最新基金证券投资基金基础知识模拟试卷(考前版)19

最新基金证券投资基金基础知识模拟
试卷（考前版）19
考号姓名分数
一、单选题(每题1分,共100分)
1、目前，我国对投资者(包括个人和机构)买卖封闭式证券投资基金（）印花税。

A.征收1‰
B.免征
C.征收2‰
D.征收3‰
答案：B；解析目前，我国对投资者(包括个人和机构)买卖封闭式证券投资基金免征印花税。

2、经验更丰富的投资者投资范围往往更广泛，也更愿意投资风险（）的产品。

A.不变
B.更弱
C.更强
D.不确定
答案：C；
解析：经验更丰富的投资者投资范围往往更广泛，也更愿意投资风险较大的产品。

3、（）是指在结算日收券方通过债券登记托管结算机构得知付券方有履行义务所需的足额债券，即向对方划付款项并予以确认，然后通知债券登记托管结算机构办理债券交割的结算方式。

A、纯券过户
B、见券付款
C、见款付券
D、券款对付
答案为B
【解析】本题考查见券付款的概念。

见券付款是指在结算日收券方通过债券登记托管结算机构得
知付券方有履行义务所需的足额债券,即向对方划付款项并予以确认,然后通知债券登记托管结算机构办理债券交割的结算方式。

4、根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金收益分配应（）。

A.收益分配比例不得低于年度可供分配利润的90％
B.每年不得多于一次
C.收益分配比例不得低于年度已实现收益的30％
D.每年不得少于二次
答案为A
5、关于利率风险，下列说法错误的是（）。

A、利率风险指的是因利率变化而产生的基金价值的不确定性
B、中央银行的货币政策会引起利率的变动
C、利率风险又称为通货膨胀风险
D、利率风险具有一定的隐蔽性
答案为C
【解析】本题考查利率风险。

选线C错误,购买力风险指的是作为基金利润主要分配形式的现金,可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降,降低基金实际收益,使投资者收益率降低的风险,又称为通货膨胀风险。

6、关于资本市场线，以下表述错误的是（）。

A.资本市场通过无风险利益和市场资产组合两个点
B.资本市场线是可达到的最有的市场配置线
C.资本市场线也叫证券市场线
D.资本市场线斜率总为正
答案：C
7、下列选项中完全包括不动产投资的类型的选项是（）。

①地产投资；②商业房地产投资；③工业用地投资；④酒店投资；⑤养老地产等其他形式的投资A．①②③⑤
B．①②④⑤
C．①②④⑤
D．①②③④⑤
答案为D
8、对于优先股交易的登记过户费，上海市场和深圳市场均按照普通股下调（）向买卖双方投资者分别收取。

A、10%
B、20%
C、50%
D、70%
答案为B
【解析】本题考查过户费。

对于优先股交易的登记过户费，上海市场和深圳市场均按照普通股下调20%（即0.016‰）向买卖双方投资者分别收取。

9、下列关于基金风险管理的表述正确的有（）。

Ⅰ.投资风险管理分为事前、事中以及事后三个环节
Ⅱ.事前风险评估包括风险指标计算、压力测试、风险收益归因
Ⅲ.事中风险管理体现为，在投资过程中，对持仓证券和基金整体风险指标进行监控
Ⅳ.事后风险管理主要包括对可投证券池、交易对手库的管理
Ⅴ.风险管理贯穿基金整体投资流程
A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
答案为A
【解析】本题考查不同类型基金的风险管理。

Ⅱ、Ⅳ错误,事前风险管理主要包括对可投证券池、交易对手库的管理,事后风险评估包括风险指标计算、压力测试、风险收益归因等。

10、目前，我国证券投资基金管理费计提后一般按（）向管理人支付。

A.日
B.周
C.月
D.季度
答案：C
解析：目前，我囯的基金管理费.基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。

11、当上市公司实施送股、配股或派息时，每股股票所代表的企业实际价值就可能减少，因此需要在发生该事实之后从股票市场价格中剔除这部分因素，因送股或配股而形成的剔除行为称为（），因派息而引起的剔除行为称为（）。

