货币银行学5-6章
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性,平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益,请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间:9:00-18:30)。
第五章商业银行
第一节商业银行概述
一、商业银行的概念
1.现代商业银行是通过两条途径建立起来的:
(1)高利贷性质的银行改造成资本主义银行;
(2)新兴资产阶级按股份制组建的商业银行。
2.商业银行是以获取利润为经营目标、以多种金融资产和金融负债为主要对象,主要经营工商业放款同时又具有综合性服务功能的金融企业。
二、商业银行的职能
(一)充当信用中介。(二)充当支付中介。(三)充当调控媒介。(四)提供金融服务。(五)创造信用工具。
三、商业银行的组织形式
(一)单一银行制(二)总分行制(三)集团银行制(四)连锁银行制
第二节商业银行业务
一、商业银行的负债业务
负债业务是商业银行资金来源的业务。
1.商业银行的负债业务
(1)自有资本:包括财政拨给的信贷基金、银行成立时筹集的股份资本、公积金、未分配利润。
(2)存款:包括活期存款、定期存款、储蓄存款。
(3)其它负债业务:包括同业拆借、向中央银行借款、发行金融债券、结算中的资金占用、从国际金融市场借款等。
二、商业银行的资产业务
1.现金资产:包括库存现金、在中央银行的存款、存放同业款项、应收现金。
2.贷款业务
(1)按有否抵押品分:抵押贷款和信用贷款。
(2)按贷款对象分:工商业贷款、农业贷款、消费贷款。
(3)按贷款期限分:短期贷款、中期贷款、长期贷款。
(4)按还款方式分:一次偿还的贷款和分期偿还的贷款。
3.投资业务:包括实物投资和证券投资。
三、商业银行的表外业务
表外业务是商业银行利用自己的便利所从事的不列入资产负债表且不影响资产负债总额的业务。
1.无风险业务(中间业务)。包括:汇兑业务、结算业务、代理业务、信托业务、租赁业务、银行卡业务、咨询业务。
2.有风险业务
(1)担保或类似的或有负债:履约担保投标担保、贷款担保、信用证。
(2)承诺
(3)与利率或汇率有关的或有项目:有货币和利率远期、期货、期权、互换等。
第三节商业银行的经营管理
一、商业银行的业务经营原则
1.盈利性2.安全性3.流动性
盈利性、安全性和流动性之间是既相互矛盾又相互统一的。
二、商业银行经营管理理论
1.资产管理理论:真实票据理论、转换理论、预期收入理论。
2.负债管理理论:购买理论和销售理论。
3.资产负债联合管理理论
1.流动性管理
2.资产管理
(1)对贷款的管理贷款审查应坚持6C原则:Character, Capacity, Capital,Collateral, Conditional,Continuity。
(2)对信用的评估分析
(3)对投资的管理
3.负债管理
4.资本充足性管理
5.风险管理。
第六章中央银行
第一节中央银行的产生与发展
一、中央银行产生的历史必然性
中央银行是调节宏观经济、管理金融事业的特殊金融机构。
中央银行建立的必要性:1.统一发行银行券的需要;2.统一票据交换的需要;3.最后贷款人的需要;4.金融管理、监督的需要。
二、中央银行制度的类型(组织形式)
1.单一中央银行制;2.复合中央银行制;3.准中央银行制;4.跨国中央银行制。
第二节中央银行的性质与职能
一、中央银行的性质
中央银行既是国家的金融行政管理机构,又是一个经营金融业务的金融机构。
二、中央银行的独立性
(一)中央银行保持独立性的意义
1.贯彻中央银行一致性的货币政策;2.避免政治权力的更迭对经济的破坏;3.中央银行制定、实施金融监管的专业性和技术性较强;4.避免财政赤字货币化。
