存和相互促进关系。
接着，通过收集杭州市中小企业的融资数据和民间金融活动情况，运用统计分析方法，实证检验了民间金融对中小企业发展的支持作用。
文章还从政策环境、市场结构、风险防控等方面，对民间金融与中小企业共生发展的影响因素进行了深入探讨。
本研究不仅有助于深入理解民间金融与中小企业的共生性关系，而且对于完善中小企业融资体系、优化民间金融发展环境具有重要的政策启示和实践指导意义。
通过本文的研究，可以为政府部门制定更加精准有效的政策措施提供参考，同时也可以为民间金融机构和中小企业提供有益的借鉴和启示。
二、文献综述民间金融与中小企业的共生关系一直是经济学界的热门研究话题。
众多学者从不同角度对此进行了深入探索，形成了丰富的理论成果和实证研究。
在共生性理论方面，国内外学者普遍认为，民间金融与中小企业之间存在着密切的共生关系，两者相互促进、相互依存。
中小企业的发展需要民间金融的支持，而民间金融的健康发展也离不开中小企业的参与。
在民间金融方面，研究主要集中在民间金融的起源、发展、特点和风险等方面。
民间金融作为一种非正规金融形式，具有灵活性高、信息成本低等优势，能够满足中小企业多样化的融资需求。
然而，民间金融也存在监管缺失、风险较高等问题，需要政府和社会各界共同关注和规范。
在中小企业方面，研究主要关注其融资困境、融资结构、融资渠道等问题。
中小企业融资与民间借贷对接研究
的 内源融 资 总额 占全 部 融 资 总 额 的 比例 在 不 断 上 升 。 日本虽 然 实行 主办银行 制度 ，但 是 中小 企业 的
、
我国中小企业融资现状分析
内源 融 资总 额 占全 部 融 资 总额 的 比例 也 从 ３ ０ ％ 左 企业 筹集 资金 的方式 多种 多样 ，主要 可 以归类 右上 升 到 近 ５ ０ ％ 。研 究 结 果 显 示 ，在 我 国这 一 比 为 两种 ：内源融 资 和外源 融资 。 内源融 资也 就 是在 例 只有 ３ ０ ％左 右 。
第２ ８卷
第 ６期
洛 阳理 工 学 院学 报 （ 社会科学版）
Ｊ ｏ ｕ ｎａ ｒ ｌ ｏ ｆ Ｌ ｕ ｏ ｙ ａ ｎ ｇ Ｉ ｎ ｓ ｔ ｉ ｔ ｕ ｔ ｅ ｏ ｆ Ｓ ｃ ｉ ｅ ｎ ｃ ｅ ａ ｎ ｄ Ｔ ｅ ｃ ｈ ｎ ｏ ｌ ｏ ｇ ｙ （ Ｓ ｏ ｃ ｉ ａ ｌ Ｓ ｃ ｉ ｅ ｎ ｃ ｅ ）
Ｖ０ ｌ ＿ ２ ８ Ｎｏ ． ６
Ｄｅ ｃ ．２ ０ １ ３
２ ０ １ ３年 １ ２月
中小 企 业 融 资 与 民 间借 贷 对 接 研 究
陈 昱 竹
（ 郑州 Ｉ 大学 商学院 ，河南 郑 州 ４ ５ ０ ０ ０ １ ） 摘 要 ：融资难一直是 困扰 中小企业发展 的瓶 颈。 由于企 业 自身规 模 小、 管理机 制 不健 全 以； Ｌｆ ｆ － 规金 融融资程
造成 中小企 业融 资难 的问题 很多 ，国 内相 关 学者 大
点 ，因此 ，内源 融资是 企业 融资 首选 的渠道 。在 国 都把其 分 为外部 因素 和 内部 因素 。外 部 因素 主要 包 外 ，中小企 业 的资金 主要来 自于 内源融 资 ，多数 西 括宏 观政策 适用 性不 强 、融资 的外 部 环境 制 约 以及 方发 达 国家 的 中小企业 的内源融 资 总额 占全 部融 资 正规 金融 机构 的信贷 约束 等 ；内部 因素 主要 为正 规 总额 的 比例 达 到 ５ ０ ％ 以 上 ，英 国 、美 国甚 至 达 到 金融 与企业 间 的信息 不对 称 、企业 自身 规模 小 、管 ８ ０ ％ 以上且 保 持 着 上 升 的趋 势 。从 １ ９ ８ ０年 左 右 开 理机 制不 完善等 。在 内 因和外 因的 双重 制约 下 ，多 始 ，在一些 发达 的西 方资本 主义 国家 中 ，中小企 业 数 中小企 业转 向 民间资本 寻求 帮助 。
中小企业融资渠道困境解析——规范民间借贷
款和 民间借贷的 中小企业 融资方式 占到 了 ５ ０ 以上 。余下
的主 要 来 自于 所 有 者 的 自有 资 本 和 内部 留存 收 益 。
１ ． １ ． １ 直 接 融 资状 况
中小 企 业 经 营 实 力 比 较 弱 ， 规模 小 、 经 营 管 理 机 制 落
后、 市 场稳定性 较差 、 资信 等 级 不高 ， 很 难 找 到 合 适 的 资 产
摘 要 ： 中 小 企 业 发 展 迅 速 对 我 国 国 民 经 济 的发 展 有 着 重 要 意 义 。 目前 ， 中 小 企 业 面 临严 重 的 融 资 困 难 。 中 小 企 业 筹
资难 已成 为企业发展 的头等 大事， 而中 国中小企 业的发展所 需要 的 资本 有很 重要 一部 分是 来源 于 民间借 贷。针 对 目前 中
进行抵押贷 款 。中小 企业 缺 少 有效 的 不动 资 产 做抵 押 ， 而
１ 我 国 民营 中小 企业 融 资 困境 及原 因分 析
１ ． １ 民 营 中 小 企 业 融 资 困 境