A.除息，除权
B.除权除息，除息除权
C．配股，分红
D．除权，除息
答案为D
12、股票拆分对（）没有影响。

A.每股盈余
B.股票价格
C.每股面值
D.股东权益总额
答案：D
13、目前我国证券交易的所有结算参与人的共同对手方是（）。

A.中国证券登记结算公司
B.上海、深圳证券交易所
C.中央国债登记结算公司
D.上海清算所
答案：A
14、期权是一种选择权，是一种能在未来特定时间以特定价格（）一定数量的某种特定资产的权利。

A.卖出
B.买入或卖出
C.买入
D.买入同时卖出
答案：B
解析：期权合约，又称作选择权合约，是指赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合约。

约定的价格被称作执行价格或协议价格。

15、股票未来收益的现值指的是股票的（）。

A、票面价值
B、账面价值
C、清算价值
D、内在价值
答案为D
【解析】本题考查股票的价值与价格。

股票的内在价值即理论价值,是指股票未来收益的现值。

16、对于一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括（）。

A.投资期限
B.收益需求
C.风险容忍度
D.流动性
答案：D
解析：对一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素主要包括：投资期限、收益要求和风险容忍度。

除此以外，投资者还可能因为流动性、税收、监管要求等因素而产生一些特别的投资需求。

17、下列各交易所中，（）是一个完全采用电子交易、为新兴产业提供竞争舞台、自我监管、面向全球的证券市场。

A、伦敦证券交易所
B、纽约证券交易所
C、东京证券交易所
D、纳斯达克证券交易所
答案为D
【解析】本题考查美洲主要交易市场。

纳斯达克证券交易所始建于1971年,是一个完全采用电子交易、为新兴产业提供竞争舞台、自我监管、面向全球的证券市场。

18、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条件有（）。

A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管
B.最近两个会计年度实收资本不少于1O亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币
C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员
D.最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查
答案：C
解析：托管人可以委托符合下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务：在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管；最近1个会计年度实收资本不少于10亿美元或等
值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币；有足够的熟悉境外托管业务的专职人员；具备安
全保管资产的条件；具备安全、高效的清算、交割能力；最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

19、不属于系统性风险的是（）
A.经济增长
B.财务风险
C.利率.汇率与物价波动
D.政治干扰
答案：B
解析：系统性风险也称为市场风险，是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强，包括经济增长.利率.汇率与物价波动，政治因素的干扰等。

20、基金的（）就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益。

A.持有期间收益
B.绝对收益
C.风险收益
D.相对收益
答案：D
解析：这是基金是相对收益的定义，基金的相对收益，就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益，故选D
21、（）是金融市场中的基本利率，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率。

A、即期利率
B、远期利率
C、市场利率
D、名义利率
答案为A
【解析】本题考查即期利率与远期利率。

即期利率是金融市场中的基本利率,是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率。

22、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。

23、算术平均收益率要大于几何平均收益率,每期的收益率差距越大，两种平均方法的差距（）。

A.越大
B.越小
C.不变
D.无法确定
答案：A；解析算术平均收益率要大于几何平均收益率，每期的收益率差距越大,两种平均方法的差距越大
24、基金的利息收入不包括（）。

A、债券利息收入
B、股票价格上涨获得的收入
C、资产支持证券利息收入
D、存款利息收入
答案为B
【解析】本题考查基金利润。

利息收入具体包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等。

买卖股票实现的差价收益收入属于投资收益,不属于利息收入的来源。

25、目前我国银行间债券交易的结算主要采用（）。

A.见券付款
B.券款对付
C.纯券过户
D.见款付券
答案：B
26、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（）。

A.10%
B.20%
C.30%
D.50%
答案：C
解析：所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的30。

27、市销率用公式表达为（）。

A.市销率=每股市价每股净资产
B.市销率=每股市价每股收益（年化）
C.市销率=每股收益（年化）每股市价
D.市销率=股票市价销售收入
答案：D
解析：市销率＝股票市价销售收入。

