88 数字电视行业2003-2004年度投资策略报告

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城市有线电视网设计容量５０万户以下设计容量的网络占绝对多数（累加８０．８％），表 明在大、中、小城市有线电视的发展及普及程度很高。 表：网络开通节目套数及联网状况 节目套数 台网数量 比例（％） 联网状况 比例 １０套以下 ０ ０ 已联网０ ０
未联网０ ０ １０－２０套 ７ ９．６０％ 已联网５ ６．８％
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电视标准的制订，在大城市开播数字（高清晰度）电视；第二步，到２０１０年，广播影 视节目制作、播出以及卫星、有线传输实现数字化，地面电视基本实现数字化，数字 电视接收机得到普及；第三步，２０１５年全面实现数字化，逐步停止模拟电视的播出。
美国：对电视制造商要求转向数字格式，并推动业界在２００７年７月所有的电视机必须 安装数字调谐器。要求制造商在２００４年７月对所有３６英寸以上的大屏幕电视机增加数字 调谐器，要求小规格的电视机在未来三年分阶段装备数字调谐器。 根据ＦＣＣ关于３６英寸电视机，必须在２００４年７月１日有５０％的电视机含有数字电视调谐 器，在２００５年７月１日必须１００％安装数字调谐器。２５－３５英寸的电视机必须有５０％的产 品在２００５年７７月１日内置数字调谐器；在２００６年７月１日１００％内置有数字调谐器。所有 １３－２４英寸的接收机和电视界面设备，包括卡带式录像机和数字通用光盘（ＤＶＤ）播放 机、ＤＶＤ录像机，都必须在２００７年７月１日安装数字电视调谐器，以便能接收广播电视信 号。 韩国有关数字电视的标准包括用于地面的美国的ＡＴＳＣ ＤＡＳＥ标准和用于卫星电视的ＤＶ Ｂ－ＭＨＰ标准。韩国计划在２００３年六个城市开展地面数字电视业务，到２００４年推广到全部 省会城市，２００５年全国开播，同时韩国政府计划在２０１０年结束模拟信号传输，届时其 国内的数字电视普及率将达到９５％。 为了促进数字电视接收机的普及，韩国信息通信部在３年内通过减免国外设备进口税 等方式，向广播公司提供３１７亿韩元的间接援助，同时将ＰＤＰ电视机的特别消费税从目 前的１５％降到１．５％，并向广播公司长期提供低息贷款，支持高清晰节目制作。 比对其他国家的数字电视的政策，目前我国只有规划性的指标，没有具体到象美国Ｆ ＣＣ对电视制造商要求接受机转向数字格式的时间硬性规定，也没有象韩国政府对数字 化有间接的财政优惠。 行业发展趋势展望 （ 规划下用户规模发展趋势 根据我国《广播影视科技＂十五＂计划及２０１０年远景规划》，对数字电视方面的发展规 划大致如下： 表１： 中国数字电视分期规划 ２００３年 在我国全面推广数字电视，计划发展有线数字电视用户１００万 ２００５年 正式在我国推广地面数字电视广播，计划有线数字电视接收用户超过３０００万户 ２００８年 主要城市将普及数字ＨＤＴＶ的商用播出，北京奥运会将以数字ＨＤＴＶ方式向全世界转播 ２０１０年 全面实现数字广播电视 ２０１５年 停止模拟广播电视的播出 目前阶段，各地的数字电视广播处于试验、试运营阶段，部分经济发达地区先期进入 ，例如上海、苏州、广州等。相关的设备厂商努力进行市场拓展。 市场热点主要集中在电视台设备的更新升级，在ＳＤＴＶ制作播出设备大规模进入电视台 同时，ＨＤＴＶ制作播出设备也开始进入大型电视台。 在２００３－２００５年这个阶段期间，我国主要城市的有线数字电视开始进入成长期，数字 电视的用户数量得到一定程度的发展，主要城市中ＳＤＴＶ开始广泛的进入家庭，用户终 端以基本机顶盒为主，高清电视机在主要城市开始拥有一定的市场份额。 ２５家数字电视运营商提交了对自己在２００３年能够达到的用户数量的预测，其中基本包 括了目前相对较有规模的地市。 统计显示，预测到２００３年底，能够达到的总用户数量近４０万。加上其他城市的用户， 预计２００３年全国的数字电视用户数量大约能达到５０－６０万，与广电总局预测的１００万有 着较大的差距。 市场热点主要集中在电视台设备更新，升级的需求仍然旺盛，ＨＤＴＶ制作播出设备所占 比重逐渐增加；ＳＤＴＶ和ＨＤＴＶ开始进入家庭，但ＳＤＴＶ仍然是主流。付费电视仅有小范围
行业背景分析 （ 我国数字电视试播现状 中国的数字电视试点范围逐步扩大，由２００１年的１３个城市扩展到１９省、区的８４个城市 。 表：２００２年各地数字电视业务开展情况 地区 用户数量 开展时间 系统投入（万元） 南宁 ７００ ２０００－０６试运 １５００ 苏州 １３７８９ ２００１－０４商运 ３０００ 山东 ４０００ ２００１－０５商运 １８００ 河北 ３０００ ２００１－０８商运 １５００ 广东 ３００００ ２００２商运 ３０００ ＣＣＴＶ－ＳＩ ２０００ ２００１－１１试运 ／ 无锡 ３５００ ２００２－０１商运
目前数字电视系统平台的搭建投资约为６亿，每个城市平均投资约在１８００－２０００万之间 ，估计全国投资总额约为７亿。 系统平台搭建包括几种模式，一是运营商直接购买，二是与厂商进行合作，厂商提供 相关系统设备作为投入。
目前有六个地区的网络公司的系统容量在１００万户以上，包括山东广电网络有限 公司（３００万户）、上海文广互动电视有限公司（１８０万户）、天津广播电视网络有限 公司（２００万户）、湖南省广播电视网络有线责任公司（２００万户）、南京广电集团邦 联有线广播电视信息产业有限公司（１００万户）、深圳市天威视讯股份有限公司（１００ 万户）。 原有电视传播方式 目前我国城镇居民的电视接入方式主要是通过有线网络，用户群稳定，基数大，２００ ２年年底，有线电视可覆盖用户超过１亿，实际接入用户数９０００万户。经国家广电总局 批准的有线电视台１，３００座，各类有线电视系统４，０００多个，地方电视台９４３座。有线电 视网络里程总长超过３００万公里，光纤网３０万公里，近２０００个县建设有线电视网络，其 中６００多个县已实现光缆到乡镇、乡村。并以每年５００万户的速度增长。 表：我国城市有线电视网网络设计容量与实际用户数量 网络设计 容量（户） 拥有以下实际用户数的台网数量（座） 台网数量合计 达到或接近 设计能力比 例（％）
数字电视行业２００３－２００４年度投资策略报告 主要观点： （ 总体有线数字电视用户数量很少，只有有线用户的１％，投入规模仍有一定保留 （ 有线用户中数字用户在主要城市增长会比较快，地面数字用户则会在０６年之后才会 有所发展 （ 中国的电视机和有线电视的普及率与其它国家相近，但家用ＰＣ普及率远远低于其它 国家这一特殊情况，数字电视在中国的市场潜力甚至可能大于别的市场 （ 面临的主要支出包括双向改造、节目源购买、机顶盒采购，简单预计网络和运营维 护约为总成本的１／４，购买节目成本约为３／５，摊销赠送机顶盒等约为１５％左右 （ 机顶盒产品生命周期大约在５－６年左右；电视机每年约有１０％左右的电视换机市场， 其中新增的数字电视用户里有１５％左右购买数字电视机 （ 受有效需求不足影响，市场启动缓慢；数字电视终端产品的投入与产出还不对等 （ 对数字电视板块以观望为主，板块内的上市公司的数字电视业务占目前业务的比例 极低，以其他业务为主，数字电视仍停留在概念上