中国现 在 每年 有将 近 ３ Ｏ 的 中 小 企 业 倒 市场经济 条件下 ， 中小企 业融 资方 式是 多种 多样 的 ， 总 模 减 小 。据 统 计 ， 其 中因融资 问题不 能 解决 而倒 闭的企 业 占到 ６ Ｏ 政 结起来有 三种 主 要 的 方 式 ： 自筹 资 金 、 直 接 融 资 和 间 接 融 闭 ， 资 。直 接 融 资 是 指 以债 券 和 股 票 的 形 式 公 开 向 社 会 筹 集 资 府 现 在 出 台很 多 政 策 维 持 经 济 稳 定 ， 央 行 通 过 提 高 存 款 准 金 的 渠 道 。 间 接 融 资 主 要 包 括 各 种 短 期 和 中 长 期 贷 款 抵 押 备 金 率 和 采 用 加 息 来 控 制 通 货 膨 胀 。 提 高 银 行 存 款 准 备 金 贷款 、 担保贷款 和信 用 贷 款等 。而 目前 国 内中小 企 业融 资 率 成 为 导 致 中 小 企 业 融 资 困难 的 政 策 性 原 因 。 渠道单一 ， 我 国 中 小 企 业 融 资 总 量 中 主 要 依 靠 商 业 银 行 贷 １ ． ２ ． ２ 中 小企 业征 信 体 系 不健 全
中小企业融资方式之民间借贷的浅议
中小企业融资方式之民间借贷的浅议摘要：我国中小企业的迅猛发展所需的资本支持有很重要一部分是来源于民间借贷。
当然现今民间借贷的发展还有许多不成熟之处，本文就民间借贷的相关发展情况，分别阐述了民间借贷的概念、研究民间借贷对中小企业发展现状，并对现存的问题提出相应的规范措施。
关键词：中小企业；民间借贷；对策融资难是阻碍中小企业发展的主要因素。
目前，我国众多中小企业发展的资金主要是依靠于自身的内部积累，许多中小企业的自筹资金在完成了前期技术的原始创新或者研制出创新产品后，就没了资金，从技术研发到产品化、再到产业化，就必须进行融资。
然而，由于金融机构对中小企业的融资门槛较高、服务不到位，中小企业向银行融资非常难，因此众多的中小企业选择了民间借贷。
民间借贷具有金额小、分布广泛、分散性强、贷款速度快、手续简便等特点，这些特点恰恰适合中小企业的融资需求。
一、民间借贷的概念及特点从广义上可以把民间借贷定义为游离于正规金融之外的一种信用行为，泛指存在于民间的企业、个人之间为解决资金需求而发生的资金借贷行为[1]。
有的学者也把民间借贷称为民间金融或地下金融等。
民间借贷是市场经济条件下企业融资活动的必然产物，在正规金融机构提供的服务存在总量与结构供给不足的情况下，又是一种必要的补充。
笔者认为，民间借贷主要指游离于官方正规金融机构之外的，发生在非金融机构的社会个人、企业及其他经济主体之间的以货币资金为标准的价值让渡及本息偿付的活动。
民间借贷与正规借贷相比还是有许多的差别，民间借贷主要具有以下一些特征[2]：1、参与主体的广泛性参与主体包括城镇居民、个体工商户、民营企业主、农户、甚至企事业单位工作人员。
其中，借款者大多是个体工商户和私营企业主，放款者包括资金富裕的工商户和企业主，甚至包括一些村干部。
2、资金来源的广泛性由于民间借贷参与的主体广泛，其资金的来源也具有广泛性。
不但包括农户、个体工商户和企业的自有资金，甚至私募基金、信贷资金、海外热钱等也出现在民间借贷领域。
浅谈民间借贷对中小企业发展的影响
浅谈民间借贷对中小企业发展的影响浅谈民间借贷对中小企业发展的影响摘要随着经济的发展和金融体系的不完善，民间借贷逐渐成为中小企业融资的一种重要方式。
本文将从多个角度探讨民间借贷对中小企业发展的影响，包括融资渠道的多样化、融资成本的降低、信用体系建设等方面。
同时，我们也要认识到民间借贷的风险和监管问题，以此为基础提出相应的政策建议，促进中小企业健康可持续发展。
1. 引言中小企业作为国民经济的重要组成部分，扮演着创新驱动和就业提供的角色。
然而，中小企业面临着融资难、融资贵等问题，导致其发展受限。
在这样的背景下，民间借贷成为中小企业融资的一种重要方式。
本文将探讨民间借贷对中小企业发展的影响。
2. 融资渠道的多样化由于中小企业难以获得传统金融机构的融资支持，民间借贷填补了这一空缺。
中小企业通过民间借贷可以获得更多的融资渠道，提高了融资的灵活性和便利性。
相比传统金融机构，民间借贷更加灵活，能够根据中小企业的实际情况给予相应的融资支持。
3. 融资成本的降低与传统金融机构相比，民间借贷的利率通常更低。
由于民间借贷行业的竞争激烈，借贷利率相对较低，降低了中小企业的融资成本。
通过减轻融资负担，中小企业可以更好地利用资金用于技术改进、扩大生产规模等方面，促进企业的发展。
4. 信用体系建设民间借贷的发展促进了信用体系的建设。
在民间借贷中，借贷双方往往需要建立信任关系，借贷人会对借款人进行信用评估。
这种信用评估促使中小企业加强自身信用建设，提高借贷的可行性和可信度。
同时，随着时间的推移，借贷行为和还款记录也会被记录在信用机构的数据库中，为中小企业未来的融资提供了更多的参考依据。
5. 风险和监管问题民间借贷的发展也带来了一些风险和监管问题。
首先，民间借贷市场存在信息不对称的问题，容易导致借贷双方的利益不平衡。
其次，一些不法分子利用民间借贷进行非法集资和敛财活动，给借贷市场带来威胁。
此外，由于没有完善的监管机制，一些借贷平台可能存在运营不规范、违规操作等问题。
民间借贷对中小企业融资影响的研究
从业者参考 。
关键词 ：民间借贷 ；中小企业；融资；影响