28、以下关于做市商和经纪人的区别，说法错误的是（）。

A.做市商不能充当经纪人的角色
B.两者对市场流动性的贡献不同
C.两者的市场角色不同
D.两者的利润来源不同
答案：A
29、（）是根据《中华人民共和国印花税暂行条例》规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。

A.佣金
B.过户费
C.印花税
D.经手费
答案：C；
解析：印花税是根据《中华人民共和国印花税暂行条例》规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。

30、（）是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。

A.沪深300指数
B.中证全债指数
C.标普500指数
D.道琼斯工业平均数
答案：A；
解析：沪深300指数是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。

31、在公司(),各项技术已经成熟,产品的市场也基本形成并不断扩大,公司利润开始逐步上升,公司股价逐步上涨。

A.初创期
B.成长期
C.成熟期
D.衰退期
答案：B；
解析：在公司成长期，各项技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。

32、下列关于净资产收益率的说法，错误的是（）。

A.影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法
B.由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率
C.净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高
D.净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润
答案：C
解析：净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高；净资产收益率低则相反。

33、QDII基金的下列行为中符合中国证监会规定的是（）。

A、购买不动产和房地产抵押按揭
B、购买贵重金属或代表贵重金属的凭证
C、借入临时用途的现金的比例为基金资产净值的15％
D、投资金融衍生品
答案为D
【解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。

除中国证监会另有规定外，QDII基金不得有的行为包括：（1）购买不动产；（2）购买房地产抵押按揭；（3）购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；（4）购买实物商品；（5）除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金，该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10％；（6）利用融资购买证券，但投资金融衍
生品除外；（7）参与未持有基础资产的卖空交易；（8）从事证券承销业务；（9）中国证监会禁止的其他行为。

34、金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照（）买卖基础金融资产的合约。

A.约定价格
B.未来市场
C.市场价格
D.资产价值
答案：A
解析：考察金融合约定义。

金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产的合约。

35、关于基金业绩归因，下列说法错误的是（）。

A、Brinson模型分为BHB模型和BF模型
B、绝对收益归因提供了一个考察证券和行业收益的直观方式
C、在绝对收益归因中，假设在考察区间内没有交易行为，每个证券的贡献为自身的收益率乘以其初始权重
D、Brinson模型中，选择效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的超额收益，而资产配置效应则是挑选证券带来的超额收益
答案为D
【解析】本题考查基金业绩归因。

选项D错误,Brinson模型中,资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的超额收益,而选择效应则是挑选证券带来的超额收益。

36、（）是我国的证券登记结算机构，该公司在上海和深圳两地各设一家分公司。

A．中国结算公司
B．中央登记公司
C．国债登记公司
D．银行同业中心
答案为A
37、下列属于国债回购市场场内交易的参与者是（）。

A、个人投资者
B、中国人民银行
C、基金管理公司
D、证券公司
答案为A
【解析】本题考查短期回购协议。

场内交易的参与者包括个人投资者和企业。

38、以下选项中不属于远期合约、期货合约、
期权合约和互换合约的区别的是（）。

A.交易场所
B．信用风险
C．执行方式
D．投资方式
答案为D
39、（）既是基金当事人,也是基金的管理者。

A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金份额持有人
D.基金销售机构
答案：A
解析：基金管理人既是基金当事人，也是基金的管理者
40、目前，托管资产的场内资金清算的结算模式一般不会采用（）。

A.分级结算模式
B.托管人模式
C.券商模式
D.第三方存管模式
答案：A
解析：劵商模式也称为第三方存管模式。

41、当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为（）。

A.资本利得
B.红利
C.股息
D.利差
答案：A
解析：当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为资本利得。

42、假设市场的风险溢价是7.5%，无风险利率是3.7%，A股票的期望收益为14.2%，该股票的贝塔系数是（）。

A.2.76
B.1
C.1.89
D.1.4
答案：D
解析：根据资本资产定价模型，每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由β系数测定的风险溢价。