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２０００ 南京 ４８９２ ２００２－０２商运 １０００ 湖南 １０００ ２００２－０２商运 ２５００ 常州 ３０００ ２００２－０５商运 ／ 开封 １０００ ２００２－０６商运 ６００ 郑州 １０００ ２００２－０８商运 １０００ 厦门 １０００ ２００２－１２商运 ５００ 深圳 １２００ ２００３－０１商运 ２５００ 上海 １８００ ２００３－０１商运 ９０００ 福建 １５５４ ２００３－０１商运 ／ 宁夏 １００ ２００３－０４商运 ６００ 甘肃 １００ ２００３－０５商运 １０００ 佛山 １０００ １９９８试运，现暂停 ２０００ 哈尔滨 ３００ ２００１－０１试运
５万 ５－－１０ １０－５０ ５０－１００

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１００万以上
１００万以上 ０ ０ ２ ２ ２ ６ ３３．３ ５０－１００万 ０ ０ ８ ０ － ８ ０ １０－５０万 ２ １６ １９ － － ３７ ５１．３ １０万以下 １２ １０ － － － ２２ ４５．５ 合计（座） １４ ２６ ２９ ２ ２ ７３ － 比例（％） １９．２ ３５．６ ３９．８ ２．７ ２．７ １００ －
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５００ 成都 ２０００
５００ 沈阳 ２００
５００ 绵阳 ２０ ２００２－１２试运 ３５０ 江阴 ３００ ２００２－０５试运 １０００ 宜兴 １５００ ２００２－０１试运 ２５００ 舟山 ９００ ２００２－０８商运 ４００ 梧州 ２００ ２００２下半年试运 ４００ 中山
２００１－０５试运 １５００ 济南
一级城市 二级城市 三级城市 累计 有线电视接入率 ９５％ ７４％ ８１％ ８２％ 部分大城市已经部分有线网络的双向改造，目前全国完成双向改造的用户１０００万户， 其中上海已完成了百万户有线电视双向宽带接入网改造项目。初步具备切入数字电视 的基本条件。 表：２００２年我国有线电视双向改造 占全国电视用户的百分比 ８２％ ６５％ ３０％ 制式 ５５０Ｍ单向 ７５０Ｍ单向 双向 目前城镇居民消费能力比较高，地域集中，对数字电视的承受能力相对较强。国内城 镇居民电视接入方式比较类似美国，有线程度较高，所以目前接入数字电视可能性相 对较大有线方式。 入网价格 根据广电总局的调查显示，目前对数字电视接入的价格接受程度如下。年收入在４个 区间内的被调查者上限为５０元／月，并且受到节目内容的制约。对试验地区的数字电视 价格接受程度比较低。
内容贫乏 电视内容的制作和播出，对于播出机构有严格的限制，集中于是中央和地方电视台。 是数字电视发展的软肋，目前电视内容少而单一，与公共频道播出的节目没有根本差 异，无法吸引用户。 目前根据各地方的数字电视用户统计看，全国目前２００２年底不到１０万个用户，只有全 国全部有线电视用户的１％。广电总局０３年的任务是要发展１００万个数字电视用户，看来 这个数字很难完成。 （ 新政策变化影响； 政策支持 根据国家有关部门的安排，我国广播电视数字化将分＂三步走＂：第一步，到２００５年， 有线电视网以及省级以上台基本实现数字化，并在２００３年完成地面数字（高清晰度）