我 国 中小 企业 的发展 在改 革开 放 以来 迎来 了一个春天 ， 也凭借其在经济结构的数 量 以及产值上的优越性 。 逐渐成为了推动我 国经济发展的不可忽视的力量 。但是 ， 在 实 际的生产活动 中， 中小企业的发展受到了由 于资金不足 的制约。导致这种情况发生的原 因是多方面的 。 其 中，无论是中小企业 自身 还是银行等金融机构都有不可推卸的责任。 许多 中小企业为了解决这 一问题 ， 开始将 目 光 转 向民间 ，希望从 民间得 到资金 上 的援 助 。因而 ，民间借贷就成了 中小企业筹集资 金 的必 由之路 。 尽管 民间借贷能够给中小企 业 带 了一 定 的利 益 ，但 是仍 有其 弊端 的存 在 ，因此 ， 对 于民间借贷进行探讨 ，有利于 该行为 的规范 以及完善。
一
１民间借贷对 中小企业融资的积极 影响
１ ． １ 优化资源配置 ，资金 合理利用 民间借贷使借贷双方都能够获得利益。 资金 的提供方 可 以通 过对 于 中小 企业 资金
理
用途、信用水平、经营状况等的深入了解，
选择合适的中小企业给予资金支持 ， 为 中小 企业 的资金 运转 以及 商 品生产等 活动 提供 了保障。同时 ，因为那些发展前景好的行业 吸引了大量 的民间借贷 ， 客观上促进 了新兴 行业 的发展 。另一方面 ，中小企业可 以利用 借贷实现 自身的发展 ， 不必 因资金缺乏而 收 到限制。民间借贷具有很 高的灵 活性 ， 无论 是资 金 的用 途范 围还是 进而等方 面 都是具 有很大的灵活空间。因而 ， 难 以从银行等正 规金 融机构 获得贷 款 的中小企 业可 以通过 这种方式实现融资 ， 从而更好地发展 。 １ ． ２ 监督管理 。控制风险 因着民间借贷的范围小 ， 借贷 双方通 常 是 曾有过合 作关 系或是 业务往来 的企业 的 特点 。 这就方便了资金的提供这对 于接受 者 的经济活动进行监督 ， 并 在其过程 中起 到一 定的制约作用 ，从而实现对 于风险 的控制 。 相 比较而言 ，银行等机构在制度 的限制下 ， 对于 中小企业不可能实时监控 。因而也不愿 意 冒着风险将资金借贷给中小企业 。凭借着 这样独特的优势 ，民间借贷成为了中小 企业 融资渠道 的首选 。 １ Ｉ ３ 及时有效调节市场经 济 使利益达到最大化是民间借贷 的核 心。 作 为以市场经济为基础的活动 ，民间借贷依 靠着借贷双方的信用关系 ， 将市场导向进行 充分 利用 。 使得贷款后的动态跟踪变得更加 及 时与灵活 。相比较 而言 。 银行这样的正规 金融机构需要按照一系列的相关规定 ， 对于 中小企业进行审查 。 这就大大地延长了贷款 的过程 ，远不如民间借贷及 时有效 。 令 一方 面， 对于某些行业和领域 ， 银行等着呢过贵 机构 并不愿 意涉足 ， 但是 ，民间借贷就正好
关于民间金融支持我国中小企业融资的探讨
３ ． １ 民间资本 丰厚 ， 民间金 融获取 了足够的资金来源 我 国居 民尤其是城 乡居民一直 以来 就有节俭和储蓄 的
民间金融在形成 之初 ， 其资金主要流 向实体部 门， 尤其 是从事 生产 制造 的企 业 ，而当前大量民间资本虽表 面上投
习惯 ， 使得社会 闲散资金数额 巨大 ， 这为民间金融提供 了充
传 统的民间借贷形式（ 如私人之 间借 贷 、 私人 与企业及
企业 与企业 借贷 ） 满足不 了人们 日益膨胀 的资金需求 ， 这催 生 了新 兴的民间金融组织 ， 包括小额贷款公 司 、 融 资租赁公 司、 信用担保机构等 ， 他们都或直接或 间接 的参 与了企业融 资市场 ， 成为市场主体的重要组成部分．
企业尤其是 中小企业 ， 因此未来更好的解决好我 国中小企业的融 资难 问题显得尤为迫切． 这其中如何发挥 民间金 融来支持 中
小 企 业 融 资值 得 探 讨 ． 关 键 词 ：民 间金 融 ； 中 小 企业 ； 融 资
中图分 类号 ： Ｆ ２ ７ ６ ． ３
文献标识码 ： Ａ
文章编号 ： １ ６ ７ ３ — ２ ６ ０ Ｘ（ ２ ０ １ ３ ） ０ ６ — ０ ０ ７ ７ — ０ ２ 放在了制造业 ， 事实则是资本大量流 向了房地产 、 旧能源等
每年 以平 均 ８ ％速 度增长 的我 国经济和 与之相伴 的 民 营经济 的快速发展聚集 了大量 民间资本 ，这 是不 言而喻的． 长期 以来 ，我国 民间金融最活跃地 区是经济发达 的沿海地 区， 温州是其 中的典型代表 ； 内蒙地 区的鄂尔 多斯 等地则 因 煤 炭和房地产业 的繁荣有赶超的趋 势． Ⅲ 据 统计 在 ２ ０ ０ ３年我
足的资金来源． 同时 ， 伴 随经济发展 ， 城乡居民收入 的增 加 ，
中小企业融资难与民间借贷合法化的研究
中小企 业融资难 与 民问借贷合 法化 的研究
＿ 秦 唏 苏州经 贸职业技术学院
ｆ 要 ］面对我 国 中小企 业融 资难 和灰 色民间借 贷 的现状 ，应尽 快制 定政 策规 范放 贷机 构行 为 ，为借 贷纠 纷 的裁 决提 供 法律 依据 ， 摘
使 灰 色民间借 贷 阳光化 ， 中小企业 能 够从 民间资 本 中得 到 所急 需的 资金， 间资本也 有新 的理 财 方式 。 民 （ 关键词 ］ 民间借 贷 融 资难 监管 先行试 点
９Ｅ，国家发 改 委表 示 ， 负 责牵 头推 动有 关部 门研究 提 出鼓 ， Ｊ 由其
励 民间 资本 进 入垄 断 性 行 业和 领域 的具 体投 资措 施 将于 近 日出 台， 如落 实民 间资 本参 与 医疗事 业 、铁路 建设 、电信业 务 和进入 国防科
