4信号传递与信息甄别(1)

第六章信息传递与信息甄别

第一节：信号传递模型

模型的假设条件

1、劳动力市场有两类人，生产能力可分为高低两个档次。

2、生产能力强意味着做什么事情都轻松。

3、雇主根据生产能力支付工资，向高者支付2，向低者支付1。

4、信息不对称，雇主不能观察劳动者的能力，只能凭借可信的信号来识别劳动者的能力。

逆向选择会存在着所有市场（如劳动力市场上，高能力的人退出市场找不到工作，而雇主支付一个平均工资，却只能找到能力一般的劳动者）

不会任由逆向选择发生

信息优势制作信号斯朋斯

信息劣势信息甄别斯蒂格里茨

假设条件：即便假设文凭不会改善生产效率，不提高劳动能力，具有高能力的人仍愿意接受高教育以获得高文凭，以向雇主发送信号，以获得高工资。

现在用一般模型的方式，看其如何发挥作用以区分高能力的人和低能力的人。

1、抽象成两类人，可能是三类。

2、制作信号轻松，指接受教育，得到证书文凭。相应的，生产能力差的做什么事情都困难。成本（经济、精神）高。付出更多的努力、心理上的折磨，

3、雇主效用最大化，针对不同生产能力的人支付不同的工资。不可能向低支付2，支付2给高，吸引高能力者。数字2和1的假设不影响研究的结果，可能换成其它

4、考察劳动者的能力无论是对于雇主还是雇员，都成本巨大，雇主只能通过文凭来考察，长期考察可以，但成本巨大。不能直观观察到，只能凭借一些可信的信号，一般来说，文凭能够较好地识别不同能力的劳动者。

前提：文凭不增加劳动者的生产能力

劳动者传递信号的成本

主要是制作信号的成本，即主要是接受教育，获得文凭的成本（学费，时间是更为巨大的成本，精力，压力），忽略学费，这里主要看努力成本。

成本是教育水平的函数，教育水平高，付出成本多，为研究方便，直接等于e,高低能力者成本有差别。

文凭的信号作用

文凭信号的作用是能够将高低能力者在劳动力市场上有效区分开来。文凭信号如何发挥作用，一定要使不同生产能力的人获得文凭后的净收益出现差别。

不等式方程组

为了使高能力者由于获得文凭后的净收益好于不获得文凭，低能力者获得文凭是得不偿失的，可以得到2工资，但可能付出更多的成本。这样，市场上只有高能力的人拿出了这个信号

一旦雇主提出某个教育水平后，高能力者就会接受e*的教育水平。大于e*，不管大多少，厂商支付2，于是高能力人选择e*教育水平，小于e*，不管比e*小多少，支付1，高能力人选择0。第1式，接受教育的净收益大于不接受教育的收益。

低能力者净收益在不获得教育时大于获得教育。

解不等式方程组

也可以通过图形来观察信号传递模型。横轴一个人的教育水平，纵轴是一个人教育成本及获得的工资。雇主要在劳动力市场上提出一个教育水平，根据有没有这个教育水平的文凭作为信号，将市场上的劳动者区分为高能力者和低能力者。

黄线分段函数，是劳动者所获得的工资。

e*是一个有效的教育水平。看成本曲线.e*的教育水平下，高能力人的净收益是蓝线，大于1，相当于大于不接受教育水平的收益1。低红线，小于1，相当于接受e*的教育水平所获净收益小于不接受的净收益1

比较图中e*处高能力者和低能力者的净收益，能力高的选择接受教育，能拿得出文凭，能力低的不会去受教育了，拿不文凭。由此e*是一个合理的机制，可以区分是否接受教育

第二节：信息甄别模型

模型的假设条件

1、保险市场有两类投保人，高风险和低风险。出事故概率分别为q和r，于是0<r<q<1。

2、两类人都有财产w，发生事故都会损失L。保费为P，自赔为D 。

3、信息不对称，保险公司不知道某个具体的投保人是高风险还是低风险。

信息甄别也是克服逆向选择的一个办法。信息劣势方通过设置不同的合同内容，包含能够体现信息优势一方类型特征要素的组合，将交易另一方不同的类型较出来。

斯蒂格利茨的相关研究。

保费根据平均发生故事的概率给出，对于低风险的人不愿意接受，高风险的人轻松接受。保险公司筛选出高风险的人，逆向选择。所以说，保险公司按平均概率收的保费来进行高概率的风险赔付，会发生经营亏损。

下面介绍模型的假设和论证。

投保人的效用

第二行不发生风险，第三行发生风险

投保人面对着不确定的环境，行为出现的结果并不唯一。它不知道究竟发不发生风险，其效用是一个期望效用形式。

财产带来的效用为u

P和D为横轴和纵轴，考虑下两者的无差异曲线，什么是无差异曲线，是指两者的PD变化的点对给他带来的效用是一样的，将这些点连接起来，就成了无差异曲线。

期望效用的无差异曲线。为什么向右下倾斜。因为保费增加，要想保证投保人的效用不变，自赔部分减少。

低黄，

投保的的效用：低风险的无差异比较陡峭，高风险的无差异曲线比较平坦。不同的斜率。如D0增加到D1,高从P0减少到P2，高风险的人更倾向于更低的保费。低从P0 减少到P1 ，

保险政策的甄别功能

对高低风险投保人分别画出两条无差异曲线，低黄，里面的线或是保费更低或自赔更低，无差异曲线越向原点靠拢，给投保人带来的效用更高，对高风险者也是如此。也就是说投保人都希望在靠近原点的无差异上选择。

B是保高，自低，A保低自高。A既处于高的曲线上也处于低的曲线上，但是在低的无差异曲线的靠近原点的一条，低风险者更倾向于选择A点。同理，高风险者更愿意B。也就是说低风险人会选择低保费高自赔，高风险的高保低自赔。

当有AB两种合同的时候，投保人将自行选择，保险公司通过设计菜单，在信息不对称的条件下，通过信息的甄别，也实现了投保人类型的区分，削弱了不对称性。