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用户认可。 ２００５－２００８年期间，我国主要城市将逐步普及数字高清晰电视的商业播出，地面数字 电视开始播出，城市中ＨＤＴＶ成为城市电视机产品的消费主流。 市场热点为ＨＤＴＶ制作播出设备所占比重进一步增加，在主要城市成为设备更新的主流 ；主要城市普及数字高清晰电视的商业播出，ＨＤＴＶ普遍进入家庭；地面数字电视的播 出进一步引发全面数字化改造，地面无线传输设备市场增长快速。 ２００８－２０１０年，数字电视出现＂井喷＂。 数字化设备市场热点以地面无线广播系统为主。 有线数字网络面临的竞争分析 有线电视网络在数字化之后可以开展的公共电视频道传输、收费电视、ＶＯＤ、数据通 信、ＩＰ电话等业务均有多种技术实现手段，因此有线网络在技术上面临竞争。 电信宽带网络 目前我国的电信实力较强，ＦＴＴＣ又是较适合国情的宽带接入方式。宽带互联网以五类 线为主体的互联网接入家庭的成本已经由２０００年的５０００元／户降到目前的１０００元／户以 下，无线的以太网标准确立后，接入一个端点用户成本由１００００元／点下降到目前的１０ ００元接入４个端点用户，每个端点确保带宽是１０兆比特，平均每个端点接入成本降至２ ５０元左右。由此看出ＩＰ宽带拥有良好的互动性的资源，启动之后的威力极大。 目前，有线网络有着明显的政策上的优势，视频节目在ＩＰ网上播送，必须通过广电总 局的审查，在某种程度上阻止某些拥有ＩＰ网络企业进入视频领域。 但是，由于政策上的不完善，目前一些有宽带接入的小区等，把ＭＰＥＧ－４的视频流的通 过镜像服务器方法接入到户。有些早期接入的最后一公里带宽没有达到保证视频能够 流畅的程度，运营商用ＨＵＢＥＲ代替ＳＷＩＴＣＨ，是共享带宽而不是独立带宽，相反的，如果 采用将ＨＵＢＥＲ换成ＳＷＩＴＣＨ，成本约为１０００元／１０户，这样既保证了带宽，成本也很低， ＩＰ视频的兴起会对有线电视造成极大的威胁，极低的成本在互动方面占有绝对的优势 。 如果不是政策上的限制，随着未来ＰＣ普及率提高，ＩＰ对有线数字电视也有着成本优势 上的竞争。 卫星直播电视（ＤＴＨ） 卫星直播电视覆盖面大、维护简单、接收装置价格低廉、安装方便。目前卫星直播数 字电视节目容量可达１００套以上，技术上对有线电视网的收费业务可以产生较强的冲击 。 但是我国对接收境外卫星电视节目还有较严格的管制，短期内放开的可能性很小；用 户架设卫星接收终端也受到限制，同时境内卫星直播电视大部分通过有线网转播，目 前国内卫星电视对有线电视网收费电视业务的威胁还不大。 地面无线数字电视 未来地面数字标准出台后，无线数字电视也会对有线数字电视产生影响，无线数字电 视可能对低端用户的吸引力更大，无线数字会保留较多的免费开路电视，并且付费频 道收费也可以按需收费，且无须缴纳有线的网络维护费，对于对互动等通过网络实现 的功能需求很少的用户，无线数字电视具有成本上的优势。目前由于有线电视是个封 闭的系统，无干扰且信号强度较为一致，收看质量佳，在地面传输也数字化之后，有 线与无线接收数字信号的质量相差不多的情况下，地面无线数字仍有一定的用户分流 。 有线网的发展还收到城市化进程的影响，每年城市化率约有１．５％的增长，城市化会促 进有线电视网的发展和集中，所以有线数字电视仍将是数字发展的主流。 运营商面临的主要支出 双向改造 有线电视双向网络改造投入大、时间久。实现电视数字化ＶＯＤ、上网和互动等的功能 ，必须将占目前有线电视大部分的单向网络改造成双向。这种改造投资巨大，而且历 时较长，从而延迟甚至降低数字电视的收益水平，歌华有线拥有收费有线电视用户２２ ０万户，其中双向网络用户只有５２万户，占２３．６％，改造和建设费用达数亿元。 上海有线电视拥有３１５万用户，已完成双向宽带接入网改造，成为目前世界上最大的 城市有线电视双向接入网。深圳１００万户双向改造基本完成。除了２００１年后新建网络是