合 理但 不合 法现状 ，政策 的模 糊 、监管 的 缺失所 导 致的 金融 秩序 混 技 工 业领 域 ，推动 民营 企 业加 强 自主创 新 和 转型 升 级 ， 力 发展 战 大 乱 和社 会不稳 定 的地 下借 贷体 系 。而 民间借 贷 与非 法集 资通 常很难 略 性 新兴 产 业 ， 极 参 与 国 内外市 场 竞 争 。而 浙 江 和广 东 率 先 审议 积
、
吴英 案
２ ０ 年４ 开始 ，才 ２ 岁吴英 创 办 的本色 集 团突 然在 东 阳横空 案则 是花 样翻 新 的另一 种金 融诈骗 。 ０６ 月 ５ 出 世 ：产 业 涉 及 商 贸 、酒 店 、资 本投 资 、建 材 、 家纺 业 等 。 超过
三 、 新 ３ 条 ６
值得 欣 慰的 是 ，国家 已经 意识 到这 个 问题 ，加快 了非公 经济 相
中小企业融资困境、民间借贷困境与制度改革
中小企业融资 困境 民间借贷 困境 与制度 改革
郭 金 声 山 东 省 莱芜 市 工 商 行业 事 务 办 公室 事 务 协 调科 ２ ７ １ １ Ｏ Ｏ
摘要 ： 随着市 场经济体制 在我 国的逐 步确立 ， 多种形 式的经 济体 制为实现我 国经 济的 长足 发展 提供 了重要 的环 境保
障 。 国 民经 济 发 展 速 度 与 水 平 日益 提 升 ， 不 断 的促 使 我 国 经 济 发 展 朝 着 更 高 更 快 的 方 向 发展 。但 是 ， 同时 ， 应 当 注 意 的是 我 国的 中 小 企 业 发展 面临 难题 ， 中 小 企 业 在 资 金 链 条 中显 现 出能 力 不 足 的 情 况 ， 融 资 困难 、 民 间借 贷 能 力 弱 势 目前 我 国影 响 中 小 企 业 发 展 的 十 分重 要 的一 个 难 题 ， 也 是 长期 出现 在 我 国投 资领 域 中 的 一 种 十 分 显 著 的特 征 。 本 文 针 对 中小 企业 融 资 困境 、 民间 借 贷 困境 与制 度 改 革 方 面 的 问 题 进 行 浅 析 。 关键词 ： 中小企业 ； 民间 借 贷 ； 双 重 困境 ； 制 度 改 革
中小企业的融资 困难情况 ， 不仅能改善我国经济的发展环境 、金融 环境 。同时 ， 也将对世界经济的进一步发展产生最为重要 的作用 。
从理论上看 ， 出现融资困难的主要依据是我国的金融机构与 中小企 业之间的信息不对称造成的。这种不对称的情 况出现， 又主要是由 于我国金融行业的发展主要将大 中型企业作为主要的业务群体 ， 导 致了 中小企业在发展 中就显现出融资能力不足的情况 。这 中间出 现脱节的主要原 因在于中小企业在 自身融资的过程 中， 很难有鲜明 三 、结语 的 “ 硬信息”的传递 ， 因此， 企业也就无法得到正规渠道 的资金 。而 综上所述 ， 民间借贷一直都是以地下运行的方式进行的 ， 对这种 非正规渠道的金融则能够利用人缘 以及地缘的优势 ， 获得中小企业 形式的借贷缺少有力度的监管 ， 借贷市场秩序 十分混乱 。借贷 的资 的 “ 软信息”， 从而在融资关系中取得信息优势。 金链 条也十分薄弱 ， 一旦任何一 个环节 出现问题 ， 容 易造成整个借 贷关系出现崩溃 。本文对 民间借贷与中小企业之间的关系进行 了 二 、造成阻碍我 国中小企业发展 双重困境 的根源 深入 的分析 与探讨， 就两者对我国金融经济的发展产生 的重要影响 现阶段 ， 我国中小企业在融资的过程中， 仍然表现出融资难 ， 以 展开剖析。提 出通过打破管制加强对投资融资的制约 ， 以及有效的 及 民间借 贷风险大等 问题。一般性 的认识主要是认为出现这种 民 防止 金 融市 场准 人 壁 垒对 融 资 等 的 妨 害 。从 而 更 好 的 实 现 经济 发 间借贷快速发展起来的主要原 因应当是随着２ ０ １ ０ 年 以后， 我国实行 展。四 的货 币政策促进 了其发展 。但是 ， 这种货币政策并不能对中小企业 的融资以及民问借贷产生决定性的影响。究其原因， 造成这种双重 参 考 文 献 ： 困境 的因素主要还在于两个方面。 ［ １ 】 马文安 ， 马文娜 ． 金融抑制 与中小企业融 资行 为分析［ Ｊ 】 ． 经 济学 其一 ， 融资困难长期存在 。这种现象的发生并不是某项货币政 动 态 ． ２ ０ １ ０ （ ０ ９ ） 策的出台而产生的， 而是长期存在于中小企业发展过程 中的。其二 ， ［ ２ 】 周 宗安 ， 剂 紫微 ， 罗伊 柯 ． 中 小 型 企 业 融 资 困境 的 经 济 学 描 述 与 民间借贷的地下运行渠道 ， 这种处于暗中操作的灰色融资方式 ， 使用 对 策 选择 【 Ｊ 】 ． 金融研 究． ２ ０ １ １ （ Ｏ ６ ） 缺乏正规 的管理与监督 ， 其秩序 的不稳定性与不确定性是造成融资 ［ ５ ］ 马晓腾 ， 孙 希芳 ， 郑中基 ． 社会 网络、非正规金融与 中小 企业融 与借贷苦难的又一大重要 因素。 资［ Ｊ 】 ． 经济研 究． ２ Ｏ １ ５ （ Ｏ ７ ） （ 一） 造成融资与民 间借贷的 困境 的直接原 因 ［ ４ 】 杨 继燕 ， 王泽君 ． 中小金 融机构发展 与 中小企业融资［ Ｊ ］ ． 经 济研 ２ ０ １ １ （ １ ｇ ） 金融领域 中的金融抑制一直都是妨碍我 国金融经济行业发展 究 ． ５ 】 付辛博 ， 卢 子 良． 交易 成 本 、 非 正规 金 融 与 中小 企 业融 资［ Ｊ ］ ． 世 的沉重枷锁 ， 更是导致我国中小企业在发展的过程 中融资困难与民 【 ２ ０ １ ３ （ ０ ８ ） 间借贷 困难的最为直接 的动因。而从其表现形式上看 ， 主要包含双 界 经 济 与 政 治 论 坛 ．
