2021年基金从业资格考试《证券基础知识》练习题四

2021年基金从业资格考试《证券基础知识》练习题四
您的姓名： [填空题] *
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1、关于有效市场理论和被动投资，以下表述正确的是（） [单选题] *
A、在强有效证券市场中，主动投资仍能获得超额收益
B、系统性地跑赢市场是不可能的，除了靠一时的运气战胜市场之外(正确答案)
C、在现实中，被动投资和主动投资是完会对立的，不存在介于两者之间的提资策略
D、在半强有效证券市场中，基本面分析方法仍是有效的
2、在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损夫，被称为（）。

[单选题] *
A风险故口
B下行风险
C风险价值(正确答案)
D风险估值
3、房地产有限合伙由（）和（）红成。

[单选题] *
A隐名合伙人; 出名合伙人
B有限合伙人; 出启合伙人
C有限合伙人;普通合伙人(正确答案)
D隐名合伙人;青通合伙人
4、（）是指为公司（包括买方和卖方）在规定投资目标和限制内，为最大化客户投资组合价值而采用的交易流程。

[单选题] *
A最佳执行(正确答案)
B算法交易
C自动交易
D程序化交易
5、价格免疫由那些保证特定数量资产的市场价值（）特定数量负债的市场价值的策略组成。

[单选题] *
A高于(正确答案)
B低于
C等于
D没关系
6、看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格，而盈利可能是（）。

[单选题] *
A正数
B负数
C无限大(正确答案)
D无限小
7、下列费用中，不属于在基金管理过程中发生的是（）。

[单选题] *
A基金管理费
B基金赎回费(正确答案)
C基金托管费
D持有人大会费用
8、下列关于QFII主体资格错误的是（）。

[单选题] *
A申请人的财务稳健，资信良好，达到中国证监会规定的资产规模等条件
B申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求
C申请人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近2年未受到监管机构的重大处罚(正确答案)
D申请人所在国家或者地区有完善的法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会签订监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系。

9、以下关于风险的说法不正确的是（）。

[单选题] *
A风险管理的基础工作是测量风险
B选择合适的风险测量指标和科学的计算方法是正确度量风险的基础
C风险指标可以分为事前与事后两类
D事前指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况(正确答案)
10、（）是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强。

[单选题] *
A市场风险(正确答案)
B经营风险
C流动性风险
D财务风险
11、以下关于认股权证的时间价值说法正确的是（） [单选题] *
A指权证有效期内标的资产价格波动为权证持有者带来收益的可能性隐含价值(正确答案)
B当标的资产的市场价格低于行权价格时，时间价值等于零
C等于认购差价乘以行权比例
D指权证持有者执行权证时可以获得的收益
12、（）是指立即转换成股票的债券价值。

[单选题] *
A纯粹债券价值
B转换权利价值(正确答案)
C票面利率
D转换价格
13、（）是由发行公司委托存券银行发行的。

[单选题] *
A全球存托凭证
B美国存托凭证
C无担保的存托凭证
D有担保的存托凭证(正确答案)
14、（）是股票可以依法自由地进行交易的特征 [单选题] *
A期限性
B风险性
C流动性(正确答案)
D永久性
15、普通股股东享有股东的基本权利，包括（） [单选题] *
A营销权
B随意支配公司财产的权利
C特许经营权
D收益权(正确答案)
16、下列关于权证的基本要素的说法中，错误的是（）。

[单选题] * A行权比例指单位权证可以购买或出售标的证券的数量
B行权结算方式有证券给付结算方式和现金结算方式两种
C权证类别即为认购权证或认沽权证、
D存续时间即权证的有效期，超过有效期仍有效(正确答案)
17、关于股票拆分和股票股利，下列说法错误的是（）。

[单选题] *
A不改变股东权益
B可以提高股份流动性
C降低被收购的难度(正确答案)
D向投资者传递公司发展前景良好的信息
18、（）指按照目前市场价格回购企业股票，此法透明度较高。

[单选题] * A场外协议回购
B场内公开市场回购(正确答案)
C要约回购
D凭证回购
19、以下关于可转换债券特征的说法错误的是（）。

[单选题] *
A可转换债券是含有转股权的特殊债券
B在转股前，可转债持有者是公司股东，体现所有权关系(正确答案)
C可转换债券有双重选择权
D在转股前，它是一种公司债券
20、可转换债券的市场价值通常（）转换价值。

[单选题] *
A低于
B高于(正确答案)
C等于
D不相关于
21、可能影响风险溢价的因素不包括（）。

[单选题] *
A基础利率(正确答案)
B发行人的信用度
C提前赎回等其他条款
D到期期限
22、当认股权证行权时，标的股票的市场价格一般（）其行权价格 [单选题] *
A高于(正确答案)
B低于
C等于
D不一定
23、备兑权证是由（）发行的 [单选题] *
A证券交易所
B投资银行(正确答案)
C上市公司
D央行
24、（）是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。

[单选题] *
A存托凭证(正确答案)
B可转换债券同
C权证
D大额可转让存单
25、在公司股票升至超过转换价格一定倍数时，公司为避免股本被过度稀释，以及支付可转换债券持有者过多的盈利而行使（）权利。