3.7%+7.5%β=14.2%，β=1.4。

43、下列不属于投资收益的是（）。

A.买卖股票、债券、资产支持逆券、基金等实现的差价收益
B.债券投资而实现的利息收入
C.因股票、基金投资等获得的股利收益
D.衍生工具投资产生的相关收益
答案：B
解析：债券利息入属于基金的利息改入。

44、目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括（）。

A.国家开发银行
B.中国工商银行
C.中国进出口银行
D.中国农业发展银行
答案：B
解析：政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。

45、风险管理的基础工作是(),而选择合适的风险测量指标和科学的计算方法是正确度量风险的基础。

B.管理风险
C.控制风险
D.降低风险
答案：A；
解析：风险管理的基础工作是测量风险，而选择合适的风险测量指标和科学的计算方法是正确度量风险的基础。

46、下列不属于QDⅡ基金禁止行为的是（）。

A.借入临时用途现金比例不超过基金资产净值的5%
B.购买贵金属或代表贵金属的凭证
C.购买实物商品
D.购买不动产和房地产抵押按揭
答案：A
解析：除中国证监会另有规定外，QDⅡ不得有下列行为：①购买不动产；②购买房地产抵押按揭；
③购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；④购买实物商品；⑤除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。

该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%；⑥利用融资购买证券，但投资金融衍生产品除外；⑦参与未持有基础资产的卖空交易；⑧从事证券承销业务；⑨中国证监会禁止的其他行为。

47、如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系:由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数证券资产的收益之间都会存在一定的相关性这种说法（）。

A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误
答案：A
解析：本题题干为相关性的阐述，说法正确。

48、从投资类型来看，我国QDII基金多数为（）。

A.债券型
B.主题型
D.混合型
答案：C
解析：从投资类型来看，我国QDII基金多数为股票型。

49、关于主动投资策略的说法，错误的是（）。

A、主动型投资者注重寻找被低估或高估的资产类别、行业或证券
B、主动型投资者试图通过市场择时（在市场估值较低的时候买入，估值较高的时候卖出）来获得超额收益
C、通过耗费时间和精力的积极策略获取超额收益是可能的，并且这些收益可能只有在市场定价有效的条件下存在
D、试图通过选择资产来跑赢市场
答案为C
【解析】本题考查股票投资策略。

实施积极的投资策略必须基于这样一种信念:通过耗费时间和精力的积极策略获取超额收益是可能的,并且这些收益可能只有在市场定价无效的条件下存在。

50、当两种证券投资收益率之间完全正相关时，两种证券之间的相关系数为（）。

A.-1
B.0
C.1
D.大于1
答案：C
解析：完全正相关，相关系数等于1。

51、回购一般分为（）。

A.正回购和逆回购
B.买入回购和卖出回购
C.一次性回购和永久性回购
D.质押式回购和买断式回购
答案：D
解析：回购分为质押式回购和买断式回购。

52、2004年以后，中国网络科技类公司加快海外上市步伐，（）成为中国网络股进入纳斯达克交易所的主要形式。

A、一级公募ADRs
B、二级公募ADRs
C、三级公募ADRs
D、四级公募ADRs
答案为B
【解析】本题考查存托凭证。

2004年以后,中国网络科技类公司加快海外上市步伐,二级公募ADRs 成为中国网络股进入纳斯达克交易所的主要形式。

53、关于有担保的ADRs，以下说法不正确的是（）。

A、一级公募ADRs无须符合美国会计准则
B、二级公募ADRs没有在美国募集资金的能力
C、三级公募ADRs上市费用较高
D、私募ADRs必须符合美国会计准则
答案为D
【解析】本题考查存托凭证。

私募ADRs无须符合美国会计准则。

54、关于市盈率和市净率的说法不正确的是（）。

A．对盈余进行估值的重要指标是市盈率。

对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益
B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，公式表达为市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）
C.市净率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需要的年数
D.每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司
答案为C
55、上海证券交易所固定收益平台的交易时间为（）。