关于中小型企业民间融资的探讨
聋 社会经济中发
要 的作 用 ， 而且
伟 挥着越来越重 低 ；
（） ２ 资产规模 是决定企 业能否 获
正是上述主观原因使 中小型企业
在 事 实 上 影 响 得长期债务资金的决定性 因素 。所以 融资 困难 ， 它们往往 只能依靠 自我积
ห้องสมุดไป่ตู้
和 改变 着 我 们 中小企业普遍 缺乏 长期稳定的资金来 累 、 慢慢“ 滚雪球 ” 或者通过非正式渠 ， 的生活。
一
差异 ， 非正规金融在江浙、 中西部地区 象 日 趋严 重。企业违约 后 ， 行很难 银
回收贷款本 息 ， 因此不得 不加强信 贷 （） ４ 另外 ， 现在整个社会包括许多 管理 ， 提高放贷条件 ， 致使惜贷行 为比
、
中小企业融 资难 的现状与影 发育程度差异极 大 ；
响
１ 中小企业的定 义和 界定 、
会计核算制度不健全 ， 目光 倾 注 在 那 造的。尽管 中小企业在我国的经济 生 特别是小企业 ， 些 具 有 影 响 力 活 中扮演着 日益重要 的角色 ， 中小 投有 按照规定建 立账 目， 但 即使有账 目 的 行 业 巨 头 身 企业的成 长却依 旧困难重重 ： 资金 、 人 也 是 比较混 乱 ， 洞甚 多 ， 漏 经不起 检 管理等等 ， 无一不给 中小企业的发 查 ， 内部财务制度 、 财务管理相对 不健 上， 急切 地追 随 才、
商业银行信贷观念还跟不上形势发展 较普遍 ；
（ 担保 体系 作用有 限， ２ ） 运作机制
我 国对 于 中小企 业 的界 定 ， 《 在 巾 的需要 ， 中小企业 缺乏 必要 的了解 对
小企 业促进法》 了如下说明 ：本法 和足够 的重视 ， 作 “ 普遍认为 将资 金投 向 很不健全 。目前 中小企业普遍反映担 所 称 中小企业 ， 指在 中华 人 民共和 中小企业风险高、 是 成本高、 工作量大且 保难 ， 一方面是由于担保手续繁杂 ； 另
中小企业融资行为及监管——基于民间借贷视角
压 缩风 险 资产 比重 的理 性经 营 行为 ， 一定程 度 上加剧 了融 资 在
困境 ； 与我 国经 济管 理体 制相 适 应 的中小 企 业信 用担保 的法律 法 规体 系不 健全 ， 担保 机构 经验 不足 ， 风险 控制 能力薄 弱。林毅 夫（ ０ ５ 以信 息的 不对 称性 来论证 非正 规金 融 存在 的必 然 性 ， ２０ ） 认 为中 小企 业信 息 不透 明 ， 无法 提供 充 分 的担 保 或 抵 押 ， 行 银
占企 业 总数 的 ９ ％ 。 Ｇ Ｐ比重达 ６ ％ ， 供 了 ７ ％的城 镇 ９ 占 Ｄ ０ 提 ５ 就 业机 会 。 占企 业 总数 ９ ％以 上 的中ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ 企 业 ，仅获 得 了不 到 ９
２ ％的贷款 资 源 ， 不足 严重 制约 着 中小 企业 的发展 。 ０ 资金
（ ） 一 中小企 业融 资难 的原 因分析
中小企业走 出融资困境 ， 民间借贷 阳光化。 使
【 关键词 】中小企业 ； 融资困境 ； 民间借贷 融资 难 一直 是 困扰 中小 企 业 发展 的 现 实性 问 题 。特 别是
决融 资难 的最有 效方 法。蔡 辉 、 融（ ０ 】 为相 对于 大型 银 冯 ２１ 认 １ 行 ， 间金 融在 信息 、 本 等 方面 具 有优 势 ， 民 成 为规 范 民间 金 融 。 应规 范 民 间金融 合 法合 规 ， 建 民 间 多渠道 融 资 结构 ， 构 化解 民
间融 资风险 。
２ １ 年 以来 ， ０ １ 随着持 续调 控 的货 币政 策 下银根 紧 缩 ， 公开 市 场 面 临资 金 “ 干旱 ” 加之 欧债 危 机 带 来 的经 济 不景 气 ， 业 从 银 ， 企 行贷 款 曰益 困难 ， 中小 企业 融 资难 问题 日益 突 出。 资金饥 渴催 动 民间借 贷 日渐 活跃 ，中小企 业对 民间融 资 的依赖 程度 加剧 。
民间借贷与中小企业融资研究——基于苏州地区案例分析
间借 贷作为直接融资 的一种有效方式，为实现小范围内资源 的优 匕 配疆提供 了有 利条件 。民间借贷的核心是利益驱动 ，它是基于 市场机制的金融 活动 ，在其发展 的过程 中形成 了一些集 中体现在 信用关系的注重上的特定的行业规则 。民间融资以充分利用市场 机制为导 向 ，并 以信用关系为基础 。目前正规金融机构所欠缺的 是方便快捷 的贷后动态跟踪机制，而 民间借贷的发展 刚好填补了 正规金 融所缺乏 的资金需求缺 口，不仅促进了经济 的发展 ，更有 利于多层次信贷市场的发展。 在肯定民间借贷正面作用的同时 ，对其 引发的负面效应及存 在 的隐患我们也不可轻视。民间借贷 因为手续不全而缺乏必要的 法律约束 ，并且为了追求高利率而投机或承担风险 ，一旦遇到不 测 ，违 约风 险将会很大。 由于民间借贷的随意性和 隐蔽性 ，难以 对 其进行监管 。同时 ，民间借贷 的发展在 其法 制等外部环境不健 全 的情 况下受到 了一定程度 的限制 。我国 目前还没有规范 民间借 贷 的专 门的法律法规 ，人民法 院在受理 民间借贷案件时只能从民 法 的原则 以及相类似的法律法规 中借鉴。