[单选题] *
A转换
B托管
C赎回(正确答案)
D回售
26、下列不属于权证的基本要素的是（）。

[单选题] *
A存续时间
B标的资产
C行权价格
D票面利率(正确答案)
27、以下关于认股权证内在价值说法错误的是（） [单选题] *
A指权证持有者执行权证时可以获得的收益
B等于认购差价乘以行权比例
C当标的资产的市场价格低于行权价格时，权证内在价值等于0
D当标的资产的市场价格高于行权价格时，权证内在价值低于0(正确答案)
28、（）是股票最基本的特征。

[单选题] *
A收益性(正确答案)
B风险性
C流动性
D永久性
29、（）近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格购买约定数量的标的资产。

[单选题] *
A美式权证
B认购权证(正确答案)
C认沽权证
D欧式权证
30、需要公司股东投票表决通过的事项不包括（）。

[单选题] *
A公司日常业务(正确答案)
B公司合并
C公司解散
D公司分立
31、以下关于债权资本说法正确的是（） [单选题] *
A通过借债方式筹集的资本(正确答案)
B不偿还本金是
C通过置换所有权筹集资金
D代表所有权
32、下列关于债权资本与权益资本说法错误的是（）。

[单选题] *
A债权资本是通过借债方式筹集的资本
B权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本
C债权资本在正常经营情况下不会做还给投资人(正确答案)
D两种最主要的权益证券是普通股和优先股
33、公司资产在不同证券持有者中享有不同的清偿顺序，享有公司资产的最高索取权的是（）。

[单选题] *
A优先股股东
B普通股股东
C债券持有者(正确答案)
D实际控股人
34、（）是指企业资本总额中各种资本的构成比例。

[单选题] *
A资本构成
B资本结构(正确答案)
C资产构成
D资产结构固
35、随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成本，会增加企业的额外成本，而最佳的资本结构应当是负债和所有者之间的一个均衡点，这一均衡点被称为（）。

[单选题] *
A最佳收益比率
B最佳负债比率(正确答案)
C最佳权益比率
D最佳股本比率
36、最基本的资本结构是指（）。

[单选题] *
A公司资本投入与劳动投入之比
B公司债权资本与权益资本的比例(正确答案)
C公司资产的组成
D公司是资本密集型还是劳动密集型
37、一个公司的总资本是1000万元，其中有300万元的债权资本和700万元的权益资本，下列关于该公司说法错误的是() [单选题] *
A该公司的资产负债率是30%
B该公司为杠杆公司
C资本结构包含30%的债务和70%的权益
D该公司的资产负债率是43%(正确答案)
38、（）是通过发行股票或置换所有权筹集的资本。

[单选题] *
A债权资本
B股权资本
C所有权资本
D权益资本(正确答案)
39、在公司解散或破产清算时，以下清偿顺序正确的是（）。

[单选题] *
A债权人、优先股、普通股(正确答案)
B优先股、债权人、普通股
C优先股、普通股、债权人
D债权人、普通股、优先股
40、修正的MM定理认为（）。

[单选题] *
A企业价值不会因为企业融资方式改变而改变
B企业发行债券或获取贷款越多，企业市场价值越大(正确答案)
C对负债带来的收益与风险进行适当平衡来确定企业价值
D最佳的资本结构应当是负债和所有者权益之间的一个均衡点
41、优先股股东权利是受限制的，最主要的是（）限制。

[单选题] *
A表决权(正确答案)
B查阅权
C转让权
D分配权
42、股份有限公司因破产或解散进行清算时，公司剩余资产清偿的先后顺序是()。

[单选题] *
A优先股东、普通股东、债权人
B普通股东、优先股东、债权人
C债权人、普通股东、优先股东
D债权人、优先股东、普通股东(正确答案)
43、下列关于优先股与普通股说法错误的是()。

[单选题] *
A代表对公司的所有权
B收益不固定(正确答案)
C正常经营情况下不会偿还给投资人
D同属于权益资本
44、优先股票的"优先"主要体现在() [单选题] *
A对企业经营参与权的优先
B认购新发行股票的优先
C公司盈利很多时，其股息高于普通股股利
D股息分配和剩余资产清偿的优先(正确答案)
45、公司向债权人借入资金的利息高低与（）有关。

[单选题] *
A公司的经营风险(正确答案)
B债权人的经营风险
C公司的规模
D公司的利润率
46、公司的资本结构是指（）。

[单选题] *
A公司资本投入与劳动投入之比
B公司债务资本与权益资本的比例(正确答案)
C公司资产的组成
D公司是资本密集型还是劳动密集型
47、一家公司的总资本是1000万元，其中有 300万元的债权资本和700万元的权益资本，那么该公司的资本结构即包含30%的债务和70%的权益，该公司的资产负债率是（）。

[单选题] *
A、25%
B、27%
C、30%(正确答案)
D、32%
48、普通股的现金流量权是（）。

[单选题] *
A按公司表现和董事会决议获得分红(正确答案)
B获得固定股息
C获得承诺的现金流
D获得本金和利息
49、（）同时考虑"税盾效应"和"破产成本"，认为最佳资本结构存在且应该是负债和所有者权益之间的一个均衡点。

[单选题] *
A代理理论
B权衡理论(正确答案)
C无税MM理论
D有税MM理论
50、股权投资的风险更大，要求更（）的风险溢价，其收益应该（）于债权投资的收益。

[单选题] *
A高;低
B低;高
C高;高(正确答案)
D低;低。