A、9:15-11:30、13:00-15:30
B、9:30-11:30、13:00-14:00
C、9:30-11:30、13:00-15:00
D、9:30-11:30、13:00-15:30
答案为B
【解析】本题考查固定收益证券综合电子平台。

上海证券交易所固定收益平台，自2007年7月25日起开始试行。

固定收益平台的交易时间为9:30-11:30、13:00-14:00。

56、下面的选项属于基金管理公司日常监管内容的是（）。

A.基金管理公司设立分支机构的监管
B.基金管理公司的公司治理监管
C.基金管理公司重大事项的变更
D.基金管理公司设立的监管
答案：B；解析其它属于市场准入监管。

57、在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即（）减去利息费用和税费。

A.息税前利润
B.息前利润
C.税前利润
D.毛利润
答案：A；
解析：在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即息税前利润（earningsbeforeinterestandtax，EBIT）减去利息费用和税费。

58、上市公司股息红利差别化个人所得税政策实施后，个人投资者持股时间与其股息红利所得个人所得税的实际税负的关系是（）。

A、正相关
B、负相关
C、无关
D、不确定
答案为B
【解析】本题考查基金自身投资活动产生的税收。

上市公司股息红利差别化个人所得税政策实施后,个人投资者持股时间越长,其股息红利所得个人所得税的税负就越低。

59、（）年年初，泛欧证券交易所又收购了葡萄牙里斯本证券交易所和伦敦国际金融期交所（LIFF）。

A.2001
B.2002
C.2003
D.2004
答案：B；
解析：2002年年初，泛欧证券交易所又收购了葡萄牙里斯本证券交易所和伦敦国际金融期交所（LIFF）。

60、关于GIPS输入数据的相关规定，下列说法错误的是（）。

A、自2011年1月1日起，组合必须以公允价值进行实际估值
B、自2010年1月1日起，组合须至少每月度进行一次实际估值，并在所有出现大额对外现金流的日子进行实际估值
C、自2005年1月1日起，投资管理机构必须采用交易日会计制
D、对固定收益类等应计利息的证券，必须采用收付实现制
答案为D
【解析】本题考查GIPS输入数据的相关规定。

选项D错误,对固定收益类等应计利息的证券,必须采用权责发生制。

61、下列关于基金风险的说法中，错误的是（）。

A.混合基金的投资风险高于债券基金的投资风险，小于股票基金的投资风险
B.对指数基金的管理主要体现在对基础指数的选择和对指数的严格跟踪，可以利用跟踪误差对其风险进行衡量
C.保本基金不能投资于股票
D.QDII基金特别存在的风险是外汇风险和特定市场风险等
答案：C
解析：保本基金本金保护部分投资低风险债券，增值部分可以投资股票。

62、沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，极大地活跃了人民币资本市场，其重要意义不包括（）。

A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量
B.推动人民币跨境资本流动
C.促进经济的发展
D.构建良好的人民币回流机制
答案：C
解析：沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，极大地活跃了人民币资本市场，其重要意义表现为以下四个方面：刺激人民币资产需求，加大人民币交投量。

推动人民币跨境资本流动，构建良好的人民币回流机制、完善国内资本市场。

63、甲公司2015年与2014年相比，销售收入增长10%，净利润增长8%，总资产增加12%，总负债增加
9%。

则2015年与2014年相比，下列叙述错误的是
A.总资产周转率降低
B.销售利率降低
c.资产收益率降低
D.净资产收益率提高
答案：D
64、1年即期利率7%，2年8%，1到2年远期利率是（）
A.9.10%
B.7%
C.8％
D.9.01％
答案：D
解析：假设利率为X，则：（1+8%）^2=(1+7%)（1+x），可得X=9.01％。

65、投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合。

这种说法（）。

A.错误
B．正确
C．部分正确
D．部分错误
答案为B
66、以下不属于债券按嵌入的条款分类的是（）。

A.可赎回债券
B.通货膨胀联接债券
C.浮动利率债券
D.结构化债券
答案：C
解析：按嵌入的条款分类，债券可分为：
①可赎回债券；。