这些法律规定都存在着 较 多的问题 ，其 内容过于原则 ，形式过于分散且不成体系 ，没有 针对 民间借贷专 门的法律 。这样就导致法 院在处理 民间借贷案件 时往往不统一 。部分民间借贷 目前担保不到位 ，甚至主要是以个 人信用为保证 ，这造成 了民问借贷还贷风险，且 口头协议有 效性 存在疑问，容易产生 民事纠纷 。 民间借贷利率 比正规金融机 构利率高很多 。虽然 （ 《 合同法 的第２ １ ｌ条规定 ： “ 自然人之间的借款合 同对支付利息没有约定或 者约定不明确的 ，视为不支付利息。 自然人之 间的借贷合同约定 支付利息的 ，借款的利率不得违反国家有 关限制借款利率” ，例 如小额贷款公司利率不能高于银行贷款利率 的四倍 ，然而在 实际 操作 中，民间借贷利率往往高于 同期银行贷款利率 的四倍。以温 州为例 ，随着２ １年商业银行严控信贷投放措施的实施 ，温州 民间 ０１ 借贷利率逐步走高 。监测显示 ，２ １年１ ２ ０ １ － 月份温州 民间利率连续 小幅走高 ，平均月利率环 比分别提高 ０ １个、０Ｏ个千分点 ，在３ ．１ ．３ 月份出现暂时的回落后 ，４ 月份 民间利率继续保持上升态势 ，平均 月利率达 １．９ ０８ ‰，环 比鼹高００ 个千分点 ，５ ．６ 月份再度 Ｅ ，平均 升 月利率达 １ ．３ ｏ ０９ ％ ，环 比提高０ ０个千分点。利率过高使一部分资 ．４ 金借入方收入流向食利 阶层 ，那些迫于生计 的借贷者却承受 了巨 大的高利贷利息，最终导致中小企 业破产。 民间借贷 由于其随意性 、隐蔽性和借贷双方的信息不对称 ， 更应加强对其 的监管力度 。然而 ，对 民间借贷的监测难度往往很 大， 这主要体现在 以下几个方面 ：（）各金融机构协调难。将民间 １
中小企业民间借贷融资及
中小企业民间借贷融资及对策研究摘要：通过理论研究方法和实力分析方法对近几年总小企业融资现状、民间借贷优缺点以及中小企业民间借贷面临的主要问题进行研究，对民间借贷的规范化提出意见，加强对民间借贷市场的监管，同时寻求扩宽中小企业融资渠道的方法，多方式解决中小企业融资困难的问题，以期帮助中小企业发展，从而促进经济社会的整体发展。
关键词中小企业融资民间借贷金融监管一、中小企业融资的方式企业融资一般有内源融资和外源融资两种方式。
内源融资是指企业从自身内部取得资金并将其转化为投资的过程，包括内部利润和内部集资等；外源融资是指企业从外部吸取闲置资金进行投资的过程，包括直接融资，银行贷款，民间资本等。
二、中小企业融资难的问题资金对企业的生存发展至关重要，而融资困难是中小企业面临的一个长期问题。
由于大多数中小企业未达到上市要求，无法通过股权融资方式获取资金，因而大多数中小企业通过债券融资进行外源融资。
与此同时，由于中小企业自身的一些缺陷外加上商业银行出于风险的考虑，中小企业很难从银行取得贷款，据不完全统计，中小企业贷款申请遭拒率达56%。
因而民间借贷和内部融资就成为中小企业资金的主要来源渠道，中小企业普遍缺乏长期的资金来源，并且很难获得长期债务的支持。
三、中小企业融资难的原因导致中小企业融资难的原因有很多，宏观上可分为内部原因和外部原因。
（一）中小企业内部原首先，中小企业规模小，获利能力不强。
其次是中小企业财务规范欠缺、报表真实性差，再加上中小企业为了规避税负而有意披露不真实的财务信息，使得大多数商业银行无法对中小企业进行信用评定，不愿放贷；最后，人员素质低，管理不完善。
中小企业往往存在制度管理不完善，人员职业素质低，技术含量不高，盲目投资等问题。
（二）外部素首先，融资渠道狭窄，主要靠企业自身积累，中小企业的发展资金大多数来源于投入资本和留存收益，因而大多数商业银行出于对控制风险的考虑会将资金放贷到大中型企业，在我国中小企业获得的银行信贷资金只占中小企业全部资金的10%左右；最后缺乏政府支持。
民间借贷在中小企业融资功能分析
民间借贷在中小企业融资的功能分析摘要：我国的中小企业融资难严重制约了中小企业自身的发展。
许多学者都定性研究了中小企业融资的问题，而本文是以中小企业的现状为出发点，从宏观和融资的方式上探索中小企业集资难的原因。
通过定性定量分析，得出民间借贷在中小企业融资的功能与作用。
并根据民间借贷存在的弊端，提出一些规范民间借贷的对策建议，使民间借贷在合理规范的市场环境下成为中小企业融资的一种有效渠道。
关键词：民间借贷；融资；中小企业；规范化中图分类号：f832.4 文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2012）08-0-01一、中小企业现状据测算，“我国有近30%的私营中小企业在2年内消失、近60%的中小企业在4-5年消失。
然而，我国目前60%的gdp、60%以上的工业生产总值、70%左右的工业新增产值、近60%的销售收入和出口额、税收的50%和75%的就业岗位均来自于中小企业”。
从这些数据显示，中小企业在国民经济中发挥不可或缺的作用。
然而，中小企业却不能够得到充分的资金，大多数都是在短时间就破产。
这又是为什么呢？二、中小企业融资难的表现中小企业融资难主要表现为以下几个方面：一、直接融资难。
我国能够为中小企业融资的平台是中小企业板，这些企业处于企业周期的成长期，具有高成长、高收益的特点。