(二)中央银行的独立性是相对的
1.中央银行的活动要服从国家的根本利益;2.中央银行货币政策目标的实现需要其他政策的协调与配合;3.中央银行的活动需要其他部门的协作与配合。
(三)中央银行的隶属体制
1.中央银行隶属于财政部;2.中央银行名义上隶属于财政部,实际上有较高的独立性;3.中央银行隶属于国会。
三、中央银行的职能
(一)中央银行是发行的银行
中央银行垄断了货币的发行权而成为全国唯一的货币发行机构。
(二)中央银行是银行的银行
1.集中银行存款准备金;2.充当最后贷款人;3.组织全国票据清算。
(三)中央银行是政府的银行
1.代理国库;2.代理政府债券发行;3.对国家给予信贷支持;4.保管和管理黄金和外汇储备;5.制定和实施货币政策和有关金融法规;6.代表国家从事对外金融活动。
第三节中央银行的业务
一、中央银行业务活动的基本原则
1.不以盈利为目的;2.不从事一般银行的业务活动;3.不付存款利息;4.保持资产的最大流动性;5.业务活动公开化。
(一)中央银行的负债业务包括:
1.货币发行业务
它是中央银行最重要的负债业务。中央银行发行货币,必须遵守信用保证原则,即要建立某种准备制度。
各国中央银行货币发行准备制度的类型:
(1)现金准备发行制;(2)信用保证准备制;(3)现金准备弹性比例发行制;(4)证券保证准备限额发行制;(5)比例准备制。
2.各项存款业务。包括:准备金存款、政府和公共机构存款、外国存款、特种存款。
3.其他负债业务:对国际金融机构的负债、中央银行发行债券。
(二)中央银行的资产业务包括:
1.再贴现和再贷款业务;2.证券买卖业务;3.黄金外汇储备业务;4.其他资产业务,如对一些非金融机构部门发放特定贷款等。
(三)中央银行的清算业务包括:
1.组织票据交换清算;2.办理异地跨行清算;3.提供跨国支付清算服务;4.为私营清算机构提供差额清算服务;5.提供证券和金融衍生工具交易清算服务。
第四节中央银行的货币政策
一、中央银行货币政策的目标
(一)最终目标包括:稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡。
(二)中介目标包括:存款准备金、利率、基础货币、货币供应量。
二、中央银行货币政策的工具
(一)一般性货币政策工具。包括:法定存款准备率、再贴现率、公开市场业务。
(二)选择性货币政策工具。包括:证券市场信用控制、消费者信用控制、不动产信用控制、优惠利率。(三)直接信用控制工具。包括:贷款限额、利率限制、直接干预。
(四)间接信用控制工具。包括:道义劝说、窗口指导。
三、货币政策的传导机制
1.早期凯恩斯学派的货币政策传导机制:M→r→I→E→Y
其中,M—货币供给,r—利率,I—投资,E—总支出,Y—总收入。
2.托宾的q理论:M→r→P E→q→I→Y
其中,P E—资产价格(股票价格),q—企业市场价值与资本重置成本之比。
3.早期货币学派的货币政策传导机制:M→E→I→Y
4.信贷传导机制:R→D→L→I→Y
其中,R—商业银行可用的准备金,D—存款货币,L—银行贷款。
5.财富传导机制:P E→W→C→Y
其中,W—财富,C—消费。
6.开放经济下的货币传导机制:M→r→r e→NX→Y
其中,r e—汇率,NX—净出口。
四、货币政策的效应
影响货币政策效应的因素:
1.货币政策的时滞。货币政策时滞分内部时滞和外部时滞。内部时滞又分认识时滞和决策时滞。
2.货币政策的工具。
3.货币政策实施的时机。
4.一国的经济金融体制安排。
此外,还有:经济金融运行的环境,货币政策与其他政策的配合程度,微观经济活动主体的预期,等等。
五、货币政策与财政政策的配合
1.货币政策的类型
(1)扩张性的货币政策(松的货币政策);(2)紧缩性的货币政策(紧的货币政策);(3)中性的货币政策