这种类型的企业适合于风险承受能力强的投资者参与，但很少有人愿意冒这个险。
二、间接融难。
中小企业需要的资金规模小，边际成本就高使得交易费用增加，使得银行不愿意放贷给中小企业。
三、政府扶持的力度不够。
我国的中小企业大多为劳动型密集企业，而国家的财政资金大部分都涌入了国有企业，国家扶持的中小企业又大多数为高科技型的。
三、中小企业融资难的原因（一）从理论上分析中小企业融资的难度货币的供给和需求曲线上图中的r表示利率，q表示货币量，d表示货币的需求量，s 表示的是货币的供给量，货币的供给量等于货币的需求量时的交点为均衡点（如上图的点e0），利率称为均衡利率。
中小企业融资方式之民间借贷
中小企业融资方式之民间借贷引言在中小企业融资过程中，往往会面临融资渠道单一、融资成本高等问题。
与此同时，民间借贷逐渐成为中小企业融资的一种重要方式。
本文将探讨中小企业使用民间借贷进行融资的特点、优势和风险，并介绍一些民间借贷的常见形式。
民间借贷的特点1.高效灵活：民间借贷具有快速、便捷的特点。
与传统银行贷款相比，中小企业通过民间借贷可以更快地获取到资金，缩短了融资周期。
2.低门槛：相比于银行贷款，民间借贷通常没有太多的申请条件和审核流程，降低了中小企业融资的门槛。
3.灵活定制：民间借贷通常可以根据中小企业的实际情况和需求进行定制化安排，包括利率、还款方式等方面的协商。
民间借贷的优势1.补充传统融资渠道不足：对于中小企业来说，由于规模相对较小、信用记录较少等因素，往往难以从传统银行等渠道获得融资。
而民间借贷可以为这些企业提供额外的融资来源。
2.协商灵活：民间借贷通常是私下进行的，融资双方可以通过协商灵活地确定利率、还款期限等条件，有利于双方达成更优惠的协议。
3.提供额外资源：除了资金支持外，民间借贷的借款人往往还能提供更多的行业经验、市场资源等支持，对中小企业的发展有积极的影响。
民间借贷的风险1.高利率风险：相对于银行贷款，民间借贷的利率往往较高。
对于中小企业来说，如果无法承担高额的利息支出，有可能导致经营风险增加。
2.诚信风险：民间借贷通常是基于借款人与出借人之间的信任关系，存在一定的信用风险。
如果借款人无法按时还款或失信行为，可能导致信任破裂，甚至进一步限制了企业的融资渠道。
3.法律风险：在一些地区，民间借贷可能存在法律风险。
如果涉及到高利贷、违法集资等行为，不仅可能导致违法风险，也有可能在融资失败后产生纠纷。
民间借贷的常见形式1.个人借贷：即个人与中小企业之间的借贷行为。
个人可以通过朋友、亲属等渠道向中小企业提供贷款支持。
2.小额贷款公司：一些小额贷款公司专门从事为中小企业提供贷款服务，以填补传统银行渠道不足。
中小企业融资背景下民间借贷的法律规制
中小企业融资背景下民间借贷的法律规制摘要：随着我国市场经济的快速稳定增长，中小企业业主贷款难的问题日益突出，而民间借贷具有方便、快捷的优势，民间借贷活动日益活跃起来.通过对中小企业融资现状与民间借贷现状分析，中小企业融资与民间借贷之间的关系，从而发现了中小企业在融资过程中民间借贷存在诸多问题，并对民间借贷存在的问题之分析。
因此，加强对民间借贷的法律规制，提出规范引导民间借贷发展的对策。
关键词：中小企业融资；民间借贷；规制一、中小企业融资现状与民间借贷现状（一）中小企业融资的现状在西方经济发达国家，中小企业筹资渠道是多样化的，这与它们完善的市场经济及成熟的金融市场有关。
我国企业的融资渠道是很有限的，尤其是中小企业表现最为突出。
目前中小企业发展的情况看，企业筹集资金的渠道仍然过于狭窄，仅仅局限于企业自有资金、银行贷款和民间借贷三种方式。
商业银行贷款是当前中小企业最主要的融资途径，但信贷制度规定过严，审核时间过长，办理银行贷款手续繁琐。
尤其是商业银行经常以中小企业实力不强、缺乏抵押资产或财务制度不健全等因素为由而拒绝给中小企业发放商业贷款；总之，中小企业从银行获取贷款的难度还是比较大的。
[1]中小企业的融资成本一般包括利息支出和筹资费用，中小企业在银行融资时，由于其融资额度小银行单笔业务成本高，且贷款风险相对较高，因此不仅无法享受优惠利率，而且还要支付比大中型企业借款高的利息。
银行对中小企业的贷款一般采取担保方式，不但手续繁杂，而且为寻求担保物，中小企业还要付出诸如资产抵押登记、担保费等高额费用。
由于中小企业一般融资金额较小，这些费用在筹资金额中的比重相对较高。
（二）民间借贷现状民间借贷是指公民之间、公民与法人之间或公民与其他组织之间的借贷关系，不包括法人之间与其他组织之间的借贷，它是游离于金融机构之外的民众之间的资金互借行为。
民间借贷随着全球经济一体化的愈加活跃，民间借贷是社会经济发展到一定时期、企业和个人财富逐步积累、工业资本向金融资本转化、而正规金融又不能有效满意社会需求时的必定产物。
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的， 因此 ， 在不 同 发展 阶段 的 中小企 业 ， 其民 模， 并不 需 要 大量 的融 资 资金 ， 仅 限 于 在 产 间借贷 融资 的可 行性 是不 可 同 日而语 的 。 业调 整和 二次 创业 方面 ， 企 业可 以通过 辉 煌
（ 一） 创 业期 的情 况 。 中 小 企业 在 创 业 时期 的 影 响 力和 长 期积 攒 的信 誉 度 进 行 民 时期 ， 企业 未 来 的 经营 情 况 可谓 扑 朔 迷离 ， 间借 贷 融 资 ， 吸 引长 期 投 资 ， 确保 企 业 产 业 （ ２ ） 优 化 资源配 置 。 民间 借贷 融 资方 式 对发 展前景 并 不确 定 ， 融 资的风 险是 比较 大 升 级和 产 品创新 的 实现 ， 促进 企业 的 可持 续 担保 很 简便 ， 借款 人 可 以根 据企 业 的实际 需 的 。 但是这个时期， 企 业 的 资金 量 需 求是 比 发展 。
贷 款风 险过 高 ， 就造 成 企业很 难 获得 常规 的
企 业 三 、 中 小 企 业 不 同 发 展 阶 段 的 其 产 品或服 务在 市 场 中已经 不 占优 势 ，
民间借贷融资研 究
从总体上来说， 中 小企 业 在 不 同的 发 展阶段， 其 举 债 能 力 和 经 营 状 况 是 不 一 样
间借 贷 的融 资 方 式 受 限于 法 律 法规 的不健 时 ， 企 业 可 以拓 宽 融 资 的渠道 ， 考 虑 选 择 以 发 展 的势 头很 强劲 ， 中 小企 业已 经成 为 了我 全 并 不 完全 受 保 护 ， 一 般来 说 ， 民 间借 贷 的 民间借 贷 为 辅 的方 式 来 增 加扩 大 生 产 的资 国 社 会 主 义 市 场 经济 的 重 要 组 成 部 分 但 手 续 简 单 ， 在 担保 措 施 、 合 同 签 署等 程 序 并 金 量 。 是， 受 到企 业举 债 能力有 限和 信 用等 因素 影 不 十分 规 范 ， 这 就增 加 了引 起借贷 纠 纷 的风 （ 三） 成 熟期 的 情况 。 企 业步 入 成熟 期 ，
要 来作 出融 资 的决 策 ， 因为 对于 中小 型企 业 较 大 的 ， 企 业 是从 无到 有 ， 长 期 的 资 金 周转 来说， 每 一 分钱 都 要 发 挥 它 的最 大 作 用 ， 而 是非 常 重 要 的 。 对 于这 种 高 风 险 ， 通 过商 业
由盛转 衰 ， 这时 中小 企业 应该 加强 产 品和服 务的 创 新 ， 切 实做 到 产 业 的升 级 与 调整 ， 甚
至可 以进行 二次 创 业 ， 企 业 已经 缩小 生产 规
融 资渠 道 ， 而这 时 ， 民 间有很 多 闲置 的资金 ， 中小 企 业利 用 民间 借贷 这 种 渠 道 可 以有 效 的 解 决融 资 难 的 问 题 ， 缓 解 了资 金 的压 力 ， 方 便 了企业 的 资金 周转 ， 尽快 的 将资 金投入
高 中小 企 业作 出融 资决 策 的科学 合理 性 ， 促
进企 业 的健康 发展 。
小企 业带 来很 大 的还款 负担 ， 不 利于 中小 企 整 ， 促成 产 业的 转型 ， 提高 企业 的 竞争 力 。 根 业 长 期 的 发展 ； ③ 易 引起 恶性 循 环 ： 民 间借 据 企业 盈利 的特 点 ， 企业 的 资金需 求 主要是 贷利 率较高 是 其一 个主 要 的特 点 ， 中小企 业 以流 动 性 资金 为 主 ， 提 高 自 己的 周转 融 资 通 过 民间 高利借 贷 的方 式进 行融 资 ， 一旦 企 除 了通 过银 行贷 款 融资 之外 ， 中小 企业 可 以
业 无 法走 出困 境 ， 高额 的利 息会 企业 压 力倍 考 虑成 立上 市公 司 ， 这里 仅 限于 实力很 强 的
增， 容 易 引发 这 种高 利借 贷 资 金 的 恶性 循 企 业 ， 也 可 以运 用 民间借 贷 进 行融 资 ， 吸引 环， 风 险较 大 。
金 融研 究 － Ｆ ｉ ｎ ａ ｎ ｃ ｉ ａ ｌ ｒ ｅ ｓ ｅ ａ ｒ ｃ ｈ 研 究金 融理 论
中小企 业融 资 与民 间借 贷 关系 探 究
莫莉 宜 宾职 业技 术学 院经济 贸易 管理 系
引言
借 助 改 革 开放 的春 风 ， 我 国 中小 企 业
① 易 引 发借 贷 纠纷 ： 当前 中小 企 业 民 时 企 业 已 经 有 能 力 获 得 银 行 的贷 款 了 ， 同
响， 中企 业 在融 资方 面 困难 查 查 ， 这 就 迫 使 险 ； ②不 利 于 长 期发 展 ： 民间 借 贷融 资的 方 资 金的积 累 已经 初具规 模 ， 并企 业 占有 了大 很 多 中 小企 业 愿 意 通过 民间 借 贷 的方 式 来 式 虽 然能够 缓 解 中小企 业短 期 的资金 压 力 ， 量 的市 场份 额 ， 但 是 市场 竞 争 异 常激 烈 ， 中
的 影 晌
（ 一） 积极 影 响
（ １ ） 方 便 资金 周转 。 很 多 实 力不强 的中
小 企 业 由于 资 金 链 断裂 而 导 致 企 业不 能 正
民间借 贷的 资金 ， 增 加企 业 的流动 资金 。
（ 四） 衰 退 期的 情 况 。 企 业 处于 衰退 期 ，
常的经营， 甚 至 会导 致 企 业 的破 产 ， 国家 对 中小企 业 的政 策倾 向性 不强 ， 银 行机 构考 虑
进 行资 金 的获取 。 本 文 主要研 究 了 中小企 业 但 其 利 率较 高 ， 从 长远 的 角度 来 看 ， 如 果 借 小 企 业 的 利 润 率 并 不 是 很 高 ， 为 了追 求 高
融 资和 民 间借 贷之 间的 关 系， 其 目的在 于提 款数 额 过 大 、 时 间较 长 ， 高额 的 利 息会 给 中 额 的利 润率 ， 企 业要 不断 的进 行产 业结 构调